لقد شهدنا انخفاضًا في نشاط تقديم الملفات بعد تغيير الإدارة في الماضي. يتوافق الانخفاض في الإجراءات من السنة المالية 2020 إلى السنة المالية 2021، عندما تولى غاري جينسلر منصب رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، مع الاتجاهات التي شوهدت في عامي 2013 و2017، وهي السنوات الأخرى التي أدى فيها رئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصة.
نيويورك (برويب) 17 نوفمبر، 2021
رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عددًا أقل من إجراءات الإنفاذ ضد الشركات العامة والشركات التابعة في السنة المالية 2021، وهو أدنى إجمالي منذ سبع سنوات. يشير تقرير صدر اليوم عن مركز بولاك للقانون والأعمال وأبحاث كورنرستون بجامعة نيويورك إلى تباطؤ إجراءات الإنفاذ حيث شهدت السنة المالية 2021 التأثير المستمر لوباء كوفيد-19 والانتقال إلى رئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصات.
التقرير، نشاط الإنفاذ في هيئة الأوراق المالية والبورصات: الشركات العامة والشركات التابعة - تحديث السنة المالية 2021، ويحلل البيانات من قاعدة بيانات تجريبية لإنفاذ الأوراق المالية (بذرة). رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة 53 إجراءً جديدًا ضد الشركات العامة والشركات التابعة في السنة المالية 2021، التي انتهت في 30 سبتمبر. وانخفض إجمالي السنة المالية 2021 بنسبة 15٪ من 62 إجراءً في السنة المالية السابقة وانخفاضًا حادًا من الرقم القياسي البالغ 95 إجراءً في السنة المالية 2019. .
"لقد شهدنا انخفاضًا في نشاط تقديم الملفات بعد تغيير الإدارة في الماضي. "إن الانخفاض في الإجراءات من السنة المالية 2020 إلى السنة المالية 2021، عندما تولى غاري جينسلر منصب رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة، يتوافق مع الاتجاهات التي شوهدت في عامي 2013 و 2017، وهي السنوات الأخرى التي أدى فيها رئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصة، "قال أحد مؤلفي التقرير. سارة جيلي، نائب رئيس أبحاث حجر الزاوية. "في حين أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى أن إجمالي عدد إجراءات الإنفاذ قد زاد في السنة المالية 2021، فقد شهدنا انخفاضًا في عدد الإجراءات ضد الشركات العامة والشركات التابعة."
على الرغم من عدد أقل من إجراءات الإنفاذ ضد الشركات العامة والشركات التابعة، بلغ إجمالي التسويات النقدية المفروضة من هيئة الأوراق المالية والبورصات في السنة المالية 2021 1.8 مليار دولار، بارتفاع طفيف عن إجمالي السنة المالية 2020 البالغ 1.6 مليار دولار، والذي كان أيضًا متوسط الإجمالي للسنة المالية 2012-2020. 38 مليون دولار، بزيادة 10 ملايين دولار عن متوسط 28 مليون دولار في السنة المالية السابقة. بلغ متوسط التسوية النقدية في السنة المالية 2021 مليون دولار، بانخفاض عن السنوات السابقة.
لاحظت هيئة الأوراق المالية والبورصات تعاون 58% من المدعى عليهم من الشركات العامة والشركات التابعة في الدعاوى التي تمت تسويتها في السنة المالية 2021، وهو أقل من 62% في السنة المالية 2020 ولكنه يتوافق مع متوسط السنة المالية 2012-2020. ومع ذلك، انخفض عدد المدعى عليهم في الشركات العامة أو الدعاوى الفرعية الذين اعترفوا بالذنب في كل من العامين الماضيين، من خمسة في السنة المالية 2019، إلى اثنين في السنة المالية 2020، إلى صفر في السنة المالية 2021.
قال المؤلف المشارك للتقرير: "لأول مرة منذ 10 سنوات، لم يعترف أي متهم في شركة عامة أو فرعية بالذنب في السنة المالية 2021". ستيفن تشوي، أستاذ برنارد بيتري للقانون والأعمال في كلية الحقوق بجامعة نيويورك ومدير مركز بولاك للقانون والأعمال. "سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان هذا الاتجاه سيتغير، حيث أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات مؤخرًا عن سياسة تسعى إلى القبول في حالات معينة كوسيلة لتحسين القيمة الرادعة لإجراءات الإنفاذ."
تضمن أكثر من نصف (51%) الإجراءات المتخذة ضد المدعى عليهم من الشركات العامة والشركات التابعة في السنة المالية 2021 ادعاءات إبلاغ المصدرين والإفصاح عنها، وهو ما كان نوع الادعاء الأكثر شيوعًا في ثمانية من السنوات المالية العشر الماضية. كانت السنة المالية 10 هي السنة المالية الأولى التي كان فيها أكثر من نصف إجراءات الإنفاذ التي اتخذتها لجنة الأوراق المالية والبورصات من نفس نوع الادعاء.
ويبرز إضافية
- رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة 87% (46) من إجراءات التنفيذ ضد المدعى عليهم كإجراءات إدارية، مقارنة بـ 13% (XNUMX) في المحكمة الفيدرالية. ستة من إجراءات المحكمة الفيدرالية السبعة لم يكن لها قرار متزامن.
- في السنة المالية 2021، كان لدى 40% من المدعى عليهم الذين قاموا بالتسوية تسويات نقدية ولم يتعاونوا، وهو أعلى قليلاً من المتوسط البالغ 37% من السنة المالية 2012 حتى السنة المالية 2020.
- تمثل الإجراءات المتعلقة بقانون الممارسات الأجنبية الفاسدة 8% فقط من جميع الإجراءات المتخذة ضد الشركات العامة والشركات التابعة في السنة المالية 2021، وهي أدنى نسبة في السنوات التي تتبعها SEED.
- في السنة المالية 2021، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات أول إجراء متعلق بفيروس كورونا (COVID-19) ضد شركة عامة أو شركة تابعة.
- تم رفع دعوى واحدة مع شركة عامة أو مدعى عليه فرعي ضد SPAC في السنة المالية 2021، وهو الإجراء الأول ضد SPAC في SEED.
حول قاعدة البيانات التجريبية لإنفاذ الأوراق المالية (SEED)
• قاعدة بيانات تجريبية لإنفاذ الأوراق المالية (SEED) يتتبع ويسجل المعلومات المتعلقة بإجراءات إنفاذ هيئة الأوراق المالية والبورصات المرفوعة ضد الشركات العامة والشركات التابعة لها. يتضمن SEED أيضًا معلومات عن الأفراد الذين تم تسميتهم متهمين في هذه الإجراءات. يقوم SEED، الذي أنشأه مركز بولاك للقانون والأعمال بجامعة نيويورك بالتعاون مع Cornerstone Research، بتسهيل التحليل والإبلاغ عن إجراءات إنفاذ هيئة الأوراق المالية والبورصة من خلال التحديثات المنتظمة للتسجيلات الجديدة ومعلومات التسوية لإجراءات الإنفاذ المستمرة.
حول مركز جامعة نيويورك بولاك للقانون والأعمال
أنشئت في شنومكس، و مركز جامعة نيويورك بولاك للقانون والأعمال هو مشروع مشترك بين كلية الحقوق بجامعة نيويورك وكلية ستيرن للأعمال. وتتمثل مهمتها في إثراء المناهج التعليمية في كلتا المدرستين في المجالات التي يتقاطع فيها القانون والأعمال ؛ لتسهيل التفاعل المهني والبحث الأكاديمي من قبل أعضاء هيئة التدريس الذين يشتركون في الاهتمام بهيكل وتنظيم ووظيفة اقتصاد السوق ؛ والمساهمة في الرفاهية العامة من خلال دعم المنح الدراسية التي تساعد صانعي السياسات الحكومية والخاصة في سعيهم لتحسين إنتاجية الأعمال.
حول أبحاث حجر الأساس
تقدم كورنرستون ريسيرش الاستشارات الاقتصادية والمالية وشهادة الخبراء في جميع مراحل الدعاوى القضائية المعقدة والإجراءات التنظيمية. تعمل الشركة مع شبكة واسعة من أعضاء هيئة التدريس البارزين وممارسي الصناعة لتحديد أفضل الخبراء المؤهلين لكل مهمة. اكتسبت شركة Cornerstone Research سمعة عالية الجودة والفعالية المتسقة من خلال تقديم تحليل صارم ومتطور لأكثر من 30 عامًا. ولدى الشركة أكثر من 700 موظف ومكتب في بوسطن وشيكاغو ولندن ولوس أنجلوس ونيويورك وسان فرانسيسكو وسليكون فالي وواشنطن.
انظر أبحاث حجر الأساس موقع الكتروني لمزيد من المعلومات حول قدرات الشركة في الاستشارات الاقتصادية والمالية و شهادة خبير.
حصة المقال على وسائل الاعلام الاجتماعية أو البريد الإلكتروني:
- &
- 2019
- 2020
- اكشن
- الكل
- تحليل
- أعلن
- البند
- مليار
- بوسطن
- الأعمال
- الحالات
- تغيير
- شيكاغو
- للاتعاون
- عمولة
- الشركات
- حول الشركة
- الاستشارات
- محكمة
- كوفيد-19
- وباء COVID-19
- البيانات
- قاعدة البيانات
- تقديم
- فعل
- مدير المدارس
- قطرة
- اقتصادي
- اقتصاد
- البريد الإلكتروني
- تبادل
- اتحادي
- مالي
- شركة
- الاسم الأول
- لأول مرة
- فرانسيسكو
- وظيفة
- حكومي
- مرتفع
- HTTPS
- تحديد
- صورة
- التأثير
- العالمية
- معلومات
- تفاعل
- مصلحة
- المشاركة
- القانون
- التقاضي
- لندن
- لوس أنجلوس
- تجارة
- الوسائط
- مليون
- الرسالة
- شبكة
- نيويورك
- أخبار
- أخرى
- وباء
- سياسة
- رئيس
- خاص
- إنتاجية
- جمهور
- جودة
- تسجيل
- اللائحة
- المنظمين
- تقرير
- بحث
- سان
- سان فرانسيسكو
- المدرسة
- المدارس
- ثانية
- ضمانات
- الأوراق المالية وهيئة الأوراق المالية
- بذرة
- مستوطنة
- مشاركة
- وادي السيليكون
- SIX
- العدالة
- وسائل التواصل الاجتماعي
- التدريس
- الوقت
- جديد الموضة
- لنا
- الولايات المتحدة لجنة الاوراق المالية والبورصات
- جامعة
- آخر التحديثات
- قيمنا
- مشروع
- Vice President
- واشنطن
- خيرية
- من الذى
- أعمال
- عام
- سنوات
- صفر
