أحجام 2022 CCP والحصة السوقية في IRD

حجم 2022 وحصة سوقية لـ OTC المشتقات في أسعار الفائدة المعلنة من قبل غرف المقاصة.

كلاروس CCPView لديها الحجم اليومي وبيانات الفائدة المفتوحة المنشورة من قبل كل منها CCP، والتي تتم تصفيتها وتوحيدها وتجميعها للسماح بإجراء تحليل ومقارنات ذات مغزى.

المحتويات:

• مقايضات الدولار الأمريكي (ليبور ، OIS ، SOFR)
• مقايضات اليورو (EURIBOR ، OIS ، € STR)
• مقايضات الجنيه الإسترليني (ليبور ، سونيا)
• مقايضات الين الياباني (إيبور ، تونا)
• مقايضات AUD (BBSW ، AONIA)
• مقايضة CAD (إيبور ، كورا)
• مقايضات أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا
• مقايضات AsiaPac
• مقايضات LatAm

في الرسوم البيانية والبيانات والتفاصيل.

الأحجام وحصة السوق

بالنسبة للعملات والمناطق الرئيسية ، تشير مقايضات الفانيليا إلى IBORs و OIS Swaps التي تشير إلى RFRs.

نستخدم الحجم النظري الإجمالي والمُقاص من جانب واحد على مدار فترة ، إما سنة أو ربع أو شهر.

مقايضات الدولار الأمريكي (ليبور)

• 2022 بـ 62.7 تريليون دولار مقارنة بـ 92.5 تريليون دولار في 2021 (و 63 تريليون دولار في 2020)
• انخفاض قدره 30 تريليون دولار أمريكي ، أي ما يعادل 32٪
• حجم 2022 لا يزال أعلى مما كنا نتوقعه في ضوء مبادرات SOFR الأولى والقيود المفروضة على مخاطر Libor الجديدة ، ولكن أحدها أوضح من خلال إدراج مقايضات الفترة الواحدة في الأرقام لإدارة مخاطر إعادة تعيين سعر المحفظة (بدلاً من FRAs) وأنشطة صيانة المحفظة الأخرى
• LCH SwapClear مع 61.4 تريليون دولار في عام 2022 و 88.6 تريليون دولار في عام 2021
• CME OTC مع 1.3 تريليون دولار في عام 2022 و 3.9 تريليون دولار في عام 2021
• 2022 حصة LCH 97.9٪ و CME 2.1٪ ، مقارنة بـ 95.8٪ مقابل 4.2٪ في عام 2021 ، لكنها ليست في الحقيقة مقارنة بين التفاح والتفاح بالنظر إلى قضية تقييم الموارد الحرجية المذكورة أعلاه.

رسم بياني يوضح مقايضات Libor حسب الشهر لعام 2022 توضيحيًا ، حيث انخفضت أحجام التداول الشهرية بشكل حاد على مدار العام ، من> 10 تريليون دولار في يناير 2022 إلى 2 تريليون دولار ، حيث اقتربنا من نهاية ليبور الدولار في يونيو 2023.

كما لاحظنا في مراجعة 2021، يرجع جزء من حجم IRS إلى مقايضات الفترة الواحدة ، والتي كان من الممكن التعامل معها في السنوات السابقة على أنها مقايضات مالية قياسية.

USD OIS (الكل)

الرجوع إلى صناديق الاحتياطي الفيدرالي و SOFR.

• 2022 161.4 تريليون دولار مقابل 68.5 تريليون دولار في 2021 بزيادة 235٪
• LCH SwapClear مع 157.4 تريليون دولار في عام 2022 و 66.9 تريليون دولار في عام 2021
• CME OTC مع 4 تريليون دولار في عام 2022 و 1.7 تريليون دولار في عام 2021
• 2022 حصة هي LCH 97.5٪ و CME 2.5٪ ، كما في عام 2021

• 2022Q1 مع 53 تريليون دولار في الربع الأول
• الأرباع المتبقية @ 35 تريليون دولار
• توقعات ارتفاع معدل الاحتياطي الفيدرالي تقود الأحجام

مقايضات الدولار الأمريكي (SOFR)

بعد ذلك يتم عزل المقايضات التي تشير إلى SOFR ، إما OIS أو Basis.

• 2021 بـ 17.3 تريليون دولار ، أي 25٪ من 68.5 تريليون دولار من مقايضات OIS
• 2022 بـ 77.8 تريليون دولار ، أي 48٪ من 161.4 تريليون دولار من مقايضات OIS
• زيادة قدرها 60.5 تريليون دولار أو 350٪ على أساس سنوي والآن أكثر من مقايضات Libor
• الذروة الشهرية في مارس ويونيو وسبتمبر> 7.5 تريليون دولار لكل منهما
• LCH SwapClear مع 73.8 تريليون دولار في عام 2022 ، بنسبة 95٪ من حصة السوق
• CME OTC مع 3.9 تريليون دولار في عام 2022 ، حصة سوقية بنسبة 5 ٪

هذا كل شيء مقابل الدولار الأمريكي لهذا اليوم.

مقايضات اليورو (يوريبور)

• 2022 بـ 54.3 تريليون يورو مقارنة بـ 41.2 تريليون يورو في 2021 ، بزيادة قدرها 32٪
• LCH SwapClear بمبلغ 50.9 تريليون يورو في عام 2022 و 38.2 تريليون يورو في عام 2021
• يوركس بقيمة 3.35 تريليون يورو في عام 2022 و 2.97 تريليون يورو في عام 2021
• الحصة السوقية لعام 2022 تبلغ 93.8٪ من LCH ، و 6.2٪ من Eurex ، و CME <0.1٪.
• بينما كانت حصة 2021 92.8٪ و 7.2٪ و <0.1٪ على التوالي
• كانت حصة عام 2020 94٪ و 5.8٪ و 0.2٪
• كانت حصة عام 2019 96.2٪ و 3.5٪ و 0.2٪

لذا فإن مكاسب Eurex من حصة 1-2٪ كل عام من 2019-2021 ، لم تستمر في عام 2022

• 2022Q1 هو الأعلى بـ 14.3 تريليون يورو
• تراجع الفصول المتبقية إلى 12.6 تريليون يورو في الربع الرابع من عام 2022
• تتراوح مشاركة Eurex من 6.7٪ في الربع الأول من عام 2022 إلى 1٪ في الربع الرابع من عام 5.7

تم تمديد معادلة CCP للاتحاد الأوروبي لنقاط التحكم الحرجة في المملكة المتحدة في فبراير 2022 من انتهاء الصلاحية في يونيو 2022 إلى يونيو 2025 وقد يكون لهذا تأثير ، مما أدى إلى انخفاض حصة Eurex. بالتأكيد واحدة يجب مراقبتها في الأرباع القادمة.

EUR OIS (الكل)

الرجوع إلى EONIA أو € STR.

• 2022 بـ 83.3 تريليون يورو ، ارتفاعًا من 26.6 تريليون يورو في 2021 و 36.3 تريليون يورو في 2020
• زيادة 56.7 تريليون يورو أو 210٪
• LCH SwapClear بمبلغ 81.7 تريليون يورو في عام 2022 و 25.5 تريليون يورو في عام 2021
• يوركس بقيمة 1.5 تريليون يورو في عام 2022 و 1.06 تريليون يورو في عام 2021
• 2022 حصة السوق من LCH 98.2٪ و Eurex 1.8٪
• كانت الحصة السوقية لعام 2021 هي LCH 95.8٪ و Eurex 4٪
• بلغت حصة 2020 LCH 98.3٪ ويوركس 1.7٪.

• الربع الثاني من عام 2022 مع 2 تريليون يورو هو أعلى ربع سنوي
• بينما كان الربع الأول من عام 2022 بقيمة 1 تريليون يورو هو الارتفاع السابق

مقايضة اليورو (STR)

بعد ذلك يتم عزل المقايضات التي تشير إلى € STR ، إما OIS أو Basis.

• الاستلام الأول في عام 2021 أكتوبر حيث حل المرجع € STR محل EONIA للمقايضات
• انتعاش كبير في عام 2022 فبراير وذروة في عام 2022 يونيو 10 تريليون يورو

مقايضات الجنيه الإسترليني (ليبور)

• اتجاه واضح لأحجام التلاشي حيث انتهى GBP Libor في 31Dec2021
• 2021 - الربع الأول: 1 تريليون جنيه إسترليني
• 2021 - الربع الأول: 4 تريليون جنيه إسترليني
• 2022Q4 بثلاثة مليارات جنيه إسترليني
• كتابة غريبة ، بالنظر إلى كيف اعتدنا على GBP Libor منذ أكثر من 30 عامًا حتى الآن
• لست متأكدًا من سبب وجود يومين في الشهر مع بعض الحجم في LCH ، ومن المحتمل أن يكون هناك بعض نشاط صيانة المحفظة المتبقية

دعنا ننتقل إلى معدل الاستبدال ، سونيا.

الجنيه الاسترليني OIS (سونيا)

• 2022 بـ 44.5 تريليون جنيه إسترليني مقارنة بـ 42.5 تريليون جنيه إسترليني في عام 2021 ، بزيادة قدرها 5٪
• LCH SwapClear مع ما يقرب من 100٪ من حصة السوق

• ذروة 16 تريليون جنيه إسترليني في الربع الرابع من عام 2021
• 2022 بمعدل ثابت قدره 11 تريليون جنيه إسترليني كل ربع سنة

مقايضات الين الياباني (إيبور)

• اتجاه واضح للأحجام المتلاشية مع انتهاء سعر ليبور الين الياباني
• 2021 - الربع الأول بـ1 تريليون ين
• 2021 - الربع الأول بـ4 تريليون ين
• 2022Q4 بقيمة 11.5 تريليون ين ، منها 11 تريليون ين في JSCC وكلها في تيبور

JPY OIS (تونا)

• اتجاه واضح للأحجام المتزايدة مع تولي JPY TONA زمام الأمور
• 2021 - الربع الأول بـ1 تريليون ين
• 2021 - الربع الأول بـ4 تريليون ين
• 2022 - الربع الأول بـ1 تريليون ين
• 2002 كانت حصة JSCC 70.4٪، LCH 29.2٪، CME 0.5٪
• بينما كانت حصة 2021 JSCC 63٪ ، LCH 36.9٪ ، CME 0,1،XNUMX٪
• JSCC تكتسب حصة على LCH

مقايضة AUD

نظرًا لأن أستراليا هي ولاية قضائية متعددة الأسعار مع كل من AONIA و BBSW ، سنقوم برسم منتجات IRS و OIS و Basis.

• 2022 بقيمة 37 تريليون دولار أسترالي مقارنة بـ 18.8 تريليون دولار أسترالي في 2021 ، بزيادة قدرها 97٪
• زيادة ضخمة في أحجام LCH OIS من 4.9 تريليون دولار أسترالي إلى 19.5 تريليون دولار أسترالي (غير معروض)
• LCH بقيمة 34.1 تريليون دولار أسترالي في عام 2022 ، بنسبة 92.1٪ من حصة السوق
• ASX بقيمة 2.9 تريليون دولار أسترالي في عام 2022 ، بنسبة 7.9٪ من حصة السوق
• بلغت حصة 2021 LCH 90.4٪ إلى ASX 9.4٪.

ارتفعت الأحجام في كل ربع سنة من عام 2022 ، بدءًا من 8.6 تريليون دولار أسترالي وحتى 10 تريليون دولار أسترالي حيث زاد بنك الاحتياطي الأسترالي المعدلات بنسبة 3٪ على مدار العام.

مقايضات CAD

رسم كل من IRS و OIS.

• 2022 بقيمة 15.9 تريليون دولار كندي مقارنة بـ 11.9 تريليون دولار كندي في عام 2021 ، بزيادة قدرها 34٪
• زيادة OIS (CORRA) إلى 7.2 تريليون دولار كندي من 3 تريليون دولار كندي
• مصلحة الضرائب مماثلة عند 8.65 تريليون دولار كندي و 8.87 تريليون دولار كندي
• LCH SwapClear بما يقرب من 100٪ من الحجم

لا تظهر الأحجام الفصلية أي اتجاه مثير للاهتمام ، لذلك سوف نتخطى ذلك.

مقايضات أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا

الآن دعنا ننتقل إلى مقايضات أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا (جميع الأنواع) والأحجام حسب العملة.

• 2022 بـ 12.25 تريليون دولار ، ارتفاع طفيف من 11.9 تريليون دولار في 2021
• ZAR أكبر عملة بقيمة 3.7 تريليون دولار في عام 2022 ، ارتفاعًا من 3.4 تريليون دولار
• فرنك سويسري بقيمة 2.8 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 2.5 تريليون دولار
• وبلغت قيمة كرونة سويدية 1.5 تريليون دولار انخفاضًا من 2 تريليون دولار
• زلوتي بولندي بقيمة 1.26 تريليون دولار ، أي ما يعادل 1.28 تريليون دولار
• وبلغت قيمته 1.17 تريليون دولار تشيكي ، ارتفاعًا من 1.04 تريليون دولار
• كرونة نرويجية بقيمة 825 مليار دولار ، ارتفاعًا من 764 مليار دولار
• شيكل بقيمة 517 مليار دولار ، ارتفاعًا من 337 مليار دولار
• HUF بقيمة 332 مليار دولار ، انخفاضًا من 387 مليار دولار
• كرونة دانمركية بقيمة 126 مليار دولار ، انخفاضًا من 147 مليار دولار

لا يظهر في الرسم البياني أن LCH SwapClear تمتلك 98.2٪ من الحجم الإجمالي لأوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا 2022.

العملات الوحيدة التي تمتلك فيها LCH أقل من 99٪ هي:

• PLN ، مع LCH 94.8٪ ، KDPW 2.0٪ و CME 2.2٪
• كرونة سويدية ، 96.1٪ LCH ، ناسداك أو إم إكس 3.9٪
• فورنت هنغاري ، مع LCH 97.7٪ ، CME 2.3٪
• CZK ، مع LCH 98.6٪ ، CME 1.4٪

• كل ربع سنة 2022 بحجم 3 تريليون دولار

مقايضات AsiaPac

الآن دعنا ننتقل إلى مقايضات AsiaPac (جميع الأنواع) والأحجام حسب العملة.

• 2022 بـ 17.7 تريليون دولار ، كما كانت في 2021
• اليوان الصيني مع 5.5 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 5 تريليون دولار
• NZD مع 3.9 تريليون دولار ، انخفاضًا من 5.6 تريليون دولار
• INR بـ 2.3 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 1.7 تريليون دولار
• وون كوري بـ 2.2 تريليون دولار ، انخفاضًا من 2.45 تريليون دولار
• دولار سنغافوري بقيمة 1.6 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 1.35 تريليون دولار
• HKD بقيمة 1.2 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 837 مليار دولار
• بات تايلاندي بقيمة 574 مليار دولار ، ارتفاعًا من 522 مليار دولار
• TWD بقيمة 342 مليار دولار ، ارتفاعًا من 230 مليار دولار

لا يظهر في الرسم البياني أن LCH SwapClear تمتلك 78٪ من إجمالي حجم AsiaPac 2022.

العملات الوحيدة التي تمتلك فيها LCH أقل من 100٪ هي:

• اليوان الصيني ، مع شنغهاي للمقاصة 55.4٪ ، LCH 44.4٪ ، هونج كونج 0.3٪
• INR ، مع LCH 62.7٪ ، CCIL 37.3٪
• HKD ، مع LCH 97.7٪ ، HKEX 1.9٪ ، CME 0.5٪

• كل ربع سنة 2022 ، في نطاق 4.2 تريليون دولار إلى 4.5 تريليون دولار
• أكبر ماديًا من 3 تريليونات دولار لأوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا

مقايضات LatAm

وأخيرًا وليس آخرًا ، دعنا نلقي نظرة على مقايضات LatAm.

• 2022 بـ 9.7 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 8.8 تريليون دولار في 2021 (و 7.1 تريليون دولار في 2020)
• أكبر MXN بـ 4.9 تريليون دولار ، انخفاضًا من 5.2 تريليون دولار
• BRL بـ 2.55 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 2.16 تريليون دولار
• CLP مع 1.7 تريليون دولار ، ارتفاعًا من 940 مليار دولار هي أكبر الرابحين
• COP مع 550 مليار دولار ، ارتفاعًا من 495 مليار دولار

لا يظهر في الرسم البياني أن CME لديها أكثر من 98٪ حصة في كل من هذه العملات باستثناء MXN ، حيث كان CME 90.2٪ في 2022 ، Asigna / Mexder 8.2٪ و LCH مع 1.6٪.

• 2022 - الربع الرابع الأعلى - 1 تريليون دولار
• ما تبقى من أرباع عام 2022 في نطاق 2.1 تريليون دولار إلى 2.5 تريليون دولار

هذا هو

22 مخططًا فقط للحصول على نظرة عامة.

هناك الكثير من البيانات للنظر في.

بيانات مدة الاستحقاق.

العقود الآجلة على IR بجميع العملات الرئيسية.

أحجام الخزانة الأمريكية.

مشتقات الائتمان ومشتقات العملات الأجنبية.

لمزيد من التفاصيل حول أي مما سبق.

من فضلك قم تواصل معنا ل CCPView مظاهرة.

هذا كل شيء لهذا اليوم.

نتطلع إلى عام 2023 المثير للاهتمام.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://www.clarusft.com/2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird