إن البورصة اللامركزية، أو DEX، هي بالضبط ما تبدو عليه – بورصة عملات مشفرة لا مركزية تمامًا. فيما يلي ثلاثة أسباب تجعل DEXes تستحق الاهتمام بها:
- التبادلات اللامركزية هي مراكز نظير إلى نظير حيث يمكن للمستخدمين تداول العملات المشفرة مباشرة دون وسطاء مثل البورصات المركزية أو حراس البوابات المالية الآخرين.
- إنه قطاع مزدهر - تمتلك أكبر 10 بورصات مركزية ما يقرب من 9 مليارات دولار من إجمالي القيمة المقفلة، مع قيام الشركة الرائدة Uniswap بتسهيل ما بين 1.5 إلى 3.5 مليار دولار يوميًا.
- تعد DEXs مثالًا حيًا ومتنفسًا لـ العقود الذكية وتجمعات السيولة في العمل. التكنولوجيا رائعة – عقود DEX الذكية تحدد الأسعار خوارزميًا؛ يمكن للمستخدمين إيداع الأموال وكسب المكافآت في مجمعات السيولة، مما يجعل التداول ممكنا.
تقدم DEXes مزايا كبيرة مقارنة بنظيراتها المركزية، بما في ذلك أنواع أوسع من الرموز المميزة وأزواج التداول، والاستخدام الإلزامي للمحافظ غير الاحتجازية، والمرافق في الأماكن ذات البنية التحتية المصرفية الضعيفة، وعدم الكشف عن هويتها - ربما الميزة الأكثر إثارة للجدل.
تأتي البورصات اللامركزية أيضًا مع سلة من العيوب والمخاطر، بما في ذلك نقاط الضعف في العقود الذكية، وارتفاع مخاطر عمليات الاحتيال بسبب التوافر على نطاق أوسع للرموز المميزة التي لم يتم فحصها، وفي بعض الأحيان حتى التكاليف المرتفعة للغاية المرتبطة برسوم الغاز المرتفعة، مثل تلك التي تظهر على إيثريوم. شبكة.
يستكشف دليل DEX التالي كل ما يجب أن تعرفه عن التبادلات اللامركزية.
الحضانة مقابل غير الاحتجازية، المركزية مقابل اللامركزية
من أجل فهم DEXs، من المهم أن ندرك أن عمليات تبادل العملات المشفرة موجودة على محورين أساسيين: الحراسة والمركزية.
تشير الحضانة إلى من يحمل مفاتيح الحسابات في البورصة. عندما تشتري عملة بيتكوين على Coinbase، على سبيل المثال، فإنها تظهر في حساب Coinbase الخاص بك، لكنك لا تمتلك فعليًا تلك البيتكوين ولا تتحكم فيها بعد. تحتاج إلى طلب تحويل من Coinbase إلى عنوان محفظة خارجي تتحكم فيه قبل أن تصبح Bitcoin ملكًا لك حقًا. إذا تعرضت Coinbase للهجوم، أو تم إبطاؤها، أو واجهت مشكلات فنية، فلن يكون لديك حق اللجوء لتأمين عملة البيتكوين الخاصة بك. لقد كانت هذه مشكلة في كثير من الأحيان في العديد من البورصات حيث أصبحت عبارة "الأموال آمنة" شائعة في المجتمع حيث يحاول مشغلو البورصة طمأنة المستخدمين في أعقاب مشاكل النظام.
تترك البورصة غير الاحتجازية جميع الأموال في المحافظ الخاصة لمستخدميها. يمكن للمستخدمين بعد ذلك إرسال وتأكيد الصفقات بأنفسهم من محافظهم الشخصية، وذلك باستخدام البورصة كخدمة مطابقة. يتضمن الحل الوسطي قيام المستخدمين بإرسال الأموال إلى عقود ذكية مفتوحة المصدر وموثقة يتم تنفيذها عند إجراء المطابقة ويمكن إلغاؤها في أي وقت. يتمتع هذا بميزة الأمان والأتمتة، ولكن هناك فترة من الوقت لا تكون فيها الأموال في محافظ المستخدمين. إذا كانت هناك مشكلة في العقد، فقد تختفي الأموال.
تشير المركزية إلى مكان مطابقة الطلب والتوجيه والتنفيذمكان اكي. في البورصة المركزية، يوجد دفتر طلبات خاص يقوم بمراجعة جميع الطلبات الواردة وإنشاء مطابقات بين المستخدمين. ثم يقوم برنامج التبادل والخوادم بتنفيذ المعاملة.
تعمل التبادلات اللامركزية على شبكة من أجهزة الكمبيوتر. يعمل بعضها مباشرة عبر السلسلة من خلال استخدام العقود الذكية. ويعتمد آخرون على شبكات الطبقة الثانية من العقد الموثوقة، والمعروفة باسم المرحلات، للعثور على تطابقات الطلبات وإجرائها.
عادةً ما يتم تداول البورصات اللامركزية بحوالي 10٪ إلى 20٪ من حجم التبادل المركزي، ارتفاعًا من 1٪ الضئيلة في عام 2018، عندما كتبنا هذا المقال لأول مرة. ما زال، تتم الغالبية العظمى من تداول العملات المشفرة من خلال مؤسسات مركزية. بالنسبة للبعض، يعد هذا عيبًا هائلاً في مجال العملات المشفرة، مما يؤدي إلى بناء مستقبل لامركزي على مقدمي خدمات التبادل المركزي.
بالنسبة للآخرين، يبدو من الواضح أن البورصة يجب أن تكون مركزية. في الواقع، زعم كثيرون أن "التبادل اللامركزي" هو عبارة عن تناقض لفظي. بعد كل شيء، البورصة هي نقطة تجمع حيث يتجمع الناس للتجارة. وبطبيعة الحال، يجب أن يكون كيانًا واحدًا لتسهيل المعاملات بسرعة.
كما هو الحال مع معظم المناقشات، فإن كلا الجانبين لهما ميزة في حججهما. إن التحديات المتمثلة في بناء منصة لامركزية كبيرة غير حاضنة تتسم بفروق دقيقة للغاية، ولكن من الصعب أيضًا إنكار الفوائد.
نظرة أعمق على فوائد التبادل اللامركزي
يأتي التداول في منصة DEX بالعديد من المزايا التي تجعلها جذابة لمستخدمي العملات المشفرة. والأهم من ذلك، أن عمليات التنفيذ المباشر تعمل على إلغاء الوساطة في نظام التبادل البيئي، وإزالة الوسطاء والسماح بالتجارة الحرة والمباشرة بين الأطراف. يتناسب هذا مع فلسفة اللامركزية ومهمة العملات المشفرة بشكل عام. وهذا وحده يجعل من DEXs صرخة حاشدة للمتعصبين التحرريين اللامركزيين بأي ثمن، والذين لا يمتلك مجتمع العملات المشفرة سوى عدد قليل منهم.
ولكن هناك فوائد أخرى لـ DEXs قد يجدها المستخدم العادي جذابة أيضًا.
1. التداول اللامركزي في البورصة دون الكشف عن هويته
نظرًا لأن DEXs في أنقى صورها تستخدم معلومات blockchain فقط، فإن كل ما تحتاج إلى مشاركته من أجل استخدام DEX هو عنوان عام. تتطلب معظم البورصات المركزية عملية تسجيل كاملة تتضمن الاسم والبريد الإلكتروني وحتى معلومات الحساب المصرفي. حتى عمليات تبادل التشفير إلى التشفير المجهولة لا تزال تتطلب معلومات الموقع والتفاصيل الشخصية الأخرى للامتثال للوائح والقيود الحكومية.
ومع ذلك، إذا اكتسبت DEXs أهمية أكبر، فمن المحتمل أن تواجه المنظمين. يخطط معظم منشئي DEX للقول إنهم يصدرون فقط برامج مفتوحة المصدر وليسوا مسؤولين عما يفعله المجتمع بهذه البرامج، وبالتالي يتجنبون مشكلات KYC وAML. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الحجة ستصمد من الناحية القانونية على المدى الطويل، خاصة إذا كانت الأضرار ناتجة عن عقد ذكي مكتوب بشكل سيئ أو خلل أمني.
2. مراقبة الأموال في البورصة
إن عمليات التنفيذ المباشر بشكل عام، ولكن ليس بالضرورة، غير احتجازية. ونتيجة لذلك، يحتفظ المستخدمون بالتحكم في أموالهم طوال عملية التحويل بأكملها حتى لحظة التبادل، عندما ينفذ العقد الذكي الصفقة الموقعة. لا مزيد من رسائل "الأموال صافية". إن الحفاظ على أمان أموالك هو مسؤوليتك الخاصة تجاه DEX.
3. الاختراقات: DEX مقابل CEX
نظرًا لوجود DEX عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر، يصبح الهجوم أكثر تعقيدًا. ليس هناك نقطة دخول واحدة أو الفشل. وهذا يجعل DEXs أكثر أمانًا بشكل كبير على هذه الجبهة.
ومع ذلك، لا يزال من الممكن اختراق منصات DEXes ويمكن تعريض الأموال للخطر من خلال أخطاء العقود الذكية وغيرها من عمليات الاستغلال.
4. التوقف
نظرًا لعدم وجود نقطة فشل واحدة في التبادل الموزع، هناك فرصة أقل لتراجع DEX. يتم نشر التحديثات على أساس كل عقدة على حدة. حتى لو اضطرت العقد الفردية إلى التوقف عن العمل بسبب الصيانة أو الهجوم، فلا يزال بإمكان العقد المتبقية تشغيل شبكة التبادل.
عيوب DEXs
تعد منصات التنفيذ المباشر أكثر تعقيدًا بطبيعتها من نظيراتها المركزية. يؤدي هذا إلى تحديات في التنفيذ وسهولة الاستخدام لم تعالجها منصات التنفيذ المباشرة الرئيسية بشكل كامل بعد.
1. قابليتها للاستخدام
التحدي الأول والأكبر هو سهولة الاستخدام. يعد إنشاء حساب في بورصة مركزية كبرى عملية واضحة إلى حد ما، وهي تعمل مثل التطبيقات المصرفية والوساطة التي يعرفها المستخدمون. من ناحية أخرى، يتطلب استخدام DEX الاتصال بـ DAPP أو حتى تثبيت عميل DEX مستقل.
في أبسط حالاته، قد تحتاج فقط إلى إعداد MetaMask المحفظة، وقم بتمويل تلك المحفظة، ثم اتصل بتطبيق DEX DApp القائم على Ethereum. في أكثر الأمور تعقيدًا، قد يتعين عليك إعداد عقدة مستقلة والبقاء متصلاً بالإنترنت لفترات طويلة من الوقت لتوقيع المعاملات.
2. أدوات التداول المبسطة
توفر البورصات المركزية أدوات متقدمة مثل الخيارات والتداول بالهامش. هذه ببساطة غير ممكنة بالنسبة لـ DEXs اليوم. يتضمن التداول في DEX عادةً أوامر الشراء أو البيع فقط.
3. انخفاض السيولة
تمثل DEXs حوالي واحد بالمائة من حجم التداول في سوق العملات المشفرة. ونتيجة لذلك، لا يمكن سوى تداول العملات المعدنية ذات الحجم المنخفض فقط. لا توجد سيولة كافية للسماح بالتداول بكميات كبيرة، ولا توجد مؤسسات مركزية تقدم خدمات صانع السوق.
4. الكمون
عندما تقوم بإجراء تداول في البورصة، فإنك تريد تنفيذ أقرب ما يكون إلى التنفيذ الفوري قدر الإمكان. وإلا، فقد تفوت فرصة تغيير السعر. لسوء الحظ، أظهرت DEXs حتى الآن إلغاءًا بطيئًا وأوقات معالجة بطيئة للأوامر، حيث يجب نشر جميع الطلبات عبر الشبكة اللامركزية. ونتيجة لذلك، فإن انزلاق الأسعار - تغيرات الأسعار بين وقت الطلب ووقت التنفيذ - أمر شائع.
5. الجري الأمامي
نظرًا لأنه يجب عليك بث نواياك إلى الشبكة بأكملها من أجل تنفيذ التجارة، فمن الممكن للجهات الفاعلة السيئة على الشبكة ذات الاتصالات السريعة أن تتقدم أمامك في الطابور وتشتري العملات المعدنية بسعر أقل من أجل بيعها مرة أخرى إلى أنت. والمعروفة باسم هذه الممارسة، وهي تؤدي إلى تقويض عدالة البورصة. لا توجد طريقة حقيقية للتأكد من أن القائمين بالتعدين أو القائمين بالترحيل في البورصة اللامركزية لا يمكنهم القفز في الطابور لتلقي الطلبات. حاليًا، يعمل منشئو DEX على الحلول المحتملة التي تتضمن التوقيعات أو الضمانات، ولكن لا يوجد حل ملموس حتى الآن.
6. اللامركزية الحقيقية؟
لا تزال بعض منصات DEX تطلب منك تسليم عملاتك المعدنية. ويتضمن البعض الآخر شبكات عقدة مركزية صغيرة من المرحلات. ومع ذلك، يقوم آخرون بتشغيل دفتر أوامر خارج السلسلة يجب الحفاظ عليه بطريقة أو بأخرى من قبل كيانات خارجية. كل هذه المحاذير تفسد مزاعم البورصات باللامركزية.
أهم مشاريع DEX
DEXes المستندة إلى Ethereum مثل UniSwap تتصدر المجموعة، ولكن ظهرت العديد من منصات Layer-2 DEXes المستندة إلى Ethereum مع رسوم شبكة أقل، بالإضافة إلى منافسي Layer-1 مثل Solana.
الأفكار النهائية: ما هو مستقبل التبادلات اللامركزية
تتمتع البورصات اللامركزية بوضع جيد لتحقيق الشعبية والنمو في المستقبل القريب بسبب عدة عوامل:
- شهد عام 2022 إفلاس العديد من الشركات القائمة على الحضانة مثل FTX وCelsius وVoyager، مما أدى إلى حجز مليارات من أموال المستخدمين في هذه العملية. ليست نظرة جيدة للخدمات القائمة على الحضانة.
- كانت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تسعى جاهدة بعد التبادلات المركزية في عام 2023: إنها مشحونة تبادل شعبية Bittrex مع العمل كبورصة أوراق مالية وطنية غير مسجلة، ووسيط، ووكيل مقاصة، مع إعلان إفلاس البورصة في مايو. كما أنها تلاحق Kraken وBinance بادعاءات مماثلة.
- تستمر تجربة DEX والخطأ في جمع البيانات الإيجابية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- $3
- 9 مليار دولار
- $ UP
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- من نحن
- حسابي
- الحسابات
- في
- الجهات الفاعلة
- في الواقع
- العنوان
- متقدم
- مميزات
- مزايا
- بعد
- ضد
- الوكيل
- قدما
- AI
- خوارزمية
- الكل
- السماح
- السماح
- وحده
- أيضا
- AML
- an
- و
- الغفلية
- مجهول
- إجابة
- أي وقت
- التطبيقات
- هي
- جادل
- حجة
- الحجج
- البند
- AS
- At
- مهاجمة
- الهجمات
- محاولة
- اهتمام
- جذاب
- أتمتة
- توفر
- المتوسط
- تجنب
- محاور
- الى الخلف
- سيئة
- مصرف
- حساب البنك
- البنوك والمصارف
- مفلس
- إفلاس
- الأساسية
- أساس
- سلة
- BE
- أصبح
- يصبح
- كان
- قبل
- الفوائد
- ما بين
- أكبر
- مليار
- المليارات
- binance
- إلى البيتكوين
- سلسلة كتلة
- كتاب
- على حد سواء
- كلا الجانبين
- تنفس
- بث
- وسيط
- سمسرة
- البق
- ابني
- لكن
- يشترى
- by
- CAN
- درجة مئوية
- مركزية
- مركزية
- التبادل المركزي
- التبادلات المركزية
- تحدى
- التحديات
- فرصة
- تغيير
- التغييرات
- مطالبات
- المقاصة
- زبون
- اغلاق
- coinbase
- عملات معدنية
- مطبوعات
- تأتي
- يأتي
- مشترك
- مجتمع
- الشركات
- المنافسين
- إكمال
- تماما
- معقد
- الامتثال
- أجهزة الكمبيوتر
- أكد
- التواصل
- الرابط
- التواصل
- محتوى
- تواصل
- عقد
- عقود
- مراقبة
- المثير للجدل
- التكاليف
- استطاع
- النظراء
- الدورة
- يخلق
- خلق
- المبدعين
- التشفير
- مجتمع التشفير
- تشفير التداول
- العملات المشفرة
- Cryptocurrency صرف
- تبادل كريبتوكيرنسي
- حاليا
- حبس
- DANGER
- DAPP
- البيانات
- يوم
- المناقشات
- لامركزية
- اللامركزية
- صرف لا مركزي
- شبكة لامركزية
- التبادلات اللامركزية
- أعمق
- الايداع
- تفاصيل
- التنفيذ المباشر
- التنفيذ المباشر
- DEXs
- صعبة
- مباشرة
- مباشرة
- اختفى
- غير متوسط
- وزعت
- هل
- لا
- إلى أسفل
- عيوب
- اثنان
- كسب
- النظام الإيكولوجي
- البريد الإلكتروني
- ظهرت
- النهاية
- ضخم
- كاف
- كامل
- الكيانات
- كيان
- دخول
- خطأ
- خاصة
- أساسيا
- ethereum
- شبكة الايثيروم
- استنادا Ethereum-
- حتى
- كل شىء
- بالضبط
- مثال
- تبادل
- حجم الصرف
- الاستبدال
- تنفيذ
- ينفذ
- يوجد
- موجود
- مآثر
- يستكشف
- أضعافا مضاعفة
- خارجي
- جدا
- تسهيل
- تيسير
- حقيقة
- العوامل
- فشل
- عادل
- بإنصاف
- الإنصاف
- مألوف
- بعيدا
- FAST
- ملائم
- الميزات
- الرسوم الدراسية
- قليل
- إيداع
- مالي
- الاسم الأول
- عيب
- متابعيك
- في حالة
- النموذج المرفق
- مجانا
- تبدأ من
- جبهة
- تشغيل الأمامي
- FTX
- تماما
- وظيفة
- وظائف
- صندوق
- أموال
- مستقبل
- GAS
- رسوم الغاز
- جمع
- جمع
- على العموم
- Go
- الذهاب
- خير
- حكومة
- عظيم
- أكبر
- التسويق
- توجيه
- اخترق
- الخارقة
- يد
- يحدث
- يحدث
- يملك
- هنا
- مرتفع
- أعلى
- جدا
- تاريخ
- يحمل
- كيفية
- لكن
- HTTP
- HTTPS
- محاور
- if
- التنفيذ
- أهمية
- الأهم
- in
- يشمل
- بما فيه
- الوارد
- مستقل
- فرد
- معلومات
- البنية التحتية
- متأصل
- تركيب
- لحظة
- المؤسسات
- النوايا
- وسطاء
- داخلي
- تنطوي
- قضية
- مسائل
- IT
- انها
- قفز
- احتفظ
- حفظ
- مفاتيح
- علم
- معروف
- كراكن
- KYC
- قيادة
- زعيم
- يؤدي
- قانونيا
- أقل
- مثل
- على الأرجح
- خط
- مرتبط
- سيولة
- تجمعات السيولة
- الذين يعيشون
- موقع
- مقفل
- طويل
- طويل الأجل
- بحث
- منخفض
- خفض
- صنع
- صيانة
- رائد
- أغلبية
- جعل
- يصنع
- إلزامي
- كثير
- هامش
- تداول الهامش
- مباراة
- اعواد الثقاب
- مطابقة
- ماكس العرض
- مايو..
- تعرف علي
- ميمي
- جدارة
- رسائل
- وسطاء
- ربما
- عمال المناجم
- ملكة جمال
- المهمة
- لحظة
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- كثيرا
- يجب
- الاسم
- محليات
- قرب
- تقريبا
- بالضرورة
- حاجة
- شبكة
- الشبكات
- لا
- العقدة
- العقد
- غير الاحتجازية
- الصرف غير الحفظي
- واضح
- of
- خصم
- عرض
- غالبا
- on
- على السلسلة
- ONE
- online
- فقط
- جاكيت
- المصدر المفتوح
- طريقة التوسع
- تعمل
- مشغلي
- مزيد من الخيارات
- or
- طلب
- الطلبات
- أخرى
- أخرى
- وإلا
- خارج
- على مدى
- الخاصة
- حزمة
- أزواج
- الأحزاب
- دفع
- مجتمع
- إلى
- فى المائة
- ربما
- فترة
- فترات
- الشخصية
- فلسفة
- المكان
- وجهات
- خطة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- pm
- البوينت
- حمامات
- فقير
- الرائج
- عملات شعبية
- شعبية
- ممكن
- محتمل
- ممارسة
- السعر
- الأسعار
- خاص
- المشكلة
- مشاكل
- عملية المعالجة
- معالجة
- الشهرة
- الملكية
- مقدمي
- توفير
- جمهور
- وضع
- بسرعة
- حقيقي
- أدرك
- في الحقيقة
- الأسباب
- طمأن
- يشير
- قوانين
- الجهات التنظيمية
- إطلاق
- اعتمد
- المتبقية
- بقايا
- إزالة
- مثل
- طلب
- طلبات
- تطلب
- يتطلب
- مسؤولية
- القيود
- نتيجة
- رويترز
- التعليقات
- الجوائز
- المخاطرة
- المخاطر
- التوجيه
- يجري
- خزنة
- قال
- رأى
- قول
- الحيل
- ثانية
- تأمين
- ضمانات
- أمن
- عيب أمني
- يبدو
- رأيت
- بيع
- خوادم
- الخدمة
- خدماتنا
- طقم
- عدة
- مشاركة
- ينبغي
- أظهرت
- يظهر
- أصناف جانبية
- إشارة
- التوقيعات
- وقعت
- هام
- مماثل
- مبسط
- ببساطة
- منذ
- عزباء
- بطيء
- صغير
- سمارت
- عقد الذكية
- أخطاء العقود الذكية
- العقود الذكية
- So
- حتى الآن
- تطبيقات الكمبيوتر
- الاستلقاء تحت أشعة الشمس
- حل
- الحلول
- بعض
- بطريقة ما
- أحيانا
- الأصوات
- مصدر
- الفضاء
- مستقل
- إقامة
- لا يزال
- صريح
- تقدم
- هذه
- بالتأكيد
- نظام
- تقني
- تكنولوجيا
- من
- أن
- •
- المستقبل
- من مشاركة
- منهم
- then
- هناك.
- تشبه
- طرف ثالث
- هؤلاء
- ثلاثة
- عبر
- طوال
- وهكذا
- الوقت
- مرات
- إلى
- اليوم
- الرموز
- أدوات
- تيشرت
- أعلى 10
- الإجمالي
- تأمين القيمة الإجمالية
- تجارة
- الصفقات
- تجارة
- أزواج التداول
- حجم التداول
- صفقة
- المعاملات
- تحويل
- محاكمة
- افضل
- اثنان
- عادة
- فهم
- لسوء الحظ
- Uniswap
- غير مسجلة
- حتى
- آخر التحديثات
- قابليتها للاستخدام
- تستخدم
- مستخدم
- أموال المستخدم
- المستخدمين
- استخدام
- سهل حياتك
- قيمنا
- كبير
- التحقق
- حجم
- رحالة
- vs
- نقاط الضعف
- W3
- استيقظ
- محفظة
- محافظ
- تريد
- طريق..
- we
- ويب بي
- حسن
- ابحث عن
- متى
- التي
- من الذى
- على نطاق أوسع
- مع
- بدون
- للعمل
- عامل
- أعمال
- قيمة
- مكتوب
- كتب
- حتى الآن
- أنت
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- زفيرنت