أفضل معدلات زراعة عائد التشفير لعام 2021

زراعة الغلة هي استراتيجية استثمار تشفير مربحة لكسب دخل سلبي مع وعد بعوائد ضخمة مع مخاطر عالية. هنا ، نعرض مجمعات سيولة DeFi التي تعد بأفضل APY ، مع مراجعات قصيرة لكل منها.

في البداية ، كان HODLing والتعدين هما الخياران الرئيسيان لكسب المال باستخدام العملات المشفرة. ولكن مع تطور منصة ETH ومجموعة متنوعة من العملات البديلة وتطبيقات DeFi ، لديك المزيد من الفرص القوية لتوليد الأرباح من خلال استثمارات التشفير. 

يحرص العديد من مستثمري العملات المشفرة بشكل خاص على فرص الدخل السلبي حيث يمكنك وضع عملاتك المعدنية الحالية في "العمل". نتيجة لذلك ، انتشرت زراعة الغلة بشكل كبير في السنوات الأخيرة ، واعدة بمعدلات فائدة عالية (APY) وفرصة لكسب المزيد من العملات المشفرة كمكافأة. 

ما هي الزراعة الإنتاجية؟ 

في تداول الأوراق المالية التقليدي ، يعمل صانع السوق كميسر ، حيث يوفر السيولة وخدمات التداول للمستثمرين. ومع ذلك ، لا توجد مثل هذه السلطات المركزية للاحتفاظ بالأموال في عالم العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi). 

بدلاً من ذلك ، يوفر صانعو السوق المؤتمتون (AMMs) السيولة لتداولات العملات المشفرة مباشرة على السلسلة. إنهم يعتمدون على مجمعات السيولة ، وهي عقود ذكية تتكون من مجموعة من الأموال. يحصل مستثمرو العملات المشفرة الذين يحجزون أموالهم في هذه المجمعات على حصة من رسوم النظام الأساسي.

تدفع المنصات المكافآت في شكل رموزها الأصلية. كحافز إضافي ، تكافئ العديد من المجمعات المستثمرين برموز تم سكها حديثًا. تتضمن زراعة الغلة استثمار عملاتك المشفرة بهذه الطريقة لكسب دخل سلبي.

عندما تقرض عملة ورقية لأحد البنوك ، فإنك تكسب فقط ما بين 0.1٪ - 3.5٪ فائدة ، اعتمادًا على العملة. ومع ذلك ، مع الزراعة الغلة ، يمكن أن يتراوح معدل APY من 15٪ إلى 200٪ في بعض الحالات. يُعرف هذا الشكل عالي المخاطر / العائد من الاستثمار في العملات المشفرة أيضًا باسم تعدين السيولة. 

أفضل 3 منصات DEX لزراعة المحصول 

الآن بعد أن غطينا الأجزاء العارية من الزراعة المحصولية ، دعنا نلقي نظرة على البورصات التي تتمتع بأفضل معدلات زراعة الغلة (تم التحديث في الربع الرابع من عام 4):

يونيسواب (V3)

مع ما يقرب من 20٪ من إجمالي حصة السوق من حيث حجم التداولات ، Uniswap هي واحدة من أفضل DEXs على Ethereum blockchain في عام 2021. هناك نسختان من المنصة نشطة حاليًا - الإصدار الثاني الأقدم لا يزال قويًا بحصة سوقية تبلغ 2٪ و V15 تمت ترقيته تم إطلاقه في 3 مايو 5. 

استمرارًا لاتجاه الترقيات المتزايدة ، جاء V3 من Uniswap مع خيارات جديدة مثل تحديد نطاقات أسعار لتخصيص الأصول (تركيز السيولة) ، ورسوم مرنة ، وميزات أمان محسّنة. يعتمد على Ethereum والصفقات فقط في رموز ERC20.

يمنحك Uniswap حرية الاستثمار في مجمعات السيولة لأي رمز متاح. مع 471 قطعة نقدية و 953 زوجًا محتملاً ، ليس لديك نقص في الاختيار. يأتي هذا أيضًا مع درجة معينة من المخاطرة - فهناك الكثير من العملات المعدنية الاحتيالية في برية التشفير. 

ومع ذلك ، مع أحجام تداول يومية قريبة من 1.5 مليار دولار وقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 3.6 مليار دولار ، يعد Uniswap خيارًا رائعًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الحصول على معدلات زراعة عالية الغلة. فيما يلي نظرة سريعة على أفضل أزواج العملات أداءً: 

تجمع السيولة	TVL (بملايين الدولارات)	APY
USDC - ETH (رسوم 0.5٪)	$ 334.71m	25.55%
DAI - ETH (رسوم 0.05٪)	$ 59.32m	16.47%
DAI - ETH (رسوم 0.3٪)	$ 85.77m	16.79%
ETH - USDT (رسوم 0.05٪)	$ 37.86m	28.84%
SHIB - ETH (رسوم 1٪)	$ 48.93m	68.26%

فطيرة مبادلة (V2)

بديل لـ Uniswap لا يعتمد على Ethereum blockchain ، فطيرة، تم إطلاقه في سبتمبر 2020. يعتمد DEX هذا على سلسلة Binance الذكية الشهيرة (BSC) ، وهي شوكة صلبة من بروتوكول Geth. 

إنها أكبر منصة AMM على Binance blockchain ، حيث يتجاوز حجم التداول اليومي 1.3 مليار دولار. وهي أيضًا ثاني أكبر DEX من حيث حصتها في السوق من حيث حجم التداولات. 

فيما يتعلق بمجمعات السيولة ، تقدم PancakeSwap عددًا من أزواج العملات أكثر من UniSwap ، مع 2508 عملات معدنية و 6299 زوجًا ضخمًا. ومع ذلك ، نظرًا لأن العديد من هذه العملات عبارة عن عملات معدنية غامضة دون الحاجة إلى الكثير من الطلب أو النشاط ، فإن مزايا UniSwap ضئيلة في أحسن الأحوال. 

تم إطلاق مجموعات V2 من PancakeSwap في أبريل 2021. لنفترض أنك تلتزم بأزواج العملات / الرموز المميزة نسبيًا. في هذه الحالة ، يمكنك توقع مكافآت سنوية تتراوح من 5٪ إلى 200٪ أو أكثر على PancakeSwap V2. وهنا بعض الأمثلة: 

تجمع السيولة	TVL (بملايين الدولارات)	APY / أبريل
WBNB - BUSD	$ 182.91m	21.64%
USDT - WBNB	$ 140.12m	30.12%
USDT - BUSD	$ 28.84m	6.55%
دوجيزيلا-WBNB	$ 27.78m	318.75%
ETH - WBNB	$ 21.34m	7.88%

منحنى المالية

في تناقض صارخ مع منصات مثل Uniswap و PancakeSwap ، منحنى المالية اختار نهجًا أكثر تحفظًا لمجمعات السيولة. على سبيل المثال ، لا تقدم المئات من أزواج الرموز / العملات المعدنية - بدلاً من ذلك ، يمكنك الاختيار من حوالي 23 قطعة نقدية و 61 مجموعة زوج. 

وتشمل هذه العملات المستقرة - العملات المشفرة المرتبطة بأصل خارجي مثل الذهب أو العملات الورقية - بالإضافة إلى الرموز المميزة المغلفة مثل WBTC. يمنح هذا Curve DEX ميزة كبيرة على AMMs الأخرى من حيث الاستقرار: تقلب أقل ، رسوم أقل ، ومخاطر أقل للخسارة غير الدائمة. 

ويجب القول إن هذا النهج المحافظ قد أتى ثماره جيدًا عندما تنظر إلى الأرقام. حصلت Curve على أعلى TVL بين جميع المنصات المماثلة ، وبلغت ذروتها 19 مليار دولار. ومع ذلك ، فقد جاء ذلك على حساب انخفاض حصة السوق من حيث حجم التجارة (4.4٪).

يُطلق على الرمز الأصلي في Curve DEX اسم CRV - تمنحك زراعة السيولة على Curve DEX فرصة للفوز بـ CRV. تتمتع ملكية CRV بالعديد من الفوائد ، بما في ذلك حقوق التصويت على بروتوكول DeFi. 

فيما يلي نظرة سريعة على بعض أفضل مجمعات المنحنيات لزراعة المحاصيل: 

تجمع السيولة	TVL (بملايين الدولارات)	APY / أبريل
Aave (aDAI + aUSDC + aUSDT)	$ 28.1m	18.41%
مركب (cDAI + cUSD)	$ 15m	8.11%
LUSD (LUSD + 3Crv)	$ 70.7m	5.51%
ص (yDAI + yUSDC + yUSDT + yTUSD)	$ 18.2m	4.74%
دولار أمريكي (دولار أمريكي + 3 سي آر في)	$ 2.1m	4.14%

المخاطرة مقابل المكافأة في زراعة الغلة

كما لاحظت من الإحصائيات ، فإن المكافآت المتوقعة أعلى بكثير على منصات مثل Uniswap و PancakeSwap. تعتبر المقايضة هنا واضحة نسبيًا - حيث تزداد المخاطر أيضًا بشكل كبير عندما تبدأ الزراعة في مجموعات من العملات المشفرة شديدة التقلب. 

لنفترض أنك قمت بإيداع نقود في أحد البنوك لكسب دخل سلبي. في هذه الحالة ، يتم دعم هذا الإيداع من قبل السلطات والوكالات مثل FDIC و SIPC. ومع ذلك ، فإن ودائع العملات المشفرة تخضع بالكامل لرحمة السوق. 

يمكن أن تتأثر الاستثمارات في مجمعات السيولة بالعوامل التالية: 

• أي انهيار في قيمة الرمز / العملة (خسارة غير دائمة)
• انخفاض حجم التداول
• نقاط ضعف البرامج في القرصنة
• ارتفاع تكاليف الغاز (للاستثمارات الصغيرة)
• مخاطر التصفية بسبب انهيار سعر رمز الضمان

غالبًا ما ينخرط مزارعو المحاصيل الناجحون في استراتيجيات استثمار معقدة ، باستخدام رموز المكافأة من مجموعة للاستثمار في أخرى. يمكن أن تولد هذه السلاسل عادةً زيادة قدرها 100 ضعف في المكافآت السلبية. ومع ذلك ، إذا كان هناك انهيار كبير في السوق لرمز واحد رئيسي ، يمكن أن يسقط كل شيء مثل بيت من الورق. 

علاوة على ذلك ، هناك قضية تكلفة الفرصة البديلة. إذا كانت هناك حركة كبيرة في السوق ، فيمكن للمتداولين ومستثمري HODL التحرك بسرعة لتحقيق ربح. ولكن نظرًا لأن AMM لا تقوم بتحديث الأسعار على الفور لتعكس التغييرات في السوق ، فلا يمكنك فعل الشيء نفسه إذا كانت عملاتك المعدنية مقفلة في المجمع. 

في النهاية ، كل هذا يتلخص في شهيتك للمخاطرة أو كرهك. إذا كان لديك عملات مشفرة غير نشطة في محفظة ، فإن الزراعة الإنتاجية هي أحد الخيارات المتاحة لتوليد بعض الدخل السلبي. Staking هو خيار آخر قمنا بتغطيته بالتفصيل هنا.

طالما أنك تلتزم بالعملات المشفرة الراسخة (BTC و ETH وما إلى ذلك) أو العملات المستقرة وتنتقي مجموعات ذات قيمة تداول عالية مقارنة بـ TVL ، فقد تكون لديك فرصة جيدة لتحقيق عوائد مناسبة من زراعة الغلة. ومع ذلك ، كن حذرًا من المجمعات التي تعد بعوائد بنسبة 100٪ - 200٪ - استثمر فيها فقط إذا كنت على استعداد لتحمل المخاطر العالية. 

لمعرفة المزيد حول Yield Farming و ETFs المشفرة و Staking واكتشاف آخر الأخبار من عالم blockchain ، ضع في اعتبارك الاشتراك في Bitcoin Market Journal. لدينا أيضا دليل متعمق حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هنا.

تواصل معنا

المصدر: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/