Bitcoin (BTC) أقل من قيمتها الحقيقية في 10 سنوات وفقًا لنموذج المخزون إلى التدفق

وفقًا لمخطط انحراف المخزون إلى التدفق، تعد عملة البيتكوين اليوم هي الأكثر مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالسنوات العشر الأخيرة من تاريخها.

حدث موقف مماثل في منتصف السوق الصاعدة لعام 2017. وبعد ذلك، واصل سعر البيتكوين نموه الهائل.

بالإضافة إلى ذلك، تنحرف عملة البيتكوين عن خط الاتجاه الصعودي الذي دام 11 عامًا. ويصل الانحراف إلى 36% سلبيا. وهذا يعطي إشارة إضافية إلى أن قيمة BTC مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويظهر أيضًا مجالًا للارتفاع. أدت قمم الأسواق الصاعدة السابقة إلى ارتفاع العملة المشفرة الرئيسية فوق خط الاتجاه هذا.

سجل الانحراف من المخزون إلى التدفق

في تغريدة حديثة ، تاجر عملة معماة CryptoMichNL أشار إلى أن مخطط انحراف سعر عملة البيتكوين من نموذج المخزون إلى التدفق الشائع وصل إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من 10 سنوات.

سعر BTC اليوم يتأرجح حول 40,000،XNUMX دولار، بينما وفقًا للنموذج، يجب أن يكون بالفعل أعلى بقليل من 100,000 دولار.

آخر مرة حدث فيها هذا الانحراف السلبي الكبير كانت في الأيام الأولى لتطوير الشبكة. في ذلك الوقت، كانت تكلفة البيتكوين أقل من 0.1 دولار في أكتوبر 2010 (الدائرة الصفراء).

انحراف مخزون BTC إلى التدفق / المصدر: Glassnode

علاوة على ذلك، يُظهر الرسم البياني لحظة أخرى في تاريخ العملة المشفرة الرئيسية عندما لامس الانحراف تقريبًا المستويات الحالية (الدائرة الزرقاء).

كان هذا في يوليو 2017، في منتصف السوق الصاعدة السابقة، عندما كانت تكلفة البيتكوين حوالي 2,000 دولار. وبعد بضعة أشهر، واصل سعره الارتفاع الهائل. وقد أدى هذا إلى أعلى مستوى تاريخي على الإطلاق وهو 20,000 ألف دولار في ديسمبر 2017.

وبالتالي، فإن مخطط انحراف المخزون إلى التدفق لا يعطي فقط إشارة عامة للقيمة النسبية لـ BTC. كما يوفر حجة إضافية مفادها يقع سوق العملات المشفرة في منتصف سوق صاعدة طويلة المدى.

ويظل هذا يتماشى مع عدد من مؤشرات التحليل الموجودة على السلسلة والتي تقدم حاليًا قراءات مماثلة.

نموذج المخزون إلى التدفق الذي شاع بواسطة 100trillionUSD يعود إلى الكتاب الكلاسيكي الآن "The إلى البيتكوين المعيار" لسيف الدين عمموس.

ويعبر عن علاقة المخزون أو العرض المتداول أو التدفق أو الإنتاج الجديد لأي أصل تزداد كميته بمرور الوقت. بالنسبة للبيتكوين، فهو العرض المتداول للعملات المعدنية فيما يتعلق بالعملات المستخرجة حديثًا.

نموذج تدفق مخزون البيتكوين / المصدر: Glassnode

تكمن قوة هذا النموذج في فعاليته التاريخية وحسابه لدورات النصف (الألوان). حتى الآن، اتبع سعر BTC بشكل مدهش نموذج المخزون إلى التدفق بدقة، لذلك يبدو أنه يمكن استخدامه للتنبؤ بالتقييم المستقبلي لأكبر عملة مشفرة.

36% تحت خط الاتجاه لمدة 11 عامًا

مشارك آخر في سوق العملات المشفرة والرئيس التنفيذي لشركة Pantera Capital، dan_pantera، رسمًا بيانيًا على تويتر لانحراف سعر البيتكوين عن اتجاهه الذي دام 11 عامًا أمس. ويظهر أن السعر الحالي أقل بنسبة 36٪ من خط الاتجاه.

انحراف البيتكوين عن اتجاه 11 عامًا / المصدر: تويتر

بالإضافة إلى ذلك، يظهر الرسم البياني أنه طوال تاريخها، أمضت عملة ألفا المشفرة 20.3% فقط من وقتها تحت مستوى 0%.

في وقت لاحق، كانت هذه أفضل فرص الشراء التي أدت لاحقا إلى مكاسب كبيرة. كما أن التقليل من قيمة العملة مرتفع أيضًا، حيث ظهر المستوى السلبي 36% عدة مرات في الدورة الحالية. ومع ذلك، لم تصل إلى هذه النقطة أبدًا في الدورة السابقة الأقل عنفًا بكثير في الفترة 2015-2017.

يوفر هذا مرة أخرى حجة أخرى مفادها أن سلوك البيتكوين في الدورة الحالية تشبه إلى حد كبير الفترة 2012-2013 من السوق الصاعدة السابقة.