احتمالية الضغط الهبوطي على زوج يورو/دولار EUR/AUD على المدى القصير بعد البيانات الصينية المتفائلة - MarketPulse

• تجاوز الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الثالث ومبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر التوقعات.
• ولا تزال شركة كانتري جاردن الصينية معرضة لخطر التخلف الوشيك عن السداد مع انتهاء فترة السماح لمدفوعات قسيمة السندات المتأخرة البالغة 15.4 مليون دولار أمريكي اليوم.
• يتجاهل سوق العملات الأجنبية المخاطر الافتراضية لشركة Country Garden حيث واصل اليوان الخارجي (CHN) التداول بشكل جانبي مقابل الدولار الأمريكي منذ 28 سبتمبر.
• أدت مرونة CNH مقابل الدولار الأمريكي إلى تشتيت حركة قوة الدولار الأمريكي مقابل وكلاء CHH (AUD & SGD).

تمكنت البيانات الاقتصادية الثلاثية الرئيسية في الصين من تجاوز التوقعات في الاتجاه الصعودي حيث وصل الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث إلى 3% على أساس سنوي، أعلى من التقديرات المتفق عليها البالغة 4.9/4% ولكن أقل من قراءة الربع الثاني البالغة 4% على أساس سنوي. ارتفع نمو مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر بأسرع وتيرة في أربعة أشهر. وتسارع النمو بنسبة 2% على أساس سنوي من 6.3% على أساس سنوي في أغسطس وتجاوز التوقعات البالغة 5.5% على أساس سنوي.

تمكن الإنتاج الصناعي أيضًا من تجاوز التوقعات بشكل هامشي حيث نما بنسبة 4.5% على أساس سنوي في سبتمبر، أعلى من التقديرات المتفق عليها البالغة 4.3% على أساس سنوي ولكن دون تغيير من 4.5% على أساس سنوي في أغسطس.

في عموم الأمر، يبدو أن النهج المستهدف الحالي للسياسات المالية والنقدية التوسعية، الذي تبناه كبار صناع السياسات في الصين، ينجح في هذه المرحلة، وقد أبطل خطر حدوث دوامة انكماشية ناجمة عن أزمة مطولة في سوق العقارات وضعف الطلب الخارجي. كما يتزايد الأمل في أن تتمكن الصين من تحقيق هدف نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي الرسمي لعام 2023 بنحو 5%.

ولا تزال أزمة السيولة قائمة في سوق العقارات في الصين

ومع ذلك، فإن الساحل ليس جاهزًا تمامًا بعد لإخراج الشمبانيا للاحتفال المبكر، حيث لا تزال ظروف أزمة السيولة الشديدة قائمة في سوق العقارات في الصين حيث أصبح الكناري في منجم الفحم الآن هو Country Garden، أكبر مطور للعقارات الخاصة.

ينفد الوقت بالنسبة لشركة Country Garden لإعادة هيكلة مدفوعات القسيمة المتأخرة البالغة 15.4 مليون دولار أمريكي من السندات العامة بالدولار، حيث تنتهي فترة السماح اليوم، 18 أكتوبر، حيث سيؤدي عدم الدفع إلى تفعيل شرط التخلف عن السداد. حتى لو تمكنت Country Garden من تجنب "الرصاصة الافتراضية" اليوم، فلا يزال لديها عدد كبير من مدفوعات القسيمة المتأخرة من السندات الدولارية حيث تنتهي فترات السماح الخاصة بها قريبًا مع الفترة التالية في 27 أكتوبر لمدفوعات القسيمة المتأخرة التي تصل إلى 40 دولارًا أمريكيًا. مليون.

يتجاهل سوق العملات الأجنبية المخاطر المتزايدة للتخلف عن السداد في Country Garden

الشكل 1: أداء أزواج الدولار الأمريكي الرئيسية على مدى 5 أيام اعتبارًا من 18 أكتوبر 2023 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

ومن المثير للاهتمام أن حركات الأسعار الحالية قصيرة المدى الموضحة في سوق الصرف الأجنبي لا تسعر التخلف الوشيك المحتمل لشركة Country Garden والذي يمكن أن يؤدي إلى مخاطر نظامية في الصين وحتى على مستوى العالم. كان اليوان الخارجي (CNH) مرنًا مقابل القوة الأمريكية الأخيرة التي شوهدت مقابل العملات الأوروبية (اليورو والجنيه الاسترليني). تمكن سعر صرف الدولار الأمريكي/اليوان الصيني من الثبات تحت نطاق مقاومة ثانوي عند 7.3280 منذ 28 سبتمبر.

تمكنت الموجة الحالية من الحركة الجانبية التي شهدها زوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني من إثارة انخفاض طفيف في أداء الدولار الأمريكي مقابل عملات اليوان مثل الدولار الأسترالي والدولار السنغافوري. استنادًا إلى أساس الأداء المتداول لمدة خمسة أيام اعتبارًا من 18 أكتوبر 2023، تبددت قوة الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي منذ يوم الثلاثاء 17 أكتوبر، وقد سجل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الأسترالي الآن مكاسب بنسبة +0.54% فقط في وقت كتابة هذا التقرير. من حوالي +1.25% سابقًا.

رد فعل هبوطي لزوج اليورو/الدولار الأسترالي من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا

الشكل 2: الاتجاه البسيط على المدى القصير لزوج يورو/دولار أسترالي اعتبارًا من 18 أكتوبر 2023 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

أحد أزواج الدولار الأسترالي التي تتأثر بالمجموعة الحالية من البيانات الاقتصادية الرئيسية الوردية في الصين هو زوج الدولار الأسترالي. EUR / AUD.

ومن منظور التحليل الفني، تشير تحركات السعر الحالية لزوج اليورو/الدولار الأسترالي إلى مزيد من الانخفاض التصحيحي المحتمل على المدى القصير على الأقل.

ظهرت العديد من العناصر الهبوطية. توقف انتعاش +170 نقطة الأخير من أدنى مستوى له في 12 أكتوبر 2023 عند المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا حيث تم تداول زوج اليورو/الدولار الأسترالي تحته في الأسابيع الأربعة الماضية.

شهد مؤشر الزخم RSI على إطار 4 ساعات انهيارًا هبوطيًا للزخم دون الدعم الصعودي الموازي عند مستوى 50 تقريبًا ولم يصل إلى حالة التشبع في البيع (أقل من 30).

تشير هذه الملاحظات إلى أن الزخم الهبوطي على المدى القصير قد عاد إلى الظهور مما يدعم بدوره المزيد من الحركة الهبوطية المحتملة لزوج اليورو/الدولار الأسترالي.

راقب الدعم على المدى القريب عند 1.6550 (أيضًا المتوسط ​​المتحرك 20 يومًا) والاختراق أدناه قد يشهد مزيدًا من الانخفاض لإعادة اختبار منطقة التأرجح المنخفضة في 29 سبتمبر 2023 عند 1.6360/6320 في الخطوة الأولى.

ومع ذلك، فإن الاختراق فوق المقاومة المحورية الرئيسية قصيرة المدى عند 1.6710 يبطل النغمة الهبوطية للضغط صعودًا نحو المقاومة المتوسطة التالية عند 1.6890 (قمة النطاق الثانوي من 25 أغسطس/5 سبتمبر 2023 ومستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% من صفقة البيع الثانوية السابقة - مرحلة الاتجاه الهبوطي على المدى من أعلى مستوى في 17 أغسطس 2023 إلى أدنى مستوى في 29 سبتمبر 2023).

المحتوى لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة أن OANDA Business Information & Services، Inc. أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو إعادة توزيع أي محتوى موجود في MarketPulse ، وهو موقع إخباري للفوركس والسلع والمؤشرات العالمية وخدمة الموقع الإخباري الحائزة على جوائز من إنتاج OANDA Business Information & Services، Inc. ، يرجى الوصول إلى موجز RSS أو الاتصال بنا على info@marketpulse.com. زيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد عن إيقاع الأسواق العالمية. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.