التحليل الفني لزوج AUD/USD: فشل الثيران في اختراق مستوى المقاومة 0.6570 - MarketPulse

• فشلت سياسات التحفيز الأخيرة في الصين في توفير حلقة ردود فعل إيجابية للمضاربين على ارتفاع الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
• يبدو أن الحركة الأخيرة لزوج AUD/USD مدفوعة بشكل أكبر بعائد الدخل الثابت بين سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين وسندات الحكومة الأسترالية.
• أدى التراجع في توقعات التخفيض الأول لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى الضغط الهبوطي على انتشار العائد السلبي لمدة عامين بين سندات الحكومة الأسترالية وسندات الخزانة الأمريكية.
• راقب مستوى المقاومة الرئيسي قصير المدى عند 0.6570 لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

هذا تحليل متابعة لتقريرنا السابق ، "التحليل الفني لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي: انعكاس صعودي محتمل على المدى القصير للدولار الأسترالي مدعومًا بحزمة إنقاذ سوق الأسهم الصينية" تم النشر في 23 يناير 2024. انقر هنا لتلخيص.

منذ تحليلنا الأخير، فشلت تحركات سعر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في الارتفاع على الرغم من كونه زوج عملات وكيل تقليدي للمخاطرة ويميل إلى الدعم من خلال سياسات التحفيز التي سنتها الصين.

قبل عطلة رأس السنة القمرية الجديدة، أصدر البنك المركزي الصيني وبنك الشعب الصيني (PBoC) إشعارًا مسبقًا في 24 يناير بأن متطلبات نسبة الاحتياطي للبنوك التجارية الكبرى سيتم تخفيضها بمقدار 50 نقطة أساس والتي دخلت حيز التنفيذ في 5 فبراير والتي تُرجمت إلى 1 إضافية. تريليون يوان من رأس المال طويل الأجل لإلغاء الضعف المستمر في قطاع العقارات حيث أصبح لدى البنوك الآن المزيد من رأس المال لتقديم القروض.

لم يتفاعل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل إيجابي ولكن في المقابل، انخفض بمقدار -178 نقطة (-2.7%) من أعلى مستوى له في 24 يناير عند 0.6621 إلى أدنى مستوى له في 14 فبراير عند 0.6443.

لا يوجد رد فعل إيجابي من AUD/USD على الرغم من المزيد من سياسات التحفيز من الصين

بالإضافة إلى ذلك، تم اليوم خفض سعر الفائدة الرئيسي على القروض الصينية لمدة 25 سنوات بنسبة 15 نقطة أساس (وكان الرأي المتفق عليه هو خفض 5 نقطة أساس)، وهو المعيار القياسي لأسعار الرهن العقاري إلى 3.95%. يعد هذا التخفيض الأخير هو الأكبر منذ عام 2019 ولكنه فشل في توفير حلقة ردود فعل إيجابية لزوج العملات AUD/USD حيث انخفض بنسبة -0.14٪ على أساس يومي في وقت كتابة هذا التقرير.

استنادًا إلى منظور ما بين الأسواق، يبدو أن الضعف المستمر في زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD من المرجح أن يكون مدفوعًا في المقام الأول الآن بتوقيت ووتيرة بدء دورة خفض أسعار الفائدة المتوقعة للغاية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2024 والتي تؤثر بدورها على عائد الدخل الثابت. ينتشر بين سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين والسندات الحكومية الأسترالية.

أدت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأكثر سخونة من المتوقع لشهر يناير إلى تأخير توقعات أول خفض لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى يونيو من مارس (تم تسعيرها في بداية العام بناءً على أداة CME FedWatch) وخفضت عدد التخفيضات المتوقعة من ستة (في بداية العام) إلى أربعة قبل نهاية عام 2024.

أدى اتساع خصم العائد بين سندات الحكومة الأسترالية لمدة عامين مقابل سندات الخزانة الأمريكية إلى الضغط الهبوطي على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

وقد مارس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا ضغوطًا هبوطية على انتشار العائد السلبي لمدة عامين بين سندات الحكومة الأسترالية وسندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض الفارق بمقدار -2 نقطة أساس في الفترة من 50 يناير إلى 15 فبراير، مما يجعل سندات الحكومة الأسترالية أقل جاذبية للمستثمرين. سندات الخزانة الأمريكية، بدورها تحد من الحركة الصعودية المحتملة لزوج AUD/USD.

انهيار هبوطي من "الرأس والكتفين"

الشكل 1: اتجاه AUD/USD على المدى المتوسط ​​اعتبارًا من 20 فبراير 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

الشكل 2: الاتجاه قصير المدى لزوج AUD/USD اعتبارًا من 20 فبراير 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

أيضًا، من خلال عدسة التحليل الفني، شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انهيارًا هبوطيًا من تكوين "الرأس والكتفين" الانعكاسي الهبوطي على المدى المتوسط ​​في 2 فبراير وتحول دعم خط العنق السابق عند 0.6570 الآن إلى مقاومة تراجع. ويلتقي ذلك أيضًا مع المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (انظر الرسم البياني اليومي).

على المدى القصير، بدأ الارتفاع الذي حدث الأسبوع الماضي من أدنى مستوى في 14 فبراير عند 0.6443 إلى أعلى مستوى في 19 فبراير عند 0.6552 في إظهار علامات الإرهاق. فشلت تحركات السعر في تحقيق اختراق واضح فوق مقاومة خط الاتجاه الهبوطي الطفيفة من أعلى مستوى في 31 يناير وفي الوقت نفسه، أظهر مؤشر زخم مؤشر القوة النسبية لكل ساعة حالة تباعد هبوطي في منطقة التشبع الشرائي (انظر الرسم البياني على إطار ساعة واحدة).

راقب مستوى المقاومة المحورية الرئيسية 0.6570 على المدى القصير لخطر التراجع المحتمل ليكشف الدعم على المدى القريب 0.6500/6470. قد يؤدي الفشل في الثبات عند منطقة 0.6470 إلى مزيد من الضعف في وصول الدعم على المدى المتوسط ​​عند منطقة 0.6410/6390 (أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% للحركة الصعودية السابقة من قاع 26 أكتوبر/تشرين الأول 2023 إلى قمة 28 ديسمبر/كانون الأول 2023).

على الجانب الآخر، يؤدي الاختراق فوق 0.6570 إلى إبطال النغمة الهبوطية لوصول المقاومة المتوسطة التالية عند 0.6620 (وهو أيضًا المتوسط ​​المتحرك الهبوطي لمدة 50 يومًا).

المحتوى لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة أن OANDA Business Information & Services، Inc. أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو إعادة توزيع أي محتوى موجود في MarketPulse ، وهو موقع إخباري للفوركس والسلع والمؤشرات العالمية وخدمة الموقع الإخباري الحائزة على جوائز من إنتاج OANDA Business Information & Services، Inc. ، يرجى الوصول إلى موجز RSS أو الاتصال بنا على info@marketpulse.com. زيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد عن إيقاع الأسواق العالمية. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.