ارتفاع أسعار البيتكوين والأسهم بسبب شائعات بنك الاحتياطي الفيدرالي

تعافت Bitcoin فوق 19,000 دولار مرة أخرى بعد انخفاض قصير إلى 18,700 دولار بينما ارتفعت الأسهم بنسبة 1.5 ٪ بعد الافتتاح إلى حد ما بانخفاض 0.3 ٪.

يبدو أن السبب الرئيسي هو تقرير جديد من قبل نيك تيميراوس ، الذي يسميه ZeroHedge "الناطق بلسان بنك الاحتياطي الفيدرالي".

وهو يقول فعليًا إن ارتفاعًا آخر بنسبة 0.75٪ مضمون إلى حد كبير في هذه المرحلة في الثاني من نوفمبر ، ولكن بعد ذلك من المرجح أن يناقش مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي ما إذا كان سيتم الإشارة إلى خطط الموافقة على زيادة أصغر في ديسمبر وكيفية ذلك. تيميراوس يقول:

بدأ بعض المسؤولين في الإشارة إلى رغبتهم في إبطاء وتيرة الزيادات قريبًا والتوقف عن رفع أسعار الفائدة في أوائل العام المقبل لمعرفة كيف تؤدي تحركاتهم هذا العام إلى تباطؤ الاقتصاد.

إنهم يريدون تقليل مخاطر التسبب في تباطؤ حاد لا داعي له. وقال آخرون إنه من السابق لأوانه إجراء هذه المناقشات لأن التضخم المرتفع يثبت أنه أكثر ثباتًا واتساعًا ".

توقعت الأسواق في البداية هذا الجدل بشأن زيادة نوفمبر ، لكن قرار أوبك + بخفض الإنتاج بمقدار مليوني برميل أنهى تلك التكهنات.

لا يزال النفط يرتفع قليلاً بطريقة جانبية ، لكن الغاز الطبيعي انخفض إلى ما دون 5 دولارات للمرة الأولى منذ مارس.

يعد هذا انهيارًا كبيرًا بسبب استقرار وضع الغاز في أوروبا ، والذي من شأنه أن يخفض التضخم بشكل ملحوظ بنسبة تصل إلى 5٪.

يجب أن يؤدي هذا التغيير غير المتوقع والمفاجئ إلى توقف الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا حتى لشهر نوفمبر ، لكن الموقف شبه الرسمي هو أن هذا لن يحدث ، مع السؤال بدلاً من ذلك:

أولاً ، هل يرفعون المعدلات بزيادات أقل بمقدار نصف نقطة في ديسمبر؟ وإذا كان الأمر كذلك ، فكيف يشرحون للجمهور أنهم لا يتراجعون في معركتهم لمنع التضخم من أن يصبح راسخًا؟ "

السؤال الأفضل هو لماذا على الأرض سيرفعون نصف نقطة ، ولماذا يناقشون هذا الأمر قبل شهرين بينما من المفترض أن ينظروا إلى البيانات و كن ذكيا.

ربما تكون الإجابة هي أن البنوك قد صنعت 100 مليار دولار أرباح من ارتفاع أسعار الفائدة ، وهذا في ربع واحد فقط ، وبما أن البنوك هي مساهمي بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإنهم يريدون الاحتفاظ بهذه الأرباح أو حتى زيادتها.

لأنه عندما يتعلق الأمر بالتضخم ، يكون ذلك على مستوى الاتجاه الهابط والانخفاض في أسعار الغاز يعني أن الجميع يتوقع المزيد من الانخفاض.

مما يشير إلى أننا قد نحتاج عاجلاً أم آجلاً إلى تدخل من المنتخبين للحصول على فارق بسيط من بنك الاحتياطي الفيدرالي نظرًا لأن أسعار الفائدة هذه تدخل منطقة غير مستدامة حتى عند المستويات الحالية ، ناهيك عن 4.5٪ في ديسمبر.

أفضل طريقة لإقناع الجمهور بأنهم لن يخفضوا أسعار الفائدة قريبًا ، قد تكون زيادة نصف نقطة في نوفمبر ، و 0.25٪ في ديسمبر ، ثم التوقف مؤقتًا لرؤية ذلك.

بدلاً من الارتفاع في الأزمة عندما لا تكون هناك أزمة تمامًا ، ورفع نصف نقطة في ديسمبر عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة للغاية بالفعل ، مما قد يدفع الجميع إلى الاعتقاد بأن الركود قادم وبالتالي قد ينخفض.

هناك أيضًا سؤال حول مدى قيام رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتقديم عطاءات الجمهوريين عن طريق التنزه والمشي لمسافات طويلة عندما يتوصل المحللون إلى إجماع على أن الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه المضي قدمًا إلى أبعد من ذلك.

قال جو بروسولاس ، كبير الاقتصاديين في RSM ، وهي شركة استشارية مقرها الولايات المتحدة: "أود أن أقول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبحث الآن عن تخفيف حجم أو إبطاء زيادات أسعاره ، مما يؤكد حملته لاستقرار الأسعار".