المجمعات النقدية هي ترتيبات تستخدمها المجموعات المتعددة الجنسيات في الغالب لتحسين إدارة النقدية والسيولة وتقليل الاعتماد على التمويل الخارجي وتكاليف التمويل المرتبطة به.
هناك نوعان أساسيان من ترتيبات تجميع النقدية:
- تجميع النقدية المادي ، حيث تُدار جميع حسابات المشتركين في صندوق النقدية المشترك على أساس يومي.
- تجميع نقدي افتراضي ، حيث يقوم البنك بتقييم الأرصدة الفردية لكل مشارك ويدفع أو يفرض فائدة حسب صافي الرصيد.
وفقًا لستيفن راندال ، الرئيس العالمي لإدارة السيولة والخزانة وحلول التجارة في سيتي، إنها ليست مسألة بسيطة لاستخدام أحد الخيارين أو الآخر.
وأوضح قائلاً: "عادةً ما يتم تجميع النقد فعليًا بالعملة إلى كيان واحد باستخدام قروض بين الشركات الشقيقة ، غالبًا على أساس عابر للحدود". "يمكن بعد ذلك استخدام التجميع النظري على أفضل وجه للمساعدة في تحسين استخدام عدم التطابق النقدي الداعم في التدفقات النقدية بين العملات. تُظهر أداة قياس الأداء الخاصة بالعميل أن هذه هي أفضل ممارسة في قيادة الكفاءة والتحكم ".
نظرًا لأن كلا الحلين شائعان لدى الشركات لأنها تقدم مركزية النقد وتساعد على فتح رأس المال العامل وتحسينه ، تميل تفضيلات العميل إلى أن تكون مدفوعة بعوامل ، مثل هيكل الشركة وحجمها وحضورها الجغرافي.
يقول عدنان أحمد ، رئيس منتجات السيولة في أوروبا وحلول المدفوعات العالمية في "غالبية الشركات ذات البصمة العالمية تستخدم هيكلًا هجينًا من كل من المادية والنظرية ، وعادة ما تركز على التجميع المادي إلى موقع مركزي للرؤية والتحكم ، ثم تلتف حول هذه الأرصدة لتحقيق كل من التمويل الذاتي وتحسين الفائدة". HSBC.
بينما تبحث سندات الخزانة التي تطبق التجميع النقدي الافتراضي عن تحسين الفائدة على كل مستوى من مستويات مؤسستها ، فإن التجميع النقدي المادي يمكّنها من تركيز السيولة في حساب رئيسي واحد.
معدل النمو السنوي المعدل # القروض للقطاع الخاص (أي معدلة ل #قرض مبيعات، # تسكين والتجميع النقدي النظري) انخفض إلى 4.3٪ في فبراير من 4.9٪ في يناير ، الرسم البياني ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- تحليلات ACEMAXX (acemaxx) 27 آذار، 2023
يسمح التجميع النظري للشركات التابعة بالحفاظ على سيطرتها على النقد ويمكن أن يكون خطوة أولى جيدة نحو المركزية ، كما يلاحظ لوران تشينين ، الرئيس العالمي للتجارة الدولية والمعاملات المصرفية في كريدي أجريكول سي آي بي.
وقال "ومع ذلك ، فإن لديها المزيد من القيود من حيث الجدوى من منظور القدرة القانونية والمصرفية". "يتم استخدام تجميع النقد المادي بدلاً من ذلك من قبل المؤسسات المركزية التي تحتاج ، أو ترغب ، في السيطرة بشكل أفضل على أموالها."
تسبب اضطراب سلسلة التوريد وعدم اليقين الجيوسياسي في تقلبات كبيرة في السوق ومع ارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى زيادة كبيرة في تكلفة رأس المال ، قامت الشركات بإعادة هيكلة سيولة مجموعتها لضمان استمرار الوصول إلى النقد والمرونة لاستخدامه.
تيسي ماثيو ، رئيس الخدمات المصرفية المؤسسية لإدارة النقد في DBS يوافق على أن عملاء الشركات يفضلون عادةً التجميع المادي كحل مباشر أكثر.
قال ماثيو: "استخدام الحسابات الافتراضية لمركزية السيولة هو طريقة أخرى يضمن العملاء من خلالها وصولاً أفضل للسيولة". ترغب الشركات بشكل متزايد في جعل السيولة مركزية لتحقيق المزيد من الكفاءة ، كما أن التجميع المادي يسمح للسيولة المتناثرة بأن تكون مركزية بشكل فعال. يتطلب التجميع النظري أيضًا المزيد من الوثائق المرهقة وقد ينطوي على رسوم إضافية ".
تميل الشركات ذات البصمة الصغيرة أو المحلية فقط ، أو تلك التي ليس لديها متطلبات اقتراض ، إلى استخدام التجميع المادي.
يعتبر التجميع النظري (وعلى وجه التحديد ، التجميع النظري متعدد العملات) حلاً أكثر تفصيلاً ومخصصًا للشركات التي لديها أنشطة بعملات مختلفة ، وخزانة مركزية تشغيلية ، ونمط رأس المال العامل الصحيح.
إنها مناسبة بشكل خاص للشركات التي لديها عملات طويلة ولديها احتياجات إستراتيجية تشغيلية أو استثمارية بعملة واحدة أو أكثر ، والذين يرغبون في تحسين أموالهم دون الحاجة إلى إجراء معاملات العملات الأجنبية اليومية.
هذا يقلل من التكاليف ويسمح للشركات بتقييم استراتيجية التحوط الخاصة بهم على أساس سنوي أو موسمي يوضح فيليب بينيشو ، المدير العام والرئيس العالمي للمبيعات ومدفوعات الجملة وإدارة النقد في سوسيتيه جنرال.
وأضاف بينيشو: "يُمكّن المجمع النظري أمناء الخزانة من الوصول إلى هدفهم المتمثل في إدارة خزانة عالمية ذات كفاءة عالية مع فريق صغير - يمكن لاثنين أو ثلاثة من أمناء الخزانة المؤهلين تأهيلا عاليا أو مديري النقد تشغيلها لمجموعة كاملة".
ماريا تريتياك ، رئيس حلول السيولة للشركات في بى ان بى باريبا يشير إلى اهتمام العملاء المتزايد بالوظائف الجديدة ، مثل الروابط الآلية بين مركزية النقد والاستثمارات ، والتأثير الذي يمكن أن تحدثه هذه التغييرات على حل السيولة هذا.
يمكن أن يكون الجمع بين النقدية المادية والنظرية المختلطة فعالاً وسط الارتفاع #اسعار الفائدة. في ندوة جديدة على الويب ، تضمين التغريدة و Kyriba يستكشفان كيفية الجمع #التنبؤ النقدي والخدمات المصرفية الداخلية يمكن أن تقلل من تعرضك لارتفاع المعدلات. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
- كيريبا (kyribacorp) 21 فبراير 2023
فيما يتعلق بمسألة ما إذا كانت الشركات التي تستخدم التجميع تحصل على عائد جدير بالاهتمام على أموالها الآن بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة عن أدنى مستوياتها التاريخية ، ذكر تريتياك أن تجميع النقد كان دائمًا موضع تقدير من قبل الشركات بفضل قدرته على دمج النقد تلقائيًا وبالتالي تقليله انتشار الائتمان والخصم الذي سيتم دفعه على الحسابات الفردية دون وجود حل تجميع.
تم تعزيز عرض القيمة للتجميع وسط أسعار فائدة أعلى ، من خلال تمكين العملاء من استخدام المراكز النقدية الداخلية لتعويض تكاليف الاقتراض المرتفعة ، أو حتى تحقيق عوائد أفضل من خلال مركزية النقد.
قال ماثيو: "نرى التجميع كأداة فعالة لمساعدة العملاء على التحوط من مخاطر السيولة من خلال توحيد وتحسين المراكز النقدية من المصادر الداخلية قبل الوصول إلى مصادر السيولة الخارجية ، وتقليل الحاجة إلى التمويل قصير الأجل وتحسين مصاريف الفائدة الإجمالية".
"لقد أدى دمج الأدوات الرقمية أيضًا إلى جعل التجميع المادي تجربة أكثر سلاسة ، مما يمكّن العملاء من تتبع ومراقبة المجمعات النقدية في الوقت الفعلي جنبًا إلى جنب مع إدارة القروض بين الشركات وتسعير التحويل ، مما يتيح للخزانة المركزية ضمان حصولهم على عوائد أفضل على السيولة الداخلية."
يمكن للبائعين الخارجيين تقديم خدمات تجميع النقد مثل التقارير "الذكية" وبدء معاملات الحساب ذات الرصيد الصفري. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعديد من البلدان و / أو الكيانات ، يعتقد Penichou أن الشركات ستظل ترغب في الاحتفاظ بحساباتها المتراكبة مع البنوك الخاصة بها.
صرح ماثيو أن هناك إيجابيات وسلبيات لخدمات تجميع الطرف الثالث. على الجانب الإيجابي ، تسمح أنظمة إدارة الخزانة للشركات الكبيرة بتطوير حلول لا تعتمد على البنوك ، وتمكين الشركات من التحول من بنك إلى آخر من خلال دمج نظام إدارة الخزانة مع منصات البنك من خلال قنوات موحدة مثل Swift Score.
وتابعت قائلة: "لكن بينما تسمح هذه الأنظمة للشركات بوضع قواعد لنقل الأموال ، فإنها لا تزال تتطلب الاندماج في أنظمة البنك لتنفيذ عمليات تحويل الأموال". "يمكن للشركات بدلاً من ذلك اختيار الاستفادة من حل إدارة السيولة الخاص بالبنك ، ونرى ذلك على أنه اتجاه متزايد ، خاصة وأن البنوك تعمل على تحسين عروضها من خلال لوحات معلومات السيولة والتحليلات والميزات الأخرى مثل حسابات تسعير التحويل. إذا كان البنك طرفًا مقابلًا قويًا ، فإن هذا يقلل بشكل أكبر من مخاطر السيولة التي تواجهها الشركات ".
المجمعات النقدية هي ترتيبات تستخدمها المجموعات المتعددة الجنسيات في الغالب لتحسين إدارة النقدية والسيولة وتقليل الاعتماد على التمويل الخارجي وتكاليف التمويل المرتبطة به.
هناك نوعان أساسيان من ترتيبات تجميع النقدية:
- تجميع النقدية المادي ، حيث تُدار جميع حسابات المشتركين في صندوق النقدية المشترك على أساس يومي.
- تجميع نقدي افتراضي ، حيث يقوم البنك بتقييم الأرصدة الفردية لكل مشارك ويدفع أو يفرض فائدة حسب صافي الرصيد.
وفقًا لستيفن راندال ، الرئيس العالمي لإدارة السيولة والخزانة وحلول التجارة في سيتي، إنها ليست مسألة بسيطة لاستخدام أحد الخيارين أو الآخر.
وأوضح قائلاً: "عادةً ما يتم تجميع النقد فعليًا بالعملة إلى كيان واحد باستخدام قروض بين الشركات الشقيقة ، غالبًا على أساس عابر للحدود". "يمكن بعد ذلك استخدام التجميع النظري على أفضل وجه للمساعدة في تحسين استخدام عدم التطابق النقدي الداعم في التدفقات النقدية بين العملات. تُظهر أداة قياس الأداء الخاصة بالعميل أن هذه هي أفضل ممارسة في قيادة الكفاءة والتحكم ".
نظرًا لأن كلا الحلين شائعان لدى الشركات لأنها تقدم مركزية النقد وتساعد على فتح رأس المال العامل وتحسينه ، تميل تفضيلات العميل إلى أن تكون مدفوعة بعوامل ، مثل هيكل الشركة وحجمها وحضورها الجغرافي.
يقول عدنان أحمد ، رئيس منتجات السيولة في أوروبا وحلول المدفوعات العالمية في "غالبية الشركات ذات البصمة العالمية تستخدم هيكلًا هجينًا من كل من المادية والنظرية ، وعادة ما تركز على التجميع المادي إلى موقع مركزي للرؤية والتحكم ، ثم تلتف حول هذه الأرصدة لتحقيق كل من التمويل الذاتي وتحسين الفائدة". HSBC.
بينما تبحث سندات الخزانة التي تطبق التجميع النقدي الافتراضي عن تحسين الفائدة على كل مستوى من مستويات مؤسستها ، فإن التجميع النقدي المادي يمكّنها من تركيز السيولة في حساب رئيسي واحد.
معدل النمو السنوي المعدل # القروض للقطاع الخاص (أي معدلة ل #قرض مبيعات، # تسكين والتجميع النقدي النظري) انخفض إلى 4.3٪ في فبراير من 4.9٪ في يناير ، الرسم البياني ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- تحليلات ACEMAXX (acemaxx) 27 آذار، 2023
يسمح التجميع النظري للشركات التابعة بالحفاظ على سيطرتها على النقد ويمكن أن يكون خطوة أولى جيدة نحو المركزية ، كما يلاحظ لوران تشينين ، الرئيس العالمي للتجارة الدولية والمعاملات المصرفية في كريدي أجريكول سي آي بي.
وقال "ومع ذلك ، فإن لديها المزيد من القيود من حيث الجدوى من منظور القدرة القانونية والمصرفية". "يتم استخدام تجميع النقد المادي بدلاً من ذلك من قبل المؤسسات المركزية التي تحتاج ، أو ترغب ، في السيطرة بشكل أفضل على أموالها."
تسبب اضطراب سلسلة التوريد وعدم اليقين الجيوسياسي في تقلبات كبيرة في السوق ومع ارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى زيادة كبيرة في تكلفة رأس المال ، قامت الشركات بإعادة هيكلة سيولة مجموعتها لضمان استمرار الوصول إلى النقد والمرونة لاستخدامه.
تيسي ماثيو ، رئيس الخدمات المصرفية المؤسسية لإدارة النقد في DBS يوافق على أن عملاء الشركات يفضلون عادةً التجميع المادي كحل مباشر أكثر.
قال ماثيو: "استخدام الحسابات الافتراضية لمركزية السيولة هو طريقة أخرى يضمن العملاء من خلالها وصولاً أفضل للسيولة". ترغب الشركات بشكل متزايد في جعل السيولة مركزية لتحقيق المزيد من الكفاءة ، كما أن التجميع المادي يسمح للسيولة المتناثرة بأن تكون مركزية بشكل فعال. يتطلب التجميع النظري أيضًا المزيد من الوثائق المرهقة وقد ينطوي على رسوم إضافية ".
تميل الشركات ذات البصمة الصغيرة أو المحلية فقط ، أو تلك التي ليس لديها متطلبات اقتراض ، إلى استخدام التجميع المادي.
يعتبر التجميع النظري (وعلى وجه التحديد ، التجميع النظري متعدد العملات) حلاً أكثر تفصيلاً ومخصصًا للشركات التي لديها أنشطة بعملات مختلفة ، وخزانة مركزية تشغيلية ، ونمط رأس المال العامل الصحيح.
إنها مناسبة بشكل خاص للشركات التي لديها عملات طويلة ولديها احتياجات إستراتيجية تشغيلية أو استثمارية بعملة واحدة أو أكثر ، والذين يرغبون في تحسين أموالهم دون الحاجة إلى إجراء معاملات العملات الأجنبية اليومية.
هذا يقلل من التكاليف ويسمح للشركات بتقييم استراتيجية التحوط الخاصة بهم على أساس سنوي أو موسمي يوضح فيليب بينيشو ، المدير العام والرئيس العالمي للمبيعات ومدفوعات الجملة وإدارة النقد في سوسيتيه جنرال.
وأضاف بينيشو: "يُمكّن المجمع النظري أمناء الخزانة من الوصول إلى هدفهم المتمثل في إدارة خزانة عالمية ذات كفاءة عالية مع فريق صغير - يمكن لاثنين أو ثلاثة من أمناء الخزانة المؤهلين تأهيلا عاليا أو مديري النقد تشغيلها لمجموعة كاملة".
ماريا تريتياك ، رئيس حلول السيولة للشركات في بى ان بى باريبا يشير إلى اهتمام العملاء المتزايد بالوظائف الجديدة ، مثل الروابط الآلية بين مركزية النقد والاستثمارات ، والتأثير الذي يمكن أن تحدثه هذه التغييرات على حل السيولة هذا.
يمكن أن يكون الجمع بين النقدية المادية والنظرية المختلطة فعالاً وسط الارتفاع #اسعار الفائدة. في ندوة جديدة على الويب ، تضمين التغريدة و Kyriba يستكشفان كيفية الجمع #التنبؤ النقدي والخدمات المصرفية الداخلية يمكن أن تقلل من تعرضك لارتفاع المعدلات. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
- كيريبا (kyribacorp) 21 فبراير 2023
فيما يتعلق بمسألة ما إذا كانت الشركات التي تستخدم التجميع تحصل على عائد جدير بالاهتمام على أموالها الآن بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة عن أدنى مستوياتها التاريخية ، ذكر تريتياك أن تجميع النقد كان دائمًا موضع تقدير من قبل الشركات بفضل قدرته على دمج النقد تلقائيًا وبالتالي تقليله انتشار الائتمان والخصم الذي سيتم دفعه على الحسابات الفردية دون وجود حل تجميع.
تم تعزيز عرض القيمة للتجميع وسط أسعار فائدة أعلى ، من خلال تمكين العملاء من استخدام المراكز النقدية الداخلية لتعويض تكاليف الاقتراض المرتفعة ، أو حتى تحقيق عوائد أفضل من خلال مركزية النقد.
قال ماثيو: "نرى التجميع كأداة فعالة لمساعدة العملاء على التحوط من مخاطر السيولة من خلال توحيد وتحسين المراكز النقدية من المصادر الداخلية قبل الوصول إلى مصادر السيولة الخارجية ، وتقليل الحاجة إلى التمويل قصير الأجل وتحسين مصاريف الفائدة الإجمالية".
"لقد أدى دمج الأدوات الرقمية أيضًا إلى جعل التجميع المادي تجربة أكثر سلاسة ، مما يمكّن العملاء من تتبع ومراقبة المجمعات النقدية في الوقت الفعلي جنبًا إلى جنب مع إدارة القروض بين الشركات وتسعير التحويل ، مما يتيح للخزانة المركزية ضمان حصولهم على عوائد أفضل على السيولة الداخلية."
يمكن للبائعين الخارجيين تقديم خدمات تجميع النقد مثل التقارير "الذكية" وبدء معاملات الحساب ذات الرصيد الصفري. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعديد من البلدان و / أو الكيانات ، يعتقد Penichou أن الشركات ستظل ترغب في الاحتفاظ بحساباتها المتراكبة مع البنوك الخاصة بها.
صرح ماثيو أن هناك إيجابيات وسلبيات لخدمات تجميع الطرف الثالث. على الجانب الإيجابي ، تسمح أنظمة إدارة الخزانة للشركات الكبيرة بتطوير حلول لا تعتمد على البنوك ، وتمكين الشركات من التحول من بنك إلى آخر من خلال دمج نظام إدارة الخزانة مع منصات البنك من خلال قنوات موحدة مثل Swift Score.
وتابعت قائلة: "لكن بينما تسمح هذه الأنظمة للشركات بوضع قواعد لنقل الأموال ، فإنها لا تزال تتطلب الاندماج في أنظمة البنك لتنفيذ عمليات تحويل الأموال". "يمكن للشركات بدلاً من ذلك اختيار الاستفادة من حل إدارة السيولة الخاص بالبنك ، ونرى ذلك على أنه اتجاه متزايد ، خاصة وأن البنوك تعمل على تحسين عروضها من خلال لوحات معلومات السيولة والتحليلات والميزات الأخرى مثل حسابات تسعير التحويل. إذا كان البنك طرفًا مقابلًا قويًا ، فإن هذا يقلل بشكل أكبر من مخاطر السيولة التي تواجهها الشركات ".
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون السيارات / المركبات الكهربائية ، كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.financemagnates.com//fintech/corporates-spoiled-for-choice-when-it-comes-to-cash-pooling/
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- 22
- 23
- 27
- 7
- a
- الوصول
- الوصول
- حسابي
- الحسابات
- التأهيل
- أنشطة
- وأضاف
- إضافي
- تعديل
- إدارة
- الكل
- السماح
- يسمح
- على طول
- أيضا
- دائما
- وسط
- an
- تحليلات
- و
- سنوي
- آخر
- هي
- حول
- AS
- تقييم
- أسوشيتد
- At
- الآلي
- تلقائيا
- الرصيد
- أرصدة
- مصرف
- البنوك والمصارف
- البنوك
- لوحة الاعلان
- الأساسية
- أساس
- BE
- كان
- قبل
- المقارنة
- موصى عليه
- أفضل
- أفضل
- ما بين
- الاقتراض
- على حد سواء
- لكن
- by
- الحسابات
- CAN
- قدرة
- الطاقة الإنتاجية
- الموارد
- النقد
- إدارة النقود
- تسبب
- مركزي
- مركزية
- سلسلة
- التغييرات
- قنوات
- اسعارنا محددة من قبل وزارة العمل
- رسم
- خيار
- اختار
- زبون
- عميل
- الجمع بين
- يأتي
- الشركات
- حول الشركة
- تركز
- اهتمامات
- سلبيات
- دعم
- تعزيز
- واصل
- مراقبة
- منظمة
- الشركات
- التكلفة
- التكاليف
- المقابل
- دولة
- عبر الحدود
- العملات القوية الاخرى
- العملة
- العملاء
- يوميا
- لوحات
- تخفيض
- نقل
- اعتمادا
- نشر
- تطوير
- رقمي
- مدير المدارس
- تشويش
- توثيق
- قيادة
- مدفوع
- قيادة
- e
- كل
- الطُرق الفعّالة
- على نحو فعال
- كفاءة
- فعال
- إما
- تمكن
- تمكين
- تعزيز
- ضمان
- كامل
- الكيانات
- كيان
- خاصة
- أوروبا
- حتى
- كل
- تنفيذ
- مصاريف
- الخبره في مجال الغطس
- شرح
- ويوضح
- اكتشف
- خارجي
- الوجه
- العوامل
- المميزات
- التمويل
- الاسم الأول
- مرونة
- يطفو
- اتباع
- البصمة
- في حالة
- تبدأ من
- وظيفة
- صندوق
- التمويل
- أموال
- إضافي
- FX
- ربح
- جغرافي
- الجغرافية السياسية
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- العالمية
- المدفوعات العالمية
- خير
- تجمع
- مجموعات
- متزايد
- التسويق
- يملك
- he
- رئيس
- التحوط
- التحوط
- مساعدة
- مرتفع
- أعلى
- جدا
- تاريخي
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- مهجنة
- i
- if
- التأثير
- تحقيق
- تحسين
- in
- زيادة
- في ازدياد
- فرد
- بدلًا من ذلك
- المؤسسية
- المؤسسات المصرفية
- دمج
- التكامل
- معد
- مصلحة
- أسعار الفائدة
- داخلي
- عالميا
- التجارة الدولية
- إلى
- استثمار
- استراتيجية الاستثمار
- الاستثمارات
- تنطوي
- IT
- انها
- يناير
- JPG
- احتفظ
- كبير
- شروط وأحكام
- مستوى
- الرافعة المالية
- وصلات
- سيولة
- قرض
- القروض
- موقع
- طويل
- أدنى مستوى
- صنع
- أغلبية
- تمكن
- إدارة
- حل الإدارة
- مديرو
- إدارة
- المدير الإداري
- تجارة
- تقلبات السوق
- رئيسي
- مايو..
- المذكورة
- مراقبة
- الأكثر من ذلك
- خاصة
- خطوة
- متعدد الجنسيات
- متعدد
- حاجة
- إحتياجات
- صاف
- جديد
- لا
- نظري
- الآن
- يلاحظ
- of
- عروض
- عوض
- غالبا
- on
- ONE
- تشغيل
- تحسين
- خيار
- or
- منظمة
- منظمات
- أخرى
- لنا
- على مدى
- الكلي
- الخاصة
- مدفوع
- المشاركون
- خاصة
- حفلة
- نمط
- المدفوعات
- بلد
- نفذ
- منظور
- فيليب
- مادي
- جسديا
- المكان
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- المزيد
- تجمع
- حمامات
- الرائج
- مواقف
- ممارسة
- التفضيلات
- وجود
- التسعير
- خاص
- القطاع الخاص
- المنتجات
- اقتراح
- الإيجابيات
- تزود
- تأهل
- سؤال
- معدل
- الأجور
- الوصول
- حقيقي
- في الوقت الحقيقي
- تخفيض
- يقلل
- يشير
- ذات الصلة
- اعتماد
- التقارير
- تطلب
- المتطلبات
- يتطلب
- القيود
- إعادة الهيكلة
- عائد أعلى
- عائدات
- حق
- ارتفع
- ارتفاع
- المخاطرة
- المخاطر
- القواعد
- يجري
- تشغيل
- قال
- الأملاح
- يقول
- حجم
- مبعثر
- أحرز هدفاً
- سلس
- البحث
- موسمي
- القطاع
- انظر تعريف
- خدماتنا
- طقم
- عدة
- هي
- قصير
- يظهر
- جانب
- هام
- بشكل ملحوظ
- الاشارات
- عزباء
- صغير
- الأصغر
- حل
- الحلول
- مصادر
- على وجه التحديد
- انتشار
- ذكر
- خطوة
- ستيفن
- لا يزال
- صريح
- الإستراتيجيات
- قوي
- بناء
- هذه
- دعم
- سويفت
- مفاتيح
- نظام
- أنظمة
- الهدف
- فريق
- مصطلح
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- شكر
- أن
- •
- من مشاركة
- منهم
- then
- هناك.
- تشبه
- هم
- الثالث
- هؤلاء
- ثلاثة
- عبر
- الوقت
- إلى
- أداة
- أدوات
- نحو
- مسار
- تجارة
- صفقة
- المعاملات
- تحويل
- التحويلات
- سندات الخزانة
- خزينة
- إدارة الخزينة
- اكثر شيوعا
- أو تويتر
- اثنان
- أنواع
- عادة
- عدم اليقين
- فتح
- تستخدم
- مستعمل
- استخدام
- عادة
- قيمنا
- مختلف
- الباعة
- افتراضي
- رؤية
- تطاير
- الضعف
- تريد
- طريق..
- we
- الويبينار
- متى
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- البيع بالجملة
- سوف
- مع
- بدون
- عامل
- في جميع أنحاء العالم
- جدير بالاهتمام
- سوف
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- زفيرنت
- صفر