كان الذهب سلعة شائعة كمخزن للقيمة منذ فجر التاريخ ، لكن له العديد من المشكلات.
على الرغم من أنها جميلة عند استخدامها للمجوهرات ، ولامعة للغاية حتى كصخرة ، إلا أنه ليس من السهل نقلها أو تخزينها بأي كمية ، ومن الصعب جدًا تقسيمها إلى وحدات أصغر. في الواقع ، فإن معظم عمليات تداول الذهب التي تتم في البورصات يتم تداولها في المشتقات دون أي تغيير فعلي للذهب.
مع تطور تقنية blockchain ، قرر بعض أصحاب التفكير المتقدم أن جعل الذهب أصلًا رقميًا سيكون فكرة جيدة. كانت Paxos واحدة من الشركات التي قامت برقمنة الذهب على blockchain. دعونا نرى كيف فعلوا ذلك وكيف يعمل رمز Paxos Gold (PAXG) الخاص بهم كأصل blockchain.
من هم باكسوس؟
تأسست Paxos في عام 2012 كشركة مملوكة للقطاع الخاص تعمل على إعادة بناء البنية التحتية للتمويل بطريقة لامركزية. كما يعلن موقع الويب الخاص بهم ، فإنهم يريدون "تمكين نقل أي أصول إلى أي مكان ، على الفور - وبالتالي إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى اقتصاد جديد وعالمي وخالي من الاحتكاك." وهم ينجزون ذلك عن طريق رقمنة الأصول ، بما في ذلك الذهب.
بعد إطلاق تبادل العملات الرقمية itBit في سنغافورة بعد فترة وجيزة من إنشاء الشركة ، تم منحهم ميثاق ثقة محدود الغرض من قبل وزارة الخدمات المالية بولاية نيويورك ، مما جعلهم أول شركة معتمدة ومنظمة لتقديم منتجات وخدمات التشفير. بعد فترة وجيزة أصبحوا أمناء حفظ مؤهلين منظمين ، مما مكنهم من التفرع من العملات المستقرة إلى الذهب الرقمي.
ما هو باكسوس جولد (PAXG)؟
تم إنشاء Paxos Gold كرمز ERC-20 على سلسلة Ethereum blockchain ومعها تتطلع Paxos إلى حل المشكلات الأساسية المتعلقة بالذهب الفعلي وأسواق الذهب التقليدية. أي أنه في السوق التقليدية ، لا يستطيع المستثمرون الوصول إلى منتج ذهبي عالي الجودة يسهل شراؤه ونقله وتخزينه وتداوله.
في الأسواق التقليدية ، يمكن للمستثمرين بالتأكيد شراء الكثير من الذهب المادي أو المخصص كما يحلو لهم ، ولكن مع الشراء تأتي المخاطر العالية للذهب المادي. يرجع هذا الخطر إلى الحجم والوزن أو سبائك الذهب الكبيرة ، ونفقات تخزينها بأمان ، وعدم القدرة على تقسيمها إلى وحدات أصغر بسهولة ، وحقيقة أنه نظرًا لصعوبة نقلها ، قد يكون من الصعب أيضًا بيعها ، التجارة أو الاستخدام.
البديل هو التداول في العقود الآجلة للذهب أو العقود مقابل الفروقات أو صناديق الاستثمار المتداولة غير المخصصة. هذه مجرد مشتقات ، بدون دعم من أي ذهب مادي على الإطلاق. لا يتضمن أي منها ملكية فعلية للذهب. بل هو أكثر بقليل من المضاربة على سعر الذهب المتغير دون أي ذهب مادي لدعم أي من الأصول. إنه يجعل التداول سهلاً ، ولكن لا يوجد مخزن للقيمة.
كيف يعمل باكسوس جولد؟
تستخدم Paxos تقنية blockchain لتحسين توزيع الذهب وتخزينه وامتلاكه. نظرًا لأن PAXG هو أحد أصول blockchain ، فهو لامركزي وغير قابل للتغيير ومقاوم للغاية للهجمات الضارة أو السرقة. يعد Paxos Gold جيدًا مثل الذهب ، ولكن بدون مشاكل التخزين والنقل وخطر السرقة.
رمز PAXG هو رمز مميز ERC-20 في وقت كتابة هذا التقرير ، ولكن المستند التقني لا يحدد أن هذا النظام الأساسي ضروري ، ويمكن لـ Paxos إعادة إصدار PAXG على نظام أساسي مختلف في المستقبل.
يخضع أصل PAX Gold للتنظيم الكامل من قبل وزارة الخدمات المالية بولاية نيويورك (NYSDFS). لا يوجد ذهب غير مخصص مدرج في دعم PAXG ، وبدلاً من ذلك يتم ضمانه بالكامل من خلال الذهب المادي بنسبة أونصة تروي واحدة (حوالي 31 جرامًا) من سبائك الذهب التي تتوافق مع معيار التسليم الجيد في لندن ، إلى رمز PAXG واحد.
ينقل هذا العديد من الفوائد ، مثل القدرة على تقسيم الرمز المميز بسهولة إلى وحدات أصغر. كما أنه يتجنب رسوم التخزين المرتبطة عادةً بالذهب المادي ، فضلاً عن مشاكل النقل والتسليم والتجارة.
يتم نقل تسجيل الذهب الذي يدعم الرمز المميز إلى حامل الرمز المميز ، ومن الممكن زيارة موقع باكسوس، أدخل عنوان Ethereum الذي يحمل رمز PAXG ، واطلع على الرقم التسلسلي ، والوزن ، ونقاء الشريط المرتبط بالرمز المميز.
تعمل أداة البحث فقط مع PAXG الذي يتم الاحتفاظ به على السلسلة في محافظ خاصة ، وليس مع الرموز المميزة الموجودة في محافظ الصرف. يمكن للمستخدمين الذين لديهم PAXG في حساب Paxos دائمًا تسجيل الدخول لعرض تقرير التخصيص الخاص بهم والاطلاع على نفس التفاصيل والمزيد.
لماذا استخدام باكسوس جولد؟
تشتهر Paxos بعملة مستقرة تسمى باكسوس ستاندرد، وهي عملة مستقرة مضمونة بالكامل بالدولار الأمريكي. تم إطلاق ذلك في سبتمبر 2018. بعد عام واحد فقط في سبتمبر 2019 ، أطلقت Paxos Paxos Gold (PAXG) وهو أصل رقمي مضمون بالكامل يمثل أونصة واحدة رائعة من سبائك الذهب في London Good Delivery.
يتم تخزين هذه القضبان بشكل آمن في خزائن احترافية ، وأي شخص يمتلك PAXG له الحق في كمية مقابلة من الذهب المادي. لأن PAXG هو تمثيل مباشر للذهب المادي ، فإن قيمته مرتبطة أيضًا بالسعر الفعلي للذهب في الوقت الفعلي في الأسواق الفورية.
باستخدام Paxos Gold ، يستفيد المستخدمون من الملكية المادية للذهب ، دون عيوب التخزين والنقل. بدلاً من ذلك يمكنهم الاستفادة من التنقل وسرعة النقل التي تأتي مع الأصول الرقمية. تم جعل الرموز المميزة PAXG مرنة للغاية ، ويمكن للمستخدمين تحويل الرموز المميزة إلى العملات الورقية بسرعة وسهولة ، أو يمكنهم اختيار تحويل الرموز المميزة إلى ذهب مخصص وغير مخصص إذا رغبوا في ذلك ، بنفس السرعة والسهولة. على عكس سوق الذهب الآجل ، لا تحمل الرموز الرقمية Paxos Gold أي مخاطر تسوية.
مقابل الذهب المخصص. ذهب غير مخصص
لقد ذكرنا الذهب المخصص والذهب غير المخصص عدة مرات في هذه القطعة ، لذلك اعتقدت أنه من المنطقي أن نتوقف لحظة لشرح ما تشير إليه هذه المفاهيم في تداول الذهب.
من منظور الملكية ، من الأفضل أن يكون لديك حيازة فعلية لأي ذهب تشتريه. بهذه الطريقة تعرف أنه ملكك ومكانه في جميع الأوقات. يمكنك لمسها وتحريكها وبيعها كما تريد. لكن الذهب ضخم ، وتخزينه بنفسك ينطوي على مخاطر السرقة.
بسبب المشكلات المرتبطة بالتخزين المادي للذهب ، يسعد معظم المستثمرين بالدفع لشخص آخر لتخزين ذهبهم ، ويقومون بذلك إما من خلال حسابات مخصصة أو غير مخصصة.
في الحساب المخصص ، ستستخدم الشركة التي تشتري الذهب منها استثماراتك لشراء الذهب المادي وتخزينه. لا يزال المشتري هو المالك القانوني لهذا الذهب. هذه هي الطريقة التي تستخدمها Paxos في دعم رمز Paxos Gold المميز.
يختلف الذهب غير المخصص في أن الشركة التي تشتري الذهب منها لا تستخدم أموالك لشراء الذهب الفعلي. بدلاً من ذلك ، غالبًا ما يستخدمون رأس المال لاستثمارات أخرى ، لكنهم يعدون بتسليم الذهب إليك إذا طلبت ذلك ، أو بإعادة العملة الورقية إليك عندما تكون مستعدًا للبيع. عادةً ما تكون الحسابات غير المخصصة أقل تكلفة من حيث الرسوم لأنها لا تدفع مقابل نقل أو تخزين الذهب المادي.
الجانب السلبي هو أن الذهب غير المخصص يعتبر أكثر خطورة كاستثمار. إذا أفلس مزود الذهب الخاص بك ، فلا يوجد ذهب في انتظار تسليمه إليك. كل ما ستحصل عليه هو مستند IOU للذهب أو ما يعادله من المال ، وستكون محظوظًا برؤية أي منهما.
عندما تشتري الذهب المخصص ، أو رموز Paxos Gold ، فأنت المالك القانوني للذهب ، وتحتفظ الشركة بالذهب الخاص بك في مكان آمن. حتى إذا أفلست الشركة ، فستتمكن من المطالبة بذهبك. هذا يجعل الذهب المخصص أكثر أمانًا من الذهب غير المخصص أو حتى امتلاك الذهب بنفسك.
من أين تشتري Paxos Gold
عندما تم إطلاق Paxos Gold لأول مرة ، كان المكان الوحيد لشراء رموز PAXG من خلال البوابة على موقع Paxos الإلكتروني عن طريق إنشاء حساب ، أو من خلال بورصة itBit المملوكة لشركة Paxos. منذ ذلك الوقت ، نمت Paxos Gold بشكل كبير ، وهي الآن 122nd أكبر عملة بديلة من حيث القيمة السوقية ، مع قيمة سوقية تزيد عن 76 مليون دولار وأحجام تداول يومية تزيد عن مليون دولار.
بسبب هذا النمو ، يمكنك الآن شراء PAXG في عدد من البورصات ، بما في ذلك Kraken و HitBTC و Binanceو BitZ. يمكنك أيضًا شراء الرموز المميزة وعقود PAXG الآجلة من بورصة FTX.
كسب مع Paxos Gold
مع نمو التمويل اللامركزي بسرعة كبيرة ، تمنح Paxos Gold الآن المستثمرين في الذهب الفرصة للقيام بشيء لا يمكنهم فعله بالذهب الفعلي - كسب الفائدة. لطالما اعتُبر الذهب كأصل فئة أصول أقل عائدًا ، وهذا هو سبب حساسيته الشديدة لتغيرات أسعار الفائدة. مع Paxos Gold أصبح من الممكن الآن كسب الفائدة على مقتنيات الذهب.
هناك بالفعل العديد من منصات DeFi التي ستدفع فائدة على ممتلكاتك من PAXG. واحدة من أولى الشركات كانت Nexo ، وهي مؤسسة مالية منظمة رائدة للأصول الرقمية منظمة. اشترت Nexo ما قيمته 5 ملايين دولار من PAXG بعد إطلاق الرمز المميز مباشرة ، وقدمت الإقراض ومدفوعات الفائدة على PAXG المحفوظة منذ ذلك الحين.
اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، يمكن للمستخدمين إيداع PAXG على Nexo.io واكسب ما يصل إلى 8٪ APY. كما أنها تسمح لحاملي PAXG باستخدام الرموز المميزة كضمان لخط ائتمان. لكل 0.7818 مستخدم PAXG يمكنه اقتراض 1,000 دولار.
هناك خيار آخر للكسب باستخدام Paxos Gold وهو Crypto.com. تقدم هذه المنصة ما يصل إلى 6.5٪ APY على PAXG المودعة. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم Crypto.com بطاقة خصم يمكن تحميلها بالدولار الأمريكي المحولة من PAXG الموجودة معهم. قد تكون هذه أسهل طريقة لإنفاق الذهب الذي ستجده.
الخيار الثالث لكسب فائدة مع PAXG هو من خلال BlockFi ، حيث ستربح 5٪ APY على الرموز المودعة. تقدم BlockFi أيضًا قروضًا على أساس PAXG كضمان. لكل 1,000 دولار يتم اقتراضها ، يحتاج المستخدم إلى إيداع 1.09 PAXG كضمان.
مستقبل PAXG
في بداية نوفمبر 2020 ، أعلنت Paxos أنها ستتكامل مع مزود المدفوعات Paypal لتقديم مدفوعات العملات المشفرة والعملات المشفرة لعملاء مزودي الدفع. حتى الآن ، لم يتم إدراج Paxos Gold في قائمة العملات المدعومة ، لكن مؤسس Paxos والرئيس التنفيذي Charles Cascarilla ألمح إلى أنه يمكن دعم PAXG في المستقبل.
لدى Paypal قاعدة مستخدمين تزيد عن 300 مليون شخص في جميع أنحاء العالم ، ومن الممكن أن يؤدي منحهم إمكانية الوصول إلى الذهب الرقمي إلى زيادة الطلب على Paxos Gold. قال Cascarilla في حديث الشهر الماضي إنه بحلول منتصف عام 2022 قد يكون هناك مئات الملايين ، أو ربما المليارات من الأشخاص حول العالم الذين يمكنهم الوصول إلى نسخة Paxos من الذهب الرقمي.
لم يذكر على وجه التحديد تكامل Paxos مع Paypal ، ولكن يجب أن يكون ذلك جزءًا من النمو الهائل لرمز PAXG الذي توقعه Cascarilla.
وفي الختام
الذهب الرقمي فكرة منطقية للغاية. إنه يتجنب المشاكل المرتبطة بشراء الذهب المادي وحيازته وتداوله. حتى أنه يخلق الفرصة لتوليد الاهتمام بما كان دائمًا أصلًا أقل عائدًا. مع Paxos Gold ، أنشأ الفريق في Paxos أصلًا رقميًا للمستقبل.
حتى الآن تم رقمنة 75 مليون دولار فقط من الذهب بواسطة Paxos ، لكن يقال إن الذهب يبلغ 7.3 تريليون دولار في السوق. هذا يترك مساحة هائلة للنمو في الفضاء.
العقبة الحقيقية في هذه المرحلة هي اعتماد blockchain. بمجرد أن يصبح الناس أكثر راحة في استخدام أصول blockchain بشكل عام ، سيكون من المنطقي بالنسبة لهم استخدام الذهب الرقمي بدلاً من الذهب المادي. بعد كل شيء ، يعد الذهب الرقمي أكثر قابلية للنقل ، وسيولة ، وملاءمة ، ويمكن استخدامه حتى لتوليد مدفوعات الفائدة.
يجب أن يمنح التكامل مع Paypal دفعة لـ Paxos ، ويمكن أن يدفع بشكل كبير الحركة نحو الأصول الرقمية التي يستخدمها الأشخاص العاديون لجميع أنواع الأغراض - بما في ذلك الاستثمار في الذهب.
صورة مميزة عبر Shutterstock
إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.