قد تحتوي بعض منشوراتنا على روابط تابعة بما في ذلك هذه. هذا يعني أنه إذا قمت بإجراء عملية شراء ، فقد أحصل على عمولة (بدون تكلفة إضافية لك). لمعرفة المزيد عن ذلك اقرأ صفحة الإفشاء
تستمر البورصات اللامركزية (DEX) في تطارد البورصات المركزية (CEX) هذا العام من خلال امتصاص جزء كبير من السيولة لديها.
في أغسطس ، تمكنت DEX Uniswap الرائدة من الإطاحة بـ Coinbase Pro في حجم التداول اليومي بهامش كبير. حاليًا ، بيانات من Coingecko يوضح أن Uniswap يستضيف 389 دولارًا في حجم التداول اليومي أثناء Coinbase Pro فقط 303 مليون دولار.
نتيجة لارتفاع تمويل لامركزي (DeFi) ، هاجر المزيد من المتداولين والمستثمرين إلى DEXs.
نظرًا لأن معظم المشاريع ضمن قطاع DeFi الذي تبلغ قيمته 10 مليارات دولار لا يمكن العثور عليها في CEXs ، فإن معظم السيولة تبقى وتحولت إلى أماكن مثل Uniswap.
من الواضح أن هذا يخلق مشكلة كبيرة لـ "الحرس القديم". مع معدلات السيولة المنخفضة ، هناك أيضًا نشاط تداول أقل.
لذلك ، سيهتم عدد أقل من الأشخاص بالتداول على المنصة.
بالإضافة إلى ذلك ، سيمنع CEXs من تطوير التبادل الخاص بهم ، ودعم الرموز المميزة الجديدة ، وإدخال العديد من الميزات الجديدة الأخرى.
من الصعب عدم التفكير فيما إذا كان التبادلات المركزية مستقبل على الإطلاق وإذا المنصات اللامركزية ستصبح القوة المهيمنة. إذن ، هل لدى CEXs إجابة؟
هل قدمت CEXs أي ميزة جديدة رائعة لإعادة السيولة؟
يعرف معظم المتداولين ذوي الخبرة بالفعل جميع مزايا وعيوب كلا النوعين من التبادلات. ومع ذلك ، فهم يعرفون أيضًا أن إيجابيات CEXs لا تعوض نقص السيولة.
كما ذكرنا سابقًا ، أخذت البورصات اللامركزية جزءًا كبيرًا من السيولة من CEXs. في النهاية ، يعتمد المتداولون من جميع الأحجام بشدة على سيولة البورصة للتداول. السؤال هو ، كيف تخطط CEXs لتحسين الوضع؟
تخطط البورصات المركزية لمكافحة هذه المشكلة من خلال فرض رسوم سلبية. لفهم هذا بشكل أفضل ، علينا أن نلقي نظرة على كيفية عمل رسوم تداول صانع وأخذ.
لكل صفقة ، ستفرض البورصة على كل من الصناع والمشترين نسبة معينة من الرسوم.
صناع، المعروفين باسم صانعي السوق ، يمثلون المستخدم الذي يقوم بالتداول في دفتر الطلبات. يطلق عليهم صناع السوق لأنهم يوفرون السيولة لسجل أوامر البورصة والسوق ككل.
الآخذون، المعروفين باسم آخذي السوق ، يمثلون مستخدمًا يملأ صفقة موجودة بالفعل في دفتر الطلبات. النتائج؟ يأخذون السيولة من السوق.
بشكل أساسي ، يمثل صانعو العملة وآخذوها جوانب مختلفة من العملة نفسها. بينما يوفر أحدهما السيولة للبورصة ، فإن الآخر يبتعد عنها.
أصبح من الواضح الآن أنه لتحسين السيولة ، يجب أن تحفز البورصات صانعيها على جلب المزيد من السيولة. كيف يفعلون ذلك؟ أنها توفر رسومًا أقل أو أفضل من ذلك ، رسوم سلبية.
حل مشكلة السيولة برسوم سلبية
لمكافحة تدفق السيولة نحو التبادلات اللامركزية ، أدخلت مراكز تبادل الصادرات رسومًا سلبية. مع الرسوم السلبية ، ستدفع CEXs لمقدمي السيولة للمشاركة في منصتهم.
تقليديا ، كان على كل من الصانعين والمشترين دفع رسوم لإنشاء الطلبات أو ملؤها. اليوم ، ستعمل البورصات على تحفيز صانعيها من خلال تزويدهم بما يسمى بالرسوم السلبية.
كمثال على كيفية عمل هذا في العالم الحقيقي ، سوف نستخدم كوينوما. Coinuma هو CEX جديد مقره في أوروبا ويهدف في المقام الأول إلى إنشاء مجتمع قوي من متداولي العملات الرقمية للبلدان الناطقة بالإسبانية.
عند وصولها في الوقت الذي كان فيه قطاع DeFi في دائرة الضوء في التداول ، أدركت البورصة بسرعة أنها ستحتاج إلى تحفيز المستخدمين لتوفير السيولة على نظامهم الأساسي. للقيام بذلك ، أدخلوا رسومًا عكسية.
لجذب السيولة ، تتقاضى Coinuma رسومًا بنسبة 0.3٪ لكل طلب بينما تكافئ الشركات المصنعة بنسبة 0.1٪ كرسوم. لشرح الحافز المالي بشكل أفضل ، يمكننا حساب المبلغ الذي سيحصل عليه المنتجون والمبلغ الذي سيدفعه المتداولون في عقد BTC / USDT.
لنفترض أن صانعًا ينشئ أمرًا محددًا بقيمة 10 بيتكوين وأن المتداول ينشئ أمر سوق بقيمة 10 بيتكوين. إذا كان سعر تنفيذ هذه الأوامر هو 10000 دولار أمريكي لكل بيتكوين ، فيمكننا استنتاج الرسوم التالية:
رسوم الآخذ: 10 × 10000 × 0.3٪ = 300 دولار أمريكي
رسوم صانع: 10 × 10000 * -0.1٪ = -100 دولار أمريكي
بمجرد تنفيذ الأمر ، سيدفع المستفيد 300 دولارًا أمريكيًا وسيتلقى الصانع 100 دولارًا أمريكيًا. لذلك ، يمكن للصناع الحصول على 100 دولار يوميًا لمجرد توفير السيولة للبورصة.
يمكن مقارنة ذلك بالطريقة التي تكافئ بها DEX مزودي السيولة (LPs) من خلال تزويدهم بالسيولة. إذا قدمت CEXs نفس المفهوم للعملاء الحاليين ، فيمكنهم إعادة السيولة التي أخذتها DEXs خلال طفرة DeFi في عام 2020.
ما تفتقر إليه DEXs
في حين يتم البحث عن DEXs لأساسياتها القوية وإخفاء الهوية والسلامة واللامركزية ، ذهب معظم المستثمرين إلى DEXs لسبب واحد فقط.
قاموا بإدراج المزيد من مشاريع DeFi التخمينية الجديدة.
الحقيقة هي أنه ، بصرف النظر عن الضجيج المستمر لـ DeFi ، فإن DEXs ليست قابلة للتطبيق على المدى الطويل. لماذا ا؟ إنهم يفتقرون إلى معظم أدوات وقدرات التداول التي توفرها البورصات المركزية.
فيما يلي بعض أهم الميزات التي لا يمكن العثور عليها في DEXs:
أدوات تداول محدودة
في DEXs ، يتم التداول من خلال عملية مبادلة الرموز. هذا يجعل التداول محدودًا للغاية حيث لا يستطيع المستخدمون الوصول إلى أدوات التداول المتقدمة. لا توجد خيارات للتداول بالهامش أو وقف الخسارة.
لا يمكن للمتداولين المتقدمين حتى استخدام روبوتات خوارزمية التداول.
عامل مقيد آخر هو عدم وجود دفتر أوامر مركزي يوفر تداولًا أسرع.
يمكن أن يستغرق تبديل الرمز في بعض الأحيان دقائق فقط ، ولكن عندما تواجه شبكة Ethereum نشاطًا عاليًا ، يستغرق الأمر ساعات حتى تتم معاملة واحدة.
هذا يجعل التداول الحقيقي غير فعال عمليا.
في الواقع ، يرى الخبراء أن DEXs هي فقط وسيلة للمضاربين للاستثمار في مشاريع جديدة ، دون أي قدرة على التداول الفعلي.
علاوة على ذلك ، إذا كان متداولو DEX محظوظين بما يكفي لمواجهة معاملة سريعة ، فسيظلون يتعاملون مع رسوم عالية. في الشهرين الماضيين ، كان على المتداولين على منصات مثل Uniswap دفع ما يصل إلى 40 دولارًا لمعاملة واحدة.
لذلك ، تجعل الرسوم المرتفعة من المستحيل على أي شخص أن يتداول بنشاط دون إنفاق ثروة في الرسوم. بيئة كهذه مناسبة أكثر للحيتان والأفراد الآخرين الذين لديهم استثمارات كبيرة.
خطر فقدان الوصول إلى الأموال
تحظى DEXs في الغالب بالثناء على تصميمها اللامركزي. مع النظام الأساسي اللامركزي ، يتمتع المستخدمون بالسيطرة الكاملة على أموالهم. لا يتم تخزين الأصول في البورصة نفسها ولكن في محافظ المستخدمين.
تبدو رائعة ، أليس كذلك؟ في حين أن السيطرة الكاملة على أموالك قد تبدو جيدة ، لا تزال هناك بعض المخاطر.
لا يدرك معظم المستخدمين أنه من السهل نسبيًا فقدان إمكانية الوصول إلى جميع أموالهم. وفي حالة حدوث ذلك ، لا توجد طريقة حرفيًا لاستعادتها.
سيفقد المستخدمون الذين فقدوا بيانات تسجيل الدخول الخاصة بهم أو أرسلوا الأصول إلى عناوين خاطئة أصولهم إلى الأبد إذا تداولوا في DEXs. نظرًا لأن النظام الأساسي لا يتحكم في محفظتك ، فلا توجد طريقة لهم لإعادة أصولك.
في CEXs ، كل ما عليك فعله لاسترداد أموالك هو الاتصال بالدعم الفني. في معظم البورصات ، لن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لتقديم طلب وحل مشكلتك.
إذا ارتكبت خطأ وأرسلت بضعة آلاف من الدولارات إلى العنوان الخطأ لمحفظة أحد الأصول ، فستسعى البورصة دائمًا إلى مساعدتك.
علاوة على ذلك ، من السهل استرداد الوصول إلى حسابك حتى إذا فقدت جميع بيانات تسجيل الدخول الخاصة بك. من خلال تأكيد هويتك وإظهار البورصة أنك المالك الحقيقي للمحفظة ، ستتمكن من استعادتها.
من ناحية أخرى ، من المستحيل القيام بذلك في DEX. إذا نسيت معلومات تسجيل الدخول أو العبارات الأولية ، فمن المرجح أن يكون مصيرك الفشل.
أهلا ومرحبا بكم في Go Cryptowise.
اسمي Per Englund وأنا معجب ومستثمر على المدى الطويل ومتداول في Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى. لقد لفتت انتباه Bitcoin مثل العديد من العملات الأخرى منذ عدة سنوات ، ولكن في عام 2016/2017 دخلت بالفعل في مجال العملات المشفرة وتقنية blockchain.
لقد قمت منذ ذلك الحين بالتداول والشراء والبحث والتعرف على هذه المساحة الجديدة الناشئة على أكمل وجه. عند عدم إنتاج محتوى تشفير ، أقوم بإنشاء وتصميم منتجات وأعمال تجارية جديدة. وأريد أن أجمع بين خبرتي في العمل وشغفي لإنشاء محتوى هادف لجميع قرائنا.
وأنا أحمل هذه الرؤية إلى كتاباتي وكيف يعمل Go CryptoWise.
تواصل معي على لينكدين:. اسألني أي شيء هنا.
تواصل معي لمعرفة المزيد عن Go CryptoWise وما يهمنا.
المصدر: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-l Liquidity/
- 100
- الوصول
- حسابي
- التسويق بالعمولة
- خوارزمية
- الكل
- الغفلية
- حول
- ممتلكات
- مليار
- إلى البيتكوين
- سلسلة كتلة
- بلوكشين التكنولوجيا
- ازدهار
- البوتات
- BTC
- الأعمال
- الأعمال
- يهمني
- اشتعلت
- تهمة
- اسعارنا محددة من قبل وزارة العمل
- عملة
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- عمولة
- مجتمع
- استمر
- عقد
- دولة
- زوجان
- التشفير
- تجار العملات الرقمية
- تشفير التداول
- العملات الرقمية
- حالياًّ
- العملاء
- البيانات
- يوم
- صفقة
- لامركزية
- اللامركزية
- الصدمة
- تصميم
- التنفيذ المباشر
- دولار
- البريد الإلكتروني
- البيئة
- ethereum
- شبكة الايثيروم
- أوروبا
- تبادل
- الاستبدال
- خبرائنا
- فيسبوك
- وجوه
- الميزات
- المميزات
- الرسوم الدراسية
- مالي
- الاسم الأول
- تدفق
- بالإضافة إلى
- أساسيات
- أموال
- مستقبل
- خير
- عظيم
- هنا
- مرتفع
- كيفية
- HTTPS
- ضخم
- هوية
- صورة
- بما فيه
- معلومات
- مستثمر
- المستثمرين
- IT
- قيادة
- محدود
- لينكدين:
- سيولة
- رائد
- صانع
- تداول الهامش
- تجارة
- مييتااا
- مليون
- مال
- المقبلة.
- شبكة
- مزايا جديدة
- منتجات جديدة
- عرض
- مزيد من الخيارات
- طلب
- الطلبات
- أخرى
- كاتوا ديلز
- مجتمع
- المنصة
- منصات التداول
- المنشورات
- السعر
- برو
- المنتجات
- مشروع ناجح
- الأجور
- القراء
- واقع
- استعادة
- السلامة
- بذرة
- So
- حل
- الفضاء
- الإنفاق
- ضوء كشاف
- الدعم
- تقني
- تكنولوجيا
- الوقت
- رمز
- الرموز
- تواصل
- تجارة
- التجار
- تجارة
- صفقة
- أو تويتر
- Uniswap
- USDT
- المستخدمين
- رؤيتنا
- حجم
- محفظة
- محافظ
- من الذى
- في غضون
- للعمل
- أعمال
- العالم
- جاري الكتابة
- X
- عام
- سنوات