مفاهيم تعريف: ما هو تجمع السيولة وكيف يعمل؟

عند إنشاء أي تجمع سيولة ، يقرر LP (مزود السيولة) السعر الأساسي الأولي ويحدد العرض المتساوي لأزواج الأصول المشفرة. تنطبق قاعدة العرض المتساوي على جميع مزودي السيولة الآخرين الراغبين في توفير السيولة للمجمع.

من الضروري أن نفهم أن أي صفقة يتم تنفيذها من قبل المتداولين باستخدام AMM لا يتم التحكم فيها من قبل أي نظير ، بدلاً من ذلك ، فأنت تقوم بتنفيذ الصفقة مقابل السيولة في مجمع السيولة. لذلك إذا كنت ترغب في شراء العملة المعدنية ، فأنت لست مطالبًا بأن يكون لديك أي بائع حقيقي للقيام بذلك ، ما عليك سوى التعامل مع مجمع السيولة ، والذي يخضع بدوره لعقود ذكية لضمان سيولة كافية ، لتسهيل عملية الشراء الخاصة بك. طلب.

تقوم العقود الذكية أيضًا باكتشاف الأسعار باستخدام الخوارزمية التي تستند إلى الصفقات التي تحدث في تجمع السائل. لكن يجب أن تتساءل لماذا يريد شخص ما توفير أصوله المملوكة في محفظته والمخاطرة بنفس الشيء.

حسنًا ، تكمن الإجابة في برامج الحوافز التي تقدمها بورصات ديفي. بصفتك LP ، تتم مكافأتك بما يتناسب مع كمية السيولة التي توفرها لمجمع السيولة. لكل صفقة ناجحة تحدث في المجمع الذي ساهمت به ، تحصل على رسوم المعاملة التي يتم توزيعها نسبيًا بين جميع مزودي السيولة المدعومين من قبل AMMs المعنيين

تتحكم نسب الرموز الموجودة في مجمع السيولة في سعر الأصول قيد النظر. على سبيل المثال ، عندما تشتري ETH من تجمع DAI / ETH ، يتم تقليل المعروض من ETH من المجمع ، ويزداد المعروض من DAI بشكل متناسب. سيؤدي ذلك إلى زيادة سعر ETH وخفض سعر DAI.

لقد تطرقنا في وقت سابق إلى بعض حالات استخدام تجمعات السيولة ، والآن حان الوقت لالتقاط بعض الطرق الشائعة التي يساعد بها تجمع السيولة في أداء DEXs.

لقد ناقشنا بالفعل AMM والتي تعد واحدة من حالات الاستخدام الأساسية لمجمعات السيولة ، بصرف النظر عن هذا فهي العديد من المفاهيم مثل

تعدين السيولة:

كان تعدين السيولة هو الطريقة الشائعة للمستثمرين أو المتداولين في مجال العملات المشفرة لتشغيل عملاتهم المشفرة من أجل كسب دخل سلبي. يُطلق على تعدين السيولة أيضًا اسم زراعة الغلة.

تُستخدم مفاهيم مجمعات السيولة من خلال منصات مثل Compound أو Yearn finance ، والتي تستخدم توليد العائد الآلي مقابل الأصول المجمعة وتدفع المكافأة إلى مزودي السيولة كعائد. باستخدام تعدين السيولة ، يتم توزيع هذا العائد أو الرموز المميزة التي تم سكها حديثًا بشكل متناسب لكل مستخدم بناءً على حصته في المجمع.

لمعرفة المزيد حول الزراعة المحصولية ، يرجى قراءة مقالتي أدناه

لتسهيل المشروع أو الحوكمة:

هناك العديد من المشاريع أو المواقف التي يلزم فيها التصويت عبر الرمز المميز وتحتاج عمليات التعداد إلى إمدادات كافية لنفسها ، لبناء بعض الإجماع للمضي قدمًا في اقتراح حوكمة قوي. يمكن استخدام مفاهيم تجمع السيولة هنا لتجميع الأموال الكافية من المستخدمين المشاركين وفرض نوع من الحوكمة القوية المطلوبة لأي بروتوكولات Defi للاستمرار أو الازدهار.

توليد الرموز الاصطناعية:

هناك حاجة أيضًا إلى تجمعات السيولة لصك العملات المعدنية الاصطناعية. من أجل إنشاء مثل هذه الرموز على الحاجة إلى توفير بعض الأصول المشفرة كضمان على تجمع السيولة ، والذي بدوره يتصل بـ blockchain أوراكل الموثوق به.

Blockchain oracles هي خدمات تابعة لجهات خارجية توفر عقودًا ذكية بمعلومات خارجية. إنها بمثابة جسور بين blockchain والعالم الخارجي.

لمنحك الرمز المميز التركيبي المرغوب المرتبط بأي أصل قمت بتجميعه كضمان.

بصرف النظر عن كل ما سبق ، هناك العديد من حالات الاستخدام في التأمين اللامركزي ، والتصويت ، وما إلى ذلك ... والتي سنناقشها بالتفصيل في بعض المقالات الأخرى.

كما تمت مناقشته ، تتمتع المجمعات السائلة بمزايا متعددة مثل توفير سيولة ثابتة عند مستويات الأسعار المتقلبة ، والاكتشاف الآلي والسريع للأسعار ، و AMMs ، وما إلى ذلك ، ولكن لها حدودها الخاصة التي يجب أخذها في الاعتبار من قبل كل متداول يتطلع إلى الاستفادة من هذا المفهوم.

يُطلق على أحد هذه المخاطر:

خسارة غير دائمة:

يحتاج المرء إلى فهم عامل الخطر هذا المتمثل في الخسارة غير الدائمة ، قبل القفز إلى حالة استخدام مجمعات السيولة. هذه هي الخسارة حيث يمكن أن ينخفض ​​السعر الأصلي لرمزك المميز المجمع. مما يؤدي إلى خسارة فادحة.

هنا تعني الخسارة قيمة أقل بالدولار / فيات وقت السحب مما كانت عليه في وقت التجميع. تنشأ هذه الظاهرة عندما تتغير نسبة سعر الأصول في تجمع السيولة بشكل كبير

نعم ، هذا يعني أن هناك خطرًا محتملاً بفقدان جميع أموالك المجمعة بشكل دائم بسبب بعض المشكلات المتعلقة بأخطاء العقود الذكية لـ AMM / s أو نوع من التلاعب في مجمعات السيولة. يمكن أن تكون هذه الخسارة غير قابلة للإلغاء ويجب أن يأخذها كل متداول في الحسبان.

هل يمكن تخفيف هذا؟

نعم ، هناك بعض الاحتمالات. طالما أنك لا تسحب الرموز المودعة في الوقت الذي يشهد فيه التجمع تغيرًا في نسبة السعر ، فلا يزال من الممكن تخفيف هذه الخسارة. غالبًا ما يمكن تقليص هذه الخسارة إذا عادت أسعار الرموز إلى قيمتها الأصلية. لذلك إذا كنت صبورًا بما فيه الكفاية وقويًا ، فلا يزال بإمكانك منح نفسك فرصة للارتداد ، وإلا إذا شعرت بالذعر وقررت الانسحاب ، فقد ينتهي بك الأمر بفقدان قيمة الرمز المميز بشكل دائم

تأتي الثروة لأولئك الذين لديهم الشجاعة لتحمل الألم عندما تبدو الأمور صعبة ، لذلك إذا كنت جديدًا في عالم Defi هذا ولم يكن لديك تعليم كافٍ فيما يتعلق بالمفاهيم المرتبطة به ، فأنت بحاجة إلى استثمار بعض الوقت في فهم جميع الفروق الدقيقة المرتبطة بمشروعات التشفير المفضلة لديك.

مع المستوى العالي من الوعي والمخاطر المحسوبة ، يمكنك بالتأكيد الاستفادة من مجمعات السيولة والتعدين السائل لكسب بعض الدخل اللائق بصرف النظر عن التداول في بورصات العملات الرقمية المركزية.

إذا كان لديك الصبر للاستمرار في الاستثمار لفترة طويلة واستخدام الأدوات الشائعة مثل متوسط ​​تكلفة الدولار ، وزراعة العائد ، وتخزين العملات المشفرة كباحث ، فلا يمكنك أن تخطئ.

المصدر: https://medium.com/crypto-wisdom/defi-concepts-what-is-l Liquidity-pool-how-does-it-work-3b8f6119430a؟source=rss——-8—————–cryptocurrency