تأخر بطاقة الائتمان: تبدأ الفقاعة

By بريان رايلي

يعلم الجميع عن التضخم. إذا كنت مصرفيًا ، فيمكنك رؤية علامات مثل بدأ صافي ثروة الأسرة الأمريكية في الانخفاض أو أن بدأت الديون الدوارة في الارتفاع مرة أخرى، هذه المرة بمعدل سنوي قدره 11.6٪. ربما تعرضت لصدمة الملصقات في محل البقالة كمستهلك. فيما يتعلق بالعناصر القياسية الثلاثة التي نظرت إليها ، رطل من شريحة لحم الخاصرة ، وجالون من الحليب ، ورطل من التفاح اللذيذ ، فإن التضخم لم ينته بعد. كيف يؤثر هذا على التأخر في سداد بطاقة الائتمان؟

باختصار ، يدفع الناس أكثر نقدًا لا يتماشى مع معدل التضخم.

تتمثل المشكلة النهائية في أن التأخر في سداد بطاقات الائتمان سيزداد ، وسيحتاج المقرضون إلى تشديد ممارسات الإقراض عندما يحتاج المستهلكون إلى الوصول إلى خطوط الائتمان للبقاء على قيد الحياة.

تشير أرقام التخلف عن سداد بطاقات الائتمان إلى زيادة المخاطر. والخبر السار في الأرقام هو أن المستهلكين سددوا التزامات ديونهم بشكل كبير عندما أغرق قانون CARES الحسابات بالمزايا الضريبية وإعفاء المستهلك وحماية العمالة. كان الانخفاض التاريخي في تأخر بطاقة الائتمان منذ عام 1980 في الربع الثالث من عام 3 عندما كان التأخر في السداد 2021٪. وحدثت ثلاث زيادات متتالية في تأخير السداد منذ ذلك الحين ، وبلغت أحدث الأرقام 1.56٪.

لكن المجالات المحددة أكثر حساسية من غيرها. مع تفكك الركود ، من المرجح أن يتآكل أولئك الموجودون في الأطراف الدنيا من طيف جودة الائتمان وأولئك الذين لديهم ميزانيات أسرة أصغر بشكل أسرع من أولئك الذين هم فوق متوسط ​​مستوى دخل الأسرة 70,784،XNUMX دولار.

النظر إلى القطاعات الأكثر عرضة للخطر هو الكناري في منجم الفحم لمديري سياسة الائتمان. أولاً ، ضع في اعتبارك التآكل الذي تمت مناقشته بالأمس مع Apple Card و Goldman Sachs إقراض قوي لعشرات FICO عالية المخاطر (> 660). الآن ، فكر في سوق بطاقات الائتمان الخاصة (PLCC). توغلت مجموعة Mercator الاستشارية بعمق في سوق PLCC في هذا كلاسيكي.

تظهر شركتان كبيرتان من شركات PLCC ، وهما Bread Financial (سابقًا Alliance Data) و Synchrony ، علامات الإجهاد. وفق يبحث ألفا الخبز المالية ،

• بريد فاينانشيال (بورصة نيويورك: مرفأ البحرين المالي) قال الخميس ان له بطاقة إئتمان ارتفعت معدلات التأخر في السداد وصافي التكاليف لشهر أغسطس من الشهر الماضي إلى الفترة نفسها من العام الماضي.

• وارتفع معدل التأخر في السداد إلى 5.3٪ من 4.8٪ في يوليو و 3.6٪ في العام السابق.

• كما بلغ معدل الشحن الصافي 5.3٪ ، مرتفعًا من 4.5٪ في الشهر السابق و 4.0٪ في أغسطس 2021.

الآن ، ضع في اعتبارك Synchrony ، المنافس المباشر لـ Bread:

• Synchrony Financials (بورصة نيويورك: SYF) ارتفعت معدلات التأخر في سداد بطاقات الائتمان وصافي معدلات الخصم في أغسطس حيث جاء نمو القروض أقوى من المتوقع ، وفقًا لإحدى الدراسات سيك الإيداع الاثنين.

• ارتفع معدل التأخر في السداد لشهر أغسطس إلى 3.1٪ من 2.9٪ في يوليو إلى 2.3٪ في العام السابق ، مما يشير إلى أن جودة الائتمان تستمر في التعافي من المستويات المنخفضة تاريخيًا خلال جائحة Covid-19.

• كان معدل الشحن الصافي المعدل 3.1٪ في أغسطس ، مرتفعًا من 3.0٪ في الشهر السابق و 2.4٪ في الفترة نفسها من العام الماضي.

يقوم مديرو سياسة الائتمان الآن ببناء ميزانياتهم المتأخرة عن السداد والتخفيض في السداد لعام 2023. ضع في اعتبارك أن الأشياء بدأت في الظهور. الأعلى مائة بنك الآن في مستوى صحي 1.84٪. البنوك الأصغر ، ليست من بين أفضل مائة ، كانت عند 5.98٪ كئيبة. إذا كنت تخطط لـ 2023 MBO الخاصة بك ، فإن إضافة مائة نقطة أساس ربما لا تكون فكرة سيئة للبنوك الكبرى. وبالنسبة للبنوك الأصغر ، ما لم يكن هناك إجراء تصحيحي فوري ، توقع أن تقترب الأرقام من المستويات القياسية التي شهدتها فترة الركود العظيم.

الرابط: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

المصدر: https://www.paymentsjournal.com