Charge DeFi: كيف تنشئ الخوارزميات الاستقرار بطريقة لا مركزية

• سوق كريبتوكيرنسي نما بنسبة 600٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، حيث بلغت قيمته الآن 2.8 تريليون دولار وفقًا لـ البيانات من شركة تحليلات سوق العملات المشفرة ، Footprint Analytics. وقد تم تعزيز ذلك من خلال طفرة في التطوير والاستثمار في الفضاء ، مما أدى إلى الحاجة إلى أصول مستقرة لدعم أزواج الأصول المتقلبة باستمرار. وبالتالي ، كان هناك ارتفاع في عدد وقيمة العملات المستقرة في سوق العملات المشفرة. حاليا ، هناك 74 stablecoins حسب الاحدث البيانات، بقيمة إجمالية تقل قليلاً عن 165 مليار دولار.

العملة المستقرة الأكثر شعبية ، حبل، تدير العديد من أزواج العملات الورقية المستقرة ، بما في ذلك USDT و EURT و GBPT. تبلغ قيمته وحدها 78.2 مليار دولار ، وهو ما يمثل 47.3 ٪ من القيمة الإجمالية لسوق العملات المستقرة. ومع ذلك ، كما يتضح من عدد عمليات تدقيق المقتنيات الفعلية لـ Tether ، فإن العملات المستقرة المربوطة لها مركزية متأصلة وبالتالي ومخاطر وجودية.

المسؤول DeFi هو رمز مميز خوارزمي مع آلية "rebase" مبتكرة جديدة مطبقة للحفاظ على الاستقرار. تقوم الآلية بضبط العرض المتداول لـ STATIC دولارًا أمريكيًا باستخدام الرموز المميزة المرنة للسعر لزيادة السعر عندما يكون أقل من الوتد. ستدرس هذه المقالة حل Charge DeFi لاستقرار الخوارزمية ، واستكشاف كيفية عملها ، ومقارنتها بالمنافسة في مساحة العملات المستقرة. سيقوم بعد ذلك بتحليل تأثير استقرار الخوارزمية على مساحة الخوارزمية وسوق العملات المشفرة الأوسع.

لكن أولاً ، دعنا نلقي نظرة على Charge DeFi نفسه.

ما هو Charge DeFi؟

المسؤول DeFi عبارة عن مزيج من رمز التشفير الخوارزمي وميكانيكا إعادة الأساس. العملة المستقرة هي عملة مشفرة ترتبط قيمتها بوحدة واحدة من العملة الورقية ، وعادة ما تكون 1 دولار أمريكي. عادةً ما يتم ذلك عن طريق "الربط" الذي تحصل فيه الشركة على مبلغ معادل مثل الدولار الأمريكي وتتعهد بدعم كل وحدة من العملات المستقرة 1: 1. ومع ذلك ، فإن متأصلة في هذه الآلية هي شرط الثقة بالضامن ، الأمر الذي يتطلب مراقبة مستمرة ومكلفة في كثير من الأحيان.

يأخذ رمز التشفير الخوارزمي الاستقرار إلى المستوى التالي. بدلاً من الربط الثابت ، يتم استخدام خوارزمية لضبط سعر الرمز المستند إلى الشروط المحددة مسبقًا والتي يمكن كتابتها في عقد الذكية وتم إطلاقها بطريقة لا مركزية بالكامل. وبالتالي ، لا يوجد أي مدخلات من قبل أي طرف ثالث بعد ذلك ، مع تنفيذ الخوارزمية وفقًا للطلب والعرض وحركات السوق.

السماح بالمراقبة المستقلة الكاملة وغير المكلفة وكذلك عدم الحاجة إلى الوثوق بكلمة الضامن.

كيف يضمن Charge DeFi الاستقرار؟

هناك نوعان من الرموز المميزة الرئيسية التي تظهر في آلية إعادة التأسيس هذه ، $ CHARGE و $ STATIC. يعمل CHARGE كرمز share / seigniorage في Charge النظام البيئي DeFi، و $ Static كعملة عرض مرنة.

إحدى الميزات الأساسية لهذا النظام البيئي الجديد هي آلية إعادة القاعدة المطبقة في العقود. تقوم ميكانيكا Rebase بتطبيق الرموز المميزة المرنة للسعر والتي تعدل العرض المتداول للتأثير على سعر التوكن. عندما تتميز الرموز الأخرى بآليات إعادة القاعدة أعلى وأسفل ربط معين (السعر المستهدف) ، اختارت Charge DeFi تنفيذ آلية إعادة تأسيس أسفل ربط معين.

تعمل آلية تغيير القاعدة على النحو التالي:

• عندما يكون TWAP الخاص بـ $ STATIC أقل من ربطه البالغ 1.0 دولار لمدة 6 فترات (الحقبة الأولى 1 ساعات) ، أو عندما ينخفض ​​سعر TWAP الخاص بـ $ STATIC إلى أقل من 8 دولار ، يتم إعادة تأسيس البروتوكول. قد يكون التفسير الأسهل لهذا هو أن البروتوكول "يضغط الرموز المميزة الخاصة به حتى تعود القيمة إلى ربط 0.8 دولار
• أثناء مثل هذا "الضغط" ، يتم ضغط جميع الرموز المميزة المتداولة ، بما في ذلك تلك الموجودة في محفظة المستخدم وفي تجمعات السيولة الداخلية. تُعفى فقط الرموز المميزة التي لم تتم المطالبة بها في قاعة مجلس إدارة المشروع.

لكن ربما يوضح هذا المثال بشكل أوضح:

1. لديك 1 ألف دولار أمريكي من الرموز المميزة الثابتة (ثابت دولار أمريكي = 1.0 دولار أمريكي) في محفظتك ، بقيمة 1000 دولار أمريكي
2. ينخفض ​​السعر 1 دولار ثابت = 0.98 دولار لأكثر من 6 فترات
3. تبلغ قيمة محفظتك 980.0 دولارًا
4. يبدأ تغيير العنوان الأساسي ويتم ضغط الرموز المميزة $ STATIC
5. لديك الآن 980 دولارًا لتوكينز ثابتة بقيمة 1.0 دولار في محفظتك ، بقيمة 980 دولارًا

يكمن السبب وراء تنفيذ Charge DeFi لهذه الآليات في المشكلة الأساسية وهي الخوارزمية التقليدية العملات المشفرة يعاني من: عندما ينخفض ​​الرمز المميز عن عتبة 0.6-0.7 دولار ، يدخل كل AlgoStable في ما يسمى بـ "دوامة الموت".

تكافئ العملات المشفرة الخوارزمية حامليها عندما يتوسع النظام البيئي من خلال نظام seigniorage. يحصل المستثمرون الذين يشاركون في الرموز المميزة في غرفة اجتماعات على جزء من التوسع.

ولكن عندما ينخفض ​​سعر الرمز المميز كثيرًا ، تختفي جميع الحوافز لدفع سعر الرمز المميز للأعلى. خلال هذه "الحلزونات المميتة" ، غالبًا ما تنخفض القيم الرمزية إلى أسعار أقل بنسبة 90٪ من سعرها.

أزالت هذه الانخفاضات جميع الحوافز للاحتفاظ بالرمز المميز ، بالإضافة إلى زيادة تكلفة دفع الرمز المميز احتياطيًا عشرة أضعاف. تعيد ميكانيكا إعادة القاعدة المطبقة موازنة العرض والطلب بطريقة تجعل سعر $ STATIC يعود إلى ربطه ، ومع دفعة صغيرة على جانب الطلب ، تعود التوسعات ويكافأ أصحابها مرة أخرى.

قد يكون التفسير البسيط هو أن تغيير القاعدة يمنع العملة المشفرة الخوارزمية من "الموت". بدلاً من ذلك ، يقوم بإعادة تعيين النظام البيئي إلى مستوى أدنى حتى يتمكن المستثمرون من "المحاولة مرة أخرى".

للحصول على مثال على عمل هذه الآلية ، يرجى زيارة الأسئلة الشائعة لـ ChargeDeFi هنا.

النطاق المثالي لـ $ STATIC يتراوح تقريبًا بين 1.20 دولار و 1.70 دولار. سينتج عن ذلك نظام مكافأة موثوق للجميع. سيعطي السعر المرتفع المزيد من المكافآت ، ولكنه قد يجذب أيضًا صائدي المراجحة الذين يتطلعون إلى الاستفادة منها على المدى القصير.

يمكن للمستخدمين استثمار في مجمعات السيولة التي تساعد على الحفاظ على آلية إعادة التأسيس لـ STATIC $. يحصل المستثمرون على مكافأة ، من خلال كيان يسمى مجلس الإدارة كل فترة (حوالي 8 ساعات). يحتفظ Charge DeFi أيضًا بتبادل لامركزي (DEX) يسمى Smart Swap والذي يعمل كوسيط للتبادل بين $ STATIC و $ CHARGE.

نقل مساحة العملة المشفرة الخوارزمية إلى الأمام

كما هو موضح أعلاه ، يتخلى Charge DeFi عن الحاجة إلى ضامن مركزي ليتم الوثوق به لضمان ربط 1: 1 بين العملات الورقية والعملات المستقرة. هذه خطوة إيجابية في اتجاه اللامركزية نظرًا للفضائح التي حدثت مع كل من Tether و USDCoin ، وهما أكبر عملات مستقرة في سوق العملات المشفرة.

الحبل ، على سبيل المثال ، تم تغريمه 41 مليون دولار لتضليل السلطات والمستثمرين حول مستوى الموارد التي احتفظت بها للوفاء بضمانها. يأتي هذا بعد سنوات من التأكيدات من فريق Tether (الذين يملكون أيضًا نفس الشركة القابضة التي تمتلك بورصة مركزية ، Bitfinex) أن ضمان 1: 1 بين USDT والدولار الأمريكي قد تم تزويده بالموارد الكاملة.

DAI ، عملة مستقرة حسابية تم إنشاؤها بواسطة MakerDAO ، كانت واحدة من أولى الحلول التي تمت تجربتها لهذه المشكلة. إنه يخلق الاستقرار من خلال ضمانة سلة من الأصول المشفرة واستخدام خوارزمية لتنفيذ أوامر السوق لتلك الأصول للحفاظ على الربط. في حين أن هذا النهج لا مركزي بالكامل ، هناك خطر عندما يتعلق الأمر بالحصول على بيانات للأصول في سلة. أصبح هذا واضحًا في نوفمبر 2020 ، عندما أدى انتقال أوراكل السيئ إلى سعر DAI ارتفاعًا مؤقتًا بنسبة 30٪. نتيجة لذلك ، تم تسجيل 88 مليون دولار من عمليات التصفية في أزواج تستند إلى DAI في مجمع بروتوكول DeFi.

حل إعادة التأسيس الحسابي الخاص بـ Charge DeFi هو الحل. إنها لامركزية وشفافة وتعمل بدون تدخل بشري أو وحي ، مما يلغي شرط الثقة ، ولكنه يقلل أيضًا من احتمال حدوث خطأ.

علاوة على ذلك ، يشتمل نظام Charge DeFi البيئي على سلسلة من الميزات الإضافية ، وأكثرها جديرًا بالملاحظة التي يطلقون عليها اسم "Money Legos". Money Legos هو حل Charge DeFi لاستراتيجيات التخزين الذاتي الآلية. في التكرار الأول ، تسمح للمستخدمين بأتمتة مجموعة من القواعد والشروط للتثبيت داخل النظام البيئي $ CHARGE. يمكن للمستخدمين تعيين قواعد "جني الأرباح" أو "الربح المركب" للاستثمار في غرفة الاجتماعات (CHARGE بالدولار الأمريكي أو الثابت بالدولار الأمريكي - بالدولار الأمريكي) أو أي من مزارع BUSD المتوفرة في النظام البيئي. في مرحلة لاحقة ، ستعرض Money Legos أيضًا مشاريع أخرى داخل سلسلة Binance الذكية. السماح للمستخدمين بإنشاء استراتيجيات استثمار مخصصة عبر مشاريع متعددة. وبالتالي ، يحاول Money Legos إزالة التعقيد المرتبط بـ DeFi ، والزواج من استراتيجيات التداول الآلي الشائعة الاستخدام مع Staking. يتوقع فريق المشروع المخصص لـ Money Legos أن يتم إطلاق الإصدار الأول في مارس 2022.

يعمل فريق ثانٍ على ملحق آخر للنظام البيئي Charge DeFi:

سهل الاستخدام تشفير المحفظة مع تكاملات DeFi ، مما يمكّن المستخدم العادي من إجراء / تلقي مدفوعات التشفير والمشاركة بسهولة في مشاريع DeFi. مع التركيز القوي على "سهولة الاستخدام" ، أضاف الفريق مصمم UX ذو خبرة إلى الفريق الذي كان مسؤولاً عن العديد من التطبيقات المصرفية واسعة النطاق. الهدف من هذا الفريق الثاني هو إطلاق MVP في نهاية الربع الأول من عام 1. مع كون Money Legos المذكورة سابقًا جزءًا من إصدار لاحق.

فجر جديد للعملات المستقرة؟

المسؤول DeFi هي رائدة آلية جديدة للحفاظ على الاستقرار في سوق العملات المشفرة المتقلب بشكل متزايد. لا يقتصر الأمر على أن آلية إعادة التأسيس الخاصة بها تقوم بعمل خوارزمية منافسة للعملات المشفرة ، ولكن تخليصها من العيوب المتأصلة في العملات المستقرة المربوطة يسمح باستعادة الثقة في السوق الذي يطالب المزيد من حكامه بالاستقرار.

يتم تنفيذ هذه التغييرات المبتكرة على مساحات العملات المستقرة في خارطة الطريق لعام 2022. يعمل فريق Charge DeFi على إطلاق منصتين تجريبيتين للمستخدمين في الربع الأول من عام 1 بالإضافة إلى العديد من التحسينات والميزات الجديدة للمنصة الحالية. وتشمل هذه نظام التصويت ، وميزة إعادة الاستثمار الموجهة ، ومجمع مجلس الإدارة.

بالإضافة إلى ذلك ، يعتزم الفريق تأمين عدد من شراكات مشاركة الموارد ، والتي ستقدم أيضًا المزيد من عالم التشفير إلى نهجهم المبتكر الجديد في العملة المشفرة. في الواقع ، قد يكون Charge DeFi على وشك إدخال فجر جديد لمساحة العملات المشفرة الخوارزمية ، ليكون رائدًا لنهج جديد للاستقرار ، وبالتالي يقود الفضاء إلى مستقبل لامركزي وشفاف وخوارزمي.

لمزيد من المعلومات حول Charge DeFi ومنهجها الخوارزمي الكسري الفريد لتحقيق الاستقرار ، تفضل بزيارة موقع الويب الخاص بهم هنا أو تابع مجتمع Twitter هنا.

تنصل: الآراء والآراء الواردة في هذا المقال هي آراء المؤلف فقط ولا تعكس بالضرورة آراء CoinQuora. لا ينبغي تفسير أي معلومات في هذه المقالة على أنها نصيحة استثمارية. تشجع CoinQuora جميع المستخدمين على إجراء أبحاثهم الخاصة قبل الاستثمار في العملات المشفرة.

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/