<!–
->
على الرغم من أنها جديدة إلى حد ما وليست قريبة من الوصول إلى إمكاناتها الكاملة ، فقد أحدثت تقنية blockchain ثورة في العالم بالفعل من نواح كثيرة ، حتى أنها ذهبت إلى أبعد من الاقتصاديين العالميين للتفكير في إمكانية وجود عملة احتياطي من Bitcoin.
سواء كان ذلك في شكل لا مركزية شبكة 3.0، ينقذنا من احتكارات الإنترنت الموثوقة ، والتمويل اللامركزي الذي ينقذنا من النظام المالي القديم الفاسد ، والمال السليم ، ينقذنا من التضخم وخفض قيمة العملات الورقية ، أو توفير إطار له قدرات النهوض بالجنس البشري وإنقاذه. نعم ، ترتدي تقنية التشفير و blockchain الكثير من الرؤوس المختلفة من حيث الإمكانات التي تتمتع بها تحسين البشرية وحتى كوكبنا.
هناك طريقة أخرى لتغيير العملات المشفرة بشكل جوهري لا يفكر فيه كثير من الناس أو يقدرونه وهي المعرفة المالية والتعليم الذي وفرته للأجيال الشابة والأشخاص الذين لا يهتمون عادة بالتمويل.
قبل عشر سنوات ، لم يكن من الشائع بين الشباب أو حتى العديد من الأشخاص العاديين الاهتمام بصحتهم المالية أو استثماراتهم أو سياساتهم النقدية / المالية العامة أو الاقتصاد الكلي كما هو الحال اليوم. غالبًا ما كان التمويل التقليدي يُعتبر لعبة مزورة يمارسها الأثرياء فقط ، وشعر كثير من الناس أنها إما معقدة للغاية أو مملة للغاية ولا تستحق الاستكشاف.
ولكن مع تزايد شعبية الأصول مثل Bitcoin و Ethereum ، فقد جذبت عشرات الآلاف من الأشخاص الذين ربما لم يهتموا بالموضوعات المالية من قبل.
بالنسبة للكثيرين ، عملت Bitcoin كفتحة أرنب. أولاً ، إثارة فضول الناس لمعرفة المزيد حول ماهيته ، ثم من هناك ، يبدأون في فهم الدور الذي يلعبه ، وسبب الحاجة إليه ، ثم يؤدي مسار مسارات التنقل إلى معرفة المزيد حول المشكلات الموجودة داخل نظامنا الحالي وجميع الطرق التي يمكن أن تُحدث بها عملة البيتكوين والأصول الرقمية ثورة وتتغلب على المشكلات الهائلة الموجودة في مجتمعنا.
كان هناك بعض الاهتمام مقالات مكتوب و أجريت الدراسات التي تسلط الضوء على أن الإجماع الشائع هو أن الثقافة المالية تتزايد بين الناس العاديين ، وأن معدلات محو الأمية المالية أعلى في المتوسط بين مستخدمي العملات المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك ، تتجه اتجاهات البحث عن أشياء مثل "التضخم" و "أسعار الفائدة" أعلى بكثير في المتوسط مما كانت عليه في السنوات السابقة ، مما يدل على أن الناس يهتمون أكثر بالسياسات النقدية والمالية العالمية ، وهو ما أعتقد أنه جزء بفضل الأشخاص الذين يغمسون أصابعهم في العملات المشفرة ، ثم يريدون فهم كيف ستؤثر هذه الأحداث على مقتنياتهم.
كانت بعض مصطلحات البحث التي تزايدت منذ اعتماد Bitcoin تدور حول العملات الاحتياطية وما إذا كان من الممكن أن تصبح Bitcoin في يوم من الأيام عملة احتياطي عالمية أم لا. هذا موضوع رائع سنستكشفه هنا اليوم. لكن أولاً ، نحتاج إلى توضيح بعض المفاهيم الخاطئة حول العملات الاحتياطية.
إخلاء المسؤولية: أحمل Bitcoin كجزء من إستراتيجية الاستثمار الشخصية الخاصة بي.
محتويات الصفحة 👉
ما هي العملات الاحتياطية؟
في أفضل حالات انتحال لهجة جنوب الولايات المتحدة ، قد تفكر: "هذا سهل! إنه الدولار الأمريكي الجيد ، أليس كذلك؟ العملة الأمريكية العم سام! "
حسنًا ، نعم ، وليس تمامًا. العملة الاحتياطية هي ببساطة أي عملة يتم الاحتفاظ بها بكميات كبيرة وتحتفظ بها البنوك المركزية والمؤسسات المالية الكبرى الأخرى. يتم الاحتفاظ بهذه العملات على "احتياطيات" جاهزة للاستخدام في الاستثمارات والمعاملات التجارية والتزامات الديون الدولية أو استخدامها للتأثير على أسعار الصرف العالمية.
الدولار الأمريكي هو أحد العملات الاحتياطية العديدة التي تحتفظ بها البنوك المركزية حاليًا وهو أكبر العملات التي تحتفظ بها بهامش كبير لأن العديد من السلع مثل الذهب والنفط يتم تسعيرها بالدولار الأمريكي. من خلال تسعير السلع بالدولار الأمريكي ، تحتاج البنوك المركزية العالمية والحكومات إلى الاحتفاظ بمبالغ كبيرة من الدولار الأمريكي لدفع ثمن هذه السلع في السوق العالمية. فيما يلي نظرة على العملات الاحتياطية العالمية التي تحتفظ بها البنوك المركزية العالمية في عام 2021.
يوضح الرسم البياني أن الاحتياطيات النقدية العالمية يتم تخصيصها على النحو التالي:
- دولار امريكي = 58.81٪
- اليورو = 20.64٪
- ين ياباني = 5.57٪
- الجنيه الاسترليني = 4.78٪
- رينمينبي صيني = 2.79٪
- دولار كندي = 2.38٪
- دولار أسترالي = 1.81٪
- أخرى = 3.01٪
تحتفظ البنوك المركزية بهذه العملات كاحتياطيات للأسباب الرئيسية التالية:
- لتقليل مخاطر سعر الصرف. لا تحتاج البنوك إلى استخدام أسعار الصرف العالمية الحالية عند الاستفادة من احتياطياتها الخاصة.
- لتسهيل المعاملات العالمية.
- لشراء سلع مسعرة بعملات معينة ، بالدولار الأمريكي بشكل أساسي.
إن تاريخ هيمنة العملة الاحتياطية العالمية أمر رائع للنظر إليه. قبل وقت طويل من تأسيس الولايات المتحدة ، حملت دول أخرى لقب إصدار العملة الاحتياطية الأولية ، التي يعود تاريخها إلى الرومان القدماء. البلدان التي احتفظت بوضع العملة الاحتياطية الأولية قبل الولايات المتحدة كانت:
- روما: 1st (قبل الميلاد) - 4th c.
- بيزنطة: 4th- 12ال ج.
- فلورنسا: 13th - 15ال ج.
- البرتغال: 1450-1530
- إسبانيا: 1530-1640
- هولندا: 1640 - 1720
- فرنسا: 1720-1815
- إنجلترا: 1815 - 1944
- الولايات المتحدة: 1944 - الحالي
فيما يلي مخطط زمني صفيق وجدته يوضح العمر الافتراضي لعملات الاحتياطيات الأولية ، أضافت Bitcoin لتأثير كبير.
ومن المثير للاهتمام أنك ستلاحظ أن متوسط عمر عملات الاحتياط المهيمنة يبلغ حوالي 100 عام. بينما تُظهر الأرقام أن الدولار الأمريكي أخذ العنوان في عام 1944 ، يجادل الكثيرون بأن هذا التاريخ يجب أن يعود إلى عشرينيات القرن الماضي حيث كان الدولار هو العملة العالمية المهيمنة بالفعل. إذا ذهبنا بهذا الرقم ، فإن الدولار الأمريكي يقترب من 1920 عام من العمر الافتراضي ، فهل ينفد وقت الدولار؟
يتفق العديد من الاقتصاديين على أن الدولار الأمريكي قد دخل "سنوات الشفق" وأن الأمر مسألة وقت فقط قبل أن تغلق الستائر مكانته كاحتياطي عالمي مهيمن ، كما حدث مع كل من جاء قبله. على سبيل المثال ، يعتقد ستانلي دروكنميلر ، المعروف بكونه مستثمرًا أسطوريًا بفضل دراسته للتاريخ والاقتصاد الكلي ، أن الدولار الأمريكي سيفقد وضع العملة الاحتياطية خلال الـ 15 عامًا القادمة ، قائلاً:
"لا أستطيع أن أجد أي فترة في التاريخ كانت فيها السياسة النقدية والمالية لا تتماشى مع الظروف الاقتصادية ، وليست واحدة."
- ستانلي دروكنميلر
هناك العديد من العوامل والأحداث التي تؤدي إلى انهيار العملة وفقدان مكانتها الاحتياطية ، مثل الحرب ، والغزو ، وتشكيل تحالفات جديدة ، والتضخم. في وقت لاحق ، سوف ننظر إلى ما أطاح بأول دومينو للدولار الأمريكي. تتراجع أحجار الدومينو بشكل أسرع بالنسبة للدولار ، الأمر الذي زاد سوءًا بشكل كبير بسبب السياسة المالية غير المسؤولة فيما يتعلق بطباعة النقود والتضخم في الولايات المتحدة.
حقيقة مثيرة للاهتمام: هل تعلم أن أحد العوامل الرئيسية التي ساهمت في سقوط الإمبراطورية الرومانية كان الإفراط في طباعة النقود والتضخم؟ حسنًا ، من خلال "طباعة النقود" ، ما أعنيه هو أنهم يخفضون باستمرار كمية الفضة في عملة ديناريوس التي أعطتها قيمة حتى يمكن ضخ المزيد من العملات في التداول ، والتي كانت نسختهم من طباعة النقود. من المؤكد أن هذا يبدو مألوفًا. كنت تعتقد أن حكومات اليوم كانت ستتعلم من أخطائها.
ألق نظرة على البيان الذي أدلى به ماركوس توليوس شيشرون عام 55 قبل الميلاد. هذا لا يختلف عن العديد من المحادثات التي لا تزال تحدث اليوم. لاحظ أوجه التشابه بين هذا الرسم البياني والانخفاض المماثل لقيمة الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني الذي سنلقي نظرة عليه لاحقًا.
لذلك ، نحن نعرف ما هي العملات الاحتياطية ولماذا هناك حاجة إليها. كيف أصبح الدولار الأمريكي مهيمنًا إلى هذا الحد؟
هيمنة الدولار الأمريكي
لفهم رحلة الدولار الأمريكي ليصبح العملة المهيمنة في العالم ، نحتاج إلى العودة إلى السنوات المظلمة للحرب العالمية الأولى.
مع نفاد الأموال واليأس للدفاع عن بلدانهم ومواصلة المجهود الحربي ، لجأ الحلفاء إلى الولايات المتحدة للحصول على المساعدة ، ودفعوا للولايات المتحدة مقابل الإمدادات التي تشتد الحاجة إليها من الذهب. أدى ذلك إلى أن تصبح الولايات المتحدة أكبر حائز للذهب في العالم ، وهو الذهب الذي سيدعم قوة الدولار لسنوات قادمة. إنها قصة مثيرة للاهتمام ، لكن هذه ليست فئة التاريخ ، لذلك دعونا نتخطى الحرب العالمية الثانية.
خرجت الولايات المتحدة من رماد الحرب العالمية الثانية وكان أقوى اقتصاد لا يزال سليما. لم يكن الاقتصاد سليمًا فحسب ، بل كانوا البلد الوحيد الذي ازدهر بالفعل بعد الحرب. لقد أنفقت الكثير من أوروبا والمملكة المتحدة واليابان وروسيا كل ما لديهم تقريبًا لتغذية المجهود الحربي ، وهي حرب دمرت مئات مدنهم جنبًا إلى جنب مع قدراتهم على التصنيع الصناعي ، مما أدى إلى شل قدراتهم الإنتاجية. فيما يلي بعض الآثار الاقتصادية للحرب ؛ لاحظ أعلى مركز واحد.
بحلول منتصف الحرب الثانية ، تم بالفعل استغلال الدول للحصول على الأموال لأن تمويل الحرب هو مسعى مكلف للغاية. علاوة على ذلك ، لم تتعاف الاقتصادات الأوروبية بالكامل بعد من الحرب العالمية الأولى ، مما جعل العديد من الدول بحاجة إلى اقتراض مبالغ كبيرة من الأموال من الولايات المتحدة.
• القرض الأنجلو أمريكي، على سبيل المثال ، كان قرضًا من الولايات المتحدة إلى المملكة المتحدة مقابل 3.75 مليار دولار بمعدل فائدة 2٪ لمساعدة المملكة المتحدة على مواصلة القتال. كما تُركت البلدان مع القليل جدًا من الأموال بعد الحرب لإعادة بناء بلدانها المدمرة وطلبت المساعدة المالية للمساعدة في تعافيها. فيما يلي نظرة على شدة زيادة الديون الوطنية للمملكة المتحدة حيث كان عليهم إيجاد طريقة لتمويل حربين عالميتين وإعادة البناء بعد الحرب.
بعد انتهاء الحرب ، جلست الولايات على وسادة من النقود المريحة ، وأكبر كومة من الذهب في العالم ، واقتصاد قوي ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى موقعها كأكبر دائن في العالم خلال الحرب وجزئيًا بسبب اقتصادها المذهل. جهد مبهر للجبهة الداخلية لتصنيع الأمة خلال الحرب. أثناء الحرب ، غالبًا ما يستشهد المؤرخون بجهود الجبهة الداخلية الأمريكية باعتبارها واحدة من أنجح جهود التعبئة لشعب موحد في التاريخ.
بدأ هذا الجهد الجسيم منذ سنوات من قبل برنامج الصفقة الجديدة بتوقيع فرانكلين روزفلت. شهد برنامج الصفقة الجديدة بالفعل تعزيز الاقتصاد الأمريكي ، ثم مع عودة الجنود إلى ديارهم بعد الحرب ودخولهم سوق العمل ، جنبًا إلى جنب مع تقديم قانون حقوق GI؛ كان هذا بمثابة إضافة وقود الطائرات إلى الصناعة الأمريكية ، مما تسبب في انخفاض معدلات البطالة وازدهار الاقتصاد.
استخدمت أمريكا قوتها الاقتصادية الجديدة لتشجيع المزيد من الإنفاق ، وبالتالي المزيد من النمو. تحولت أمريكا من اقتصاد زمن الحرب إلى اقتصاد استهلاكي لم يكن من الممكن تحقيقه من قبل بقية العالم ، الذين تركوا يترنحون من الحرب ، مما أدى إلى زيادة الولايات المتحدة إلى الصدارة على المنصة الاقتصادية.
كان الاقتصاد الأمريكي يتمتع بقوة منقطعة النظير. في وقت من الأوقات ، كان الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، وهو مقياس لإجمالي الناتج من بلد ما ، يمثل نسبة مذهلة تبلغ 50٪ من الناتج الاقتصادي العالمي بأكمله! لذلك كان من المنطقي أن يصبح الدولار الأمريكي احتياطي العملة العالمي. عندما اجتمع قادة العالم من 44 دولة في عام 1944 من أجل اتفاقية بريتون وودز، كان اعتماد الدولار الأمريكي كعملة احتياطية رسمية هو الخيار المنطقي الوحيد.
عززت اتفاقية بريتون وودز الدولار الأمريكي كعملة احتياطية أساسية. وربطت الدول المشاركة في الاتفاقية أسعار صرف عملاتها بالدولار الأمريكي المدعوم بالذهب. نظرًا لأن الدولار المدعوم بالذهب كان يعتبر مستقرًا ، يمكن للدول الأخرى أن تحقق استقرار عملاتها أيضًا.
الدولار يتخلى عن الذهب
في عام 1971 ، لم يكن الدولار الأمريكي يتلألأ ، ولا الذهب. مع تصعيد الولايات المتحدة لطباعة النقود لتمويل الحرب في فيتنام ، أصبحت الدول حذرة بشأن فائض الطباعة والإنفاق الأمريكي. نتيجة لذلك ، بدأت الدول في تحويل احتياطياتها من الدولار إلى ذهب بوتيرة متسارعة. كان هذا النزوح الجماعي من الدولار الأمريكي إلى الذهب شديدًا لدرجة أن الرئيس نيكسون تم تشجيعه على التدخل وفصل الدولار عن معيار الذهب ، مما أدى إلى أسعار الصرف العائمة السارية اليوم. أدى هذا إلى انخفاض الدولار الأمريكي على مدى عقود والذي يمكن رؤيته بسهولة اليوم.
على الرغم من أنه لم يعد مدعومًا بالذهب ، إلا أن الدولار الأمريكي سيظل احتياطي العملة الأساسي في العالم لمجرد أن البلدان قد تراكمت بالفعل الكثير منه ، وظل الشكل الأكثر استقرارًا وسيولة للتبادل. بعد التخلي عن الذهب ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بشكل أساسي بسندات الخزانة الأمريكية ، والتي يُنظر إليها على أنها الأصول الورقية الأكثر استقرارًا.
تراجع الدولار وصعود البيتكوين
حسنًا ، نحن نعلم أن الدولار بدأ في انخفاضه الذي استمر لعقود من الزمن مع عدم وجود علامات انتعاش بعد إزالته من معيار الذهب في عام 1971. يعتقد الكثيرون أن الدولار الأمريكي قد يكون قادرًا في النهاية على التعافي لولا وجود اثنين من البجعة السوداء الأحداث التي دفعت المسامير الأخيرة إلى النعش ليس فقط لنظام فيات الولايات المتحدة ولكن لأنظمة فيات عالمية. إذا كنت جديدًا على مفهوم نهاية أنظمة فيات الحديثة ، فإنني أوصي بالموارد التالية لمعرفة المزيد:
- قراءة: موت المال: الانهيار الوشيك للنظام النقدي الدولي بواسطة جيمس ريكاردز
- شاهد: نهاية الطريق: كيف أصبح المال عديم القيمة- فيلم وثائقي ENDEVR
أجبرت الأزمة المالية لعام 2008 بنك الاحتياطي الفيدرالي على التحول إلى حزمة التحفيز المالي الأكثر شمولاً على الإطلاق قبل فيروس كورونا. أولاً ، التزمت حكومة الولايات المتحدة بإنقاذ إجمالي قدره 7.77 تريليون دولار لإنقاذ النظام المالي ، ثم بعد 12 عامًا فقط ، بسبب الوباء ، ضخ الاحتياطي الفيدرالي 9 تريليونات دولار أخرى (والعد) في الاقتصاد الأمريكي لتحفيزها بعد الإغلاق. تم وضع التدابير في مكانها الصحيح. لا يوجد استرداد من هذه الطباعة الزائدة.
مع كل ما حدث منذ عام 1971 ، كانت الأزمة المالية ، والاقتصاد الذي أضر بعمليات الإغلاق ، والإجراءات النقدية والمالية غير المسؤولة التي تم نشرها فيما يتعلق بأسعار الفائدة المنخفضة التي تعزز الاقتراض المفرط ، والآن المستويات المرتفعة للتضخم ، هذه وصفة لسوء الحظ. على أية حال ، يمكنك إلقاء نظرة على الكوكتيل الاقتصادي ، مما أدى إلى تسريع رحلة الدولار على طريق الخراب.
جزء كبير من هذا الجزء التالي هو مجرد تكهنات من جانبي. لا يمكن "معرفة" أي من هذا على وجه اليقين. ومع ذلك ، هناك موضوعات يتم مناقشتها بشدة بين السياسيين والاقتصاديين والبنوك المركزية والمؤرخين على حد سواء اليوم. تدور هذه الموضوعات حول السؤال: كم من الوقت يمكن للدولار الأمريكي أن يحافظ على قبضته المتعثرة على وضع الاحتياطي العالمي؟
لقد رأينا بالفعل تحركات من العديد من البلدان "لإزالة الأمركة" أو "إزالة الدولار" ، وهو فعل لإزالة الاعتماد على الدولار الأمريكي. أكثر الأعمال الدرامية شوهدت مع اعتماد السلفادور للبيتكوين كعملة قانونية.
بالإضافة إلى ذلك ، استخدمت الأرجنتين وباراغواي Bitcoin لتسوية صفقات التصدير التي تتم تقليديًا بالدولار الأمريكي ، وتحولت فنزويلا إلى Bitcoin للتجارة المحلية والعالمية ، ويحاول المسؤولون الماليزيون ذلك شرارة العمل التشريعي لاعتماد Bitcoin ، تقدم تشيلي أدوات استثمار غير مدعومة بالدولار الأمريكي لإغراء المستثمرين ، وهناك حركات كبيرة يُزعم أنها جارية في أمريكا الوسطى والجنوبية لتصبح صديقة للعملات المشفرة.
فيما يلي نظرة على اتجاه نزع الدولار منذ عام 2014:
استبدال الدولار الأمريكي بعملة الاحتياطي العالمي
في عام 2009 ، قدمت الصين مقترح إلى الحكومات العالمية للابتعاد عن الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية ، مطالباً العالم بضرورة استبدال الدولار الأمريكي كعملة احتياطية دولية بسلة من العملات العالمية التي يتحكم فيها صندوق النقد الدولي (IMF).
وقبل أن تبدأ في التفكير في أن الدول الوحيدة التي تريد تقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي هي تلك غير الصديقة للولايات المتحدة ، فكر مرة أخرى.
في عام 2010 ، دعا تقرير صادر عن الأمم المتحدة إلى التخلي عن الدولار الأمريكي باعتباره العملة الاحتياطية الأساسية الموحدة. بعد ذلك ، في عام 2019 ، أظهر محافظ بنك إنجلترا مارك كارني إحباطًا بشأن القدر غير المتناسب من القوة التي يمنحها الدولار للولايات المتحدة.وقد أيد هذا البيان الحلفاء ألمانيا والعديد من الدول الأخرى في الاتحاد الأوروبي. تم طرح اقتراح ل اعتماد نظام دفع بديل. على الرغم من هذه الجهود ، تم إحراز تقدم ضئيل في هذا الصدد.
كان هناك انخفاض مطرد في مصلحة الدول العالمية للاحتفاظ بالدولار الأمريكي منذ انهيار اتفاقية بريتون وودز. في العقود الأخيرة ، تراجعت العملات القوية مثل اليورو والين وغيرها ببطء عن هيمنة الدولار الأمريكي. فيما يلي نظرة على كيفية تحول مخصصات احتياطي العملات من 1900 إلى 2020:
كان التشكيل الأخير للبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية (AIIB) من أكثر التحركات تأثيرًا في هذا الاتجاه. تتطلع هذه المبادرة التي تقودها الصين إلى منافسة البنك الدولي وصندوق النقد الدولي. يضم البنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية 57 دولة مؤسِّسة ويبلغ رأسماله أكثر من 100 مليار دولار. لم تتم دعوة الولايات المتحدة إلى هذا الحزب وهي تضغط بنشاط على حلفائها لعدم الانضمام بسبب قضايا الحكم.
حقيقة مثيرة للاهتمام: تقوم روسيا والعديد من الدول الأخرى بتخزين الذهب لسنوات. تمتلك روسيا الآن ذهبًا أكثر من الولايات المتحدة للمرة الأولى كجزء من جهودها لإزالة الدولار. يبدو أن روسيا ربما كانت تتوقع انخفاض الدولار عن وضع العملة الاحتياطية لفترة طويلة. وسط الصراع بين روسيا وأوكرانيا ، أعلنت روسيا أيضًا قبول العملة المشفرة للسلع في محاولة لتقليل اعتمادها على الدولار.
لقد أثار هذا الاتجاه بلا شك قلق صندوق النقد الدولي (IMF) ، الذي كان يدفع بأجندة جديدة لجلب جديد مع الحفاظ على البلدان الحالية في نظام مصرفي يهيمن عليه الغرب ، وهو مناهض قوي للعملات المشفرة نظرًا لكونه صعوديًا بشكل لا يصدق على الدولار الأمريكي.
الدليل القوي على ذلك واضح من خلال رشوتهم الأخيرة ... أعني "الدعم المالي" للأرجنتين ، والذي جاء مع الشروط والأحكام تثبيط استخدام التشفير. أصدر صندوق النقد الدولي مؤخرًا ملف ورقة تحت عنوان "التآكل الخفي لهيمنة الدولار" وهو ما يستحق القراءة إذا كنت تريد التعمق في هذا الموضوع. ومن المثير للاهتمام ، أنه لم يذكر في أي مكان أي شيء عن لعب العملات المشفرة دورًا في هذا الاتجاه. حسنًا ، مثلما لا يريدون توجيه الانتباه إلى حقيقة أن العملات المشفرة تلعب دورًا في سقوط هيمنة الدولار.
تتناول الورقة التي أصدرها صندوق النقد الدولي مستويات عميقة من التفاصيل فيما يتعلق بالعديد من العوامل الأخرى التي تعزى إلى انخفاض هيمنة الدولار ، مثل انخفاض الواردات العالمية والحكومات التي تتطلع إلى التنويع ، لن أتحملها. ومع ذلك ، فإن الشيء الوحيد الذي لفت نظري هو الجزء الخامس ، والذي يتعلق بالكامل بظهور العملات "غير التقليدية" التي تحل محل الدولار الأمريكي في الميزانيات العمومية للبنك المركزي.
يبدأ هذا القسم بإحصائية مجنونة مفادها أن قيمة الدولار للعملات غير التقليدية في ميزانيات البنك المركزي قد انفجرت من 30 مليار دولار في عام 1999 إلى أكثر من 1.2 تريليون دولار اعتبارًا من عام 2022. وهذا رقم ضخم يبلغ 20 ضعفًا! تشكل العملات غير التقليدية الآن حوالي 10٪ من ميزانيات البنوك. يقسم الورق مبالغ هذه العملات غير التقليدية التي تم تجميعها على النحو التالي:
- الرينمينبي الصيني - 25٪
- الدولار الكندي - 23٪
- دولار أسترالي - 20٪
- الفرنك السويسري - 2٪
- أخرى - 29٪
لطالما كانت روسيا هي الأكثر صراحةً في ما يتعلق بالتخلص من الدولار لفترة طويلة ، قبل سنوات من الصراع الحالي في أوكرانيا والعقوبات التي تشل اقتصادها الآن. حتى أن روسيا شنت حملات عالمية لإزالة الدولار ، متهمة الدول بإساءة استخدام سيطرتها على الدولار.
أصبحت الرغبة في الابتعاد عن الدولار الأمريكي قوية لدرجة أنه في عام 2009 ، اجتمعت الصين وروسيا ودعتا إلى عملة عالمية جديدة. لقد قاموا بحملة لزعماء العالم وناشدوا صندوق النقد الدولي لإنشاء عملة احتياطية جديدة من شأنها أن تحل محل الدولار وإنشاء عملة منفصلة عن الدول الفردية. (يبدو مثل Bitcoin!)
قد يتضح أن إحجام صندوق النقد الدولي عن التسوية كان خطأً حيث يبدو أن البلدان قد أخذت الأمور على عاتقها في هذا الصدد. على سبيل المثال ، أعلنت روسيا مؤخرًا أنها سعيدة بقبول Bitcoin مقابل النفط ، وإليك نظرة على اتفاقيات التجارة الثنائية بين الدول التي اختارت التجارة خارج الدولار:
على حد تعبير بوب ديلان ، "الأوقات ، هم تغيير".
عملات فيات الوطنية = تضارب كبير في المصالح
لكن هذا الاتجاه يترك مشكلة معضلة ، إن لم يكن دولار الولايات المتحدة ، فمن؟ على الرغم من أن الكثيرين يشعرون أن الصين قد اتخذت بالفعل حركتها القوية لتولي زمام الأمور من خلال خلقها اليوان الرقمي العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) ، نعلم أن روسيا تعمل أيضًا على CBDC الخاصة بها. فهل ستلعب أمريكا الكرة وتتخلص من الدولار الحالي وتستبدله ببديل رقمي؟
تكمن مشكلة استخدام أي عملة وطنية كعملة احتياطية عالمية في أن الدولة تتمتع الآن بسلطة وسلطة كبيرة للغاية على البلدان الأخرى. لقد شهدنا هذه المرات التي لا تعد ولا تحصى عندما استخدمت الولايات المتحدة نفوذها لاستسلام الدول الأخرى. تحدثت العديد من البلدان على مر السنين احتجاجًا على كيفية "تسليح الولايات المتحدة للدولار" ، وهو عامل آخر يساهم في سبب حرص الحكومات على تقليل اعتمادها عليه.
لتسليط الضوء على نقطة القوة الاقتصادية والدبلوماسية للولايات المتحدة وكيف يستخدمون قوتهم لفرض جداول الأعمال ، أي تحويل بنكي يتضمن دولارات أمريكية ، وهو حول 88٪ منها ، نظرًا لأن معظم السلع يتم تداولها بالدولار ، يجب تخليصها من قبل بنك أمريكي قبل تسويتها.
يمكن للحكومة الأمريكية أن تفوض البنوك الأمريكية بسهولة بتجميد هذه المدفوعات إذا اختارت ذلك ، وهي إحدى الطرق التي يمكن للولايات المتحدة أن تفرض بها العقوبات الاقتصادية ، وكيف تمكنت من شل الاقتصاد الروسي في غضون أيام في أوكرانيا الحالية. نزاع.
لست هنا لأقول إن أي شيء تم القيام به فيما يتعلق بالعقوبات كان صحيحًا أو خاطئًا ؛ فقط أقول إن هذا كان بمثابة دعوة للاستيقاظ عالميًا لمدى سرعة وسهولة قيام الولايات المتحدة بإلحاق الضرر بالاقتصادات الأجنبية إذا فعلوا شيئًا لا تحبه الدول. يؤدي هذا فقط إلى تسريع اتجاه البنوك المركزية العالمية لتقليل اعتمادها على الدولار وصرف الدولار الأمريكي مقابل الذهب ، ونأمل أن تكون عملة البيتكوين قريبًا.
تم التنبؤ بالمشاكل المتعلقة بامتلاك دولة واحدة للعملات الاحتياطية الأولية التي يعود تاريخها إلى اتفاقية بريتون وودز الأصلية. في عام 1959 ، التقى الأستاذ روبرت تريفين بجامعة ييل باللجنة الاقتصادية المشتركة وقال إن نظام بريتون وودز محكوم عليه بالفشل.
أدرك تريفين أن تضارب المصالح سيؤدي إلى عجز تجاري وتوترات بين الدول وأن السياسة الوطنية الأمريكية والسياسة النقدية العالمية لن يكونا قادرين على إيجاد توازن ، ويبدو أنه كان على صواب. البشر مخلوقات أنانية وقبلية ، بعد كل شيء ، لا يمكن للمرء أن يتوقع أننا سنفعل دائمًا ما هو الأفضل لأمتنا بينما نكون قادرين في نفس الوقت على فعل ما هو أفضل للدول الأجنبية ؛ لا بد أن يخرج المرء إلى القمة في كثير من الأحيان.
كان روبرت تريفين رجلاً لامعًا ، كما أن تنبؤاته بشأن العجز التجاري أصبحت صحيحة أيضًا. كانت أمريكا تعاني من أكبر عجز تجاري في العالم منذ عام 1975 ، مع استمرار العجز التجاري الحالي بـ859 مليار دولار. أنا لست خبيرًا اقتصاديًا ، حسنًا ، ربما سأفشل في اختبار الرياضيات في المدرسة الثانوية إذا اضطررت إلى إجراء اختبار اليوم ، لكن حتى أنا أعلم أن هذه الأرقام ليست مستدامة. لوضع هذا في السياق ، إليك نظرة على كيفية مقارنة العجز التجاري للبلدان الأخرى مع الدول:
من منظور آخر ، ألق نظرة على ما حدث للعجز التجاري الأمريكي بمجرد أن ابتعد الدولار عن معيار الذهب:
لذلك ، في غضون بضعة عقود قصيرة ، تمكنت أمريكا من الحصول على أعلى مستوى من الديون الحكومية في العالم ، وتحولت من كونها أكبر دولة دائنة في العالم إلى كونها أكبر دولة مدينة ، ولديها أيضًا أعلى عجز تجاري. أضف إلى ذلك العملة المتناقصة بشكل كبير ، وأنت تعرف وصفة الكوكتيل السيئة التي ذكرتها سابقًا؟ لا يمكن حتى لمظلة الكوكتيل الصغيرة الفاخرة أن تجعل هذا المشروب أفضل الآن.
عملة احتياطي البيتكوين: هل BTC هو الحل؟
يعد تسليح العملة والأسلوب الشمولي للسلطة التي تمنحها للحكومات من بين الأسباب التي تجعل الكثيرين يشعرون أن Bitcoin يجب أن تأخذ مكانها كعملة احتياطية عالمية لأنها ليست مملوكة لأي شخص ، فهي تكافئ الملعب ولديها قدر أقل من التأثير في رفع قوة دولة وقمع دولة أخرى. لكن هناك ميزة أخرى واضحة بشكل صارخ.
لقد فشلت كل عملة ورقية كانت موجودة على الإطلاق ، وفقدت جميع العملات الموجودة اليوم قدرتها الشرائية الكبيرة على مر السنين ، مما يعني أنها مسألة وقت فقط حتى تفشل كذلك.
الجنيه البريطاني ، على سبيل المثال ، هو أنجح عملة صنعتها البشرية على الإطلاق. تحمل لقب أطول عملة مستخدمة على الإطلاق في 326 عامًا. ولكن حتى عملتنا "الأكثر نجاحًا" كانت كذلك فقدت 99.5٪ من قيمتها الشرائية على مدى عمره ، وقد نظرنا بالفعل إلى انخفاض الدولار الأمريكي في وقت سابق.
هذا هو السبب في أن مفهوم "يبدو مربحا”كان مثيرًا للاهتمام ومرغوبًا للغاية ، وهو شيء لم يكن من الممكن تحقيقه بشكل واقعي أو ممكن حتى إنشاء Bitcoin. يعد مبدأ Sound Money أحد الأسباب العديدة التي يشير مايكل سايلور من MicroStrategy إلى Bitcoin باسم "قمة الملكية للجنس البشري".
يقول أحد اقتباساتي المفضلة من Saylor:
"بيتكوين هي حقوق ملكية. إنها تقنية تمنح حقوق الملكية لثمانية مليارات شخص لأول مرة في تاريخ الجنس البشري وهذه هي الحياة والحرية والملكية ".
- مايكل سايلور
يوضح سايلور أن نصف العالم ليس لديه أي أمل في تراكم الممتلكات ، بينما النصف الآخر معرضة للخطر. Bitcoin هي تقنية تمنح كل فرد الحق في سيادته الشخصية وممتلكاته الخاصة.
إذا كنت جديدًا على Bitcoin أو كنت بحاجة إلى ملخص ، فإليك ملخصًا سريعًا لما يجعل Bitcoin يتفوق على العملات الورقية والذهب:
- عرض متوج يبلغ 21 مليون - مما يعني أن طباعة النقود والتضخم الجامح لا يمكن أن يحدث.
- يمكن إرسالها إلى أي مكان عالميًا في غضون ثوانٍ إلى دقائق مقابل جزء بسيط من تكلفة العملات الورقية.
- اللامركزية - لا تخضع Bitcoin للسياسات أو الاحتياجات التعسفية للحكومات أو الأطراف الثالثة أو تلك التي لديها نية فاسدة. لا أحد يستطيع إيقاف أو التحكم في معاملات البيتكوين أو البيتكوين.
- شبكات الدفع العالمية الحالية عبارة عن فوضى من التعقيد وغير فعالة بشكل لا يصدق وبطيئة ومكلفة.
- Bitcoin أكثر أمانًا وشفافية.
- لا أحد يمتلك شبكة Bitcoin ، مما يخلق مجالًا أكثر تكافؤًا بين البلدان والشركات والأشخاص.
- يمكن نقل عملات البيتكوين التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات على شيء صغير مثل جهاز USB أو الهاتف المحمول ، مما يجعله سهل الحمل للغاية. لا يمكن قول الشيء نفسه عن الذهب أو النقود.
- يمكن استخدام شبكة Bitcoin لأكثر من مجرد استخدام Bitcoin كعملة ، فهناك احتمالات لا حصر لها للاستفادة من الشبكة نفسها من أجل تحسين البشرية.
هناك معايير محددة جيدًا يجب أن تفي بها العملة من أجل اعتبارها أصلًا ذا قيمة وقيمة. من المتفق عليه أن العملة الناجحة يجب أن تكون:
- متحمل
- المحمول
- قابل للقسمة
- الأزياء الموحدة
- نادر
Bitcoin ، سيداتي وسادتي ، هو الأصل الوحيد الموجود على الإطلاق والذي يتحقق من كل تلك الصناديق ، ومن هنا تأتي الحجة "Apex property" والاعتقاد بأن عملة البيتكوين هي أموال سليمة. دعنا نلقي نظرة على كيفية مقارنة البيتكوين بالعملة الورقية والذهب لبعض هذه المقاييس:
نحن نعلم أن واحدة من أقوى سمات Bitcoin هي العرض المغلق. لذلك ربما تفكر في أنه إذا كان الأمر بهذه البساطة ، فلماذا لا تضع الحكومات حدًا أقصى لعرض النقود؟ لسوء الحظ ، هذه الإجابة معقدة بشكل لا يصدق ، ولست في وضع يسمح لي بتقديم إجابة مناسبة. ومع ذلك ، يمكنني أن أتخلى عن الأمر إلى مستوى أفهمه فيه ، لكن هذا موضوع تمت مناقشته بين الاقتصاديين والمنظرين النقديين.
الجواب البسيط هو أن البلدان تطبع النقود لتصبح أكثر ثراءً وتزيد من قوتها الشرائية ومكانتها العالمية. الجشع والسلطة من الظروف البشرية التي تدفعنا إلى الرغبة في المزيد. إن وجود حد أقصى لعرض النقود من شأنه أن يؤدي إلى سيناريو حيث لن تكون الحكومات قادرة على خلق الأموال من فراغ وإنفاقها. سيحتاجون إلى توفير قيمة لمواطنيهم تساوي مبلغ عائدات الضرائب المحصلة.
من الأسهل والأسرع طباعة النقود ببساطة. يمكننا بسهولة التكبير ورؤية هذا المستوى من الجشع والإغراء للوصول إلى المال السهل على المستوى الفردي أيضًا. يحب البشر فقط الاقتراض وإنفاق الأموال التي لا يتعين علينا شراء أشياء لا يمكننا تحملها.
مثال على ذلك ، كل شخص تقريبًا لديه ديون أكثر من المدخرات ، تقريبًا لا أحد يمتلك منازل أو سيارات بشكل مباشر ، الجميع يقترض ويقترض لتمويل المشتريات لعناصر خارج النطاق السعري لدينا ، والسبب في أن هذه الأشياء خارج نطاقنا بشكل كبير النطاق السعري يرجع جزئيًا إلى حقيقة أنه يمكننا الاقتراض الزائد والحصول على المال بسهولة في المقام الأول ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار!
حكوماتنا تفعل الشيء نفسه. يصبح هذا الموضوع أكثر تعقيدًا عندما نبدأ في مناقشة أشياء مثل العلاقة بين العرض والناتج المحلي الإجمالي وما إلى ذلك ، والتي لن أخوض في أي تفاصيل أخرى هنا لأننا نبتعد عن الموضوع. العودة إلى البيتكوين!
"حسنًا ، يا سيد الكاتب ، ما الخطأ في مجرد طباعة المزيد من الأموال؟"
دعني أرى ما إذا كان بإمكاني تكوين رسم تخطيطي سريع للإجابة على هذا السؤال بسرعة… لحظة واحدة.
هناك نذهب:
حقيقة مثيرة للاهتمام: تختلف الأرقام اعتمادًا على المكان الذي تنظر إليه ، ولكن تمت طباعة 60-80٪ من جميع الدولارات الأمريكية الموجودة منذ بداية الوباء كاستجابة لإجراءات الإغلاق. هذا يعني بشكل أساسي أن قيمة كل دولار موجود قبل الطباعة فقدت قيمة كبيرة. في الواقع ، فقد الدولار الأمريكي أكثر من 96٪ من قوته الشرائية منذ إنشائه.
مع الأموال السليمة مثل Bitcoin ، تحدث الظاهرة المعاكسة للتضخم / الانخفاض في القوة الشرائية. مع العرض المحدد ، يتم تخزين القيمة في المستقبل دون التقليل من قيمتها وبالتالي تزداد القوة الشرائية بمرور الوقت:
يعتقد الكثير أن الاقتصادات سوف تزدهر في ظل أنظمة المال السليمة. عندما تكون إحدى وحدات العملة مستقرة ولا تتلاعب بها الحكومات ، تزداد سهولة التداول ، ويميل الناس إلى الادخار ، وتكون هناك مستويات أعلى من الازدهار. بالإضافة إلى ذلك ، سيؤدي الاقتصاد النقدي السليم والفعال إلى تمكين المجتمعات والشركات والأفراد من التخطيط بشكل أكثر فاعلية للمستقبل وعدم إجبارهم على الاستجابة لأهواء السياسة النقدية المتغيرة ، مما يؤدي بعد ذلك إلى تحقيق تقدم في الإنتاج الصناعي ، الابتكار ، ومعظم كل شيء.
تفيد الأموال السليمة الأفراد لأنهم لا يضطرون إلى العمل بجهد مضاعف لمحاولة مواكبة التضخم الذي يخفض قيمة عملتهم بشكل أسرع مما يمكنهم كسبه. في المجتمع الحالي ، نرى المدخرات بين الأفراد والعائلات عند أدنى مستوياتها القياسية ، حيث بلغ الاقتراض مستويات قياسية (لأنه لا يوجد أحد لديه مدخرات) ، ومرة أخرى ، يتم تقليص المدخرات الضئيلة في القوة الشرائية بسبب التضخم.
ضع في اعتبارك المقدار المقلق من الاضطرابات الاجتماعية الموجودة حاليًا داخل مجتمعاتنا. الاستقطاب السياسي عند مستويات قصوى. يبدو أننا على استعداد للحرب بسبب أي اختلاف طفيف في الرأي ، حيث تتفشى مشاكل الصحة العقلية ، وغالبًا ما تشعر بلداننا الأصلية وكأنها براميل بارود جاهزة للانفجار بأقل شرارة حيث تتصاعد التوترات باستمرار بين الجيران.
عندما يكون الأفراد أقل قلقًا بشأن نقص الثروة ، فإن الإجهاد الأقل يؤدي إلى روابط أقوى بين الناس. كما أنهم ليسوا مجبرين على العمل لساعات عديدة فقط لإطعام أسرهم ، مما قد يؤدي إلى مزيد من الحرية في استكشاف الفنون والعلوم والهندسة والأدب وغير ذلك ، مما يؤدي إلى اختراقات يمكن أن تفيد المجتمع. لقد رأينا دليلًا على ذلك مع موجة في المشاريع الريادية والشركات المبتدئة التي نمت بينما كانت المجتمعات مغلقة. لا يوجد مجال كبير للابتكار عندما يكون أكثر من 90٪ من السكان بالكاد يفرطون في الإنفاق ، وكل ما يمكنهم التركيز عليه هو العمل لمدة 80 ساعة في الأسبوع لتغطية نفقاتهم.
الآن أريد أن أشير إلى أن هذه كلها نظرية ، ولدينا القليل من الأدلة التاريخية التي نؤسس عليها ، ولكن هناك فترتان في التاريخ تقدمان بعض البصيرة الرائعة التي تدعم هذه النظرية:
كان العصر الذهبي في روما موجودًا في ظل نظام نقدي سليم استخدم Aureus كوحدة نقدية أساسية للقيمة من 1 قبل الميلاد إلى القرن الرابع الميلادي. كان Aureus مصنوعًا من الذهب ، وهو أقوى الأصول النقدية الموجودة قبل Bitcoin. نتيجة لذلك ، ازدهر العصر الذهبي لروما وساعد في دفع الأمة إلى مكانة القوة العظمى ، مما أدى إلى بعض الإنجازات البشرية الأكثر إثارة للإعجاب التي ما زلنا نستخدمها حتى اليوم. وبالتالي ، قد يكون العصر الذهبي لروما هو الفترة الأكثر تأثيرًا في تاريخ البشرية.
كانت الولايات المتحدة ، من عام 1879 إلى عام 1933 ، على المعيار الذهبي. كانت جميع الدولارات المتداولة مدعومة بالذهب الذي يحتفظ به الاحتياطي الفيدرالي. شهدت أمريكا نموًا وازدهارًا لا مثيل لهما خلال معظم ذلك الوقت. للولايات المتحدة تاريخ مثير للإعجاب نسبيًا لمثل هذا البلد الشاب.
صعدت أمريكا لتصبح قوة اقتصادية عظمى وأقوى دولة في العالم في بضع مئات من السنين فقط. لقد كانوا يقومون بعمل رائع حتى تم إزالتهم من المعيار الذهبي ، وقمنا بتغطية رحلة الانحدار الهائلة التي قاموا بها منذ ذلك الحين. خذ قراءة سريعة للمشهد wtfhappened في 1971 بالنسبة لبعض الرسوم البيانية المذهلة التي تظهر التدهور السريع في الصحة المالية لأمريكا.
أعلم أن هذه تكهنات مشكوك فيها ، والاقتصاد الكلي على كرسي بذراعين في أحسن الأحوال ، ولكن اثنين من أكثر الأوقات إبداعًا وازدهارًا وثورية في الوجود البشري قد مرت بهما البلدان التي استخدمت الذهب كنظام نقدي سليم. حدث كل من سقوط روما والانحدار في الولايات المتحدة بعد إزالتها من معيار الذهب. صدفة؟
كيف يمكن أن يبدو العالم يعمل على البيتكوين؟
سيبدو العالم مختلفًا تمامًا ، هذا أمر مؤكد. سيكون النظام الذي يعمل على Bitcoin مفيدًا لغالبية المشاركين العالميين. لن يكون هناك تضخم قريب من عدم وجود تضخم أو تلاعب بالعملة أو تمنع الحكومات وصول المواطنين إلى حساباتهم المصرفية ، وانعدام الثقة بين الدول بسبب إساءة استخدام السلطة ، ولن تكون هناك أنظمة دفع عالمية معقدة وغير فعالة.
سيعزز سوقًا ماليًا أكثر عدلاً لكل دولة ، وسيتم تقليص فجوة الثروة ، وسيتم تحفيز الناس على الادخار. سوف تزدهر المجتمعات ببساطة إذا كنت تؤمن بنظرية المال السليمة التي نوقشت أعلاه.
ستصبح عمليات إنقاذ الشركات أقل شيوعًا ، مما يزيد من مسؤولية الشركة لممارسة الإدارة المسؤولة للثروة لتحقيق النجاح. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى حاجة الشركات إلى خلق قيمة قبل البحث عن رأس المال ، وعدم الاقتراض غير المسؤول لمبالغ ضخمة بناءً على الوعود و "ماذا لو". لسوء الحظ ، تؤدي الإدارة غير المسؤولة للثروة والإفراط في الاقتراض أيضًا إلى المزيد من اليأس ، مما يؤدي إلى إغراء الفساد للوفاء بالالتزامات المالية وتطلعات طموحة غير قابلة للتحقيق.
يمكن أن تعيد Bitcoin أيضًا الصحة لأسواق الأسهم العالمية. نظرًا لأن أسواق الأسهم تقاس حاليًا بالدولار ، والتي لا تزال تظهر إلى الوجود بطريقة سحرية بينما يطبع بنك الاحتياطي الفيدرالي النقود ، فمن المستحيل إجراء تحليل تقييم منطقي نظرًا لتقلب قيمة الدولار لمجرد نزوة. من خلال اعتماد Bitcoin كمعيار ، ستكون وحدة القياس التي يتم قياس التدفقات النقدية والتقييمات بها ثابتة.
إذا حدث ذلك ، فلن يكون الأمر سهلاً
أي شخص يفترض أنهم يفهمون جميع المتغيرات وكل عنصر عامل في النظام النقدي العالمي الحالي هو إما ذكي بشكل مستحيل أو جاهل تمامًا. لقد أنشأت البشرية مثل هذا المنزل المعقد للغاية من البطاقات ، والذي ، في الحقيقة ، لا أحد يفهم تمامًا كيف يتم تجميعها معًا ، ولا كل تعقيدات الأعمال الداخلية أو التأثيرات المتتالية التي قد تحدثها التغييرات الطفيفة على الهيكل العام. أنت تعرف القول المأثور ، "اليد اليمنى لا تعرف ماذا يفعل اليسار."؟
غالبًا ما يستخدم هذا القول للتعبير عن اللبس أو الانفصال بين طرفين. نرى هذا طوال الوقت مع الإدارات المختلفة داخل الحكومات وعبر الدول. الآن خذ هذا الارتباك وانفصل بين طرفين ، واضربه بالآلاف لتمثيل جميع المشاركين العالميين المعنيين ، والآن لديك نظامنا المالي العالمي. لست ساذجًا بما يكفي لأقول بثقة أنه إذا قمت باستبدال مكون واحد من النظام الحالي ببيتكوين ، فلن تخاطر بانهيار محتمل للبنية التحتية بأكملها.
أحد الأسباب التي تجعلني أعتقد أن المجتمع بطيء في الاستجابة لتبني نظام جديد ، بصرف النظر عن الجشع والنخبة التي ترغب في الاحتفاظ بكل السلطة ، هو أن لا أحد يريد تعطيل وضع العمل الراهن. كل شيء يعمل الآن (بالكاد) ؛ لا أحد يعرف حقًا كيف تمامًا ، لكن الأمور تسير بالشاحنات على طول. قد يفكر الناس في أنه إذا لم يتم كسرها ، فلماذا يتم إصلاحها؟ لكننا نعلم أن النظام معطل ... معطل جدًا ، ومن المحتمل أن تتمكن Bitcoin من إصلاحه ، أو يجب هدمه وإعادة بنائه.
هناك مزيد من التردد في اعتماد Bitcoin لأن الكثير من الناس لا يفهمونها تمامًا ، ولكن بالمقارنة مع الأنظمة الحالية المعمول بها ، فإن Bitcoin في الواقع بسيط بشكل جميل وسيظل كذلك إلى الأبد. تكمن بساطة البيتكوين في رياضياتها ؛ تمت إزالة "العامل البشري" تمامًا. بمجرد أن تأخذ الدول الوقت الكافي لفهم البيتكوين ويتبنى الجميع وحدة موحدة للقيمة ، سيصبح النظام المالي العالمي بأكمله أكثر شفافية وأكثر وضوحًا للجميع.
سبب آخر لبطء الحكومات العالمية في التحرك في هذا الصدد هو أنها جميعًا تمتلك ملايين ، إن لم يكن مليارات الدولارات من الدولارات الأمريكية. ومن غير المعروف إلى أي مدى قد تنخفض قيمة هذه الدولارات إذا تم تبني عملة احتياطي أولية أخرى ؛ هناك حافز ضئيل للحكومات للمخاطرة بقيمة احتياطياتها لتجربة شيء تجريبي واعتماد Bitcoin.
الصورة عن طريق Shutterstock
نحن نعلم أن حوالي 90٪ من التجارة العالمية تتم تسويتها بالدولار الأمريكي ، ومع مشاكل سلسلة التوريد التي ابتليت بها الكوكب ، غالبًا ما تكون هناك احتياجات ملحة لتسوية المعاملات العالمية في أسرع وقت ممكن. من المحتمل أن تكون الحكومات غير راغبة في إبطاء العملية إلى أبعد من ذلك لمحاولة حث الطرفين على فهم كيفية تسوية المعاملة في Bitcoin مقابل الطريقة المحددة بالفعل ... على الرغم من أنها ستؤدي إلى معاملات أسرع بشكل ملحوظ للمعاملة التالية وكل معاملة تالية. الناس بطيئون في التغيير لأن التغيير ينطوي على منحنى تعليمي والتعلم يبطئ التقدم الأولي.
السيولة هي عامل رئيسي آخر يجعل من الصعب للغاية على Bitcoin استبدال الدولار العظيم. يجب أن تكون هناك كميات ضخمة من السيولة متاحة لإجراء عمليات شراء كبيرة. إلى حد بعيد ، يتمتع الدولار بأكبر قدر من السيولة في الأسواق العالمية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك ما يقدر بنحو 7.2 تريليون دولار من الاحتياطيات الأمريكية المحتفظ بها والتي يمكن نشرها في أي وقت ، مما يجعل العملة سائلة بشكل لا يصدق.
على الرغم من أن الحجة حول Bitcoin هي أنه مع زيادة القيمة السوقية للبيتكوين ، تزداد السيولة أيضًا. تقترب القيمة السوقية لبيتكوين بالفعل من العديد من أكبر العملات الورقية التي تحتفظ بها البنوك المركزية ؛ لقد تجاوز الدولار الكندي والأسترالي ، البيزو المكسيكي ، ويقترب من الروبل الروسي.
يلعب سوق سندات الولايات المتحدة أيضًا دورًا مهمًا في ترسيخ الدولار باعتباره العملة الاحتياطية الأساسية. عدد قليل جدًا من البلدان لديها سوق سندات كبير بما يكفي لتحل محل الدولار ، وبيتكوين ، بالطبع ، كيان مختلف تمامًا. الدولتان الوحيدتان اللتان لديهما سوق سندات كبير بما يكفي لتحدي الولايات المتحدة هما اليابان والصين. لم تُظهر اليابان أي اهتمام بتكثيف هذا الدور لأنها تصر على إدارة فائض في الحساب الجاري ، وتحتفظ الصين بأكثر من تريليون من الاحتياطيات الأمريكية ، لذلك ليس هناك حافز كبير لها ؛ بالإضافة إلى أنهم يصرون أيضًا على إدارة فائض الحساب.
إن سوق السندات الأوروبية خارج دائرة المنافسة حيث أن سوق السندات مجزأة للغاية بين جميع البلدان المختلفة. هذا يترك الولايات المتحدة فقط ، وفي الحقيقة ، لم أسمع أي حلول أو حجج حول كيفية قيام Bitcoin بحل التبعية في سوق السندات الأمريكية.
هناك صراع شاق آخر على Bitcoin يتمثل في قيام حكومات العالم بطرح عملات رقمية خاصة بها للبنك المركزي (CBDCs) والتي قد تبطئ من اعتماد Bitcoin. يفهم الأشخاص في مجتمع التشفير سبب تفوق البيتكوين بشكل كبير على عملات البنوك المركزية الرقمية في جميع النواحي تقريبًا ، ولكن بالنسبة للشخص العادي ، إذا رأوا عملتهم الرقمية الوطنية "تفعل نفس الشيء" مثل البيتكوين ، فمن المحتمل أن يذهبوا إلى المألوف العملة الوطنية التي يعترفون بها. بدون دعم الأشخاص من Bitcoin والحكومات التي تفضل عملات البنوك الرقمية الخاصة بها ، قد يكون لدى Bitcoin مسار أكثر صعوبة للسفر.
أحد الاعتبارات المثيرة للاهتمام هو أنه مع تحرك الحكومات نحو العملات الرقمية ، هناك احتمال أنه تمامًا كما كان الدولار في السابق مدعومًا بالذهب ، ماذا لو تم دعم عملات البنوك المركزية الرقمية بالبيتكوين؟ ألن يكون هذا شيئًا؟
مع اندفاع البلدان إلى إنشاء عملات تجارية رقمية واستكشاف حلول blockchain ، هناك لعبة عالية المخاطر للغاية حيث سيستمتع الفائز بقرون محتملة من الهيمنة. قد يؤدي فقدان هذه اللعبة إلى التراجع في العصور المظلمة. فيما يلي خريطة توضح 91 دولة تستكشف حاليًا عملات البنوك المركزية الرقمية:
أعلم أنه بدأ يبدو مثل Bitcoin كعملة احتياطية لن يحدث أبدًا بعد الأسباب المذكورة للتو أو أن التبني سيكون معركة شاقة طويلة وبطيئة في أحسن الأحوال ، ولكن هناك أيضًا أدلة تشير إلى أن كل هذا قد يبدأ كثيرًا أسرع مما نعتقد.
إنه لمن الرائع مشاهدة "سباق الفضاء" الحالي الذي يحدث في عصرنا الرقمي. مثلما كان هناك سباق بين البلدان لتكون أول من ينطلق بنجاح إلى الفضاء ويصل إلى "التفوق الفضائي" في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، هناك سباق أكثر شراسة في الوقت الحالي للبلدان للوصول إلى "التفوق المالي" وتقنية blockchain هي سفينة الصواريخ المجازية المستخدمة لتحقيق هذا الوضع.
واحدة من تلك السفن الصاروخية ، بالطبع ، Bitcoin.
حجة أخرى على أن كل هذا يحدث عاجلاً وليس آجلاً هو أننا نشهد مستويات غير مسبوقة من اعتماد Bitcoin بين مستثمري التجزئة والمؤسسات وصناديق التقاعد وصناديق الاستثمار العقاري والبنوك وحتى الحكومات.
بصرف النظر عن دخول السلفادور ، نرى أيضًا الحكومة في لاوس دعم تعدين البيتكوين، ذكر العديد من حكام الولايات الأمريكية دعمهم لتعدين البيتكوين وابتكار blockchain ، تونغا صياغة التشريعات لجعل عملة البيتكوين قانونية كما نتحدث ، المكسيك دفع لاعتماد Bitcoin كعملة قانونية ، المناطق أعلن البرتغال وهندوراس للتو في مؤتمر Bitcoin لعام 2022 عن خططهم لاعتماد Bitcoin كعملة قانونية ، وكانت الأرجنتين تفكر في اعتماد Bitcoin كعملة قانونية حتى يتم "إقناعهم" بعدم قيام صندوق النقد الدولي بذلك.
يُزعم أن بنما وزيمبابوي وأوكرانيا ، من بين العديد من الدول الأخرى ، تبحث في إمكانية التبني.
المملكة المتحدة وسنغافورة لديها أيضا ذكر نواياهم في أن يصبحوا قادة العالم في ابتكار blockchain ، لذا فإن أحجار الدومينو التي تتبناها الحكومة بدأت بالفعل في الانهيار.
فيما يلي نظرة على بعض الشركات العامة التي تمتلك Bitcoin:
وإليك نظرة على البلدان والحكومات التي قدمت علنًا مقتنيات Bitcoin الخاصة بها. في الواقع ، لا يروي هذا الرسم البياني القصة كاملة لأننا نعلم أن الوكالات الحكومية التابعة للولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة وألمانيا والسويد وكوريا الشمالية وبلغاريا تمتلك كميات كبيرة من البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى التي تمت مصادرتها ومصادرتها. على سبيل المثال ، تمتلك بلغاريا حاليًا 200,000 بيتكوين نتيجة جريمة منظمة حملة في 2017.
لا يمكننا أيضًا تجاهل التأثيرات القوية لنظرية اللعبة على تبني البيتكوين. لا يمكنني الخوض في التفاصيل حول نظرية اللعبة في هذه المقالة ، لكنها في الأساس علم اتخاذ القرار متعدد الأشخاص ، باستخدام الرياضيات لدراسة التفاعلات الإستراتيجية لصانعي القرار العقلانيين. لها تطبيقات اجتماعية ومنطقية وعلمية على المستوى الفردي والوطني. على سبيل المثال ، رسم تخطيطي من مجلة بيتكوين يوضح مصفوفة عائد المخاطرة "الشراء أو عدم الشراء" لمعضلة البيتكوين التي تشكل جزءًا من تحليل نظرية لعبة بيتكوين.
تعتبر Bitcoin واحدة من أقوى الاختراعات وأكثرها إبداعًا وتأثيرًا على الإطلاق ، مما يعني أن نظرية لعبة Bitcoin يمكن أن تسرع اعتمادها بشكل كبير.
تخيل حالة بلد ما اليوم إذا قرروا عدم اعتماد الإنترنت في تسعينيات القرن الماضي. سيكونون منفصلين تمامًا عن بقية العالم في جميع النواحي تقريبًا. قد يؤدي اختيار عدم تبني عملة البيتكوين إلى أضرار خطيرة مماثلة ، وهو أمر تدركه كل حكومة ببطء. لقد رأينا بالفعل أن Bitcoin تشهد اعتمادًا عالميًا أسرع من الإنترنت في العقد الأول. إنها الأصول الوحيدة في التاريخ التي بلغت قيمتها السوقية تريليون دولار في أقل من 1990 عامًا.
عملة احتياطي البيتكوين: الأفكار الختامية
سأكون أول من يعترف بأنني لا أملك الإجابات ، وليس لدي أي فكرة عما إذا كان سيتم تنفيذ كل هذا أم لا. لا أعرف ما إذا كان العالم سيصبح مكانًا أفضل إذا اعتمدنا معيار Bitcoin أو إذا أصبحت Bitcoin العملة الاحتياطية العالمية ، ولكن من الصعب تصديق ذلك. نحن ندير نظامًا بيئيًا هشًا ، ومحاولة "التحرك بسرعة وكسر الأشياء" يمكن أن تعيدنا إلى الوراء لعقود إذا فعلت الأشياء ، في الواقع ، "تحطمت" ... حسنًا ، محطمة أكثر مما هي عليه بالفعل. يمكن أيضًا تقديم حجة مفادها أن البشرية ستعيد البناء بشكل أفضل إذا انهار النظام الحالي وقمنا ببناء المستقبل باستخدام blockchain ، وأنا أتفق معك.
على الرغم من أنك تعرف تلك البرامج التلفزيونية حول السفر عبر الزمن حيث يعود شخص ما بالزمن إلى الوراء ، ويمشي على زهرة عن طريق الصدفة ، ويعود إلى يومنا هذا ، وفجأة ، تغير العالم بأسره؟ إذا وافق العالم على مثل هذا التغيير الدراماتيكي في التمويل العالمي ، فسيؤدي ذلك إلى آثار غير مباشرة على الطريق ، ربما شهور أو سنوات أو عقود أو حتى قرون على طول الخط الذي ليس لدينا طريقة لمعرفة نتائجها.
نحتاج أيضًا إلى توخي الحذر لأن أدوات قوية مثل Bitcoin لديها قدرة هائلة على فعل الكثير من الخير أو الشر في الأيدي الخطأ. تتمتع Bitcoin بالقدرة على تحريرنا من الفساد ، ولكن التكنولوجيا لديها أيضًا القدرة على استعبادنا تمامًا من خلال أشياء مثل CBDCs.
هناك احتمال أنه من خلال اختراع Bitcoin ، ربما نكون قد فتحنا صندوق Pandora ، والآن لا يمكن إعادة الجني إلى الزجاجة إذا قررت القوى الخاطئة الاستفادة من هذه التكنولوجيا.
المؤسس المشارك لشركة Ethereum ومؤسس كاردانو نشر Charles Hoskinson إعلانًا رائعًا ولكنه مرعب الفيديو حول سبب قلقنا جميعًا بشأن العملات المشفرة المركزية في أيدي حكوماتنا. والسيناتور الأمريكي تيد كروز مؤخرًا اقترح مشروع قانون هذا من شأنه أن يحظر على حكومة الولايات المتحدة تطوير عملة رقمية للبنك المركزي لأن اتفاقية التنوع البيولوجي الحكومية لا يمكن أن تكون أبعد مما تمثله الدول الحرة.
في النهاية ، أعتقد أن البيتكوين ستفيد البشرية بلا شك بشكل كبير إذا تم اعتمادها واستخدامها بشكل صحيح. أثناء تواجده في الهواء ، ما إذا كانت Bitcoin ستصبح أم لا ال العملة الاحتياطية العالمية ، أنا واثق من أنها مسألة وقت فقط حتى تصبح Bitcoin جزءًا من حالة "" العملة الأخرى "التي ذكرها صندوق النقد الدولي في تقريره.
هناك فرصة ممتازة لأن نرى Bitcoin تبدأ في تكوين نسب مئوية صغيرة في الميزانيات العمومية للبنوك المركزية ، ثم من المحتمل أن تزداد هيمنتها بمرور الوقت حيث تستمر العملات الورقية في انخفاضها.
لدي أمل كبير في Bitcoin. أرى العالم كما هو الآن متضرر بشكل لا يصدق ومليء بالجشع والفساد. إن شبكات المدفوعات وتبادل المعلومات اللامركزية وغير القابلة للتغيير هي الحل المنطقي الوحيد الذي يمكن أن ينقذ المجتمع من السلطات المؤسسية المفترسة التي يجسدها النظام المصرفي المركزي وحكومات العالم. لسوء الحظ ، يبدو أننا في كل عام نقترب أكثر فأكثر من مستقبل يبدو أكثر فأكثر مثل Orwell's 1984.
لقد قلت في كثير من الأحيان أن تقنية blockchain هي أفضل فرصة لتجنب إساءة استخدام السلطة التي تمارسها باستمرار السلطات والاستبداد داخل مجتمعاتنا والذي أزال الحرية الحقيقية والديمقراطية. غالبًا ما يُقال إن Bitcoin هو تجسيد لمجتمع ديمقراطي عادل وعادل. إذا كان بإمكانه الارتقاء إلى مستوى تلك السمعة ، فهذا هو المستقبل الذي أريد أن أراه لأجيالنا القادمة.
إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://www.coinbureau.com/adoption/bitcoin-reserve-currency/
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 15 سنة
- 1984
- 1999
- 2%
- الأزمة المالية 2008
- 2014
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 28
- 7
- 77
- a
- القدرات
- ماهرون
- من نحن
- حول Crypto
- فوق
- سوء المعاملة
- الأكاديمية
- تسريع
- معجل
- يسرع
- استمر
- قبول
- الوصول
- حادث
- حسابي
- الحسابات
- متراكم
- التأهيل
- الإنجازات
- في
- عمل
- بنشاط
- في الواقع
- Ad
- وأضاف
- إضافة
- يعترف
- تبنى
- اعتمد
- اعتماد
- اعتماد البيتكوين
- تبني
- التطورات
- مميزات
- نصيحة
- المستشار
- تؤثر
- بعد
- وكالات
- جدول أعمال
- الأعمار
- اتفاقية
- اتفاقيات
- قدما
- مساعدة
- AIR
- آلجو
- الكل
- جميع المشاركات
- مزعوم
- تخصيص
- المخصصات
- سابقا
- البديل
- بالرغم ان
- دائما
- أمازون
- طموح
- أمريكا
- أمريكي
- وسط
- من بين
- كمية
- المبالغ
- تحليل
- قديم
- و
- أعلن
- آخر
- إجابة
- الأجوبة
- مكافحة التشفير
- توقع
- أي شخص
- في أى مكان
- تظهر
- التطبيقات
- نقدر
- الأرجنتين
- تجادل
- حجة
- الحجج
- حول
- البند
- مقالات
- فنون
- الآسيوية
- الأصول
- ممتلكات
- يمكن بلوغه
- اهتمام
- ينجذب
- الأسترالي
- الدولار الاسترالي
- سلطات
- السلطة
- متاح
- الصورة الرمزية
- أفاكس
- المتوسط
- الى الخلف
- المدعومة
- سيئة
- الإنقاذ
- عمليات الإنقاذ
- الرصيد
- الميزانيات العمومية
- كرة
- حظر
- مصرف
- حسابات بنكية
- بنك انجلترا
- البنوك والمصارف
- النظام المصرفي
- البنوك
- قاعدة
- على أساس
- سلة
- معركة
- جميل
- لان
- أصبح
- يصبح
- أن تصبح
- قبل
- يجري
- إيمان
- اعتقد
- يعتقد
- مفيد
- تستفيد
- الفوائد
- أفضل
- أفضل
- تحسن
- ما بين
- كبير
- مشروع قانون
- مليار
- المليارات
- إلى البيتكوين
- بيتكوين
- bitcoin و ethereum
- مؤتمر البيتكوين
- بيتكوين قانوني
- مناقصة البيتكوين القانونية
- سوق البيتكوين
- قبعة السوق بيتكوين
- التعدين بيتكوين
- شبكة بيتكوين
- احتياطي البيتكوين
- معيار البيتكوين
- بيتكوين المعاملات
- اسود
- سلسلة كتلة
- حلول blockchain
- بلوكشين التكنولوجيا
- حجب
- بلومبرغ
- BNB
- رباط
- سوق السندات
- السندات
- الاقتراض
- الاقتراض
- كلا الطرفين
- مقيد
- صندوق
- مربعات
- استراحة
- فواصل
- اختراقات
- بريتون
- بريتون وودز
- أكثر إشراقا
- رائعة
- جلب
- بريطاني
- جنيه بريطاني
- مكسورة
- BTC
- نساعدك في بناء
- بنيت
- بلغاريا
- متفائل
- مكتب
- الأعمال
- يشترى
- شراء
- دعوة
- تسمى
- الحملات
- الكندية
- لا تستطيع
- قبعة
- قدرات
- الموارد
- بطاقات
- cars
- النقد
- يو كاتش
- مما تسبب في
- حذر
- CBDC
- CBDCs
- مركزي
- البنك المركزي
- عملات البنك المركزي الرقمية
- العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCS)
- عملة البنك المركزي الرقمية
- البنوك المركزية
- مركزية
- مركز
- قرن
- معين
- سلسلة
- تحدى
- فرصة
- تغيير
- التغييرات
- متغير
- تشارلز
- تشارلز هسكينسون
- رسم
- الرسوم البيانية
- الشيكات
- تشيلي
- الصين
- خيار
- اختار
- اختيار
- اختيار
- شيشرون
- تداول
- ظروف
- استشهد
- مدن
- فئة
- واضح
- اغلاق
- أقرب
- إغلاق
- كوكتيل
- عملة
- مكتب العملة
- كوين بورو
- صدفة
- Coindesk
- عملات معدنية
- انهيار
- انهار
- الجمع بين
- تأتي
- آت
- ملتزم
- لجنة
- السلع
- مشترك
- مجتمع
- الشركات
- نسبيا
- قارن
- مقارنة
- تماما
- مجمع
- تعقيد
- معقد
- عنصر
- حل وسط
- مفهوم
- قلق
- الشروط
- مؤتمر
- واثق
- بثقة
- صراع
- ارتباك
- إجماع
- نظر
- نظر
- نظرت
- النظر
- ثابت
- باستمرار
- محتوى
- محتويات
- سياق الكلام
- باستمرار
- استمر
- المساهمة
- مراقبة
- ذو شاهد
- المحادثات
- منظمة
- الشركات
- فساد
- التكلفة
- استطاع
- دولة
- البلد
- زوجان
- الدورة
- مغطى
- Covid
- خلق
- خلق
- يخلق
- خلق
- خلق
- دائن
- تشل
- أزمة
- المعايير
- التشفير
- مجتمع التشفير
- استخدام CRYPTO
- مستخدمي التشفير
- العملات الرقمية
- العملات المشفرة
- العملات القوية الاخرى
- العملة
- حالياًّ
- حاليا
- منحنى
- قطع
- إتلاف
- غامق
- التاريخ
- التعارف
- يوم
- أيام
- صفقة
- المخصصة
- الموت
- دين
- عقد
- عقود
- اللامركزية
- التمويل اللامركزي
- قررت
- اتخاذ القرار
- صناع القرار
- رفض
- تخفيض
- عميق
- أعمق
- عجز
- نقل
- ديمقراطية
- ديمقراطي
- الإدارات
- التبعية
- اعتمادا
- نشر
- يأس
- على الرغم من
- دمر
- التفاصيل
- تخفيض العملة
- تطوير
- جهاز
- فعل
- فرق
- مختلف
- صعبة
- رقمي
- الأصول الرقمية
- العملات الرقمية
- العملة الرقمية
- مباشرة
- اتجاه
- ناقش
- مناقشة
- تعطيل
- الخنادق
- تنويع
- لا
- فعل
- دولار
- دولار
- المحلية
- هيمنة
- مهيمن
- لا
- محكوم
- DOT
- إلى أسفل
- بشكل كبير
- بشكل كبير
- الكحول و الخمر
- قيادة
- قيادة
- قطرة
- أثناء
- كل
- في وقت سابق
- كسب
- أسهل
- بسهولة
- اقتصادي
- الاقتصاد - Economics
- الاقتصادات
- الإيكونومست
- الاقتصاديون
- اقتصاد
- النظام الإيكولوجي
- التعليم
- تأثير
- على نحو فعال
- الآثار
- فعال
- جهد
- جهود
- إما
- السلفادور
- نخبة
- جزءا لا يتجزأ من
- ظهرت
- إمبراطورية
- شجع
- التي لا نهاية لها
- ينتهي
- الهندسة
- إنكلترا
- استمتع
- كاف
- دخل
- مسل
- كامل
- تماما
- كيان
- الأعمال الحرة
- إنصاف
- أسواق الأسهم
- عصر
- أساسيا
- أنشئ
- مقدر
- إلخ
- ETH
- ethereum
- اليورو
- أوروبا
- المجلة الأوروبية
- الإتحاد الأوربي
- حتى
- أحداث
- في النهاية
- EVER
- كل
- كل شخص
- كل شىء
- دليل
- مثال
- ممتاز
- تبادل
- سعر الصرف
- متحمس
- القائمة
- موجود
- هجرة جماعية
- توقع
- ذو تكلفة باهظة
- تمكنت
- تعاني
- ويوضح
- اكتشف
- استكشاف
- أضعافا مضاعفة
- تصدير
- واسع
- أقصى
- عين
- العيون
- تسهيل
- العوامل
- يفشلون
- فشل
- عادل
- بإنصاف
- فال
- هبوط
- مألوف
- الأسر
- خيالي
- ساحر
- FAST
- أسرع
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- اتحادي
- مجلس الاحتياطي الاتحادي
- قليل
- أمر
- العملات الورقية
- عملة ورقية
- حقل
- حارب
- الشكل
- الأرقام
- نهائي
- تمويل
- مالي
- أزمة مالية
- المؤسسات المالية
- محو الأمية المالية
- السوق المالي
- نظام مالي
- الاسم الأول
- لأول مرة
- مالي
- حل
- يطفو على السطح
- تزدهر
- يتقلب
- تركز
- متابعيك
- متابعات
- أجنبي
- إلى الأبد
- النموذج المرفق
- تشكيل
- وجدت
- تاسست
- مؤسس
- تأسيس
- جزء
- مجزأة
- الإطار
- مجانًا
- حرية
- تجمد
- تبدأ من
- جبهة
- وقود
- بالإضافة إلى
- تماما
- صندوق
- أساسي
- التمويل
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- لعبة
- فجوة
- الناتج المحلي الإجمالي
- الجنرال
- الجنرال ض
- أجيال
- الجني
- ألمانيا
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- يعطي
- العالمية
- المالية العالمية
- الحكومات العالمية
- متجر عالمي
- الأسواق العالمية
- التجارة العالمية
- على الصعيد العالمي
- Go
- يذهب
- الذهاب
- ذهبي
- معيار الذهب
- الذهبية
- خير
- بضائع
- الحكم
- حكومة
- الحكومات
- محافظ
- رسم بياني
- خطورة
- عظيم
- جدا
- الجشع
- الدولار
- إجمالي
- النمو
- التسويق
- نصفي
- العناية باليد
- يحدث
- حدث
- يحدث
- سعيد
- الثابت
- وجود
- صحة الإنسان
- سمعت
- عقد
- مساعدة
- ساعد
- يساعد
- هنا
- مرتفع
- مخاطرة عالية
- أعلى
- أعلى
- تسليط الضوء
- أعلى مستوياتها
- تاريخي
- تاريخ
- ضرب
- عقد
- حائز
- عقد
- القابضة
- يحمل
- حفرة
- الصفحة الرئيسية
- منازل
- هندوراس
- أمل
- نأمل
- Hoskinson
- ساعات العمل
- منـزل
- كيفية
- كيفية
- لكن
- HTML
- HTTPS
- ضخم
- الانسان
- الإنسانية
- البشر
- مئات
- فكرة
- صورة
- صندوق النقد الدولي
- هائلة
- جدا
- غير قابل للتغيير
- التأثير
- تأثيرا
- الآثار
- واردات
- مستحيل
- مثير للإعجاب
- in
- حافز
- تحفيز
- بما فيه
- القيمة الاسمية
- زيادة
- الزيادات
- في ازدياد
- لا يصدق
- فرد
- الأفراد
- صناعي
- العالمية
- غير فعال
- تضخم مالي
- تأثير
- مؤثر
- البنية التحتية
- في البداية
- مبادرة
- الابتكار
- مبتكرة
- مجنون
- تبصر
- المؤسسية
- المؤسسات
- الصكوك
- نية
- النوايا
- التفاعلات
- مصلحة
- سعر الفائدة
- يستفد
- وكتابة مواضيع مثيرة للاهتمام
- عالميا
- صندوق النقد الدولي
- صندوق النقد الدولي (IMF)
- Internet
- تعقيدات
- إدخال
- المُقدّمة
- الاختراعات
- استثمار
- استراتيجية الاستثمار
- الاستثمارات
- Investopedia
- مستثمر
- المستثمرين
- المشاركة
- مسائل
- إصدار
- IT
- العناصر
- نفسها
- اليابان
- وظيفة
- الانضمام
- مشترك
- رحلة
- واحد فقط
- شديد
- احتفظ
- حفظ
- ركلة
- مملكة
- علم
- معرفة
- معروف
- كوريا
- نقص
- كبير
- أكبر
- إطلاق
- إطلاق
- قيادة
- قادة
- قيادة
- يؤدي
- تعلم
- تعلم
- تعلم
- مغادرة
- ليد
- إرث
- شروط وأحكام
- العملة القانونية
- أسطوري
- تشريعي
- مستوى
- ومستوياتها
- الرافعة المالية
- حرية
- الحياة
- فترة الحياة
- أوقات الحياة
- على الأرجح
- خط
- LINK
- سائل
- سيولة
- محو الأُميّة
- أدب
- القليل
- حي
- قرض
- القروض
- ضغط
- تأمين
- lockdowns
- طويل
- وقت طويل
- يعد
- بحث
- بدا
- أبحث
- تبدو
- فقد
- فقدان
- الكثير
- حب
- أدنى مستوى
- LTC
- الاقتصاد الكلي
- صنع
- مجلة
- الرئيسية
- التيار
- رائد
- أغلبية
- جعل
- يصنع
- القيام ب
- رجل
- تمكن
- إدارة
- تفويض
- التلاعب
- تلاعب
- تصنيع
- كثير
- كثير من الناس
- رسم خريطة
- ماركوس
- هامش
- علامة
- تجارة
- كابيتال كاب
- الأسواق
- كتلة
- هائل
- الرياضيات
- الرياضيات
- ماتيتش
- مصفوفة
- أمر
- المسائل
- ماكس العرض
- معنى
- يعني
- قياس
- الإجراءات
- تعرف علي
- ميمي
- عقلي
- الصحة النفسية
- المذكورة
- المقاييس
- المكسيك
- مايكل
- مايكل سايلور
- استراتيجية مايكرو
- وسط
- ربما
- ملايين
- أدنى
- تعدين
- دقيقة
- خطأ
- الأخطاء
- عدم ثقة
- الجوال
- الهاتف المحمول
- تحريك
- تقدم
- لحظة
- نقدي
- السياسة النقدية
- مال
- طباعة النقود
- عرض النقود
- الاحتكارات
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- خطوة
- الحركات
- التحركات
- mr
- ناسداك
- دولة
- محليات
- العملة الوطنية
- العملة الرقمية الوطنية
- الأمم
- تقريبا
- حاجة
- الحاجة
- إحتياجات
- شبكة
- الشبكات
- جديد
- بريدك الإلكتروني
- التالي
- نيكسون
- لا تضخم
- شمال
- كوريا الشمالية
- أرقام
- الالتزامات
- واضح
- حدث
- عرض
- رسمي
- زيت
- قديم
- ONE
- افتتح
- مراجعة
- آراء
- مقابل
- طلب
- منظم
- أصلي
- أخرى
- أخرى
- في الخارج
- الكلي
- تغلب
- الخاصة
- مملوكة
- تملك
- سلام
- صفقة
- وباء
- ورق
- باراغواي
- جزء
- المشاركون
- شارك
- الأحزاب
- حفلة
- مرت
- شغف
- مسار
- دفع
- وسائل الدفع
- شبكات الدفع
- نظم الدفع
- المدفوعات
- معاش
- مجتمع
- الشعب
- نفذ
- فترة
- فترات
- شخص
- الشخصية
- منظور
- الوزن
- ظاهرة
- للهواتف
- المكان
- خطة
- كوكب
- خطط
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- بلايستشن
- لعبت
- لعب
- تضرع
- من فضلك
- انهار
- المزيد
- منصة
- البوينت
- سياسات الخصوصية والبيع
- سياسة
- سياسي
- الساسة
- شعبية
- سكان
- البرتغال
- ان يرتفع المركز
- ملكية
- إمكانيات
- إمكانية
- ممكن
- نشر
- المنشورات
- محتمل
- جنيه
- قوة
- قوي
- القوى
- ممارسة
- مفترس
- وتوقع
- تنبؤ
- يقدم
- رئيس
- سابق
- السعر
- الأسعار
- التسعير
- في المقام الأول
- ابتدائي
- مبدأ
- طباعة
- طباعة النقود
- مطبوعات
- قبل
- المحتمل
- المشكلة
- مشاكل
- عملية المعالجة
- منتج
- البروفيسور
- البرنامج
- التقدّم
- وعود
- تعزيز
- دفع
- الملكية
- حقوق الملكية
- مقترح
- ازدهار
- احتجاج
- تزود
- المقدمة
- توفير
- جمهور
- الشركات العامة
- علانية
- شراء
- مشتريات
- المشتريات
- دفع
- وضع
- سؤال
- سريع
- أسرع
- بسرعة
- أرنب
- سباق
- رفع
- نطاق
- سريع
- معدل
- الأجور
- عقلاني
- الوصول
- رد فعل
- عرض
- القراء
- نادي القراءة
- استعداد
- واقع
- سبب
- الأسباب
- خلاصة
- الأخيرة
- مؤخرا
- وصفة
- الاعتراف
- نوصي
- سجل
- استعادة
- استرجاع
- تخفيض
- عقار مخفض
- تقليص
- يشير
- بخصوص
- صلة
- صدر
- اعتماد
- لا تزال
- بقي
- إزالة
- إزالة
- يصلح
- يحل محل
- استبدال
- تقرير
- مثل
- ممثلة
- سمعة
- إنقاذ
- بحث
- حجز
- عملة إحتياطية
- الاحتياطيات
- الموارد
- استجابة
- مسؤولية
- مسؤول
- REST
- نتيجة
- بيع بالتجزئة
- صغار المستثمرين
- عودة
- إيرادات
- ثوري
- ثور
- ثورة
- مزور
- حقوق
- تموج
- ارتفاع
- المخاطرة
- المخاطرة
- منافس
- طريق
- ROBERT
- قوي
- النوع
- المتداول
- غرفة
- ROSE
- روبل
- خراب
- تشغيل
- روسيا
- الروسية
- الذهب الروسي
- روبل روسي
- قال
- سلفادور
- نفسه
- عقوبات
- حفظ
- إنقاذ
- مدخرات
- سايلور
- حجم
- المدرسة
- علوم
- علوم
- بحث
- الثاني
- ثواني
- القسم
- تأمين
- رؤية
- تسعى
- ضبطت
- عضو مجلس الشيوخ
- إرسال
- إحساس
- طقم
- التسوية (Settled)
- حاد
- رفوف
- سفينة
- السفن
- قصير
- ينبغي
- إظهار
- أظهرت
- يظهر
- وقعت
- هام
- بشكل ملحوظ
- لوحات
- فضي
- مماثل
- التشابه
- وبالمثل
- الاشارات
- بساطة
- ببساطة
- معا
- منذ
- سنغافورة
- عزباء
- جلسة
- مقاس
- بطيء
- ببطء
- يبطئ
- كسول
- صغير
- So
- العدالة
- جاليات
- SOL
- حل
- الحلول
- بعض
- في يوم ما
- شخص ما
- شيء
- يبدو مربحا
- جنوب
- أمريكا الجنوبية
- جنوبي
- سيادة
- الفضاء
- شرارة
- تحدث
- تحدث
- تخمين
- أنفق
- الإنفاق
- قضى
- بقعة
- استقرار
- مستقر
- موقف
- معيار
- ستانلي
- ستانلي دروكنميلر
- بداية
- بدء
- بدأت
- ابتداء
- يبدأ
- الولايه او المحافظه
- ذكر
- ملخص الحساب
- المحافظة
- الحالة
- ثابت
- الشبح الأسود
- خطوة
- يخطو
- خطوات
- لا يزال
- حافز
- حزمة التحفيز
- قلة النوم
- تخزين
- قصتنا
- صريح
- إستراتيجي
- الإستراتيجيات
- قوة
- تقوية
- إجهاد
- قوي
- أقوى
- بناء
- النضال
- دراسة
- نمط
- موضوع
- تسليم
- جوهري
- النجاح
- ناجح
- بنجاح
- هذه
- ملخص
- أعلى
- القوى العظمى
- تزويد
- سلسلة التوريد
- الدعم
- مدعومة
- الدعم
- فائض
- استدامة
- بجعة
- السويد
- مفاتيح
- نظام
- أنظمة
- أخذ
- يأخذ
- مع الأخذ
- استغلالها
- ضريبة
- تكنولوجيا
- نشر لتجفيفه
- تيد كروز
- تندر
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- تجربه بالعربي
- •
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- المفصل
- الخط
- الدولة
- المملكة المتحدة
- المملكة المتحدة
- العالم
- من مشاركة
- أنفسهم
- وبالتالي
- شيء
- الأشياء
- تفكير
- الثالث
- طرف ثالث
- الآلاف
- تزدهر
- مزدهر
- عبر
- الوقت
- وقت السفر
- الجدول الزمني
- مرات
- معلومات سرية
- عنوان الاعلان
- بعنوان
- إلى
- اليوم
- اليوم
- سويا
- جدا
- أدوات
- تيشرت
- موضوع
- المواضيع
- الإجمالي
- نحو
- تجارة
- تداول
- تجارة
- تقليدي
- التمويل التقليدي
- تقليديا
- صفقة
- المعاملات
- تحويل
- شفاف
- سفر
- سندات الخزانة
- اكثر شيوعا
- جديدة
- جديد الموضة
- خزانة
- تريليون
- رحلة
- النقل بالشاحنات
- صحيح
- منعطف أو دور
- تحول
- tv
- عادة
- المملكة المتحدة
- لنا
- Uk
- أوكرانيا
- مظلة
- مع
- فهم
- فهم
- جارية
- مما لا شك فيه
- بطالة
- الاتحاد
- وحدة
- متحد
- المملكة المتحدة
- الأمم المتحدة
- الولايات المتحدة
- لا مثيل له
- غير مسبوق
- عاجل
- us
- الولايات المتحدة الأميركية
- الأستعمال
- USB
- USD
- USDC
- USDT
- تستخدم
- المستخدمين
- استخدام بيتكوين
- تستخدم
- القيمة
- تقييم الموقع
- التقييمات
- قيمنا
- فنزويلا
- المشاريع
- الإصدار
- التعليم والتدريب المهني
- بواسطة
- قابل للحياة
- فيتنام
- يريد
- حرب
- شاهد
- طرق
- ثروة
- إدارة الثروة
- أسابيع
- محدد جيدًا
- الغربي
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- كامل
- ويكيبيديا
- سوف
- الأسلاك
- في غضون
- بدون
- شهد
- الغابة
- للعمل
- عامل
- عمل
- أعمال
- العالم
- بنك عالمي
- عملة الاحتياطي العالمي
- العالم
- قيمة
- سوف
- كاتب
- مكتوب
- خاطئ
- الأيدي الخطأ
- الحرب العالمية الثانية
- XLM
- XRP
- عام
- سنوات
- ين
- أنت
- شاب
- أصغر
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- موقع YouTube
- زفيرنت
- زيمبابوي
- زوم