تبادل العملات المشفرة "إثبات الاحتياطيات" لا يهدئ مخاوف المستثمرين

تحاول بورصات العملات المشفرة منع حدوث أزمة سيولة من خلال إثبات عدم وجود أزمة سيولة. لا يبدو أنها تعمل.

بعد انهيار FTX ، بدأت عمليات تبادل العملات المشفرة Crypto.com و ملحق OKX إنشاء ما يسمى بلوحات معلومات "إثبات الاحتياطيات" التي تظهر أدلة على احتياطياتها من الرموز المميزة. بحلول يوم الاثنين ، اختفى إجمالي 850 مليون دولار من لوحات المعلومات حيث قام المستثمرون بإزالة الأموال من البورصات. 

أصبحت منصة بيانات Blockchain Nansen المنصة المطلوبة لإثبات الاحتياطيات ، مع Binanceو Crypto.com و OKX كلهم ​​قاموا بإنشاء لوحات تحكم في الأيام القليلة الماضية.

تكافح من أجل استعادة ثقة العملاء

تم نشر دليل Crypto.com للاحتياطيات يوم الجمعة ، تظهر 20٪ من احتياطياتها - التي تمثل أصول العملاء - تم الاحتفاظ بها في رمز meme Shiba Inu (SHIB).

"ليس لدينا سيطرة على ما تشتريه يا رفاق. قال الرئيس التنفيذي كريس مارساليك في بث مباشر يوم الإثنين ، إنك تشتريه ، وسنخزنه ، مضيفًا: "هذه ليست أموالنا. هذه هي أموال عملائنا ".

التبادل المركزي أيضا واجهت الأسئلة يوم السبت ، ما يزيد عن 400 مليون دولار من الأثير الذي تدعي أنه أرسله بطريق الخطأ إلى زميل التبادل Gate.io في أكتوبر. ووصف مارساليك النقل بأنه خطأ بريء.

تم إرجاع كل الأثير في وقت لاحق ، و ادعى Gate.io لم يتم احتساب الأموال في لقطة إثبات الاحتياطيات الخاصة بالبورصة.

ومع ذلك ، لم تكن المرة الأولى حدث خطأ كهذا ، وتظهر لوحة معلومات Nansen تدفق أكثر من 500 مليون دولار من احتياطيات Crypto.com خلال عطلة نهاية الأسبوع.

هناك حاجة إلى مزيد من الشفافية لمطابقة الاحتياطيات والمطلوبات

بورصة OKX التي يقع مقرها في سيشيل - والتي تواجه حركة الأصول جدال على غرار Crypto.com - أطلقت لوحة تحكم Nansen الخاصة بها يوم السبت ، عرض 6 مليارات دولار في الاحتياطيات. وانخفض هذا الرقم إلى أقل من 5.8 مليار دولار يوم الاثنين.

حذرًا من الوقوع في FTX القادم ، يبدو أن المستثمرين يخطفون السيولة حيث يمكنهم الحصول عليها. يعتقد آرون كابلان ، الرئيس التنفيذي لمنصة الأصول الرقمية بروميثيوم ، أن عرض الأصول دون سياق لا يثبت حقًا أن البورصات تتمتع بميزانيات عمومية جيدة.

لا توجد أزمة سيولة إذا كان لدينا أموال وأصول للعملاء. قال كابلان ، ولكن ماذا عن النفوذ المحتمل؟ 

من الأمور التي يجب أن تدعي البورصات أنها تمتلك أصولًا كافية في ميزانيتها العمومية ، مثل فعلت FTX في أيامها الأخيرة. إنه شيء آخر ، في عالم ما بعد FTX ، لجعل المستثمرين يصدقونهم. 

يبلغ قطر كلاً من ملحق OKX و Crypto.com تعهدنا بالخضوع لعمليات تدقيق ، والتي استشهد بها توماس بيرفومو ، رئيس الإستراتيجية في شركة Kraken ، باعتبارها إحدى الطرق التي يمكن من خلالها إثبات شرعية الاحتياطيات.

قال Perfumo لـ Blockworks: "يمكنني أن أخبرك أن التزاماتي هي 5 أو 20 ، ولكن إذا أخبرتك بذلك ، فأنت تثق بي بشكل أساسي لتقديم بيان حقيقي" ، مشيرًا إلى أن المدقق يمكنه التحقق من التزامات النظام الأساسي حقًا.

يتم تدقيق Kraken بشكل نصف سنوي بواسطة Armanino ، وهو مدقق حسابات شهير يتعامل أيضًا مع البورصات بما في ذلك Ledn و Nexo و Gate.io. يبدو أن هناك رغبة عامة بين الجهات الفاعلة حسنة النية في العملات المشفرة لإثبات احتياطياتها. لكن الثقة لن تستعيد بسهولة.

"لن تحصل على [ثقة] في يوم واحد. هذا هو الواقع ، "قال بيرفومو.

لم ترد OKX و Crypto.com على الفور على طلبات للتعليق.

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.