وأوضح Stablecoinsبعبارات بسيطة ، العملة المستقرة هي عملة رقمية تحتفظ بقيمتها لأنها مدعومة بقيمة الأصل الأساسي ، والتي يمكن أن تكون أي شيء من العملة الورقية إلى النفط والذهب ، أو حتى العملة المشفرة في بعض الأحيان.
على سبيل المثال ، Tether (USDT) و USD Coin (USDC) هي عملات مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي المحتفظ بها في الاحتياطي. من ناحية أخرى ، يعتمد PAX Gold (PAXG) على احتياطي الذهب للحفاظ على سعر ثابت.
في القرن الحادي والعشرين ، تعتبر العملات المستقرة واحدة من الإنجازات المالية الكبرى في العصر:
- تعتبر العملات المستقرة رائعة للمتداولين أو المستثمرين الذين يحتاجون إلى "الاحتفاظ بقيمة" في أحد الأصول الرقمية دون تقلبات أسعار العملات المشفرة.
- Stablecoins offer new ways of earning interest (a.k.a. “yield”) at a time when traditional savings vehicles offer next to nothing. (See our page on أفضل أسعار الفائدة.)
- تقدم Stablecoins أيضًا وسيلة رخيصة وسريعة وسهلة الوصول للمعاملات القيمة عبر الحدود.
In this piece, we’ll cover our list of best stablecoins, then explain more about how smart investors can use stablecoins to build wealth.
قائمة أفضل العملات المستقرة
| الاسم | الوصف | تأسست عام | عدد المتابعين الاجتماعيين | الأصول الثابتة | جودة الفريق | آلية الاستقرار | العلامة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| معيار PAX | Paxos Standard Token عبارة عن منصة دفع كاملة مع عملة PAX المستقرة المدعومة 1: 1 للدولار الأمريكي. | 2016 | 26,700 | الدولار الأمريكي | The team backing Paxos is a mixed-bag with a wealth of expertise from tech and finance backgrounds | PAX مدعوم بنسبة 1: 1 باحتياطي بالدولار الأمريكي. | 5 |
| صحيح USD | صحيح أن الدولار الأمريكي هو عملة مستقرة واحد لواحد تربط قيمتها بـ 1 دولار أمريكي لكل رمز. | 2018 | 17,200 | الدولار الأمريكي | The young team behind this project boasts some of the most impressive technology names in the field, albeit with little financial experience | الضمان: يتم دعم كل دولار أمريكي حقيقي بدولار أمريكي واحد يتم الاحتفاظ به في حساب ضمان من قبل أطراف ثالثة. يمكن للمؤسسات المؤهلة المشاركة في نظام True USD ، مما يلغي الحاجة إلى الثقة في مشروع مركزي (وإن كان استبدال ذلك بالحاجة إلى الثقة في محاسبة الطرف الثالث). مع انحرافين طفيفين فقط ، ظل السعر مستقرًا ضمن 1 دولار. | 4.5 |
| عملة الدولار | USDC هو عملة ثابتة ثابتة بالدولار باحتياطي كامل صادرة عن CENTER Consortium. | 2018 | 5,600 | الدولار الأمريكي | قام فريق CENTER و CIRCLE بتأسيس العديد من شركات التكنولوجيا البارزة وساعدوا في تشغيلها بما في ذلك Brightcove و Macromedia. | مضمونة: كل توكن USDC له دولار أمريكي واحد مستثمر في حساب مملوك. سيتم ضمان اللامركزية من خلال السماح للعديد من المشاريع المختلفة بالانضمام إلى شبكة من مصدري USDC التي يشرف عليها مشروع CIRCLE ، والتي يحتفظ كل منها باحتياطياته النقدية الخاصة لتحقيق الاستقرار في الرموز التي يصدرها. في حين أن الإشراف على CIRCLE يمكن أن يؤمن ضد تقلب القيمة ، فإن السماح للأطراف الثالثة بإصدار USDC بشكل مستقل يدعو إلى مخاوف محتملة من الخطأ الفردي أو الجهات الفاعلة السيئة. | 4.5 |
| من قبل | داي هي عملة مستقرة لامركزية مرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1 إلى 1. | 2017 | 190,500 | الدولار الأمريكي | ليس لمؤسس MakerDao أي خبرة تقريبًا ، فقد تخرج في عام 2014. وقد تم تعويض هذا النقص من خلال توظيف مواهب أخرى على المستوى التنفيذي مع مقاعد عميقة من الخبرة ذات الصلة. | Collateral Against Ethereum: لإنشاء رموز Dai يتعين على المستخدمين شراء وحصة قيمة متساوية (بالدولار الأمريكي) من رموز Ethereum. مع ارتفاع سعر Dai ، سيتم تحفيز المستخدمين على إنشاء المزيد. مع انخفاض السعر ، سيتم تحفيز المستخدمين على بيع أصولهم مرة أخرى إلى المجمع. | 4.5 |
| GUSD | تم إنشاؤها بواسطة Gemini cryptocurrency exchange ، تدعي Gemini USD المستقرة أنها أول عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي تحصل على موافقة من جهة تنظيمية أمريكية وتهدف إلى أن تكون أكثر العملات المستقرة شفافية في السوق. | 2018 | 330,800 | الدولار الأمريكي | تأسست شركة Gemini على يد تايلر وكاميرون وينكليفوس ، وهما مليارديران من البيتكوين يتمتعان بخلفية غنية في مجال الأعمال ، وينتقل هذا إلى الفريق الذي يمتلك مجتمعة مستويات عالية من الخبرة. | مضمونة: GUSD مدعوم بنسبة 1: 1 بالدولار الحقيقي كاحتياطي ، مع عمليات تدقيق شهرية. | 4.5 |
| Digix | تأخذ Digix فكرة معيار الذهب blockchain حرفيًا ، واعدة بأن كل رمز DGX يمثل 1 جرام من الذهب الفعلي الصلب في قبو في سنغافورة. لا تزال فائدة هذا على شراء الذهب مباشرة أو عقد الخيارات غير مؤكدة ، لكن الآلية سليمة. | 2016 | 17,600 | ذهبي | يدير Digix فريق يتمتع بخبرة واسعة في كل من التمويل وتطوير blockchain في بعض أكبر الشركات في العالم. | Asset-Backed: يتم سك رمز Digix بمجرد أن يؤكد بروتوكول إثبات الأصل الأساسي وجود أوقية من الذهب في الخزنة. تقلب السعر في حدود 25 بالمائة تقريبًا منذ البداية. | 4 |
| بينانس دولار | تم تطوير BUSD بواسطة Binance ، وهي واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم ، وهي عملة مستقرة منظمة بالكامل ومدعومة بالدولار الأمريكي ، وتم إصدارها عن طريق شركة Paxos Trust Company. | 2019 | 6,100,000 | الدولار الأمريكي | بصفتها شركة تبادل العملات المشفرة الرائدة في العالم ، تتمتع Binance بالشراكة مع Paxos بثروة من الخبرات الرائدة في الصناعة. | مضمونة: يتم دعم كل دولار من دولارات الولايات المتحدة بنسبة 1: 1 باحتياطي من الدولارات في حساب Paxos. | 4 |
| هوبي دولار أمريكي | Huobi هي واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في آسيا ، وبالشراكة مع Stable Universal ، أصدرت الشركات رمز HUSD المستقر كوسيلة لإلغاء اقتران العملات المستقرة من طرف ثالث الموجودة مسبقًا ، بالإضافة إلى اكتساب الانكشاف في أسواق ومنصات DeFi. | 2020 | 736,600 | الدولار الأمريكي | تتمتع بورصة Huobi التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها بمكانة رائدة في السوق منذ عدة سنوات. | مضمونة: كل عملة HUSD مدعومة بالدولار الأمريكي المحتفظ بها في الاحتياطيات من قبل شركة ائتمان منظمة. | 4 |
| حبل | Tether هي واحدة من أكثر العملات المستقرة شهرة وذات قيمة وموثوقية في السوق. | 2015 | 170,300 | الدولار الأمريكي | نشرت بلومبرج ، من بين منافذ أخرى ، أسئلة جدية للغاية تتعلق بممارسات المحاسبة في التيثر. يتمتع مؤسسو الشركة بمجموعة من الخبرات المهنية ، بدءًا من التكنولوجيا المالية وحتى البيع بالتجزئة. | مضمون: كل رمز Tether لديه 1 دولار أمريكي مستثمر في حساب مملوك. في حين أثيرت أسئلة جدية بشأن الممارسات المحاسبية للشركة في هذا الصدد ، ظل سعر الرمز المميز مستقرًا في حدود 0.05 دولار. | 4 |
| باكس جولد (PAXG) | PAXG هو أصل رقمي قائم على Ethereum ومدعوم بالذهب. وفقًا لموقع الويب ، يتم دعم كل رمز مميز بأوقية واحدة (t oz) من سبيكة الذهب. في هذه الحالة ، إذا كنت تمتلك PAXG ، فأنت أيضًا تمتلك الذهب الذي يدعمها. | 2019 | 26,700 | ذهبي | الفريق الذي يدعم Paxos عبارة عن حقيبة مختلطة مع ثروة من الخبرات من الخلفيات التقنية والمالية. | الفريق الذي يدعم Paxos عبارة عن حقيبة مختلطة مع ثروة من الخبرات من الخلفيات التقنية والمالية. | 4 |
| بثبات USD | ثابت هو عملة مشفرة مرتبطة بالدولار الأمريكي ، مع تعيين كل رمز مميز عند 1 دولار. | 2019 | 2,900 | الدولار الأمريكي | ثابت لديه فريق من ذوي الخبرة في كل من التكنولوجيا والتمويل. في حين أن لديهم خلفية قليلة في blockchain ، فإن قيادتهم على المستوى c عملت مع شركات رائعة في هذا المجال. | مضمونة: ستحتفظ بشكل ثابت باحتياطيات بقيمة 1 دولار أمريكي لكل رمز يتم توزيعه مع عمليات تدقيق ربع سنوية. | 3.5 |
| تيرا دولار أمريكي | Terra هي عبارة عن منصة blockchain قامت ببناء العديد من العملات المستقرة المدعومة من شركة fiat لتشغيل أنظمة المدفوعات العالمية. أنشأت الشركة العملة المستقرة اللامركزية ، UST ، بحيث يمكن أن تكون متاحة لجميع المطورين والبلوكشين ، مع تحقيق أرباح DeFi كميزة بارزة. تعد منتجات Interchain Stablecoin في صميم أهداف الشركة ، كما تعمل على حل مشكلات قابلية التوسع. | 2020 | 214,000 | Cryptocurrency | تيرا لها وجود كبير في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. يتمتع الفريق بخبرة ملحوظة في التجارة الإلكترونية وهندسة البرمجيات وتطوير الأعمال. | مضمونة: Terra UST هي عملة مستقرة حسابية. مقابل كل خزانات أرضية يتم سكها ، يتم حرق ما قيمته 1 دولار من الأصول الاحتياطية LUNA دولار. | 3 |
أعلى العملات المستقرة حسب الحجم
To give you a visual of how the stablecoins stack up against each other, here’s a look at their market capitalization (or total amount held by investors):
أنواع العملات المستقرة
تمامًا كما تدعم الحكومة العملات الورقية ، كذلك فإن العملات المستقرة مدعومة ببعض الأصول أو السلطة الأخرى. فيما يلي أنواع العملات المستقرة وكيف يتم دعمها.
العملات المستقرة المدعومة من فيات
العملات المستقرة المدعومة من شركة فيات مرتبطة بعملة معينة: الدولار الأمريكي ، اليورو ، إلخ. تقدم العملات المستقرة المدعومة من شركة فيات استقرارًا أفضل ، لا سيما بالمقارنة مع العملات المستقرة المدعومة من العملة المشفرة. في حين أن العملات المشفرة تأتي مع تقلبات حادة في الأسعار ، فإن العملات المستقرة المدعومة من الأوراق المالية تأتي مع الحد الأدنى من تقلبات الأسعار ، حيث توجد عملة موثوقة وراءها.
ومع ذلك ، فإن العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية جديدة نسبيًا ولها سجل إنجازات محدود ، لذا فهي ليست خالية من المخاطر.
تقدم Coinbase ، وهي واحدة من أكبر منصات تبادل العملات المشفرة في العالم ، عملة مستقرة مدعومة رسميًا تسمى USD Coin. يمكن استبدال هذه العملة بنسبة 1: 1 مع الدولار الأمريكي. إنه آمن بشكل عام للاستخدام ، حيث يتم دعم كل USDC بدولار أمريكي واحد.
العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة
كما يوحي الاسم ، هذه عملات مستقرة "مدعومة" بأصول تشفير أخرى. نظرًا لأن أسعار العملات المشفرة يمكن أن تكون متقلبة ، فإن العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة تكون مضمونة بشكل مفرط (مما يعني أنها تحتفظ بعملات مشفرة إضافية في الاحتياطيات ، في حالة حدوث انهيار في السوق).
على سبيل المثال ، لاقتراض 5 دولارات من عملة مستقرة مدعومة بالتشفير ، قد تحتاج إلى "وضع" (أو حجز) 10 دولارات من أصل تشفير آخر كضمان. إذا فقد أصل التشفير الأساسي قيمته ، فلا يزال لديك وسادة مضمنة بقيمة 5 دولارات. بشكل عام ، يجعل هذا التقلب العملات المستقرة المدعومة بالتشفير أقل موثوقية من العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية.
عملة مستقرة مدعومة بالسلع
تحافظ هذه العملات المستقرة على قيمتها من خلال المعادن الثمينة أو غيرها من السلع مثل العقارات أو النفط. في حين أن هذه العملات المستقرة مركزية بشكل عام ، فإن المركزية تحمي المستخدمين من تقلبات التشفير. الذهب هو السلعة الأكثر شيوعًا التي يجب ضمانها. تعد Paxos Gold و Tether Gold و Digix ثلاثة من أكثر العملات المستقرة المدعومة بالذهب سيولة.
تسمح لك العملات المستقرة المدعومة بالسلع بالاستثمار في الأصول التي قد تكون بخلاف ذلك بعيدة المنال. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون الحصول على سبيكة ذهبية وتخزينها أمرًا معقدًا ومكلفًا ، لذا فإن الاحتفاظ بـ "عملة ذهبية مستقرة" هو طريقة أسهل لتخزين القيمة دون الحاجة إلى شراء السلعة الأساسية.
عملة مستقرة حسابية
تعتمد العملات المستقرة المدعومة من الخوارزميات على خوارزميات متخصصة وعقود ذكية لإدارة توريد الرموز المميزة المتداولة. على سبيل المثال ، إذا تم تحديد سعر العملة المستقرة الخوارزمية عند 1 دولار ، لكن سعر العملة المستقرة ارتفع أعلى ، فإن خوارزمية الكمبيوتر ستطلق تلقائيًا المزيد من الرموز في العرض لخفض السعر.
Alternatively, an algorithmic stablecoin will reduce the number of tokens in circulation when the market price drops below the price of the fiat currency it tracks.
لماذا نحتاج إلى عملات مستقرة؟
فيما يلي بعض حالات الاستخدام الأساسية:
- أصول الملاذ الآمن: على عكس العملات المشفرة التي تتقلب بشكل كبير في الأسعار ، فإن أولئك الذين يستخدمون العملات المستقرة لتخزين القيمة يكون لديهم أدنى حد من مخاطر الخسارة.
- الدفع: يمكن للشركات الاستفادة من قبول العملات المستقرة كوسيلة للدفع ، مما يسمح لها بتخفيض رسوم المعاملات التي تأتي مع معالجات الدفع النموذجية.
- التسويات الفورية: عندما يتم سداد التسويات ، غالبًا لا يمكن تسليمها على الفور لأنها تخضع لساعات عمل مصرفية منتظمة. تعمل Stablecoins على blockchain ، مما يعني أنها تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع: يمكن للأطراف الحصول على تسوية على الفور.
- الإقراض: يعتبر الإقراض المستقر للعملات فرصة عالية العائد لمستثمري العملات المشفرة ، حيث يمكن أن يقدم فائدة من رقمين.
- الضمان: تعمل Stablecoins على أتمتة عملية الضمان من خلال العقود الذكية التي تقيم شروط الضمان دون استخدام وساطة مؤسسية.
- المصرفية البديلة: 14.1 مليون أمريكي بالغ are unbanked. All you need is internet access to have a stablecoin “account,” opening financial access to all.
كيف يمكنك كسب المال مع Stablecoins؟
Most people make their money with regular cryptocurrency through trading, mining, or عمادا, الإقراضالطرق أو زراعة المحاصيل. Because stablecoins are tied to an asset, making money with stablecoin works a little differently. Here are the ways to make money with stablecoins:
- عمادا: Staking involves helping maintain the flow of the blockchain network on a particular asset. In return, you earn compensation from income from the network. Essentially, you’re locking in your stablecoins to receive rewards. Examples of stablecoins that offer staking rewards include Binance, Tether, and PAX Gold. (See our guide to أفضل عوائد تكديس التشفير.)
- الإقراض: You can lend your stablecoins out to borrowers to earn money, with rates of return ranging from 5 to 12 percent. You can lend your stablecoin on many major crypto lending platforms, such as BlockFi or Celsius. (See our guide to أعلى منصات إقراض التشفير.)
- زراعة الغلة: Yield farming allows investors to earn money by lending stablecoins through smart contracts, like earning interest on a traditional savings account. (See our guide to أفضل معدلات زراعة الغلة.)
قضية العملات المستقرة
لكي تعمل العملة ، يجب أن تخزن القيمة بشكل موثوق. يحتاج المدخرون إلى الشعور بالثقة في أن مبلغ المال الذي يضعونه في البنك يوم الاثنين سيعكس بشكل معقول ثروتهم يوم الجمعة. يجب أن يظل كل من التضخم والانكماش تحت السيطرة.
هذا هو السبب في أن العديد من مشاريع العملات الرقمية اتخذت نهجًا جديدًا. بدلاً من استبدال المال التقليدي ، سيعملون معه. تربط "العملات المشفرة المستقرة" نفسها بالعملة الورقية المختارة ، عادةً الدولار ، وتقوم تلقائيًا بضبط عدد الرموز المتداولة للحفاظ على استقرار السعر.
It’s an approach taken by several countries, even before cryptocurrency was widespread. For example, Cambodia pegs its riel at 4,400 to one U.S. dollar. Their goal is to create an electronic wallet that serves as a bank account, not an investment portfolio.
Stablecoins just take this currency “peg” and put it into code.
ما مدى استقرار سعر العملات المستقرة؟
عند النظر إلى أسعار العملات المستقرة على منصات بيانات الأصول الرقمية ، ستلاحظ أن العملات المستقرة غالبًا لا تظل "مستقرة" عند 1.00 دولار. على سبيل المثال ، وقت كتابة هذا المقال ، حبل (USDT), عملة الدولار الأمريكي (USDC)، و دولار الجوزاء (GUSD) تم التداول على 1.01 دولار و 1.01 دولار و 1.02 دولار على التوالي.
The reason is that the issuers of dollar-collateralized stablecoins need to manage the supply of their coins through issuing and burning/redeeming to ensure the value of their coins maintains roughly one-to-one with the US dollar.
However, there have also been stablecoins that have lost their peg entirely. For example, Steem Dollars (SBD)، وهي عملة مشفرة من شبكة Steemit, was designed to maintain its value at one dollar. However, the startup behind the Steemit network eventually stopped managing the coin’s money supply and let the digital currency float freely. This caused the coin’s value to surge to $15 during the 2017 rally before it came crashing down to as low as $0.51.
Not all stablecoins are really 100 percent price-stable. Moreover, due to their centralized nature and occasional lack of transparency, some stablecoins are actually riskier than they may seem, even if their values oscillate closely around the $1 mark. Do your research and never invest more than you are willing to lose.
مقالات ذات صلة:
هل تريد أن تعرف كيف تعمل العملات الرقمية على تغيير العالم؟ اشترك في بيتكوين جورنال جورنال اليوم!
وظيفة أفضل العملات المستقرة ، تم تقييمها ومراجعتها لعام 2022 ظهرت للمرة الأولى على مجلة سوق البيتكوين.