مراجعة كريم التمويل: دفع حدود DeFi

على الرغم من أن اسمها قد يجعلك تغمض عينيك ، إلا أن كريم التمويل ليس في الواقع بروتوكول DeFi مشبوهًا آخر تحت عنوان الطعام. كما أنها ليست ملف ومقرها بولندا خدمة القروض (التي قد تتعثر عليها عن طريق الخطأ عند محاولتك التعرف على كريم التمويل). يرمز Cream in Cream Finance إلى "قواعد Crypto لكل ما حولي" وهو مشروع عملة مشفرة بإمكانيات جادة.

كانت مساحة DeFi في حالة جنون مستمر مع موجة بعد موجة من فرص زراعة الغلة ، مما تسبب في شعور البعض بالرضا والبعض الآخر بالتسمم الغذائي. تجاوز APY لبعض هذه البروتوكولات الآن 16٪. خلف الكواليس ، تقوم Cream Finance بتجميع منصة DeFi بهدوء والتي من المفترض أن تدوم باستخدام أفضل الأجزاء والقطع من بروتوكولات DeFi المفضلة لديك.

تاريخ موجز عن كريم التمويل

تم الإعلان عن كريم التمويل لأول مرة من قبل المؤسس جيفري هوانغ في July 16^th في وقت سابق من هذا العام. إن "ديكتاتور كريم شبه الخيّر" هو أيضًا العقل المدبر وراء Mithril ، وهي منصة وسائط اجتماعية قائمة على Ethereum. Huang هو أيضًا مبتكر Machi 17 ، وهي شركة وسائط اجتماعية تايوانية تضم أكثر من 42 مليون مستخدم عبر تطبيقاتها ومواقعها الإلكترونية المختلفة.

بينما كان من المفترض في البداية إطلاق كريم التمويل على سلسلة Binance الذكية، تم نشر البروتوكول فجأة على Ethereum في 3 أغسطس^rd بدءًا من مجمع تعدين السيولة يسمى YOLO Alpha. كان من المفترض أن تكون تسمية المسبح نوعًا من التكريم السنة المالية منشئ المحتوى Andre Cronje وآخرين في مساحة DeFi بعقلية شاملة.

لقد كان تطور كريم التمويل غير منتظم. تم نشر تحديث جديد بواسطة المشروع عبر متوسط كل يوم تقريبًا منذ إطلاقه في أغسطس. تكشف هذه التحديثات أن فريق Cream Finance يراقب مساحة DeFi بعناية فائقة وينتقي بمهارة العناصر التي تجعل مشاريع أخرى مثل Compound Finance و Uniswap ناجحة للغاية.

هوانغ ، مؤلف تحديثات Medium في Cream Finance ، كان أيضًا يجمع أخبار DeFi المهمة الأخرى مع كل منشور مثل إصدار رمز CRV من Curve Finance. كما أعرب مرارًا عن شكره لشركة Compound Finance لمساعدتها في تطوير البروتوكول.

كريم للتمويل أطلقت أخيرا نسخة ثانية من بروتوكولها على Binance Smart Chain في 11 سبتمبر^th.

ما هو كريم التمويل؟

كريم للتمويل هو بروتوكول DeFi متعدد الأغراض مبني على Ethereum blockchain. تصف نفسها على موقعها على الإنترنت بأنها "منصة إقراض تعتمد على Compound Finance ومنصة تبادل قائمة على Balancer Labs".

هذا مجرد غيض من فيض حيث كشفت شركة Cream Finance عن أبعاد جديدة للبروتوكول على أساس نصف أسبوعي تقريبًا منذ إطلاقه في أغسطس. Cream Finance حاليًا في طور الانتقال إلى منظمة مستقلة لامركزية يحكمها المجتمع.

الهدف من Cream Finance هو دفع حدود DeFi من خلال إنشاء ودمج بروتوكولات أفضل بناءً على البروتوكولات الحالية. يستخدم البروتوكول المستعير شفرة المصدر من أمثال Compound Finance ، موازنو Curve Finance و Uniswap و Blackholeswap.

لم يتم تدقيق أي من هذه التعليمات البرمجية ، وقام جيفري هوانغ منشئ Cream Finance بعملها الادعاء الجريء أنه لا يحتاج إلى تدقيق من قبل أي شخص آخر غير الكيانات التي أنشأته (على سبيل المثال ، يجب على Compound Finance تدقيق كود Cream's Compound).

كانت شركة Cream Finance شفافة بشكل لا يصدق منذ البداية مع جميع التغييرات التي أجرتها على البروتوكول. يتكون فريق كريم فاينانس الأساسي من أربعة أشخاص: المؤسس جيفري هوانغ وثلاثة مطورين لديهم خلفيات واسعة في علوم الكمبيوتر ، وقد عمل أحدهم أيضًا على OmiseGo و Ethereum. حوالي 200 مليون دولار أمريكي من العملات المشفرة مقفل حاليا في البروتوكول وقت كتابة هذا التقرير.

كيف يعمل كريم التمويل؟

كما ذكرنا سابقًا ، هناك العديد من الأبعاد لـ Cream Finance ويتم إضافة أبعاد جديدة كل أسبوعين تقريبًا. في وقت كتابة هذا التقرير ، يمكن تجميعها في الفئات التالية: الإقراض والاقتراض ، وتعدين السيولة ، والحوكمة ، والعديد من بروتوكولات صانع السوق الآلية (DEX و DEX-like services). معظمها متطابقة في وظيفتها مع البروتوكولات التي "متشعبة" منها.

قروض التمويل كريم

البعد الأول للتمويل كريم يشمل الاقتراض اللامركزي وخدمات الإقراض. هذا ما تراه عندما تكون على علامة التبويب لوحة المعلومات من تطبيق كريم التمويل. هذا البروتوكول هو نسخة طبق الأصل من Compound Finance باستثناء تفاصيل صغيرة واحدة يصعب تفويتها: يتم دعم العديد من أصول العملة المشفرة للإقراض عند الاقتراض من Cream Finance.

كما هو الحال مع مجمع التمويل، لاقتراض عملة معماة على Cream Finance ، فأنت بحاجة إلى إيداع مبلغ من العملة المشفرة (بالدولار الأمريكي) أكبر من مبلغ العملة المشفرة التي ستقترضها (بالدولار الأمريكي). يشار إلى هذه العملة المشفرة المودعة على أنها ضمانات ، ويشار إلى إيداع أموال أكثر مما تقترض باسم الضمانات الزائدة.

يُسمح لك حاليًا باقتراض ما يصل إلى 60٪ من قيمة الدولار الأمريكي من العملة المشفرة التي أودعتها. قد يتغير هذا في المستقبل لأن متطلبات الضمانات قد تغيرت بالفعل مرتين منذ إطلاق البروتوكول. هذا أقل بقليل من 66٪ التي يمكنك اقتراضها من مجمع التمويل.

في حالة عدم معرفتك ، لا يلزم تقديم أي وثائق شخصية أو فحوصات ائتمانية لاقتراض عملة مشفرة من Cream Finance ، كما لا يوجد حد زمني لموعد سداد القرض. المهم هو أنه إذا انخفضت قيمة الضمان بالدولار الأمريكي بحيث تكون قد اقترضت الآن أكثر من 60٪ من الناحية الفنية ، فإن مخاطر الضمانات الخاصة بك يتم تصفيتها (تباع بخصم للمستخدمين الآخرين للمنصة).

لتمكينك من اقتراض عملة مشفرة بخلاف النوع الذي أودعته كضمان ، تحفز Cream Finance المقرضين على توفير أصولهم من العملات المشفرة في سلسلة من مجموعات الإقراض. تعتمد أسعار الفائدة التي يمكن للمقرضين تحقيقها على الأموال المودعة (والتي يدين بها المقترضون على الأموال المقترضة) على العرض والطلب على هذا الأصل ، ويمكن للمقرضين الانسحاب في أي وقت.

على سبيل المثال ، الطلب على اقتراض MTA الخاص بـ mStable مرتفع حاليًا ، مما يؤدي إلى APY مريح يزيد عن 50٪ للمقرضين الذين يزودون البروتوكول MTA. وبالتالي ، فإن سعر الفائدة على اقتراض MTA مرتفع أيضًا - ما يقرب من 100٪.

هذا لتثبيط المقترضين من الاقتراض أكثر من اللازم. مثل Compound Finance ، تغري Cream Finance كلاً من المقرضين والمقترضين لاستخدام البروتوكول من خلال مكافأتهم برموز CREAM عند الإقراض أو الاقتراض.

كريم تعدين السيولة المالية

إذا قمت بتبديل ملف مكافأة or حمامات في تطبيق Cream Finance ، ستظهر لك سلسلة من المسابح. هنا يمكنك شراء عملة معماة لتلقي المزيد من العائدات المذهلة بما يقرب من 200٪ (لبعض التجمعات). ما لم ينص على خلاف ذلك ، يمكنك سحب هذه الأموال في أي وقت.

كما هو الحال مع البروتوكولات الأخرى مثل Curve Finance ، فإن Cream Finance تكافئ تلك الرموز المميزة في هذه المجمعات من خلال منحهم جزءًا من رسوم التداول في Cream Finance Swap (DEX). عادة ما يكون الهدف من تعدين السيولة في معظم البروتوكولات هو ضمان سيولة كافية للمستخدمين الذين يقومون بالمبادلة بين الأصول في DEX لهذا البروتوكول.

مقايضة تمويل كريم

صدر في 4 سبتمبر^th، كريم التمويل يصف Swap بأنه "شوكة الموازن بواجهة أمامية تشبه Uniswap". بلغة إنجليزية بسيطة ، فإن Cream Finance Swap هو صانع سوق آلي تمامًا مثل DEXs الأخرى مثل Balancer و Uniswap. في اللغة الإنجليزية الأكثر وضوحًا ، هذا يعني أنه بروتوكول يستخدم نسبة أصلين في مجموعة لتحديد السعر بدلاً من دفتر الطلبات مثل البورصة المركزية.

قمنا بتغطية AMMs بعمق في موقعنا منحنى المالية مقال وقد تم شرحها بشكل أفضل بمثال بسيط قمنا بالتفصيل هناك:

"تخيل أن لديك 10 Ethereum و 1000 USDC في حمام سباحة. هذا يعني أن كل Ethereum يساوي 100 دولار أمريكي لأن النسبة هي 1-100. افترض أن شخصًا ما أتى واشتري 1 Ethereum من المجمع. الآن تغيرت هذه النسبة ، وبمجرد حسابها ، أصبح سعر Ethereum الآن 111 دولارًا أمريكيًا.

هذا يعطي حافزًا لشخص ما للمراجحة (الاستفادة من فرق السعر على منصتي تداول) وشراء 100 دولار أمريكي في بورصة أخرى مثل Coinbase ، وبيعها في هذا التجمع الافتراضي مقابل 111 دولارًا أمريكيًا ، واستعادة التوازن (وهو الفعلي) سعر السوق الحالي للأصل - 100 دولار أمريكي). "

أكبر فرق بين Cream Finance Swap و AMMs الأخرى هو انخفاض الرسوم. تتقاضى شركة Cream Finance Swap رسوم تداول 0.25٪ بينما معيار الصناعة غير الرسمي هو 0.3٪. يذهب 0.20٪ من هذه الرسوم إلى مزودي السيولة (يقوم المستخدمون بإيداع أموالهم في المجمعات في القسم السابق). يتم تخصيص نسبة 0.05٪ المتبقية لـ "شبكة Cream Finance" (ليس من الواضح ما المقصود بهذا).

Cream Finance DAO (الحوكمة)

بينما كان المشروع يلمح إلى الانتقال إلى DAO منذ إصداره ، كان هذا أعلن رسميا من كريم فاينانس في 2 سبتمبر^nd. بينما لا يزال DAO الخاص بـ Cream Finance قيد التطوير ، يبدو أن المشاركات المتوسطة تشير إلى أنها ستستغرق أجزاء وأجزاء من مشاريع أخرى مثل أراغون لبنائه. سيكون لدى حاملي رمز CREAM حوكمة ، على الرغم من أنه من غير الواضح كيف سيعمل التصويت في الوقت الحالي.

صانع السوق الآلي CreamY

مستوحاة من Curve Finance ، فإن CreamY هو ​​AMM الذي يوفر مقايضات سيولة عالية بين أصول العملة المشفرة من نفس القيمة. يتضمن ذلك مقايضات ومقايضات مستقرّة للعملات المستقرة بين الإصدارات المغلفة من Bitcoin و Ethereum. 20 سبتمبر^th إعلان كريم واي يلمح أيضًا إلى أن الإصدار الثاني من البروتوكول ، CreamY v2 ، سيحتوي على أصول تشفير أكثر تقلبًا.

لم يتم إطلاق CreamY v1 بعد ولكن من المحتمل أن يعمل تمامًا مثل Curve Finance. هذا يعني أنه سيحتوي على منحنى ربط معدل. بينما تتم تغطية هذا مرة أخرى بشكل متعمق في مقالة Curve Finance الخاصة بنا ، فإن النسخة المخففة هي أن نسب اثنين من الأصول في تجمع معين ستكون قادرة على التباين أكثر دون التأثير على السعر.

كما هو الحال مع AMMs العادية ، تكافئ AMMs المتخصصة المستقرة / الأصول الثابتة مزودي السيولة من خلال منحهم قطعًا من رسوم التداول على المنصة. على الرغم من أن هذا لم يتم تأكيده ، فمن المحتمل أن تكون شركة CreamY رائدة في Curve Finance وستستخدم أيضًا تلك المجمعات لتوفير السيولة لبروتوكولات أخرى مثل Compound Finance سيؤدي هذا نظريًا إلى زيادة عائدات مزودي السيولة نظرًا لأنهم سيحصلون على قطع من رسوم التداول على CreamY وكذلك الفائدة من كونهم مقرضًا على Compound.

العملة المشفرة CREAM

CREAM هو رمز مميز ERC-20 مبني على Ethereum blockchain. يتم منحها لأولئك الذين يتفاعلون مع Cream Finance إما عن طريق الإقراض أو الاقتراض أو توفير السيولة في بروتوكولاتها المختلفة.

حاملي الرمز المميز لـ CREAM سيكون لها أيضا الحكم أكثر من Cream Finance وجميع بروتوكولاتها بمجرد انتقالها إلى DAO ، والتي هي قيد التقدم حاليًا. يعتبر البعض أن CREAM نسخة موزعة بشكل أكثر إنصافًا من رمز COMP المميز لشركة Compound Finance.

ICO العملة المشفرة CREAM

لم يكن هناك ICO لرمز CREAM cryptocurrency. تم تعدين جميع الرموز مسبقًا بإمداد أولي قدره 9 ملايين كريم. 67.5٪ من هذه التوكنات احترقوا سبتمبر 20^th بعد مناقشة المجتمع ، ترك الحد الأقصى الجديد من العرض خجولًا بمقدار 3 ملايين كريم (2 992 على وجه الدقة).

من هذا العرض الإجمالي ، تم حجز 61.5٪ لمزودي السيولة ، و 23.1٪ لفريق ومستشاري كريم للتمويل ، و 7.7٪ تم تخصيصه للتمويل المركب ، و 7.7٪ أخرى للمستثمرين الأساسيين.

بينما يتحكم الفريق بنسبة 92.5٪ من إجمالي إمداد CREAM ، يتم الاحتفاظ بهذه الأصول في محفظة متعددة التوقيعات. يوجد حاليًا 12 من حاملي مفاتيح المحفظة وتتضمن القائمة أفرادًا من Pantera Capital و Compound Finance بالإضافة إلى مطوري Cream Finance الثلاثة المذكورين أعلاه.

سيتم إصدار الرموز المخصصة لفريق كريم فاينانس والمستشارين والمستثمرين الأساسيين وتمويل كومباوند فاينانس شهريًا على مدار عام بدءًا من 24 سبتمبر^th، 2020.

تحليل سعر العملة المشفرة CREAM

كريم لديه تاريخ أسعار قصير ومثير للإعجاب. وصل إلى مستوى منخفض يزيد قليلاً عن 12 دولارًا أمريكيًا بعد وقت قصير من صدوره في 7 أغسطس^th، بعد شهر واحد ، تم تداوله بسعر ضخم يصل إلى 280 دولارًا أمريكيًا - أي بزيادة في السعر بأكثر من 20 ضعفًا!

بينما انخفض سعر CREAM منذ ذلك الحين إلى ما يبدو أنه مستوى دعم يبلغ حوالي 100 دولار أمريكي ، يظل الرمز المميز في اتجاه صعودي مرئي بوضوح.

قوائم تبادل كريم

إذا كنت ترغب في شراء عملة معماة CREAM ، فإن أفضل رهاناتك هي Binance و Uniswap. لاحظ أن الأخير لامركزي وسيتطلب محفظة Web 3.0 للتفاعل معها. سيتعين عليك أيضًا دفع رسوم شبكة Ethereum (الغاز) التي كانت باهظة الثمن مؤخرًا. على هذا النحو ، أنت أفضل حالًا مع Binance.

على العكس من ذلك ، يمكنك اختيار زراعة بعض CREAM عن طريق الاقتراض أو الإقراض أو توفير السيولة لبروتوكولات كريم التمويل.

محافظ CREAM cryptocurrency

بمجرد أن تشعر بالرضا عن كل الكريمات المتراكمة لديك ، ستحتاج إلى مكان آمن لتخزينه. نظرًا لأن CREAM هو رمز ERC-20 ، فيمكن تخزينه على أي محفظة تدعم الأصول القائمة على Ethereum. سيعتمد المكان الذي تقرر تخزين الكريم الخاص بك فيه بشكل أساسي على ما تخطط للقيام به به.

إذا كنت تخطط للاحتفاظ بها على المدى الطويل ، ففكر في الحصول على محفظة أجهزة مثل a ليدجر أو تريزور. إذا كنت تنوي المشاركة في حوكمة Cream Finance ، فإن محفظة Web 3.0 مثل Metamask هو أفضل رهان لك. إذا كنت في مكان ما في الوسط ، فستجد محفظة محمولة مثل المحفظة الذرية هو الاختيار بالنسبة لك!

خارطة طريق كريم التمويل

في الوقت الحالي ، لا يبدو أن Cream Finance لديها خريطة طريق محددة بوضوح. لقد كانت التنمية عفوية تمامًا ولا يمكن التنبؤ بها إلى حد ما. من الواضح أن Cream Finance تعمل على استنساخ بعض من أفضل بروتوكولات DeFi.

ومع ذلك ، نظرًا لأنه قد استنسخ بالفعل معظم اللاعبين الرئيسيين في مساحة DeFi ، فإن أي شخص سيخمن ما سيبنيه بعد ذلك. يبدو من الممكن أن يتم الانتهاء من DAO قبل إجراء أي تغييرات رئيسية أخرى. بمجرد الانتهاء من ذلك ، سيكون مستقبل المشروع في أيدي المجتمع.

لماذا كريم التمويل قواعد DeFi

إذا كانت أحداث مثل هجرة Sushiswap من 1.16 مليار دولار أمريكي من Uniswap علمتنا أي شيء ، فهو أن أفضل البروتوكولات في مساحة DeFi ليست محصنة ضد المنافسة - بل على العكس تمامًا. تسهل طبيعة المصدر المفتوح للعديد من هذه المشاريع على المتفرجين المحترفين إطلاق إصداراتهم الخاصة.

على الرغم من أن Cream Finance لم (حتى الآن) تتخلص من أي من اللاعبين الكبار ، إلا أنها قامت بعمل جيد بشكل ملحوظ في دمج وظائفهم وتقديمها على منصة أكثر سهولة في الاستخدام.

هذا لا يعني أنه لا توجد مشاكل مع كريم التمويل. يبدو أن الجدول الزمني لاستحقاق الرمز القصير بشكل ملحوظ يتعارض مع الرؤية البعيدة المدى للمشروع ، كما أن التجاهل الواضح للضمانات مثل عمليات تدقيق التعليمات البرمجية للبروتوكول أمر مثير للقلق.

على الرغم من عدم وجود تشابك كامل بين أصحاب رؤوس الأموال والمستثمرين الأساسيين ، إلا أن هذه العلاقات تبدو أقل وضوحًا بكثير من العديد من المشاريع المستوحاة من كريم التمويل.

الآن للحصول على رمز CREAM. ليس من الواضح إلى متى ستحتفظ بتقييمها نظرًا لأن الأطراف المؤسسين والمستثمرين بدأوا في تلقي حصتهم من الرموز المميزة لـ CREAM. ومع ذلك ، فإن حقيقة الأمر هي أن سعر CREAM يعتمد على العلاقة بين العرض والطلب ويبدو أن Cream Finance لا تزال تنتظر لحظة فاصلة ؛ إنه لم يأخذ حقًا عالم DeFi عن طريق العاصفة.

في حين أن هذا ليس بالضرورة شيئًا جيدًا ، فإن التطور المستمر وراء الكواليس يعطي انطباعًا بأنها مسألة وقت فقط قبل أن تبدأ Cream Finance حقًا!

صورة مميزة عبر Shutterstock

إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.

المصدر: https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/