هل يمكنك التحكم في العملة المشفرة؟ (سعيد باتل)

منذ إنشاء شيكل بلاد ما بين النهرين، أول عملة معروفة تم سكها منذ 5,000 عام، وكانت هناك بعض الوسائط لتبادل السلع والخدمات.
يحب الناس المال كثيرًا لدرجة أن عالمنا يدور حول خلقه وتبادله.

في عام 2008 ، دخلت عملة جديدة في المعجم المالي. استند هذا الابتكار في التبادل النقدي إلى ورقة كتبها ساتوشي ناكاموتو سيئ السمعة والغامض بعنوان بيتكوين:
نظام النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير.

منذ ذلك الحين ، انتهى العملات المشفرة 2,000 دخلت السوق المالية. ال
وتجاوزت قيمة هذه العملات اللامركزية 3 تريليون دولار في عام 2021، على الرغم من أنها انخفضت مؤخرًا إلى 1.3 تريليون دولار ولا تزال متقلبة. بالإضافة إلى كونها عملة غير مستقرة، فقد وصف بعض الأشخاص المشهد الأمني ​​للعملات المشفرة بأنه "ال
الغرب المتوحش".

توجد حواجز تنظيمية لتأمين وإدارة التهديدات التي تواجه التمويل المركزي ؛ لكن السؤال هو ، هل يمكن تنظيم العملة المشفرة باستخدام نفس القواعد (أو قواعد مماثلة)؟

لماذا العملات اللامركزية؟

تم تصميم العملة المشفرة لإزالة التحديات الرئيسية للثقة أثناء عمليات الدفع الإلكتروني. تم تصميم النظام المقترح في ورقة ناكاموتو حول "إثبات التشفير" الذي يلغي الحاجة إلى المؤسسات المالية المركزية. هذه اللامركزية
يسمح النظام للفرد بالتصرف، في الواقع، باعتباره "بنكًا" خاصًا به. وكما يختتم ناكاموتو، "لقد اقترحنا نظامًا للمعاملات الإلكترونية دون الاعتماد على الثقة".

يبدو عظيما. ولكن منذ ذلك الحين ، اختطف مجرمو الإنترنت عملات البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. تشير دراسة يوروبول حول الاستخدامات الشائنة للعملات المشفرة إلى الاستخدام المتزايد للعملات المشفرة في عمليات الاحتيال والجرائم الإلكترونية.

يقول التقرير ، "شهدت السنوات الأخيرة استخدامًا متزايدًا للعملات المشفرة كجزء من الأنشطة الإجرامية، لغسل العائدات الإجرامية وتجنب العقوبات. أصبح المجرمون أيضًا أكثر تطوراً في استخدامهم للعملات المشفرة. بالإضافة إلى
باستخدام العملات المشفرة للتعتيم على تدفقات الأموال كجزء من مخططات غسيل الأموال المتزايدة التعقيد، يستخدم المجرمون العملات المشفرة بشكل متزايد كوسيلة للدفع أو كعملة احتيال استثماري.".

Cryptocurrency هو وسيلة مثالية لمجموعة متنوعة من عمليات الاحتيال. على سبيل المثال ، ملف مخطط OneCoin Ponzi رأى المستثمرين
تم الاحتيال عليهم، وخسروا بشكل جماعي أكثر من 4 مليارات دولار.

يسمح الافتقار إلى التنظيم الذي يتحكم في العملات المشفرة بانتشار عمليات الاحتيال مثل OneCoin. ومع ذلك، بدأ المد في التحول، وبدأ المنظمون في التعامل مع العملات المشفرة ومنصات تبادل العملات المشفرة اللامركزية (DeFi) المستخدمة لإدارة العملات المشفرة.
صفقة.

السيطرة على الخارج

الضوابط التنظيمية الحالية على العملات المشفرة وليدة في أحسن الأحوال وغير موجودة في أسوأ الأحوال. ومع ذلك ، فإن الأمر التنفيذي الأخير الذي وقعه الرئيس بايدن في وقت سابق من هذا العام بشأن "ضمان
التطوير المسؤول للأصول الرقمية"، قد يؤدي إلى تحريك العجلات التنظيمية في الولايات المتحدة الأمريكية. يبدو أن الدافع وراء ذلك هو القيمة السوقية الهائلة للعملات المشفرة البالغة 3 تريليون دولار في عام 2021، مع قيادة أكثر من 40 مليون مستثمر في أمريكا الشمالية.
الطريقة. 

يحاول الأمر التنفيذي بشأن العملات المشفرة توجيه لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، وFinCEN5، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي، ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) لتنظيم العملات المشفرة والبورصات. وقد أصدر كل منهما توجيهات؛
على سبيل المثال، أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصة في أبريل 2022 أنها تعمل على مبادرات تغطي المنصات والعملات المستقرة والرموز المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع هيئة الأوراق المالية والبورصات التسجيل و ضبط
تبادلات التشفير والتركيز على حفظ الأصول لتقليل مخاطر المستثمرين.

بدأت اللوائح التي تتحكم في العملات المشفرة في الظهور في أجزاء أخرى من العالم أيضًا.

يوجد في البرازيل أكثر من 10 ملايين مستثمر في مجال العملات الرقمية وتقوم ببناء "صندوق حماية تنظيمي". تفرض الجهات التنظيمية ضرائب على منصات التشفير,
الإعلان عن أن عملة البيتكوين هي أحد الأصول للتحكم في المعاملات وتحقيق الرؤية والرؤى المتعلقة بالحوكمة. تتمتع هيئة الأوراق المالية والبورصات البرازيلية (CVM) بسلطة الموافقة على منصات تبادل العملات المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك ، تعتزم البرازيل توسيع نطاق قوانين مكافحة غسل الأموال الحالية لتشمل العملات الافتراضية. سيتم طرح مشروع قانون جديد لتنظيم العملات المشفرة أمام المشرعين والمنظمين البرازيليين.

شكلت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) ووزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا أ فرقة عمل الأصول المشفرة في عام 2018. وتقوم المملكة المتحدة بالفعل بتطوير إطار تنظيمي
حول العملات المشفرة، مع قانون FCA الذي يغطي KYC، وAML، وCFT (اعرف عميلك، ومكافحة غسيل الأموال، ومكافحة تمويل الإرهاب) المصمم بشكل صريح للأصول المشفرة. أيضًا، يجب على بورصات العملات المشفرة التسجيل لدى هيئة الرقابة المالية (FCA) ما لم يكن لديها أموال إلكترونية
الترخيص. 

في دولة الإمارات العربية المتحدة ، تبلغ قيم المعاملات في العملات المشفرة حوالي 26 مليار دولار كل عام ، والشرق الأوسط الآن واحد من أفضل الأسرع نموا
أسواق التشفير فى العالم. ال سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) أضاف إطارًا تنظيميًا للعملات المشفرة إلى خارطة الطريق الخاصة به. أ DFSA
الورقة الاستشارية يسعى للحصول على المشورة من القطاع المالي ومجتمع الاستثمار الأوسع حول نوع الإطار التنظيمي اللازم للرموز المشفرة ذات الصلة بالسوق.

تحديات تنظيم العملات المشفرة

المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF) اتحاد حوكمة العملات الرقمية لديها أكثر من 80 منظمة تعمل على تطوير المعايير واللوائح العالمية في مجال العملات المشفرة
فضاء. تعد أهداف التنظيم مجالًا حيويًا للعمل الذي ينفذه الكونسورتيوم.

أيضًا ، 91 دولة ، حتى الآن ، تستكشف أو أصدرت ملف عملة البنك المركزي الرقمية (CBDC). هذه هي عملة مشفرة مدعومة من قبل بنك مركزي ترعاه الدولة. خطط لإضفاء الشرعية على التشفير
ومن خلال إنشاء عملات رقمية للبنوك المركزية، من المرجح أن تخضع هذه العملات لنفس الضوابط واللوائح التي تخضع لها العملات المركزية.

ومع ذلك ، فإن تطبيق القواعد ، مثل شيكات AML / CFT ، عبر العديد من بورصات العملات المشفرة ، سيتطلب تنظيمًا على مستوى الواجهة ، على سبيل المثال ، تبادل العملات المشفرة ، والتقاط المعاملات وحوكمة الضوابط عبر الاختصاص القضائي. 

ومع ذلك ، فإن طبيعة العملة المشفرة هي أن تتمتع باستقلالية كاملة عن المشهد المالي الأوسع. وهذا يجعل التنظيم معقدًا ويمكن التحايل عليه. تقول ورقة من فرقة العمل الرقمية الإلكترونية التابعة للنائب العام الأمريكي:

"وحتى البورصات المسجلة بشكل صحيح يمكن أن تكون بمثابة ملاذ للنشاط الإجرامي من خلال العمل بموجب قواعد متساهلة أو عن طريق انتهاك بروتوكولات مكافحة غسل الأموال. في المسار الطبيعي، البورصات المسجلة التي تتوافق مع معايير مكافحة غسل الأموال ومتطلبات "اعرف عميلك" ("KYC")
من المحتمل أن تمتلك معلومات المعاملات ذات الصلة. ومع ذلك، فإن التبادلات التي تتجنب الامتثال لهذه المتطلبات توفر للمجرمين والإرهابيين فرصًا لإخفاء نشاطهم المالي غير المشروع عن المنظمين والمحققين.

تنص الورقة على أن التعاون الدولي بشأن تنظيم وتسجيل عمليات تبادل العملات المشفرة ضروري إذا كان للعالم أي سيطرة على استخدام هذه التبادلات في الأعمال الشائنة.

جهد موحد

من غير المرجح أن تختفي العملة المشفرة من خريطة العملات. ومع ذلك، من غير المرجح أن يكون تنظيم العملات المشفرة والبورصات واضحًا ومباشرًا بسبب الطبيعة اللامركزية لتصميمها. ويجري العمل في جميع أنحاء العالم لتحقيقه
السيطرة، مع قيام الهيئات التنظيمية بتطوير الأطر.

تتوفر تقنية مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في بورصات العملات المشفرة. ومع ذلك، لكي تكون الأنظمة مؤثرة، هناك حاجة إلى تضافر عالمي للسلطات والرغبة في التنظيم. ولن يتسنى للعالم أن يضمن عدم تحول العملات المشفرة إلى حالة من الفوضى إلا من خلال الجهد الجماعي
مجال مخصص لمجرمي الإنترنت فقط.