فاصل زمني لاستعادة المتعلقات الرقمية

عند الاستثمار في الأسواق النقدية ، عادة ما يقلل الناس من احتمالية أن يفقد التمويل قيمته على مدار فترة زمنية ، وسيستغرق الأمر وقتًا للحصول على خسائر جيدة على المدى القصير. كلما تحولت الخسارة إلى أعمق ، زادت القوة الإضافية المطلوبة للتعافي من الخسائر. إذا قمت باستثمارات 100 دولار وخسرت 10٪ ، أجد أنك تمتلك 90 دولارًا (سواء احتفظت بالتمويل أم لا). لذا ، لكي أعود مرة أخرى إلى 100 دولار ، ما هي العوائد التي يجب أن أحققها؟ يجب أن أجني 11٪ نتيجة ، بقاعدة 90 دولارًا ، إذا ربحت 10٪ ، أجد نفسك بـ 99 دولارًا. يتم تضخيم هذا التأثير إذا خسرت 20 ٪ - للحصول مرة أخرى من 80 دولارًا إلى 100 دولار ، يجب أن أجني 25 ٪.

لذلك ، لن تكون الخسائر متماثلة بدقة مع الجوانب الإيجابية التي يمكنك القيام بها لتحسينها. إذا اكتشفت أنني ضعت 50٪ من تمويلي في غير محله ، لكي أعود مرة أخرى إلى 100 دولار من 50 دولارًا ، يجب أن أضاعفها ، لذلك يجب أن يكون بديهيًا للقارئ أنه كلما زادت الخسارة ، زادت القوة الإضافية المطلوبة للتحسن.

المعلومات غير الصحية هي أن البيتكوين (BTC) في غير محله أكثر من 90٪ من قيمتها في حدث واحد ، وأكثر من 80٪ في حدثين مختلفين ، وبلغت نسبة الكفاءة طوال هذه الحقبة -75٪. لكن الخبر السار هو أنه قد تعافى في جميع الأوقات (على الأقل حتى هذه النقطة) من الخسائر في إطار زمني معقول حقًا - حتى أكبر الخسائر.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: التنبؤ بسعر البيتكوين باستخدام النماذج الكمية ، الجزء الأول

مؤشر القرحة ، أي الفهرس الذي أنشأه بيتر مارتن والذي يحسب طول الأصول التي كانت أقل من القيمة الزائدة السابقة ، واضح تمامًا. يؤدي الاستثمار في Bitcoin إلى حدوث تقرحات لعدة أشهر ، ومع ذلك ينتج عن ذلك عوائد لا تصدق ، إذا كان لدى المرء إصرار على الاهتمام بها ، فقم بإهمال فترة آلام البطن من الخسائر التي تكبدتها.

مقارنةً بالرسمين البيانيين السابقين ، اللذان يغطيان فترة خمسين عامًا بينما يغطي هذا الرسم 12 عامًا فقط ، فإن وجود مساحة الخسارة هو السائد ، بغض النظر عن أنه في الواقع ، حققت Bitcoin في جميع الأوقات عوائد مفرطة للغاية مما سمح لها للحصول على ما يصل إلى 900٪ في أقل من عامين.

بالعودة إلى موضوع هذا الإرسال ، فيما يلي بعض الملاحظات المنهجية الإضافية:

• الأصل الرقمي في الاعتبار هو Bitcoin ؛
• العملة الأجنبية المستخدمة للمقارنة هي الدولار الأمريكي.
• وتيرة البحث كل يوم. و
• الفترة من 23 يوليو 2010 حتى 16 يونيو 2022 ، يوم إجراء التقييم.

على الرغم من أن ماضي Bitcoin التاريخي قد يكون الأحدث ، إلا أن تقلبه ووتيرة استرداد الخسائر يعد أمرًا استثنائيًا ، وهي علامة على أن هذا الأصل له سماته الشخصية التي يجب استكشافها وفهمها على أكمل وجه قبل أن تقرر على الأرجح دمجها في محفظة متنوعة.

كما قد ترى من حجم المكتب أعلاه ، كان هناك العديد من فترات الخسارة والاستعادة بنسبة إضافية قدرها 20٪ ، وإن كان ذلك في 12 عامًا فقط من الماضي التاريخي.

هناك رأي واسع الانتشار مفاده أن سنة واحدة في العملة المشفرة تتوافق مع 5 في الأسواق التقليدية. هذا نتيجة للتقلبات العامة ، فإن التراجع والسرعة التنازلية هي 5 حالات متفوقة على الأسهم. بناءً على هذا الافتراض ، بينما ندرك أن الفاصل الزمني في الاعتبار قصير ، يمكننا محاولة تقييمه إلى تقييم 50 عامًا للأسواق.

كما سنرى ، الأوقات التي تستغرقها خسارة 40٪ أو أفضل ، عادة ما تكون الكمية أقل من ثلاثة أشهر. النقطة الأكثر قتامة هي التراجع الحالي الذي عانت منه عملة البيتكوين بسبب ارتفاعها في نوفمبر ، أو حوالي 220 يومًا حتى هذه النقطة ، مما يجعلها تتماشى مع خط الانحدار الذي يحدد (لتبسيط) متوسط ​​قيمة الارتباط بين الخسائر والوقت للوصول الى هناك.

في حين أن الأصل الذي له فترات زمنية سريعة في الوصول إلى المستوى المنخفض يدل على أنه يحتوي على قدر كبير من التقلبات ، فإنه يشير بالإضافة إلى ذلك إلى أنه قادر على التعافي. خلاف ذلك ، لن يتعافى من هذا الانخفاض ، وبالتأكيد لن يكون هناك حتى تراجع يمكن أن يرتفع منه.

بدلاً من ذلك ، أدرك المتداولون الأذكياء الذين كانوا في البداية متشككين في Bitcoin إلى أن ثبت ارتفاعها مرة أخرى خلال فترة ظهور COVID-19 (أي ، مارس-أبريل 2020) أن هذا الأصل له سمات مميزة ورائعة ، وليس أقلها القدرة على التعافي من أدنى المستويات.

هذا لا يعني فقط أن هناك سوقًا ، ولكن هناك سوقًا يعتبر (وإن كان مع ذلك بأزياء غير كاملة) أن Bitcoin لها قيمة جيدة ، وبالتالي ، في القيم المؤكدة ، يعتبر سعرًا مخفضًا للشراء.

فهم ، لاحقًا ، قوة عمليات الاسترداد التي كانت Bitcoin في وضع يمكنها من تحقيقها قد يعطينا تقديرًا للمدى الذي قد يستغرقه الأمر للوصول إلى ارتفاعات جديدة - حتى لا نخدع أنفسنا بالتفكير في أنها قد تحقق ذلك في عدد من الأشهر (على الرغم من ذلك ، في عدد من الأحداث ، صدم الجميع) ، ولكن لتزويدنا براحة الأفكار للحضور إذا استثمرنا بالفعل ، أو لمعرفة فرصة المضي قدمًا إذا ، حتى هذه اللحظة ، مترددة في الاستثمار.

من الرسم البياني أعلاه ، سيتم استخراج انحدار يشرح علاقة Bitcoin بالوقت الذي استغرقته للحصول على علامة تجارية جديدة مفرطة من الانخفاض النسبي. لإعطاء مثال ، بافتراض عدم منح Bitcoin أبدًا أدنى مستوياته عند حوالي 17,000 دولار ، فإن الاستعادة التي يجب أن تقوم بها للوصول إلى أعلى المستويات هي 227٪. لذلك ، سيتم اشتقاق المكونات التالية من خط الانحدار الموصوف في الرسم البياني:

حيث G هي الأيام المتوقعة للتعافي من الخسارة و P هي نسبة الاستعادة المطلوبة ، يمكن الاستدلال على أن الأمر يستغرق 214 يومًا من أدنى مستوى في الأسبوع في الماضي للعودة إلى علامة تجارية جديدة زائدة.

بطبيعة الحال ، فإن افتراض أن القاع قد وصل بالفعل هو امتداد لا يمكن لأحد أن يعرفه حقًا. ومع ذلك ، قد يُفترض أنه قد يكون من المستحيل رؤية الارتفاعات الجديدة تمامًا مرة أخرى قبل يناير 2023 ، لذلك يمكن للناس أن يهدئوا قلوبهم إذا استثمروا ويعانون من الخسارة ، في حين ربما أولئك الذين لم يفعلوا ذلك لكن المستثمرون يلاحظون أن لديهم بديلًا رائعًا حقًا في مدخلهم للتفكير فيه ، وبسرعة.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: التنبؤ بسعر البيتكوين باستخدام النماذج الكمية ، الجزء الأول

ألاحظ أن هذه العبارات قوية. لن يُقصد بها أن تكون توقعًا ، ولكن مجرد تقييم للسوق وبنائه ، في محاولة لتقديم الكثير من المعلومات قدر الإمكان للمستثمر. من الواضح أنه من الضروري استنتاج أنه كلما زادت حدة الخسارة ، كلما طالت فترة استعدادي للحضور لتحسينها ، كما سيتبين من الرسم البياني أدناه ، وهو الانحدار في الرسم البياني أعلاه (الاستعادة حالات تستند في الغالب إلى الخسارة) المرتبطة بالخسائر المتكبدة.

بعض القضايا:

• التقييم المذكور هنا يمثل تقديرًا يعتمد في الغالب على معلومات تاريخية ؛ ليس هناك ما يضمن أن السوق سوف يتحسن داخل أو عبر القيم المقدرة.
• لا يوجد أي افتراض من شأنه أن يحدد الخسارة الحالية كفترة زمنية منخفضة.
• عدم الترويج لا يعني أن الخسارة لن تكون فعلية ؛ تكون الخسارة على هذا النحو حتى عندما لا يتم شراء الأصل الأساسي. لن يتم تحقيق ذلك ، ومع ذلك فهو فعلي ، ويجب على السوق جعل عملية الاستعادة قابلة للمقارنة بالرسم البياني في البداية لهذا التقييم للحصول على القيمة الأولية.

على عكس دروسي الأسهم والسندات ، في حالة Bitcoin عند هذا المستوى من الخسارة ، يمثل الخروج تهديدًا إضافيًا أكثر من الاحتمال ، نتيجة أن Bitcoin قد أثبت أنه قد يتحسن كثيرًا في وقت أقرب بكثير من هذين النوعين المختلفين دروس الأصول. كان من الضروري الخروج في وقت مبكر ، كما فعلنا مع خيار Digital Asset Fund ، الذي انخفض بنسبة أقل من 2٪ منذ بداية العام ، وبالتالي سوف يرغب في الحصول على 20٪ سخيفة للعودة مرة أخرى إلى مستويات عالية جديدة في العام ، مقارنة بـ 25 ٪ أرادوا من قبل Bitcoin الصعود مرة أخرى ، دليل على أن استخدام منطق تتبع الاتجاه يقلل من التقلب ووقت الاستعادة.

لتكرار ، مع ذلك ، التمييز بين البيتكوين ودرسين متعاكسين للأصول (الأسهم والسندات) ، فقد عارضت الثلاثة في هذا الرسم البياني للعلاقة بين الخسارة ووقت الاستعادة:

يتضح من هذا الرسم البياني أن Bitcoin تتمتع بخاصية استعادة قوية مقارنة بالأسهم والسندات ، لذا فإن وجود نسبة ، حتى نسبة صغيرة ، من Bitcoin في المحفظة يمكن أن يزيد من وقت استعادة كل المحفظة.

قد يكون هذا هو الدافع المثالي لامتلاك نسبة من المقتنيات الرقمية في محفظة ، من الناحية المثالية عن طريق صندوق كمي مُدار بشكل فعال ، ومع ذلك ، فأنت تعلم هذا بالفعل منذ أن كنت في معركة فضول.

لا تتضمن هذه المقالة توصية التمويل أو الاقتراحات. كل تمويل وتحويل تجاري ينطوي على تهديد ، ويجب على القراء إجراء تحليلهم الخاص عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء الواردة أدناه هي آراء الكاتب وحده ولا تعكس أو ترمز إلى وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف.