أصدرت شركة 21Shares تقرير حالة التشفير السادس: ملخص

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

21 أسهم، أحد أكبر مُصدري المنتجات المتداولة في البورصة أصدرت (ETPs) عددها السادس من شعبيتها دولة التشفير تقرير.

يقدم التقرير نظرة عامة على الصناعة للاتجاهات السائدة على مدى الأشهر القليلة الماضية ، ويوفر بيانات حول تحسين تخصيص المحفظة واستراتيجيات المحفظة بناءً على ظروف السوق.

يخلص التقرير إلى أن إضافة التعرض لأفضل خمسة أصول مشفرة استنادًا إلى القيمة السوقية يمكن أن يحسن بشكل كبير العوائد المعدلة حسب المخاطر. ووجدوا أيضًا أن تضمين 5٪ فقط من مخصصات العملة المشفرة ذات رؤوس الأموال الكبيرة لمحفظة ما يوفر مقايضة أفضل بين المخاطرة والمكافأة مقارنة بمحفظة Bitcoin فقط عند قياسها بنسبة Sharpe.

كانت إحدى النتائج الأكثر أهمية هي أنه عند مقارنة جميع مقاييس العائد والمخاطر عبر ترددات إعادة التوازن المختلفة ، وجدوا أن إعادة التوازن كل ثلاثة أشهر قدمت أفضل مقايضة للمستثمرين.

بيتكوين ، عملات ، مع ، رسم بياني ، مقابل ، معروض ، تمويل ، أعمال ، مفهوم ،

الصورة عن طريق Shutterstock

بعض النتائج الجوهرية الأخرى للتقرير هي:

الأصول المشفرة هي أصول تنطوي على مخاطر- على مدى السنوات الثماني الماضية ، حافظت عملة البيتكوين على ارتباط منخفض نسبيًا مع مؤشر S&P 500. في بيئة العزوف عن المخاطرة ، وصلت عملة البيتكوين إلى مستويات عالية على الإطلاق من الارتباط مع S&P 500. على المدى القصير خلال الأوقات غير المؤكدة ، تزداد مستويات الارتباط عبر جميع فئات الأصول تقريبًا ، ولكن على المدى الطويل ، فإن التشفير غير مرتبط نسبيًا ويستمر في ذلك. أن تكون أحد أفضل فئات الأصول أداءً في العقد الماضي.
أدت إضافة التشفير إلى محفظة المستثمر إلى تحسين الأداء العام- أدى التعرض للعملات المشفرة عبر جميع ترددات إعادة التوازن إلى تحسين العائد السنوي من 9.1٪ إلى أرقام مزدوجة تتراوح من 13.9٪ إلى 19.7٪ وتحسين نسبة Sharpe من 1.0 إلى 1.3.
تعمل إعادة التوازن على التخفيف من تراجع السوق- تعد إعادة التوازن استراتيجية مهمة لبناء المحفظة لأنها يمكن أن تخفف من التقلبات عبر فئات الأصول الرئيسية وهي مهمة بشكل خاص للأصول المشفرة نظرًا لمستوياتها العالية من تقلبات السوق. توفر إعادة التوازن ربع السنوية أفضل نتيجة لتقليل التقلبات في الاتجاه الهبوطي مع توفير إمكانية أكبر لالتقاط الحركات الصعودية.
لا يرتبط الأداء بالضرورة بتوقيت السوق- يدعي العديد من المستثمرين أن التوقيت مهم في الاستثمار في العملات الرقمية ، لكن البيانات تشير إلى خلاف ذلك. لقد ثبت أن الوقت المحدد الذي تمت فيه إضافة البيتكوين إلى المحفظة له تأثير ضئيل. 90٪ من الوقت ، المحفظة ذات التعرض للبيتكوين تفوقت على المعيار في السنة الأولى ، و 100٪ من الوقت ، تفوقت الإستراتيجية على المعيار على مدى السنوات الثلاث المقبلة. يشير هذا إلى أنه كلما أسرع المستثمرون في إضافة البيتكوين إلى محفظتهم ، وتركها هناك ، كان من المرجح أن يكون أداء المحفظة أفضل.

يقول إليعازر ندينجا ، مدير الأبحاث في 21Shares:

"بين الاتجاهات الكلية التي تقود السوق وظهور تطبيقات جديدة قائمة على blockchain ، يشهد نظامنا المالي كما نعرفه نقلة نوعية. حتى مع التقلبات الحالية في سوق العملات المشفرة ، يُظهر بحثنا بشكل تجريبي أن المحافظ ذات الأصول المشفرة تتفوق على المحافظ التقليدية. ما زلنا نرى المزيد من حالات الاستخدام للعملات المشفرة واعتماد أكبر - لا سيما من الشركات والمؤسسات - الذين أدركوا مدى قوة أداء فئة الأصول على المدى الطويل على الرغم من الصعود والهبوط ".

يمكن الاطلاع على التقرير الكامل مع البحث الإضافي المتعمق من خلال زيارة: 21shares.com/research