الغوص العميق في محفظة Fintech في GIC في سنغافورة - Fintech Singapore

لا يزال صندوق الثروة السيادية السنغافوري ، GIC Pte Ltd ، متفائلاً بشأن إمكانات النمو داخل قطاع التكنولوجيا المالية ، حتى في مواجهة الانكماش الذي شهد تعثر تقييمات الشركات الناشئة حيث أصبح المستثمرون قلقين بشكل متزايد من المشاريع ذات المخاطر العالية.

أعرب كريس إيمانويل ، الذي يقود مجموعة الاستثمار التكنولوجي في GIC ، عن حماسه للخطوات المبتكرة التي يتم إجراؤها في توزيع المنتجات المالية ، والتي توفر فرصًا عالمية للتوسع. تقدم Fintech إمكانية الشمول المالي لملايين الأفراد الذين لا يتعاملون مع البنوك أو لا يتعاملون مع البنوك في جميع أنحاء العالم ، وتوفر فرصًا لإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية للشركات الصغيرة ومتناهية الصغر ، وهي مهمة يشارك فيها GIC بنشاط.

ومع ذلك ، فقد تعرضت صناعة التكنولوجيا العالمية مؤخرًا لضربة ركود حاد أدى إلى ذلك التسريح الجماعي للعمال ، والاكتئاب نشاط جمع الأموال، وانخفاض كبير في تقييمات الشركات الناشئة المزدهرة سابقًا. لم يكن حتى GIC أو الكيان الشقيق Temasek Holdings محصنين ضد هذه الآثار السلبية ، على الرغم من استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

ومع ذلك ، استثمر صندوق الثروة السيادية في سنغافورة في مجموعة متنوعة من شركات التكنولوجيا المالية حول العالم. ومع ذلك ، نظرًا لطبيعة الأنشطة الاستثمارية ، لم يتم الإفصاح عن القوائم الشاملة لاستثمارات مؤسسة الخليج للاستثمار أو قد تكون غير كاملة. 

ومع ذلك ، فإن بعض الاستثمارات البارزة في التكنولوجيا المالية من قبل مؤسسة الخليج للاستثمار على مر السنين تشمل:

شريط

مؤسسة الخليج للاستثمار انضم إلى جولة تمويل من السلسلة الأولى بقيمة تزيد عن 6.5 مليار دولار أمريكي بالنسبة لشركة المدفوعات Stripe التي وضعت Fintech الأيرلندي / الأمريكي عند تقييم 50 مليار دولار أمريكي - ما يقرب من نصف ما كانت تقدر قيمته في مارس 2021 ، عندما كانت قيمتها 95 مليار دولار أمريكي.

انضم GIC ومستثمرون جدد آخرون Temasek و Goldman Sachs Asset and Wealth Management إلى داعمي Stripe الحاليين Andreessen Horowitz و Baillie Gifford و Founders Fund و General Catalyst و MSD Partners و Thrive Capital.
ستُوظف الأموال التي تم جمعها في جولة "السلسلة الأولى" "لتوفير السيولة للموظفين الحاليين والسابقين ومعالجة الالتزامات الضريبية المقتطعة للموظفين المرتبطة بجوائز الأسهم" ، وفقًا للشركة.

يتم استخدام منصة معالجة الدفع في Stripe من قبل عشرات الآلاف من الشركات لإجراء المعاملات عبر الإنترنت. يدور نموذج عمل الشركة حول أخذ نسبة صغيرة من كل دفعة. كما يقدم مجموعة من الخدمات الإضافية ، بدءًا من الفواتير والفواتير إلى إدارة الاحتيال.

على الرغم من الانتعاش الجزئي لأسهم التكنولوجيا من الركود في أواخر عام 2022 ، لا تزال التقييمات أقل بكثير من ذروتها في الصيف السابق. في العام الماضي ، أعلنت Stripe عن تخفيض القوة العاملة بنسبة 14 ٪ ، مما أثر أيضًا على قاعدتها في أيرلندا.

Razorpay

بوابة دفع هندية حصلت Razorpay على تمويل بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من الفئة د من GIC في عام 2020 لتحقيق حالة يونيكورن ، في جولة بقيادة سيكويا بمشاركة مستثمريها الحاليين Ribbit Capital و Tiger Global و Y-Combinator و Matrix Partners.

في ذلك الوقت ، من بين 42.5 مليون شركة صغيرة ومتوسطة في الهند ، لم يكن لدى 53٪ إمكانية الوصول إلى الأدوات المالية الرقمية. قال Razorpay إن 2 من أصل 3 شركات على متن منتجات المدفوعات الخاصة بها تقبل المدفوعات الرقمية لأول مرة.

ادعى أنه أول بنك جديد تشغيلي أصبح وحيد القرن مع رازورباكس منصة. في غضون اثني عشر شهرًا من إطلاقها ، يُقال إن RazorpayX قد خدم أكثر من 10,000 شركة ، ودفع النفقات من خلالها بطاقة RazorpayX للشركات، والدفع لبائعيها في الوقت الفعلي ، ومعالجة كشوف المرتبات.

مدفوعات كودا

ومقرها سنغافورة مدفوعات كودا حصل على استثمار قياسي بقيمة 690 مليون دولار أمريكي في عام 2022 ، من صندوق الثروة السيادية السنغافوري GIC ، جنبًا إلى جنب مع شركتي Insight Partners و Smash Capital الأمريكيتين. أدى هذا الاستثمار إلى رفع قيمة منصة مدفوعات الألعاب عبر الإنترنت إلى 2.5 مليار دولار أمريكي.

على الرغم من التفاخر بالفعل بتدفق نقدي قوي ، والذي ارتفع أربعة أضعاف إلى 68 مليون دولار أمريكي في العام المنتهي في سبتمبر 2021 وفقًا للإيداعات التنظيمية لسنغافورة ، تخطط الشركة لاستخدام الأموال الجديدة لتحقيق مزيد من النمو.

على غرار Stripe ، يسهل برنامج Coda Payment معالجة الدفع لبعض المواقع الأكثر شهرة في العالم ، بما في ذلك Activision Blizzard و Riot Games و Sea Group's Garena و Netease و Tencent و Tinder. تعالج Coda أكثر من مليون معاملة يوميًا ، مع اقتطاع 15٪ من كل معاملة - وهو معدل أقل بكثير من منافسيها الأساسيين ، Apple و Google.

کوین بیس

وبحسب ما ورد كان GIC من بين المستثمرين الذين ساهموا في جهود جمع التبرعات 300 مليون دولار أمريكي من قبل شركة Coinbase لتبادل العملات المشفرة الأمريكية في عام 2019 ، وفقًا لمصادر قريبة من الموضوع.

أكدت Coinbase تلقيها استثمارات في جولة التمويل من السلسلة C من شركات مثل Tiger Global Management و Wellington Management و Andreessen Horowitz ، لكن مشاركة GIC ظلت غير معلنة حتى وقت لاحق.

بعد فترة وجيزة من الإفصاح ، تورطت بورصة العملات المشفرة في جدل #deletecoinbase على Twitter ، بسبب استحواذ Coinbase المشكوك فيه على Neutrino ، الذي اتهم مؤسسوها بيع برامج التجسس للأنظمة الاستبدادية.

أكد

شاركت GIC في جولة تمويل لشركة Affirm Holdings ، أ "اشتر الآن ، وادفع لاحقًا" (BNPL) شركة متخصصة في تقديم قروض التقسيط للمتسوقين والمستهلكين عبر الإنترنت عند نقاط البيع.

تأسست الشركة في عام 2017 من قبل ماكس ليفشين ، الشريك المؤسس لشركة PayPal القابضة وأكبر مساهم فيها. تفتخر أفيرم بقائمة متميزة من المستثمرين ، بما في ذلك صندوق الثروة السيادية في سنغافورة ، و GIC Pte Ltd ، و Khosla Ventures ، و Founders Fund ، و Lightspeed Venture Partners ، و Shopify.

بعد الاكتتاب العام الأولي (IPO) في عام 2021 ، خلال فترة تميزت بتقييمات الستراتوسفير لشركات التكنولوجيا بمليارات الدولارات ، شهدت أفيرم ضعف سعر سهمها تقريبًا. بحلول نهاية ذلك العام ، تجاوزت قيمة شركة BNPL في السوق 23 مليار دولار أمريكي.

N26

شارك صندوق الثروة السيادية السنغافوري في أ الولايات المتحدة 300 مليون دولار جولة التمويل من السلسلة د في القرن الرابع الميلادي بالنسبة لـ N26 ، وهو بنك جديد أصبح لاحقًا أكثر شركات التكنولوجيا المالية قيمة في ألمانيا مع أكثر من سبعة ملايين عميل في 25 دولة. في ذلك الوقت ، كان GIC في شركة شهيرة مع مساهمين آخرين بما في ذلك شركة الإنترنت الصينية العملاقة Tencent وشركة رأس المال الاستثماري Earlybird والمستثمر في Silicon Valley Peter Thiel.

تقدم سريعًا حتى عام 2021 ، وأكمل البنك الرقمي المعروف بتطبيقه للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول إنجازًا مذهلاً الولايات المتحدة 900 مليون دولار جولة التمويل ، والتي رفعت تقييم الشركة إلى أكثر من 9 مليار دولار أمريكي. تضمنت قائمة الداعمين لهذه الجولة ثيرد بوينت فنتشرز ، كوتو مانجمنت ، دراجونير إنفستمنت غروب ، بالإضافة إلى مستثمري N26 الحاليين.

مربع

استقطبت سكوير ، وهي لاعب مؤثر في تعزيز قبول أشكال الدفع المتنوعة بين الشركات الصغيرة والمتوسطة ، استثمارات من مؤسسة الخليج للاستثمار في القرن الرابع الميلادي. في تلك المرحلة ، كانت Square تعمل على تطوير سجل يضم مجموعة شاملة من الخدمات الضرورية للشركات لتقديم تجربة عملاء استثنائية وإدارة عملياتهم الأساسية.

GIC هو أيضا تردد لقيادة جولة لرأس المال الاستثماري تصل إلى 150 مليون دولار أمريكي لشركة سكوير. تأسست هذه الشركة الناشئة للمدفوعات عبر الهاتف المحمول ومقرها سان فرانسيسكو على يد جاك دورسي ، المؤسس المشارك لتويتر.

خبأ

شاركت GIC Ptd Lte في جولة تمويل لـ Stash ، وهو تطبيق تمويل شخصي أمريكي ، في عام 2020. استثمرت مؤسسة الخليج للاستثمار 112 مليون دولار أمريكي في Stash في أبريل 2020 ، جنبًا إلى جنب مع مستثمرين آخرين مثل LendingTree و T. Rowe Price. تطبيق Stash للتمويل الشخصي هو تطبيق يقدم خدمات الاستثمار والمصرفية والتأمين مقابل رسوم شهرية.

المنصة لديها أكثر من 6 ملايين عميل و 3 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة ، مما يتيح الاستثمار الصغير في مجموعة متنوعة من الأسهم الفردية وخيارات الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ، ناهيك عن الاستثمار في العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثيريوم وغيرها.

مزيج

استثمرت مؤسسة الخليج للاستثمار في Blend ، وهي شركة ناشئة تجعل عملية إقراض الرهن العقاري أسهل لكل من المقترضين والمقرضين. شاركت GIC Ptd Lte في جولة تمويل من السلسلة G بقيمة 300 مليون دولار أمريكي لـ Blend في يناير 2021 ، جنبًا إلى جنب مع مستثمرين آخرين مثل Coatue و Tiger Global.

Blend عبارة عن منصة إقراض رقمية تعمل على تشغيل الرهون العقارية والقروض الاستهلاكية وحسابات الودائع لأكثر من 285 مؤسسة مالية.

bill.com

كان GIC جزءًا من جولة تمويل بقيمة 100 مليون دولار أمريكي لموقع Bill.com ، وهو مزود رائد للبرامج المستندة إلى السحابة التي تعمل على أتمتة العمليات المالية للمكاتب الخلفية للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. المستثمرون الآخرون الذين شاركوا في الجولة هم فرانكلين تمبلتون وماستركارد.

بيبيت

في عام 2022 ، أعلن تطبيق الاستثمار الرقمي الإندونيسي Bibit أنه قام بذلك حصل على أكثر من 80 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل بقيادة مؤسسة الخليج للاستثمار. كما شاركت في هذه الجولة شركة Prosus Ventures ، إلى جانب مستثمرين حاليين آخرين.

يخطط Bibit للاستفادة من الأموال التي تم جمعها لإطلاق منتجات وخدمات جديدة ، وكذلك لمزيد من التطوير التكنولوجي. تم إطلاق Bibit في أوائل عام 2019 بواسطة Stockbit ، بهدف تمكين مستخدميه من الاستثمار في مجموعة متنوعة من فئات الأصول.

بالإضافة إلى تقديم ميزة الاكتتاب الإلكتروني الإلكتروني Stockbit Sekuritas وأداة تعليم سوق الأوراق المالية Stockbit Academy ، تم تعيين Bibit من قبل وزارة المالية الإندونيسية كشريك توزيع لبيع الأوراق المالية الحكومية (SBN) في أوائل عام 2022.

تروميد

استثمرت GIC في Trumid ، وهي شركة تكنولوجيا مالية تحقق الكفاءة في تداول الائتمان من خلال البيانات والتكنولوجيا والمنتجات المبتكرة. شاركت GIC في قيادة جولة تمويل بقيمة 50 مليون دولار أمريكي لشركة Trumid في سبتمبر 2020 ، جنبًا إلى جنب مع مستثمرين آخرين مثل DST Global و Dragoneer Investment Group.

Trumid عبارة عن منصة دخل ثابت تربط متداولي السندات وتوفر بيانات وتحليلات السوق.

أكورن أوك نورث القابضة

جمع Acorn OakNorth Holdings ، وهو بنك بريطاني يقدم تمويلًا سريعًا ومرنًا للديون (يتراوح من 500 ألف جنيه إسترليني إلى 40 مليون جنيه إسترليني) لشركات أصغر في السوق المتوسطة ومطوري العقارات ، أكثر من 576 مليون دولار أمريكي من مستثمرين مختلفين بمرور الوقت. في عام 2018 ، حصل المقرض من الشركات الصغيرة والمتوسطة على تمويل بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من الداعمين بما في ذلك GIC و EDBI أيضًا في سنغافورة وبنك NIBC ومجموعة Clermont و Coltrane Asset Management.

تم استخدام ضخ رأس المال هذا لتسريع نمو آلة ACORN ، وهي منصة تقنية مالية قائمة على السحابة تستخدم التعلم الآلي. تمكن هذه المنصة البنوك من الخوض في سوق إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال أتمتة عمليات اتخاذ القرار بشأن القروض التي تعتمد على البيانات وتسريعها. بالإضافة إلى ذلك ، سهّل التمويل أيضًا التوسع المستمر للشركة في مساعيها الإقراضية داخل المملكة المتحدة.

ومنذ ذلك الحين ، تم تغيير اسم آلة ACORN إلى OakNorth Analytical Intelligence بينما يُعرف البنك الآن باسم OakNorth Bank.

Chainalysisمؤسسة الخليج للاستثمار قيادة جولة تمويل بقيمة 170 مليون دولار أمريكي من السلسلة F. مما أدى إلى ارتفاع قيمة Chainalysis إلى 8.6 مليار دولار أمريكي العام الماضي.

عزز المستثمرون الحاليون ، بما في ذلك Accel و Blackstone و Dragoneer و FundersClub ، حصصهم في الشركة ، مع انضمام بنك نيويورك ميلون وإيمرجنس كابيتال أيضًا إلى جولة الاستثمار هذه. تعتزم Chainalysis الاستفادة من أحدث الأموال لمواصلة دفع ابتكار المنتجات وتوسيع عملياتها العالمية لتلبية طلب العملاء المتزايد مع تحرك فئة الأصول نحو القبول السائد.

منذ عام 2021 ، ورد أن Chainalysis زادت قاعدة عملائها بنسبة 75٪ وتضم الآن أكثر من 750 عميلًا في 70 دولة. جاء هذا التوسع في أعقاب جولة تمويل بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من السلسلة E في يونيو 2021 ، بقيادة كوتوي ، التي قيمت الشركة بمبلغ 4.2 مليار دولار أمريكي في ذلك الوقت.

بنك باندهان

شاركت مؤسسة الخليج للاستثمار في استثمارات متعددة في بنك باندهان ، وهو بنك تجاري يركز على خدمة الأسواق التي تعاني من ضعف البنوك وتلك التي تعاني من ضعف الاختراق في الهند.

في عام 2020 ، عززت مؤسسة الخليج للاستثمار حصتها البالغة 4.9٪ إلى 7.4٪ ، حيث قامت بشراء 40.07 مليون سهم إضافية بقيمة 167 مليون دولار أمريكي. انضم إلى صندوق سنغافورة هذه المرة الكيان الشقيق تيماسيك هولدنجز (الذي اشترى أسهماً بقيمة 102.5 مليون دولار أمريكي) بالاشتراك مع كريدي سويس وسوسيتيه جنرال.

يمتلك بنك Bandhan شبكة واسعة من الفروع في جميع أنحاء المناطق الريفية في الهند وهو شركة تابعة لشركة Bandhan Financial Holdings. استحوذت الشركة الأم ، بالتعاون مع GIC وشركة الأسهم الخاصة ChrysCapital ، مؤخرًا على IDFC MF بهدف الاستفادة من صناعة الصناديق المشتركة سريعة التوسع في الهند.

جرين سكاي

شاركت مؤسسة الخليج للاستثمار في جولة تمويل لشركة GreenSky ، وهي شركة تكنولوجيا مالية توفر التكنولوجيا للبنوك والتجار لتقديم قروض للمستهلكين لتحسين المنزل والطاقة الشمسية والرعاية الصحية وأغراض أخرى.

كان GIC أحد المستثمرين في جولة تمويل بقيمة 50 مليون دولار أمريكي لـ GreenSky في سبتمبر 2016 ، إلى جانب مستثمرين آخرين مثل Wellington Management و TPG. GreenSky هي شركة تكنولوجيا مالية توفر حلول BNPL لتحسين المنزل والرعاية الصحية ومشتريات التجزئة.

البارافين   

قاد GIC جولة تمويل من السلسلة B بقيمة 60 مليون دولار أمريكي لشركة Parafin ، وهي شركة ناشئة للبنية التحتية للتكنولوجيا المالية تدعم الشركات مثل الأسواق وموفري SaaS الرأسيين ومعالجات الدفع في إطلاق الخدمات المالية ودمجها للبائعين.

تعمل بارافين على دعم عروض التمويل المضمنة للشركات التي تتعامل مع حجم مدفوعات يزيد عن 100 مليار دولار أمريكي ، بما في ذلك أمثال DoorDash Capital و Mindbody Capital. بشكل جماعي ، تقدم الشركات التي تستخدم خدمات بارافين خدماتها لأكثر من 700,000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم على مستوى العالم.

مع هذا رأس المال الإضافي ، تخطط بارافين لتعزيز ريادتها في السوق في الخدمات المالية المدمجة من خلال إطلاق منتجات جديدة مبتكرة تستهدف الشركات الصغيرة ، مثل بطاقات الشحن التجارية.

ستوري
وصلت التكنولوجيا المالية المكسيكية Stori إلى تقييم 1.2 مليار دولار أمريكي بعد جولة تمويل بقيمة 150 مليون دولار أمريكي لسلسلة C بقيادة GIC و BAI Capital و GGV Capital. كما شارك كل من Lightspeed Venture Partners و General Catalyst و Vision Plus Capital و Goodwater Capital و Tresalia Capital.

أصبحت Stori ، وهي منصة إقراض تقدم خدماتها بشكل أساسي للمكسيكيين الذين لا يتعاملون مع البنوك ، ثاني شركة مكسيكية ناشئة في عام 2022 الحصول على مركز يونيكورن بفضل التمويل. تقدم شركة fintech الناشئة قروضًا تبدأ من 500 بيزو مكسيكي (حوالي 24 دولارًا أمريكيًا) ، وتفتخر بمعدل قبول 99 ٪ من المتقدمين ، و يهدف إلى تسريع طلبات البطاقة في غضون 10 دقائق فقط. هذا التحول السريع ملحوظ بشكل خاص في بلد لا يحصل فيه سوى 31٪ من السكان على الائتمان. 

حاليًا ، جمعت Stori قاعدة عملاء تزيد عن 1.4 مليون في المكسيك وحددت هدفًا للوصول إلى 2 مليون بحلول عام 2023. علاوة على ذلك ، لدى الشركة الناشئة خطط طموحة تمديد بصمتها إلى أجزاء أخرى من أمريكا اللاتينية خلال العام.

تقنيات باجايا

ستوسع مؤسسة الخليج للاستثمار استثماراتها في التكنولوجيا المالية الأمريكية الإسرائيلية Pagaya Technologies لمدة ثلاث سنوات أخرى. يأتي هذا على رأس فترة الخمس سنوات الأصلية ، مما يدل على تفاني مؤسسة الخليج للاستثمار في رعاية استثماراتها على المدى الطويل.

ستواصل مؤسسة الخليج للاستثمار ضخ استثماراتها في أداة تمويل باجايا على مدار الفترة الممتدة ، مع الحفاظ على نفس شروط الاتفاقية الحالية. GIC هي واحدة من كبار المساهمين في Pagaya بنسبة 9 ٪ من أسهم الفئة A ، والتي تم طرحها للاكتتاب العام في يونيو 2022 بعد الانتهاء من اندماج الأعمال مع EJF Acquisition Corp ، وهي شركة SPAC.

يستخدم Pagaya الذكاء الاصطناعي للإشراف على الأصول لمجموعة من الكيانات المالية ، بما في ذلك البنوك وشركات التأمين وصناديق التقاعد ومديري الأصول وصناديق الثروة السيادية. يُستمد نصيب الأسد من إيرادات Pagaya من الرسوم المحولة من قبل المستثمرين المؤسسيين الذين يشترون المنتجات التي تسهلها شبكتها.

ومن المقرر أن يؤدي هذا التحالف المستمر بين القوتين الماليتين إلى ترسيخ مكانة باجايا في عالم التكنولوجيا المالية مع تعزيز محفظة GIC القوية ، مما يؤكد تأثير سنغافورة الكبير في مشهد التكنولوجيا المالية العالمية.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
• شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
• المصدر https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/