رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي: باول جاهز أخيرًا لمواجهة التضخم ، ومراجعات مبيعات التجزئة ، وانخفاض النفط ، وتراجع الذهب ، وارتفاع البيتكوين

سارت الأسهم الأمريكية في رحلة متقلبة بعد أن أدى بيان اللجنة الفيدرالية المتشدد في البداية إلى انخفاض الأصول الخطرة ، ولكن بعد ذلك أصبح إيجابيًا بعد أن أقنع باول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسواق مؤقتًا بأنها لن تتأخر في محاربة التضخم. سار الكثير اليوم كما كان متوقعًا مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ومعالجة كيف أن الحرب في أوكرانيا تؤدي إلى ضغوط تضخمية إضافية.

تم رفع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم لعام 2022 من 2.6٪ إلى 4.3٪. لاحظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم مرتفع وأن غزو أوكرانيا سيخلق على الأرجح ضغطًا تصاعديًا إضافيًا على التضخم ويؤثر على النشاط الاقتصادي. تُظهر المخططات النقطية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقع رفع أسعار الفائدة في كل اجتماع من الآن فصاعدًا. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إنه سيبدأ في تقليل حيازاته من الأصول في الاجتماع القادم. 

لقد وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه لمعالجة التضخم بقوة مع زيادات في أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مطروحة على الطاولة وبدء جولة جديدة في الميزانية العمومية يمكن أن تحدث في وقت مبكر من شهر مايو. 

باول س / أ

لا يزال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول واثقًا من التوقعات الاقتصادية ويمكنه التعامل مع سياسة نقدية أكثر تشددًا. لن يلتزم باول باتخاذ المزيد من الإجراءات الآن لمعالجة التضخم ، ولكن من المحتمل أن يصبح ذلك أكثر احتمالا في الاجتماع المقبل. أصبح ضابط ضغط باول مثيرًا للاهتمام عندما أشار إلى أنه يمكنهم التحرك بسرعة أكبر وأن إعلان تخفيض الميزانية العمومية يمكن أن يأتي في أقرب وقت في مايو. يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي تمكن بطريقة ما من التسلل من التدافع هنا لمحاربة التضخم وهذا من المحتمل أن يزيل مخاطر حدوث خطأ في السياسة. لا يزال من الممكن أن ينتهي الأمر بالاقتصاد إلى الركود في العام المقبل ، ولكن على الأقل وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه بشكل أفضل قليلاً لدرء التضخم. 

بيانات الولايات المتحدة

أظهر تقرير مبيعات التجزئة لشهر فبراير أن ضغوط التسعير واسعة النطاق بدأت تلقي بثقلها على المستهلك ، لكنه احتوى أيضًا على مراجعات إيجابية ضخمة لشهر يناير. ارتفعت مبيعات التجزئة في فبراير بنسبة 0.3٪ ، أي أقل من التوقعات البالغة 0.4٪ ، ولكن تم تعديل قراءة يناير على نطاق واسع صعوديًا من 3.8٪ إلى 4.9٪. تشير أرقام مبيعات التجزئة لمدة شهرين إلى أن المستهلك يتعامل مع الارتفاع الحالي في الأسعار ويمكن أن يستمر ذلك لفترة أطول قليلاً حيث لا تزال العديد من الأسر تمتلك الكثير من النقود. 

زيت

قلصت أسعار النفط الخام الخسائر بعد أن أظهر بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد استعداده لمواجهة التضخم. النفط متقلب للغاية ويثير اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم تساؤلات حول النمو طويل الأجل وهو ما يعد أخبارًا سيئة لتوقعات الطلب على النفط الخام. ستؤدي الأسئلة حول حجم إنتاج النفط الروسي الذي سيستمر في التأرجح وعدم اليقين بشأن مدى سوء تدمير الطلب على النفط الخام إلى إبقاء أسواق الطاقة متوترة. 

كان النفط في وقت سابق تحت الضغط بعد أن أظهر تقرير مخزون النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة أن المخزونات ارتفعت بمقدار 4.35 مليون برميل ، وهي مفاجأة من السحب المتوقع عند 1.3 مليون برميل. لم يثبط ارتفاع أسعار البنزين عزيمة السائقين حيث ارتفع الطلب عن الأسبوع السابق. 

الأمر المثير للاهتمام للغاية هو أن الإنتاج الأمريكي ظل عالقًا عند مستوى 10.6 مليون للأسبوع السادس على التوالي حتى مع ارتفاع عدد الحفارات بشكل مطرد خلال الأسابيع العديدة الماضية. 

يجب أن يجد خام غرب تكساس الوسيط الدعم قريبًا ، لكن البيع الزخم دفع الأسعار بالقرب من بعض المستويات الفنية الرئيسية. إذا تم كسر المستوى 94 دولارًا ، فقد لا يقف الكثير في الطريق حتى المستوى 90 دولارًا.  

ذهبي

تراجعت أسعار الذهب في البداية على خلفية بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد / التوقعات الاقتصادية لكنها قلصت قدرًا كبيرًا من تلك الخسائر بعد أن أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن إعلان الإعادة في الميزانية العمومية يمكن أن يحدث في وقت مبكر من مايو. تتوقع وول ستريت الآن 75 نقطة أساس في رفع أسعار الفائدة خلال الاجتماعين المقبلين وبدء جولة الإعادة في الميزانية العمومية قبل الصيف. 

لا يتعين على المستثمرين البحث بجدية للعثور على سبب لاتخاذ موقف دفاعي وشراء الذهب: السياسة النقدية أصبحت مقيدة ، ومخاطر الركود التضخمي لا تزال قائمة ، ويبدو أن حالة عدم اليقين بشأن الحرب في أوكرانيا قد تستمر لأشهر. 

إلى البيتكوين

تخلت Bitcoin عن مكاسبها السابقة بعد أن أدى قرار FOMC المتشدد إلى انخفاض الأصول الخطرة. تمكنت Bitcoin من استعادة المستوى 40,000 دولار بعد أن أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن السياسة النقدية ستصبح مقيدة للاقتصاد الأمريكي ، مما أدى إلى انخفاض حاد في الدولار. لا تزال Bitcoin عالقة في نطاق تداولها البالغ 37,000 دولار و 45,000 دولار ، ويجب أن يظل هذا هو الحال على المدى القصير. 

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://www.marketpulse.com/20220316/fed-react-powell-finally-ready-take-inflation-retail-sales-revisions-oil-lower-gold-tumbles-bitcoin-higher/