خسر التمويل المركزي أخيرًا معركته ضد نظام DeFi

• التمويل اللامركزي هو المفهوم الأساسي وراء العملة المشفرة - القدرة على إزالة سلطة ذات موقع مركزي عند التعامل مع الشؤون المالية
• استخدم متداولو العملات المشفرة نظامًا ماليًا مركزيًا للصيانة والتوزيع. الجانب الحاسم لـ CFI هو تطبيقها للسلطة المركزية على العملة المشفرة
• مع انهيار FTX مؤخرًا، أصبح من الواضح للكثيرين أن منظمات CeFi أصبحت قديمة

هناك دائمًا قوة أو رد فعل مساوٍ ومعاكس لكل قوة أو فعل. هذه حقيقة أساسية في كل جانب من جوانب الحياة تقريبًا، وينطبق الشيء نفسه على العملات المشفرة. عندما ظهرت العملة المشفرة لأول مرة عالميًا في عام 2009، ظهرت العديد من منصات تبادل العملات المشفرة.

كان كل منهما يحاول التفوق على الآخر من خلال تقديم طرق جديدة للتعامل مع العملات المشفرة وآليات إجماع جديدة وخدمات جديدة. أدى العصر الذهبي للعملات المشفرة إلى التقدم في تكنولوجيا blockchain ولا يزال العديد من المستخدمين اليوم ينظرون إلى هذا الوقت باعتزاز، خاصة مع شتاء العملات المشفرة الحالي. وسط الانتفاضة المستمرة للمفهوم الجديد، ظهر جانبان رئيسيان؛ التمويل المركزي (Ceci) والتمويل اللامركزي (DeFi).

يتم تطبيق منهجيات متعارضة على العملات المشفرة، حيث يسعى كل منها إلى إثبات مفاهيم مختلفة لتطبيق واستخدام العملات المشفرة. قبل أن يتمكن أي شخص من إدراك ذلك، ناقش الكثيرون أي فكرة هي الأفضل، لذلك بدأت حرب CeFi ضد DeFi، حيث يحاول كل منهما التفوق على الآخر. وأخيرا، فإن الرد على هذا النقاش قد وصل إلى نهايته.

ما هو DeFi

التمويل اللامركزي هو المفهوم الأساسي وراء العملة المشفرة - القدرة على إزالة سلطة ذات موقع مركزي عند التعامل مع الشؤون المالية. لا يوجد أي مشاركة لمنصة تبادل العملات المشفرة، وتعمل العملية من خلال تطبيقات آلية مبنية على تقنية blockchain.

يضمن هذا النظام المالي أن يتمتع كل فرد بالتحكم الكامل في عملته المشفرة.

 إنه يلبي احتياجات الأشخاص الذين ليس لديهم حسابات مصرفية للوصول إلى المزيد من الخدمات المالية. هذا العامل هو المساهم الرئيسي وراء معدل تبني العملات المشفرة الهائل في أفريقيا. لقد قدمت خدمات ومعاملات من نظير إلى نظير لجميع منتجات وخدمات النظام المصرفي التقليدي ولكن بدون العمليات المحمومة للبنك.

أيضا ، اقرأ 2022 سوق هابطة ، ملاذ لفرص سوق التشفير في أفريقيا

يستخدم DeFi تقنية blockchain لتوفير دفتر أستاذ غير قابل للتغيير يمنع أي تغيير في البيانات. كما أنها تتضمن عقودًا ذكية مفتوحة المصدر تحدد القواعد الأساسية لبروتوكولات DeFi المختلفة. تحكم المنظمات اللامركزية المستقلة بروتوكولات التمويل اللامركزي حيث يشارك حاملو الرمز المميز عبر أدوار متعددة في اتخاذ القرار لتحديد القواعد والرموز المميزة. ينجز Blockchain Explorer هذه المهمة، مما يسمح لأي شخص بتتبع معاملات المحفظة في النظام البيئي للعملات المشفرة.

وفقا لراهغول مينون، نائب الرئيس في WazirXذكرت منصة تبادل العملات المشفرة أن الهدف الرئيسي لـ DeFi هو تمكين المستخدمين من الحصول على قروض أرخص ومعدلات إيداع وتأمين أفضل.

الميزات الرئيسية

• بدون مسبق ترخيص- لا يحتاج المستخدمون إلى إذن لاستخدام DeFi وبالتالي لا يحتاجون إلى أي شكل من أشكال المعلومات الشخصية لإجراء المعاملة. يتمتع المستخدمون بإمكانية الوصول المباشر إلى هذه الخدمات عبر محافظ التشفير. بالإضافة إلى ذلك، تسمح تقنية blockchain المدمجة في DeFi لأي شخص لديه الخبرة والمعرفة ببناء منصة DeFi الخاصة به.
• كاذب - وبغض النظر عن نقص المعلومات الشخصية، تتم جميع العمليات تلقائيًا. هذا يعني أن المستخدم ليس لديه ما يدعو للقلق. في حالة الصيانة، يمكن للمستخدم مصادقة خدمات DeFi تلك.
• الابتكار السريع – لقد نمت DeFi بشكل كبير على مدى السنوات القليلة الماضية ولا تزال في طليعة إنشاء آليات ومنصات إجماع جديدة يمكن أن تحدث ثورة في النظام البيئي للعملات المشفرة. يعد معدل النمو الثابت هذا أمرًا بالغ الأهمية وقد ألهم العديد من متداولي العملات المشفرة لاختيار ميزات التمويل اللامركزي.

ما هو CeFI

قبل ظهور DeFi في الصورة، استخدم متداولو العملات المشفرة نظامًا ماليًا مركزيًا للصيانة والتوزيع. الجانب الحاسم لـ CeFi هو تطبيق السلطة المركزية على العملة المشفرة. باختصار، تتمتع عمومًا بقبضة قوية على العملات المشفرة لتزويد مستخدميها بمعاملات أفضل وأكثر أمانًا.

في CeFi، يتم وضع جميع الطلبات والمعاملات أو توجيهها داخل منصة تبادل العملات المشفرة. وهذا يعني أن موظفي منصة تبادل العملات المشفرة يتعاملون مع العملات المشفرة للمستخدم.

بالإضافة إلى ذلك، تحدد منصة تبادل العملات المشفرة أيضًا نوع العملات المشفرة التي يستخدمونها للتداول ومقدار رسوم الغاز التي ستدفعها إذا كنت تتداول باستخدام منصة تبادل العملات المشفرة الخاصة بهم. في الأساس، يمتلك المستخدم جزءًا فقط من عملاته المشفرة بينما تأخذ البورصة جزءًا منها كرسوم خدمة للاستضافة والتعامل. 

أيضا ، اقرأ التمويل اللامركزي: إعادة تعريف المعاملات المالية في الاقتصاد الرقمي.

بشكل عام، جادل الكثيرون بأن CeFi يتعارض مع أساس العملة المشفرة من خلال تثبيت طرف ثالث للتعامل مع مؤسسات العملة المشفرة ومراقبتها وتأمينها. 

الميزات الرئيسية

• منصات التبادل المركزية - هذا هو استخدام المنظمات المخصصة للعملات المشفرة مثل Binance وCoinbase لإدارة العملات المشفرة للمستخدمين. على الرغم من أن البورصة تقوم عمومًا بتخزين الأموال، إلا أن المستخدم لديه حق الوصول الكامل إلى أمواله. لقد كان هذا ميزة وعيوبًا. نظرًا لأن منصة تبادل العملات المشفرة تتلقى التمويل، يمكن للمستخدم التركيز على أشياء مختلفة مع العلم أن البورصة يمكنها استضافة استثماراته. ومع ذلك، فإن هذه الميزة هي السبب الجذري لعيوبهم الأساسية؛ انتهاكات أمن التشفير. يحاول المستخدمون الضارون باستمرار تجاوز أمان blockchain المحدد؛ ومع ذلك، فقد انخفضت حالات اختراق العملات المشفرة مؤخرًا.
• المرونة – يجمع CeFi بين العملة المشفرة والنظام المركزي بلغة الشخص العادي. لديها مجموعة متنوعة من القدرات. يمكن لمثل هذه الشركات بسهولة تحويل العملة الورقية إلى عملة مشفرة والعكس صحيح. 
• خدمات عبر السلسلة – يمكن لمعظم منصات تبادل العملات المشفرة التي تتضمن CeFi إجراء عمليات مقايضة معقدة عبر السلاسل، الأمر الذي قد يكون صعبًا على DeFi. تمكنها تقنية blockchain الأساسية من إنجاز هذه المهمة من خلال الحصول على أموال من سلاسل متعددة. نظرًا لهذه الإمكانية، تقدم العديد من منصات تبادل العملات المشفرة خدمات CeFi التي تجذب متداولي العملات المشفرة الذين يستهدفون العملات المتداولة بشكل متكرر وذات القيمة السوقية العالية.

ختام الحرب

مع انهيار FTX مؤخرًا، أصبح من الواضح للكثيرين أن منظمات CeFi أصبحت قديمة. يرى خبراء الإنسان أن محاولة الحكم كمفهوم بنفس الشيء الذي يحارب ضده هو وصفة لكارثة. هذا هو المبلغ الذي نعترف بوجود مكونات حاسمة في CeFi يفتقر إليه Defi بشكل عام، مثل آلية السلسلة المتقاطعة.

على الرغم من ذلك، هناك العديد من الحالات التي فشل فيها نظام CeFi. تتعرض نماذج تبادل العملات المشفرة CeFi، مثل درجة مئوية وهودلنوت وفولد، للإفلاس وتوقف عمليات السحب خلال فصل الشتاء المكثف للعملات المشفرة. على عكس الأنظمة الحكومية التقليدية، لا تضمن منظمات CeFi إعادة الأموال.

أيضا ، اقرأ أفريقيا: إعادة تعريف الشمول المالي من خلال التمويل اللامركزي (DeFi)

مثال آخر ينطوي على سقوط تيرا لونا، مما خلق تأثيرًا مضاعفًا في جميع أنحاء النظام البيئي للعملات المشفرة بأكمله. وأدى إلى سقوط ثري آرو كابيتال، وهي منظمة استثمرت بكثافة في Terra Luna وBitcoin Grayscale Trust. وفقًا لمينون، فإن تبادلات CeFi ليست هدفًا طويل المدى.

بدلاً من ذلك، يتم تطبيقها بشكل كبير كمستويات دخول لمتداولي العملات المشفرة قبل أن يتفرعوا إلى منصات تبادل العملات المشفرة NFTs وDeFi. يعتقد الخبراء أن نقطة الفشل الرئيسية لـ CeFi هي مستخدميها. كلما أصبح المستخدم أكثر جشعًا أو طموحًا، زاد الضغط الذي تواجهه مؤسسات CeFi لضمان تحقيق تلك العوائد المتوقعة.

لقد خسر CeFi في النهاية هذا النقاش المحتدم. على الرغم من عيوبه، لا يزال DeFi يقدم للمستخدمين الأمل في المزيد من الآليات الجديدة. توفير أنظمة أكثر تفصيلاً، ولديهم سيطرة مطلقة على عملاتهم المشفرة.