5 مخططات للكشف عن استثمارك التالي طويل الأجل في DeFi

ليس من غير المألوف أن يولد المشروع ضجيجًا ، ثم ينهار بعد أسابيع. هذا هو السبب في أنه من المهم بشكل خاص لمستثمري DeFi الأفراد أن 1) لديهم إطار عمل لتحليل المشاريع ، و 2) تطبيق هذا الإطار قبل القفز.

تسمح الطبيعة اللامركزية لـ DeFi لأي شخص بالمشاركة. من المثير للدهشة مدى ضآلة الخبرة الفنية أو النقود اللازمة لبدء مشروع أو رمز مميز. يمكن أن تكون النتائج كارثية بالنسبة للمستثمرين الذين يقررون الاستثمار دون بذل العناية الواجبة.

لحسن الحظ ، فإن الجانب الآخر من اللامركزية هو أن البيانات شفافة ومتاحة بسهولة. البيانات لا تكذب ، لذلك هذا هو المكان الذي يجب أن ينظر فيه المستثمر الذكي أولاً.

عند التحقيق في مشروع ما ، لا يمكنك أن تخطئ بالبدء بثلاثة مقاييس و 3 مخططات.

1. إجمالي القيمة المقفلة
   الرسم البياني 1: نمو TVL
   الرسم البياني 2: توزيع TVL
2. سقف السوق
   الرسم البياني 3: نسبة MC / FDV
   الرسم البياني 4: نسبة MC / TVL
3. سعر الرمز المميز والتخصيص
   الرسم البياني 5: حركة سعر الرمز المميز

1. إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

تأكد من أن المشروع لديه نمو مستقر في TVL.

يشير TVL إلى القيمة الإجمالية للأصول المودعة من قبل المستخدمين والمقيدة في بروتوكول. المزيد من الأصول في مشروع مغلق يعني أن المستخدمين لديهم ثقة أكبر في توفير السيولة والضمانات للأنشطة الاقتصادية للبروتوكول. يشير كلاهما إلى ثقة السوق في المشروع.

كما ترون ، فإن أفضل 10 بروتوكولات ذات قيم ضخمة تزيد عن 5 مليارات دولار ونمو مستقر في TVL شهريًا. هذا يدل على استمرار المشروع في الحفاظ على حيويته وقوته.

من ناحية أخرى ، عند النظر إلى المشاريع الأضعف والأقل شهرة ، فإن الصورة مختلفة. يتغير TVL الضخم يوميًا ، مع اتجاه صعودي غير مستدام ، يتبعه عادةً انخفاض كبير في اليوم التالي للارتفاع.

اختر المشاريع التي تكون برامج TVL الخاصة بها "في منتصف الحزمة".

كما هو واضح من الرسم البياني المبعثر أدناه ، تنتشر المشاريع كالمجانين مع توزيع TVL غير متساوٍ للغاية. يوجد حاليًا أكثر من 500 مشروع DeFi ، منها 33 ٪ بها TVLs أقل من 5 ملايين دولار.

هذه إحدى أسهل الطرق لفصل المشاريع إلى 3 فئات:

• بالفعل "مسعرة" أو مبالغ فيها / مبالغ فيها
• جديد تمامًا وغير مثبت ومحفوف بالمخاطر
• المشاريع ذات الإمكانات

كيف يجب أن توازن بين المخاطرة والمكافأة؟

لكي تكون في الجانب الآمن ولمنع مخاطر هروب المشاريع الصغيرة جدًا بأموالها ، يجب على المستثمرين الأفراد محاولة تحديد المشاريع في منتصف نطاق TVL وما فوق (حوالي 20 مليون دولار) عند تحديد الجهة التي تستثمر فيها.

تلك الموجودة في نطاق 1 مليون دولار إلى 10 ملايين دولار مناسبة لجولات التأسيس من قبل المؤسسات الاستثمارية. يجب على المستثمرين الأفراد تجنب هذه لأن مواقعهم المستقبلية وتوجههم الاستراتيجي غير واضح.

في حين أن مشاريع TVL في نطاق 10 إلى 20 مليون دولار قد وجدت استراتيجية نمو مناسبة ويمكن للمستثمرين الوصول إلى البيانات المتعلقة بهذا القطاع ، من حيث الاستقرار ، هناك خطر توقف النمو في هذه المشاريع ومخاطر عالية من ضعف النمو أو التراجع إذا كان النمو غير كافٍ.

وجدت مشاريع TVL في نطاق 20 مليون دولار إلى 50 مليون دولار ، إلى حد ما ، ملاءمة واضحة من حيث ميكانيكا المنتج والنمو ، حيث أصبح المجتمع والدعم الفني تدريجياً أكثر تطوراً ، وهي خيار جيد إذا كنت ترغب في تحقيق أعلى يعود من أعلى البروتوكولات.

إذا كان تحملك للمخاطر منخفضًا ولم تكن حاجتك إلى العائد عالية جدًا ، فيمكنك اختيار المشاريع من أفضل البروتوكولات للاستثمار فيها بناءً على فئة مشروع DeFi المفضلة لديك (على سبيل المثال DEX لتوفير السيولة والإقراض للإقراض وما إلى ذلك)

2. القيمة السوقية (MC)

القيمة السوقية هي أدق انعكاس شامل للقيمة السوقية للمشروع.

يتم حساب هذا المقياس بشكل مشابه للأسهم في سوق الأسهم التقليدية ، أي بضرب سعر الرمز المميز في عدد الرموز المتداولة والمتاحة للتداول.

نظرًا لأن عدد الرموز المميزة يتأثر بالتداول والعرض والطلب ، يمكن أن يتغير سعر الرمز المميز بسرعة. من ناحية أخرى ، تميل القيمة السوقية إلى الزيادة أو النقصان في نطاق 20٪ ، مع عدم وجود زيادات حادة تليها حوادث متسارعة.

هذه الجودة المستقرة تجعل القيمة السوقية مؤشرًا أساسيًا جيدًا لتقييم المشاريع وتحديد الاستثمارات المحتملة والجديرة بالاهتمام.

تجنب معدلات MC / FDV المنخفضة عند البحث عن عمليات تعليق طويلة الأجل.

يشير التقييم المخفف بالكامل (FDV) إلى أقصى عرض للرموز مضروبًا في سعر التوكن. بمعنى آخر ، فإنه يساوي سقف السوق عند إصدار جميع الرموز المميزة.

إذا كانت نسبة MC / FDV للرموز المميزة للمشروع منخفضة ، فهذا يعني أنه لم يتم إصدار عدد كبير من الرموز المميزة بعد. يحدث هذا عندما 1) البروتوكول نشط حديثًا ؛ 2) إجمالي المعروض من التوكن كبير للغاية.

يجب على المستثمرين التفكير في FDV بعناية ، مع التركيز على طول الوقت الذي كان فيه المشروع متصلاً بالإنترنت وجدول توريد الرموز.

بعض الأمثلة على المشاريع ذات النسب المنخفضة هي:

• الفاكهة: نسبة MC / FDV هي 0.002٪
• StakedZEN: نسبة MC / FDV هي 0.077٪
• Hanu Yokia: نسبة MC / FDV هي 0.17٪

تسمح نسبة MC / FDV للمستثمرين بتقييم ما إذا كان سعر التوكن محموما أم لا. ذلك لأن النسبة المنخفضة تشير إلى أن العرض سيكون في النهاية أعلى من الطلب الفعلي بمجرد أن يقوم أصحاب المشروع بإصدار المزيد من الرموز. مع زيادة الطلب بسرعة ، من المرجح أن ينخفض ​​السعر مع تعديل السوق.

انظر إلى الرسم البياني أدناه لترى كيف تبدو المشاريع ذات التصنيف الأعلى من منظور MC / FDV.

تعد المشروعات التي تزيد نسبة MC / FDV فيها عن 60٪ أفضل بالنسبة للاحتفاظ بها على المدى الطويل مع ضمان أمان السعر تقريبًا.

من ناحية أخرى ، لا تخلو المشاريع ذات نسبة MC / FDV العالية من العيوب. عادة ما يكون لديهم أسعار دخول أعلى. على الرغم من أن هذا ليس هو الحال دائمًا ، فإن تحليل البيانات سيسمح لك بإجراء استثمارات أفضل بناءً على أهدافك.

منحنى (CRV) ، على سبيل المثال ، لديه MC / FDV بنسبة 11.86٪. Lido ، مشروع إقراض آخر ، لديه MC / FDV أقل بنسبة 5.54٪ لأي لبس سعر رمزي أعلى. لذلك ، عند المقارنة بين الاثنين ، يمكننا أن نرى أن أولئك الذين يبحثون عن مشاريع إقراض طويلة الأجل من DeFi للاستثمار فيها يجب أن يفكروا في Curve over Lido.

ترقب المشروعات ذات نسبة MC / TVL المنخفضة.

إن نسب MC / TVL الحالية لأفضل 10 مشاريع TVL تكاد تكون دون استثناء أقل من 1. وهذا يعني أن هذه المشاريع مقدرة بأقل من قيمتها الحقيقية وتستحق الاستثمار فيها. وإليك السبب:

من منظور اقتصادي ، كلما ارتفع TVL للمشروع ، يجب أن يكون MC أعلى لأن TVL المرتفع يشير إلى أن المستثمرين لديهم درجة عالية من الثقة في المنفعة الاقتصادية للمشروع.

بمعنى آخر ، عندما يقفل المستثمرون الرموز المميزة الخاصة بهم ، فهذا يعني أنهم يستخدمون المشروع بدلاً من المضاربة. عادة ما يكون المزيد من الاستفادة مقارنة بالمضاربة علامة جيدة.

لذلك ، يجب على المستثمرين إلقاء نظرة على نسبة MC / TVL. تشير النسبة الأكبر من 1 إلى أن التقييم قد يكون مرتفعًا جدًا وقابلية الاستثمار منخفضة ، بينما تشير النسبة الأقل من 1 إلى أن المشروع مقيم بأقل من قيمته الحقيقية وأن العوائد تستعد للزيادة.

تذكر دائمًا مقارنة المشاريع ضمن نفس الفئات للحصول على مقارنات صحيحة ، وخاصة مقارنة نسب المشاريع الأقل شهرة من تلك الخاصة بالبروتوكولات الأعلى.

2. سعر رمزي مستقر وآلية تخصيص رمزية معقولة

اختر المشاريع التي تكون الرموز المميزة لها مستقرة.

كثير من الناس يستثمرون DeFi في الاتجاه المعاكس. يبدأون بالنظر في أسعار التوكنات ، ثم يجرون بحثًا عن المشروع الأساسي لتبرير استثمارهم (الذي غالبًا ما يكون مدفوعًا بـ FOMO).

بدلاً من ذلك ، يجب أن تكون قد بحثت بالفعل في مشاريع مناسبة باستخدام المقاييس والمؤشرات الموضحة أعلاه.

بعد إنشاء قائمة مختصرة بالمشاريع التي تهتم بها ، وتم فحصها بحثًا عن الأساسيات القوية ، يمكنك بعد ذلك إلقاء نظرة على أسعار التوكنات.

في التشفير ، "مستقر" مصطلح نسبي.

At البصمة، نوصي بالحذر من قفزات الأسعار وانخفاضها في غضون 20٪. عادة ، يشير التغيير الشديد في السعر إلى رد فعل غير صحي في السوق لبعض الأخبار التي قد تكون مجرد مضخة.

إذا ظل سعر الرمز المميز مستقرًا نسبيًا ، فإن سيولة الرمز تكون مستقرة نسبيًا أيضًا. لذلك ، تقل احتمالية الضرر الذي يلحق بالمشروع بسبب عدد كبير من المستثمرين الأفراد الذين يبيعون التوكنات.

كما هو الحال مع المقاييس الأخرى ، يتم تطبيق هذه القاعدة بشكل أفضل عند مقارنة خياراتك المختلفة على مخطط التصور ، على النحو الوارد أعلاه.

تشير البيانات إلى أن InstaDApp و MakerDAO أكثر مقاومة للتأثيرات السلبية لعمليات البيع من Curve ، على سبيل المثال.

ملخص: 5 خطوات لتقييم استثمار مشروع DeFi

عند البحث عن المشروع التالي للاستثمار فيه ، ابدأ بالأساسيات. استخدم البيانات لمقارنة المشاريع ضمن مشاريع DeFi التي تشعر بها بشدة في أطروحتك.

الوجبات الجاهزة:

• نمو مستقر في TVL
• تصنيف TVL متوسط ​​المدى أو أعلى ، حوالي 20 مليون دولار أو أعلى
• نسبة MC / FDV أعلى من 5٪
• نسبة MC / TVL أقل من 1
• سعر رمزي ثابت مع تقلبات شهرية أقل من +/- 20٪

بالنسبة للمقاييس المذكورة أعلاه ، يمكن للقراء الوصول إليها مباشرة في هذه المقالة المميزة: لوحة معلومات البصمة بعنوان "كيف تكتشف مشروعًا ذا قيمة"

علاوة على ذلك ، تعد الرموز المميزة وهيكل الفريق للبروتوكول من الأسباب الرئيسية التي يجب مراعاتها عند الاستثمار. إذا كانت النسبة المئوية للرموز التي يحتفظ بها الفريق أو المؤسسة عالية جدًا ، فهناك احتمال أكبر أن يكون المشروع عبارة عن انتزاع للمال.

يمكن أن يؤدي هذا بسهولة إلى موقف حيث يمكن لمجموعة أساسية من الأشخاص إصدار الرموز المميزة بسرعة في محاولة "لسحب النقود" ، مما يؤدي إلى تخفيف خطير لسعر الرمز المميز وزيادة إمكانية بيع الرموز المميزة.

لقد أوجدت DeFi ، كسوق استثماري جديد ، إمكانيات استثمارية أكثر من التمويل التقليدي ، مع العديد من المشاريع الجديرة بالاهتمام التي يتم تنفيذها تمامًا.

ومع ذلك ، فإن الفرص والمخاطرة يسيران جنبًا إلى جنب. من المهم أن تتذكر أن سوق DeFi لا يمكن التنبؤ به بطبيعته وأنه حتى المؤشرات المذكورة أعلاه لا تشكل ضمانات للبقاء على المدى الطويل.

ما هي تحليلات البصمة؟

Footprint Analytics عبارة عن نظام أساسي لتحليل الكل في واحد لتصور بيانات blockchain واكتشاف الأفكار. ينظف ويدمج البيانات الموجودة على السلسلة حتى يتمكن المستخدمون من أي مستوى خبرة من البدء بسرعة في البحث عن الرموز والمشاريع والبروتوكولات. مع أكثر من ألف قالب للوحة القيادة بالإضافة إلى واجهة السحب والإفلات ، يمكن لأي شخص إنشاء مخططات مخصصة خاصة به في دقائق. اكتشف بيانات blockchain واستثمر بذكاء باستخدام Footprint.

مثل ما ترى؟ اشترك للحصول على التحديثات.

المصدر: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/