انخفض سعر البيتكوين ، لكن البيانات تشير إلى أن 30 ألف دولار وما فوق هو المسار الأقل مقاومة

في 24 يوليو ، شهدت Bitcoin انهيارًا سريعًا ، حيث انخفضت إلى 29,000 دولار في حركة تُعزى الآن إلى مالكي Bitcoin المهمين الذين يحتمل أن يقوموا بتصفية مراكزهم. 

وسط الانهيار وعدم اليقين في السوق، أصبحت عملة البيتكوين (BTC) تستمر ثلاثة مقاييس تداول رئيسية في إظهار توقعات صعودية، مما يدل على أن المتداولين المحترفين لم يقللوا من صفقات الرافعة المالية الخاصة بهم من خلال استخدام الهامش والمشتقات.

ذكرت شركة التحليلات Glassnode أ ارتفاع تدفقات الحيتان إلى البورصات، حيث وصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات عند 41٪ من إجمالي تدفقات البيتكوين. أثارت عمليات البيع القوية هذه من قبل الحيتان قلق المستثمرين، خاصة في ظل عدم وجود أي أحداث سلبية كبيرة تؤثر على بيتكوين في الشهر الماضي.

ومن الجدير بالذكر أن مصدر القلق الرئيسي ينبع من القضايا القضائية الجارية أمام لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد البورصات الرائدة بينانس وCoinbase. ومع ذلك، لم يتم إحراز أي تقدم كبير في هذه القضايا، والتي من المرجح أن تستغرق سنوات لتسويتها.

قد يكون انهيار سعر البيتكوين مرتبطًا بعودة الدولار الأمريكي

على الرغم من التقلبات التاريخية ، أصبح انهيار البيتكوين أكثر وضوحًا بعد 33 يومًا متتاليًا من التداول ضمن نطاق يومي ضيق يبلغ 5.7٪. الحركة جديرة بالملاحظة بشكل أكبر بالنظر إلى ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ ، وارتفع النفط الخام بنسبة 2.4٪ ، وارتفع مؤشر سوق الأسهم الصينية MSCI بنسبة 2.2٪.

ومع ذلك ، من الضروري اعتبار أن الذهب ، أكبر الأصول الاحتياطية العالمية في العالم ، قد شهد انخفاضًا بنسبة 0.5٪ في 24 يوليو. علاوة على ذلك ، عكس مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) اتجاهه المستمر منذ شهرين المتمثل في تخفيض قيمة العملة مقابل العملات الورقية المنافسة. ، حيث ارتفع من 99.7 إلى 101.4 بين 18 يوليو و 24 يوليو.

يقيس DXY قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأجنبية ، بما في ذلك الجنيه البريطاني واليورو والين الياباني والفرنك السويسري وغيرها. إذا اعتقد المستثمرون أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يدير هبوطًا ناعمًا بنجاح ، فمن المنطقي تقليل التعرض للذهب والبيتكوين مع زيادة المراكز في سوق الأسهم. يمكن أن يؤثر انخفاض احتمالات الركود بشكل إيجابي على أرباح الشركات.

تظهر أسواق الهامش والمشتقات متداولين محترفين حازمين

لفهم ما إذا كانت حركة سعر البيتكوين إلى 29,000 دولار قد نجحت في تمزيق هيكل السوق، ينبغي للمرء تحليل أسواق الهامش والمشتقات المالية. هامش التداول يسمح للمستثمرين بالاستفادة من مراكزهم عن طريق اقتراض العملات المستقرة واستخدام العائدات لشراء المزيد من العملات المشفرة.

ارتفع إقراض الهامش لمتداولي OKX استنادًا إلى نسبة العملة المستقرة / BTC بين 22 يوليو و 24 يوليو ، مما يشير إلى أن المتداولين المحترفين أضافوا صفقات طويلة المدى على الرغم من انهيار الأسعار الأخير.

يجب على التجار دعم هذه البيانات بالمشتقات لضمان تأثيرها على مستوى السوق. في الأسواق السليمة ، يتم تداول عقود البيتكوين الآجلة عادةً بعلاوة سنوية تتراوح من 5 إلى 10٪ ، تُعرف باسم contango ، وهي ليست حصرية للعملات المشفرة.

لاحظ كيف حافظ المؤشر على متوسط ​​قسط سنوي صحي بنسبة 5.7٪، وهو أقل بقليل من اليومين السابقين ولكنه لا يزال ضمن النطاق المحايد. تؤكد هذه البيانات مرونة أسواق الهامش، ولكن لقياس معنويات السوق بشكل أكبر، من المفيد أيضًا النظر إلى الخيارات الأسواق.

يمكن أن يكشف انحراف دلتا بنسبة 25٪ عندما تفرض مكاتب المراجحة وصناع السوق أسعارًا أعلى للحماية من الحركات الصعودية أو الهبوطية. باختصار ، يشير مقياس الانحراف الذي يرتفع فوق 7٪ إلى أن المتداولين يتوقعون انخفاضًا في سعر البيتكوين ، بينما تؤدي فترات الإثارة عمومًا إلى انحراف بنسبة -7٪.

ظل انحراف دلتا 25٪ سلبيًا ، مما يشير إلى أن خيارات الشراء الصعودية كانت تُتداول بعلاوة مقارنة بوحدات البيع الوقائية. وهذا يدعم أيضًا النظرية القائلة بأن المتداولين المحترفين لا يزالون غير منزعجين من الانهيار السريع ، مع عدم وجود دليل يشير إلى التشاؤم بين الحيتان وصناع السوق.

الطريق إلى 30,000 ألف دولار وما فوق يظهر أقل مقاومة

بصرف النظر عن الأساس المنطقي وراء حركة السعر في 24 يوليو ، لم تتمكن الدببة من البيتكوين من إضعاف تفاؤل المستثمرين ، مما أدى إلى ارتفاع احتمالات الانتعاش فوق 30,000 ألف دولار على المدى القصير. والجدير بالذكر أن مجرد ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي لا يؤثر على السياسة النقدية المتوقعة للبيتكوين ومقاومة الرقابة والطبيعة المستقلة كوسيلة للدفع.

على الجانب المشرق، هناك بعض المحفزات الإيجابية في الأفق، بما في ذلك موافقة محتملة على صندوق تداول فوري للبيتكوين واكتساب الوضوح التنظيمي. والدليل على ذلك يأتي من مشروع قانون أمريكي تم تقديمه في 20 يوليو والذي يسعى إلى إنشاء قانون عملية واضحة لتحديد تصنيف الأصول الرقمية كسلع أو أوراق مالية. إذا أصبح مشروع القانون قانونًا، فإنه سيمنح لجنة تداول السلع الآجلة سلطة على السلع الرقمية.

هذه المقالة هي لأغراض المعلومات العامة ولا يُقصد منها ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون السيارات / المركبات الكهربائية ، كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
• المصدر https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-is-down-but-data-signals-that-30k-is-the-path-of-least-resistance