بناء الشمول المالي: إليزابيث مكلوسكي ، مديرة صندوق الاكتشاف في CMFG Ventures

ما الذي يفعله رأس المال الاستثماري للمساعدة في تشجيع مبتكري التكنولوجيا المالية الذين ينتمون إلى مجموعات ومجتمعات غير ممثلة تمثيلاً ناقصًا؟

التقينا مع إليزابيث مكلوسكي، مديرة صندوق Discovery Fund في CMFG Ventures، للحديث عن عملها في دعم رواد الأعمال غير الممثلين والذين يقومون ببناء حلول لتعزيز الشمول المالي.

ناقشنا خبرتها الواسعة في مجال الخدمات المالية، حيث عملت في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الثروات قبل الانتقال إلى رأس المال الاستثماري. لقد تعلمنا أيضًا سبب اعتقادها بأهمية الاستثمار في المؤسسين والمؤسسين من المجتمعات التي تعاني من نقص الخدمات من قبل المؤسسات المالية التقليدية.

---

لماذا قررت التحول من الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الثروات إلى رأس المال الاستثماري؟ ما الذي تستمتع به في العمل في شركة رأس المال الاستثماري؟

إليزابيث مكلوسكي: الخدمات المصرفية الاستثمارية هي المعاملات. لقد استمتعت بكوني جزءًا من الصفقات التحويلية للشركات ولكني افتقدت وجودي هناك من أجل التأثير على المدى الطويل. عندما ركزت على إدارة الثروات، تمكنت من تطوير علاقات طويلة الأمد مع العملاء، لكن الاستثمارات ركزت على الأسهم العامة التي لم يكن لدي سوى اتصال ضئيل بها. قادتني هذه التجارب إلى إيجاد التوازن المثالي في رأس المال الاستثماري. يمكنني الآن بناء علاقات أكثر حميمية مع الشركات الاستثمارية والاستثمار في الأشخاص والأفكار ذات الأهمية والأهمية بالنسبة لي. إنه يجلب الفرح والرضا لدعم نموهم ونجاحهم على المدى الطويل.

أخبرني المزيد عن دورك الحالي في CMFG Ventures وDiscovery Fund.

مكلوسكي: مشاريع CMFG هي ذراع رأس المال الاستثماري لمجموعة CUNA Mutual Group. تستثمر CMFG Ventures في التكنولوجيا المالية لمساعدة المؤسسات المالية على النمو وتوفير مستقبل مالي أكثر إشراقًا للجميع. تضيف الشركة قيمة إلى شركات التكنولوجيا المالية من خلال الاستفادة من شبكتها الراسخة التي تضم أكثر من 6,000 مؤسسة مالية ومجموعة من الحلول التقنية المجانية. منذ عام 2016، استثمرت CMFG Ventures في ما يقرب من 50 شركة في مجال التكنولوجيا المالية واستثمر صندوق Discovery Fund التابع لها في 14 شركة إضافية في مرحلة مبكرة بقيادة BIPOC وLGBTQ+ ومؤسسين من النساء.

أنا مدير صندوق الاكتشاف. تم إنشاء صندوق Discovery Fund لدعم رواد الأعمال غير الممثلين الذين يقومون ببناء حلول للشمول المالي. نخطط لاستثمار 15 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة في شركات التكنولوجيا المالية في مراحلها المبكرة. من خلال دوري، أستطيع رؤية النطاق الكامل لاستثمار رأس المال الاستثماري، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:

• الحصول على الصفقات ومقابلة رواد الأعمال
  • إجراء العناية الواجبة
  • التفاوض على شروط الصفقة
  • توفير دعم طويل الأمد لرحلات رواد الأعمال من خلال مساعدتهم على التوسع والتواصل والعثور على الموارد التي يحتاجونها لمواصلة النجاح.

لماذا من المهم الاستثمار في مؤسسين متنوعين، وخاصة الشركات التي تقودها النساء؟ وما هي الصفات التي تبحث عنها عند الاستثمار في هذه الشركات؟

مكلوسكي: تحصل رائدات الأعمال على أقل من 3% من تمويل رأس المال الاستثماري. يتطلب هذا الرقم المذهل أن نتراجع خطوة إلى الوراء ونركز على دعم المؤسسين المتنوعين، وخاصة الشركات التي تقودها النساء، لتحسين العدالة في مجال رأس المال الاستثماري. وهذا ليس هو الشيء الصحيح الذي ينبغي عمله فحسب، بل إنه عمل جيد. وخلصت دراسة أجرتها مجموعة بوسطن الاستشارية عام 2018 إلى أن الشركات التي أسستها النساء حققت ضعف الإيرادات لكل دولار مستثمر مقارنة بتلك التي أسسها الرجال.

تعمل النساء والمؤسسون المتنوعون الذين عانوا تاريخياً من نقص الخدمات المالية التقليدية بجد لخلق الشمول المالي الذي يرغبون فيه. نحن نستثمر في رواد الأعمال مثلهم الذين يرتبطون ارتباطًا وثيقًا بالمشكلات التي يقومون بحلها. إن تمكين القادة الممثلين تمثيلاً ناقصًا يؤدي بالفعل إلى خلق فرص جديدة لإدارة السيولة، وإدارة الثروات، والحصول على الائتمان، وحماية الأصول، والمزيد.

هل يمكنك مشاركة المزيد حول الشركات التي تقودها النساء والتي تستثمر فيها CMFG Ventures وتدعمها؟ كيف يساعدون في جعل صناعة الخدمات المالية أكثر شمولاً؟

مكلوسكي: قامت CMFG Ventures باستثمارات في العديد من الشركات التي تقودها نساء، مثل The Beans وClimb وCaribou وFrich لمساعدة صناعة الخدمات المالية على أن تصبح أكثر شمولاً.

• الفول يبسط الطريق إلى التوازن المالي من خلال التصميم القائم على الأدلة والتكنولوجيا المتطورة، بحيث يقلل المستهلكون من قلقهم بشأن المال ويركزون على ما يحبونه.
• تسلق هي عبارة عن منصة للإقراض والمدفوعات الطلابية تهدف إلى جعل التعليم المهني أكثر سهولة وبأسعار معقولة.
• الوعل تمكن المستشارين الماليين من إشراك عملائهم في تخطيط الرعاية الصحية لدعم التحولات الحياتية وبناء مستقبل مالي أقوى.
• فريتش يجعل المال اجتماعيا. فهو يساعد الجيل Z على تطوير عادات مالية أفضل من خلال الاستفادة من قوة المجتمع وقياس الأداء.

تعمل هذه التكنولوجيا المالية التي تقودها النساء على تغيير مجال الخدمات المالية وتحسين الحياة المالية للأمريكيين العاديين.

ما هي النصيحة التي تشاركها عادة مع المؤسسين من النساء؟ ماذا عن أولئك الذين يتطلعون إلى اقتحام مجال رأس المال الاستثماري؟

مكلوسكي: أود أن أقدم نفس النصيحة للنساء المؤسسات كما أفعل مع الرجال: اطلب دائمًا التعليقات، خاصة لفهم سبب قول شخص ما لهن "لا". يسمح لي المؤسسون الذين يرسلون التحديثات بمرور الوقت بتتبع تقدمهم، بما في ذلك نمو واتساق خطط أعمالهم. في العديد من الحالات، انتهى بي الأمر بالاستثمار في الشركات التي مررت بها في جولات سابقة. وحتى لو قال شخص ما "لا" لممارسة الأعمال التجارية معًا، فلا يزال من الممكن أن يظل حليفًا قيمًا. حاول البقاء على اتصال والاستفادة من شبكاتهم. غالبًا ما يكون الأشخاص على استعداد لمشاركة اتصالاتهم وتقديم إرشادات قيمة.

أما بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى اقتحام مجال رأس المال الاستثماري، فأعتقد أنه أصبح أكثر شمولاً وتمثيلاً ببطء، ومع ذلك فهو لا يزال مهنة تعتمد على الشبكة إلى حد كبير. على غرار نصيحتي لرواد الأعمال، ابدأ بشخص واحد تعرفه (أو تواصل عبر شبكات الخريجين، ومجموعات الاهتمامات المشتركة، وما إلى ذلك). ومن هناك، اطلب من كل شخص تتحدث معه تقديم مقدمة لشخص واحد آخر على الأقل. ركز على تنمية شبكتك بهدف بناء علاقات حقيقية، وليس بالضرورة الحصول على وظيفة على الفور. هذا استثمار طويل الأجل في حياتك المهنية.

لقد قطعنا أكثر من نصف الطريق نحو عام 2022، فماذا تتوقع لبقية العام؟

مكلوسكي: بعد مستويات قياسية من الاستثمارات في عام 2021، علمنا جميعًا أن الأمور يجب أن تهدأ. ومع ذلك، أعتقد أن الوتيرة التي حدث بها ذلك فاجأت أصحاب رأس المال المغامر ورواد الأعمال على حدٍ سواء.

في الواقع، انخفض تمويل الشركات الناشئة بنسبة 23% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما أعادنا إلى مستويات عام 3. بالنسبة للكثيرين، ربما يبدو الأمر وكأن السماء تسقط، ولكن لا يزال هناك مبلغ كبير من المال متداول. يركز أصحاب رأس المال الاستثماري اليوم، وبالتالي المؤسسون، بشكل أكبر على المقاييس "الحقيقية" مقابل المقاييس الغرورية عند تحديد الشركات التي سيتم تمويلها. الشركات التي ستحقق أداءً جيدًا في النصف الثاني من العام ستحصل على إيرادات قابلة للقياس، وليس فقط قوائم الانتظار، وستقوم بإدارة التكاليف والمدرج لزيادة الربحية، وليس حرق نقدي لا نهاية له.

---

تصوير دوم جيه