عندما تكون هناك بيانات حول تصفية العقود الآجلة ، يستنتج العديد من المستثمرين والمحللين المبتدئين بشكل غريزي أنه مقامرون متدهورون يستخدمون رافعة مالية عالية أو أدوات أخرى محفوفة بالمخاطر. ليس هناك شك في أن بعض بورصات المشتقات معروفة بتحفيز تداول التجزئة لاستخدام الرافعة المالية المفرطة ، لكن هذا لا يأخذ في الحسبان سوق المشتقات بالكامل.
في الآونة الأخيرة ، تساءل مستثمرون قلقون مثل Nithin Kamath ، المؤسس والرئيس التنفيذي في Zerodha ، كيف يمكن لبورصات المشتقات أن تتعامل مع التقلبات الشديدة مع تقديم رافعة مالية تبلغ 100 ضعف.
عندما تقدم منصة ما رافعة مالية أو أموالاً للعميل لشرائها بأكثر من الأموال الموجودة في الحساب ، فإن النظام الأساسي يتعرض لمخاطر ائتمانية. مع بورصات العملات المشفرة التي تقدم رافعة مالية من 10 إلى 100 ضعف (العقود الآجلة) ، في أيام مثل اليوم ، أتساءل من يراقب مركز السيولة لهذه المنصات 1/2
- نيثين كاماث (@ Nithin0dha) 19 مايو 2021
في 16 يونيو / حزيران ، كتب الصحفي كولين وو على تويتر أن Huobi قد خفض الحد الأقصى مؤقتًا رافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف للمستخدمين الجدد. بحلول نهاية الشهر ، كان الصرف حظر المستخدمين في الصين من تداول المشتقات على المنصة.
بعد بعض الضغوط التنظيمية والشكاوى المحتملة من المجتمع ، مستقبل Binance نفوذ المستخدمين الجدد المحدود يتم التداول عند 20 ضعفًا في 19 يوليو. بعد أسبوع ، اتبعت FTX القرار نقلاً عن "جهود لتشجيع التجارة المسؤولة".
أكد مؤسس FTX Sam Bankman-Fried أن متوسط مركز الرافعة المالية المفتوحة كان 2x تقريبًا ، ولن يتأثر سوى "جزء صغير جدًا من النشاط على المنصة". من غير المعروف ما إذا كانت هذه القرارات قد تم تنسيقها أو حتى تكليفها من قبل بعض الجهات التنظيمية.
أظهر Cointelegraph سابقًا كيف تقلب العملات المشفرة النموذجي بنسبة 5 ٪ يؤدي إلى رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا أو أعلى المواقف المراد تصفيتها بانتظام. وبالتالي ، هناك ثلاث استراتيجيات غالبًا ما يستخدمها المتداولون المحترفون والتي غالبًا ما تكون أكثر تحفظًا وحزمًا.
يحتفظ متداولو الهامش بمعظم عملاتهم في محافظ صلبة
يدرك معظم المستثمرين فائدة الاحتفاظ بأعلى حصة ممكنة من العملات في المحفظة الباردة لأن منع الوصول إلى الإنترنت للرموز يقلل بشكل كبير من مخاطر الاختراق. الجانب السلبي ، بالطبع ، هو أن هذا الموقف قد لا يصل إلى البورصة في الوقت المحدد ، خاصة عندما تكون الشبكات مزدحمة.
لهذا السبب ، فإن العقود الآجلة هي الأدوات المفضلة التي يستخدمها المتداولون عندما يريدون خفض مركزهم خلال الأسواق المتقلبة. على سبيل المثال ، من خلال إيداع هامش صغير مثل 5٪ من ممتلكاته ، يمكن للمستثمر الاستفادة منه بمقدار 10x وتقليل تعرضه الصافي بشكل كبير.
يمكن لهؤلاء المتداولين بعد ذلك بيع مراكزهم في التبادلات الفورية في وقت لاحق بعد وصول صفقاتهم وإغلاق المركز القصير في نفس الوقت. يجب القيام بالعكس لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة تعرضهم فجأة باستخدام العقود الآجلة. سيتم إغلاق مركز المشتقات عندما تصل الأموال (أو العملات المستقرة) إلى البورصة الفورية.
إجبار التصفية المتتالية
تعلم الحيتان أنه خلال الأسواق المتقلبة ، تميل السيولة إلى الانخفاض. نتيجة لذلك ، سيفتح البعض عن قصد مراكز عالية الاستدانة ، ويتوقعون إنهاؤها بالقوة بسبب عدم كفاية الهوامش.
في حين أنهم يخسرون الأموال "على ما يبدو" في التجارة ، إلا أنهم في الواقع كانوا يعتزمون فرض عمليات تصفية متتالية للضغط على السوق في اتجاههم المفضل. بالطبع ، يحتاج المتداول إلى قدر كبير من رأس المال وحسابات متعددة لتنفيذ مثل هذا العمل الفذ.
الرافعة المالية للمتداولين يربحون من "معدل التمويل"
العقود الدائمة ، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات العكسية ، لها معدل مضمّن يتم تحصيله عادةً كل ثماني ساعات. تضمن معدلات التمويل عدم وجود اختلالات في مخاطر الصرف. على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من المشترين والبائعين متطابقة في جميع الأوقات ، إلا أن الرافعة المالية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف.
عندما يطالب المشترون (صفقات الشراء) بمزيد من الرافعة المالية ، يصبح معدل التمويل إيجابيًا. لذلك ، سيكون هؤلاء المشترون هم من يدفعون الرسوم.
سيراقب صناع السوق ومكاتب المراجحة هذه الأسعار باستمرار ويفتحون في النهاية مركزًا للرافعة المالية لتحصيل هذه الرسوم. بينما يبدو من السهل التنفيذ ، سيحتاج هؤلاء التجار إلى التحوط من مراكزهم عن طريق الشراء (أو البيع) في السوق الفوري.
يتطلب استخدام المشتقات المعرفة والخبرة ويفضل أن يكون صندوق حرب كبير لتحمل فترات التقلبات. ومع ذلك ، كما هو موضح أعلاه ، من الممكن استخدام الرافعة المالية دون أن تكون متداولًا متهورًا.
الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلفة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.
المصدر: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- الوصول
- حسابي
- الكل
- موازنة
- binance
- إلى البيتكوين
- بيتكوين الآجلة
- يشترى
- شراء
- الموارد
- الرئيس التنفيذي
- متهم
- صندوق توظيف برأس مال محدود
- عملات معدنية
- Cointelegraph
- المحفظة الباردة
- مجتمع
- شكاوي
- عقود
- ائتمان
- التشفير
- تبادل تشفير
- العملات الرقمية
- البيانات
- المشتقات
- مكاتب
- إسقاط
- تبادل
- الاستبدال
- الخبره في مجال الغطس
- الرسوم الدراسية
- مؤسس
- التمويل
- أموال
- العقود الآجلة
- الخارقة
- هنا
- مرتفع
- كيفية
- HTTPS
- Huobi
- القيمة الاسمية
- مصلحة
- Internet
- استثمار
- مستثمر
- المستثمرين
- IT
- صحافي
- يوليو
- المعرفة
- كبير
- الرافعة المالية
- تصفية
- التصفيات
- سيولة
- القيام ب
- تجارة
- الأسواق
- مال
- خطوة
- صاف
- الشبكات
- الوهب
- عروض
- جاكيت
- آراء
- أخرى
- المنصة
- منصات التداول
- الضغط
- منع
- الربح
- الأجور
- تخفيض
- بحث
- بيع بالتجزئة
- المخاطرة
- بيع
- الباعة
- مشاركة
- قصير
- صغير
- بقعة
- Stablecoins
- الوقت
- الرموز
- تجارة
- .
- التجار
- تجارة
- صفقة
- المستخدمين
- تطاير
- محفظة
- حرب
- أسبوع
- من الذى
- wu