التبادلات اللامركزية: الغرب المتوحش أم البلوك تشين أساسي؟

تعد عمليات التبادل اللامركزية عنصرًا أساسيًا في تجربة التشفير على السلسلة وواحدة من أولى حالات الاستخدام الرئيسية للتمويل اللامركزي. لقد قطعت DEXes شوطًا طويلاً منذ أن فتحت Uniswap أول مجمعات سيولة لها على blockchain Ethereum (ETH). ومع ذلك ، لا يزال عالم DeFi الخارج عن القانون يربك القادمين الجدد ويثنيهم عن غمس أصابع قدمهم في المياه المضطربة في كثير من الأحيان.

مع تزايد المخاوف حول بورصات العملات المشفرة بعد انهيار سام بانكمان فرايدتبدو كارثة FTX والوصاية الذاتية وتداول DeFi كحل بسيط. للأشخاص الذين يتطلعون إلى تداول الأصول المشفرة دون استخدام البورصات المركزية مثل کوین بیس أو Binance ، يوفر DEX كل ما يحتاجون إليه.

ما هو التبادل اللامركزي بالضبط ، وكيف يعمل؟ لماذا أتداول الأصول الرقمية على DEX غامض بدلاً من CEX موثوق به؟

الأهم من ذلك ، هل البورصات اللامركزية آمنة؟

ما هو التبادل اللامركزي؟

التبادل اللامركزي هو تطبيق يستخدمه المتداولون لشراء وبيع العملات المشفرة على السلسلة دون الاعتماد على وسيط أو سلطة مركزية للتعامل مع المعاملة. 

تحظى هذه المنصات اللامركزية بشعبية لدى المتداولين الذين لا يرغبون في التعرض لمخاطر الطرف المقابل أو تقديم معلومات شخصية لمبادلات العملات المشفرة من خلال إجراءات KYC (اعرف عميلك). 

كما أنها توفر مجموعة أكبر بشكل لا نهائي من الرموز القابلة للتداول بسبب الطبيعة غير المصرح بها لتداول DeFi. في حين أن هذا يبدو وكأنه ميزة إيجابية ، إلا أنه سيف ذو حدين. نظرًا لأنه يمكن لأي شخص إدراج الرموز المميزة في DEX ، فهناك حتمًا الآلاف من عمليات الاحتيال والرموز المزيفة التي يتم إطلاقها باستمرار. 

كيف تعمل التبادلات اللامركزية؟

تعد التبادلات اللامركزية حالة استخدام عميقة ورائعة لتقنية blockchain حيث يتفشى الابتكار والإبداع. حجر الزاوية في نظام DeFi البيئي ، تستخدم DEXes العقود الذكية لإنشاء سوق من نظير إلى نظير حيث يتداول المستخدمون الرموز المميزة دون إعطاء الوصاية على أصولهم إلى سلطة مركزية.

إذا قمت بتداول العملات المشفرة ، مثل بيتكوين (BTC) أو Ethereum ، في بورصة مركزية ، أعتمد عليها للتعامل مع المعاملة نيابة عني. تحدث التجارة بين الحسابات خارج السلسلة. يتم التحكم في هذه الحسابات وأي أصول رقمية بداخلها بواسطة البورصة ، وليس من قبلي أنا المستخدم.

في بورصة لامركزية ، أتداول مباشرة مع مستخدمين آخرين على السلسلة من خلال dApps مثل Uniswap أو Bancor باستخدام الأصول المخزنة في محفظتي المشفرة. لدي سيطرة كاملة على عملتي المشفرة ولست بحاجة إلى الوثوق بوسيط للتعامل مع المعاملة. 

بروح اللامركزية الحقيقية ، يعتبر تداول العملات المشفرة في DEX شاملاً ومجهول الهوية. لا يتطلب منك تقديم أي معلومات شخصية. يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت ومحفظة تشفير الوصول إلى هذه الخدمات المالية.

أنواع مختلفة من التبادلات اللامركزية

في حين أن جميع عمليات التبادل اللامركزية تهدف إلى حد ما لخدمة نفس الغرض ، إلا أنها جميعًا لها خوارزميات وطرق مختلفة. الأنواع الثلاثة الأكثر شيوعًا للتبادلات اللامركزية هي صانعي السوق الآليين ، ودفاتر الطلبات ، والمجمِّعين.

صانع السوق الآلي (AMM)

AMMs هي أكثر أنواع التبادل اللامركزية شيوعًا ويمكن القول إنها الأسهل في الاستخدام. في AMM ، يقوم موفرو السيولة بإيداع الرموز المميزة الخاصة بهم في مجمعات التداول ، والتي تسمى أيضًا تجمعات السيولة. تخلق مجموعات الرموز هذه سوقًا بدون إذن يتفاعل معها المتداولون لتبادل الرموز على الفور.

المصدر Uniswap

كمكافأة لتقديم أصولهم المشفرة في مجمعات التداول هذه ، يكسب موفرو السيولة نسبة صغيرة من رسوم المعاملات من المتداولين الذين يستخدمون المجمع. يشجع هذا المستخدمين على إنشاء أزواج تداول وكسب مكافآت تشفير.

تتكون تجمعات السيولة في AMMs الشهيرة مثل Uniswap و Sushiswap من رمزين فقط. ومع ذلك ، تتيح لك بعض AMMs الإبداعية مثل Balancer الإيداع في مجموعات تضم ما يصل إلى ثمانية تشفير مختلف. تم تصميم منصات أخرى مثل Curve Finance خصيصًا لمقايضات العملات المستقرة.

تشمل الأمثلة الأخرى على AMMs على الشبكات البديلة PancakeSwap على Binance Smart Chain و Trader Joe على انهيار blockchain.

سجل الطلبيات

إذا كنت أكثر راحة مع واجهة عمليات تبادل العملات المشفرة الرائدة مثل Binance ولكنك ترغب في استكشاف عالم تداول العملات المشفرة على السلسلة ، فإن دفتر الطلبات DEX هو خيارك الأفضل.

المصدر dydx

باستخدام دفتر الطلبات DEX ، يتمتع المتداولون بجميع ميزات البورصات الاحترافية ، مثل وضع أوامر محددة وتداول الهامش. الفرق هو أن جميع أوامر البيع والشراء مسجلة في السلسلة ، مما يسمح بمزيد من التحكم في الأصول.

كما هو الحال في AMM ، يجمع دفتر الطلبات DEX رسوم التداول من المستخدمين. في معظم الحالات ، يتم إعادة توزيع هذه الرسوم على أعضاء DAO الذين يساعدون في إدارة النظام الأساسي. على سبيل المثال ، من خلال تجميع رموز GMX بالدولار الأمريكي ، يمكن للمالكين ربح مكافآت تم جمعها من حجم تداول dApp.

تتضمن بعض الأمثلة على دفتر الطلبات DEX GMX و Perpetual Protocol و dydx.

مجمع DEX

كما يوحي الاسم ، يقوم مُجمِّع DEX بالبحث في blockchain للعثور على أفضل سعر وأقل رسوم لأي تبادل رمزي يمكن تخيله. واحدة من أكبر المشكلات في DeFi هي نقص السيولة مقارنة بالبورصات المركزية.

المصدر مبادلة Kyber

تساعد مجمعات DEX المتداولين في العثور على أكثر معدلات المقايضة كفاءة وتجنب ارتفاع تكاليف الانزلاق في التمويل اللامركزي. تتضمن الأمثلة الشائعة لمجمعات DEX 1 بوصة و Kyber Swap.

لماذا استخدم DEX لتداول العملات المشفرة؟

هناك الكثير من الأسباب العظيمة لتداول العملات المشفرة في بورصة لامركزية. يوفر DeFi فرصة كبيرة للمتداولين الأذكياء ، ولكن مع المكافأة العالية ، فإن المخاطرة عالية. 

ما هي مزايا وعيوب التداول في البورصة اللامركزية؟

الايجابيات

• البحث عن الجواهر الخفية - عند التداول في DEX ، يمكنك العثور على مشروعات تشفير ناشئة قبل إدراجها في البورصات المركزية الرئيسية. على سبيل المثال، شيب تم تداولها في البورصات اللامركزية قبل فترة طويلة من أن تصبح من أفضل 20 عملة مشفرة.
• إنه سهل الوصول ومجهول الهوية - إذا كانت الخصوصية تمثل مشكلة ، فإن التداول على DEX يعني تبديل الرموز المفضلة لديك دون تقديم معلومات شخصية إلى بورصة مركزية. علاوة على ذلك ، يمكن لأي شخص التداول في DEX من أي مكان في العالم. كل ما تحتاجه هو محفظة عملات رقمية.
• عقود مفتوحة المصدر - معظم DEXes ، مثل Uniswap ، هي مشاريع مفتوحة المصدر. هذا يعني أنه يمكن لأي شخص قراءة التعليمات البرمجية والعقود الذكية والتحقق منها وتدقيقها للتأكد من أنها آمنة للاستخدام وخالية من الثغرات الأمنية. 

سلبيات

• سيولة منخفضة - كقاعدة عامة ، لا يمكن للبورصات اللامركزية ببساطة أن تتطابق مع السيولة العميقة وحجم التداول في بورصات العملات المشفرة. يختلف الأمر بالنسبة للمتداولين على نطاق واسع أن يقوموا بتحريك مبالغ كبيرة دون التسبب في تقلبات الأسعار المزعجة أو الانزلاق المفرط.
• أزواج غير مبطنة - يمكن لأي شخص إنشاء الرموز المميزة وإدراجها في بورصة لامركزية. في حين أن هذا يجلب فرصًا غير محدودة ، إلا أنه يعني أيضًا وجود الآلاف من رموز الاحتيال في محاولة للقبض على المشترين غير الحذرين وسرقة أموالهم.
• معلومات مفيدة - على الرغم من قيام شركات الأمن بتدقيق معظم DEXes ، لا يزال بإمكان المتسللين إيجاد طرق خبيثة جديدة لاختراق كود البروتوكول وسرقة الأموال. إذا كان المتسلل قادرًا على الاحتفاظ بمفاتيحك الخاصة ، فسيكون قادرًا أيضًا على التحكم في بعض الوظائف في محفظتك والوصول إلى أموالك. 

في الجهه المقلوبه

• التبادلات اللامركزية هي أول حالة استخدام جديدة للتمويل اللامركزي وهي تبني بنشاط على أسس Bitcoin وحركة العملة المشفرة. ومع ذلك ، فإن الكثير من آلام النمو لا تزال تحد من فعاليتها وتثبط عزيمة المستخدمين.

لماذا يجب عليك الرعاية

مع توسع العملة المشفرة وتطورها ، ستصبح البورصات اللامركزية أكثر كفاءة وأمانًا وخالية من الاحتكاك. إنها حجر الزاوية في حركة DeFi ، ومعرفة كيفية استخدامها بشكل صحيح يمكن أن يفيد أي متحمس للعملات المشفرة.

الأسئلة الشائعة

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/