هل يمكن أن تؤدي مشاكل FTX إلى تجميد تشفير آخر يشبه Terra-Luna؟

أوقفت بورصة العملات المشفرة FTX Trading Ltd التابعة لشركة Sam Bankman-Fried المعاملات يوم الخميس، مما أثار المخاوف من استمرار الشركة أزمة النقد والإفلاس قد يؤدي ذلك إلى تجميد عميق أوسع لمنصات الإقراض والتداول في الصناعة، وهو ما يعكس ما حدث عندما انهارت عملة Terra-Luna المستقرة البالغة قيمتها 40 مليار دولار أمريكي في مايو من هذا العام.   

المنظمون في جزر البهاما – حيث يقع المقر الرئيسي لشركة FTX – جمد الأصول التابعة لشركة FTX Digital Markets يوم الخميس، مما أدى إلى تعليق تسجيل الشركة في البلاد. أمرت وكالة الخدمات المالية (FSA) بورصة FTX Japan بتعليق جميع العمليات حتى 9 ديسمبر. 

A سقسقة من الحساب الرسمي لشركة FTX يوم الجمعة، أشار إلى أن FTX US - التي تعمل بشكل منفصل عن بورصة FTX.com التي تخدم العملاء الدوليين - جمدت مؤقتًا عمليات السحب من Ethereum. وقالت FTX US إنها لا تخطط لتجميد أموال المستخدمين، ولكن قد يتم إيقاف هذا النشاط الآخر في الأيام القليلة المقبلة. 

In البيانات يوم الخميس، قال بانكمان فرايد إن FTX.com لديه قيمة سوقية إجمالية أعلى من ودائع العملاء. ومع ذلك، فإن قدرة الشركة على تحويل تلك الأصول إلى دولارات أمريكية للدفع للمستثمرين تختلف بشكل كبير.

في حين أن FTX US هي كيان منفصل عن FTX.com، فإن المخاطر المشتركة المحتملة لجميع أعمال Bankman-Fried تقع تحت المجهر، في أعقاب الكشف كانت تلك الضمانات في شركة وساطة العملات المشفرة الخاصة به Alameda Research مرتبطة في الغالب بالرمز الأصلي لـ FTX، FTT. 

تتمتع FTX أيضًا بعلاقات مالية مع عدد من بورصات العملات المشفرة ومنصات الإقراض الأخرى، بعد تدخلها كمقرض الملاذ الأخير لعدد من الشركات المتعثرة بعد انهيار Terra Luna. بعد أشهر فقط إنقاذ  منصات الإقراض مثل Voyager Digital، تحولت FTX من المنقذ إلى المتخلف المحتمل. 

عدوى

مقرض العملات المشفرة BlockFi هي شركة أخرى ساعدتها FTX والتي قد تكون الآن معرضة للخطر. قالت BlockFi يوم الجمعة إنها جمدت عمليات سحب المستخدمين، بسبب "عدم الوضوح بشأن وضع FTX.com وFTX US وAlameda".

تلقت BlockFi حدًا ائتمانيًا طارئًا من FTX في يونيو بعد إفلاس بنك العملات المشفرة Three Arrows Capital. وبعد أسبوع واحد، أبرمت FTX صفقة لشراء BlockFi مقابل 25 مليون دولار في عملية بيع بأسعار بخسة.

كما أوقفت Coinbase، وهي بورصة كبيرة أخرى للعملات المشفرة، بعض أنشطة التداول يوم الأربعاء. بريد إلكتروني إلى المستخدمين من Crypto.com محمد وستكون المنصة "تعليق عمليات الإيداع والسحب من USDC وUSDT على Solana Blockchain في تطبيق وبورصة Crypto.com"، وفقًا لتقرير صادر عن Coindesk.

على تويتر، كريس مارسزاليك، الرئيس التنفيذي لشركة Crypto.com محمد "كانت FTX بمثابة جسر/مكان مهم للعملات المستقرة القائمة على SOL، ولا نريد أي مخاطر إضافية لمستخدمينا قادمة من هذه المنطقة، وبالتالي تعطيلها."

انخفض رمز Solana الأصلي SOL، والذي كان جزءًا كبيرًا من احتياطيات العملات المشفرة في Alameda Research، بأكثر من 50٪ منذ يوم الاثنين حيث تم بيع Alameda لبناء رأس المال. 

من يمكن أن يكون التالي؟ 

نشأة وسيط التشفير محمد على تويتر يوم الجمعة أن لديها أموالًا مقفلة بقيمة 175 مليون دولار أمريكي في FTX.com، حيث قامت المنصة بالتحوط وبيع الضمانات مما أدى في خسارة إجمالية قدرها 7 ملايين دولار أمريكي.

جالاكسي ديجيتال, كشف يوم الأربعاء لقد تعرضت لما يقرب من 77 مليون دولار نقدًا وأصولًا رقمية لشركة FTX، وتم سحب 47.5 مليون دولار منها.

بالإضافة إلى ذلك، استثمرت FTX في العديد من المشاريع من خلال ذراعها FTX Ventures، حيث ساهمت في اثنتين من أكبر 10 جولات تمويل blockchain والعملات المشفرة في الصناعة. 

أهم خمسة مشاريع مستثمرة هي Yuga Labs، وCircle، وSkyBridge، وNear Protocol، وMysten Labs. 

"لسوء الحظ، بالنسبة لمشتري العملات المشفرة، لا يوجد مقرض الملاذ الأخير. وقال ستيفن إينيس، الشريك في SPI Asset Management: "من ثم قد يكون لعمليات البيع المزيد من الأرجل حيث يظل مطاردو تصفية الصناعة في مطاردة لبيع مجموعة متنوعة من العملات المشفرة وعملات FTX الأصلية لحماية الجانب السلبي." 

"في الواقع، يمكن أن تكون هذه نقطة تحول بالنسبة للعملات المشفرة بعد أن ترك المستثمرون في مواجهة سلسلة من حالات الإعسار الهامة في الصناعة في وقت سابق من هذا العام."