رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي: الأسهم متقلبة بسبب تلميحات بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو الانخفاض ، وإعجاب ADP ، و Maersk والتجارة العالمية ، والنفط يوسع نطاق الارتفاع بعد بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ومكاسب الذهب ، ولا تزال عملة البيتكوين أعلى من 20 ألف دولار

ارتفعت الأسهم الأمريكية في البداية بعد أن قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي ما يكفي من التلميحات بأن نهاية دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي تقترب. لم تتمكن الأسهم من الحفاظ على مكاسبها حيث ذكّر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول الأسواق بأن التضخم كان مرتفعًا منذ 18 شهرًا وأنه من السابق لأوانه التفكير في إيقاف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا. قد تعاني الأسهم هنا حيث من الواضح أن خطر قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة فوق 5.00٪ لا يزال مطروحًا على الطاولة.

FOMC

للوهلة الأولى، بدا الأمر وكأن عيد الميلاد قد يأتي مبكرًا بالنسبة لوول ستريت، حيث ألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه يقترب من التحول إلى وتيرة أبطأ لتضييق السياسة النقدية. كانت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي أكثر ثقة في البداية من أن شهر ديسمبر سيكون بمثابة زيادة في سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة. 

قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة للمرة الرابعة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس، مما رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 3.75% و4.00%. ويبلغ إجمالي زيادات أسعار الفائدة لهذا العام الآن 375 نقطة أساس ومن المحتمل أن يكون هناك زيادات أخرى في أسعار الفائدة. 

وكان الجزء الحذر من البيان هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يأخذ في الاعتبار التشديد التراكمي للسياسة النقدية، والتأخر الذي تؤثر به السياسة النقدية على النشاط الاقتصادي والتضخم، والتطورات الاقتصادية والمالية.

وكان الجزء المتشدد من البيان هو أنهم يتوقعون أن الزيادات المستمرة في النطاق المستهدف ستكون مناسبة من أجل التوصل إلى موقف من السياسة النقدية المقيدة بما فيه الكفاية لإعادة التضخم إلى 2٪ مع مرور الوقت.

لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتمد على البيانات، وهذا من شأنه أن يشير إلى أنه إذا كانت قراءتا التضخم التاليتان (10 نوفمبر)^th و ديسمبر 13^th) وتقارير الرواتب غير الزراعية (4 نوفمبر^th و ديسمبر 2^nd) إذا ظلت ساخنة، فإنها ستظل عدوانية في اتخاذ السياسة بشكل أكبر في المنطقة التقييدية. 

مؤتمر صحفي

وأكد باول التزامهم القوي بخفض التضخم. ومن دون استقرار الأسعار، لن نتمكن من تحقيق سوق عمل قوية ومستدامة. كان باول واضحًا في الإشارة إلى أن التحول الهبوطي سيحدث إما في ديسمبر أو فبراير. لكنه تجنب أن يصبح متشائمًا للغاية حيث ذكّر المتداولين بأنه من السابق لأوانه أن نشكرهم على إيقاف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا.

ADP

لا تضع وول ستريت الكثير من الوزن على تقرير ADP لأن هذا هو الشهر الثالث فقط الذي يستخدم منهجيته الجديدة. وأظهر تقرير ADP أن نمو الوظائف في القطاع الخاص لا يزال قوياً، بقيادة الشركات المتوسطة الحجم. كان رقم نمو الوظائف الرئيسي ADP أعلى من التوقعات وكان بمثابة تذكير آخر بأن سوق العمل لا يزال قوياً. وارتفع التوظيف في القطاع الخاص بمقدار 239,000 وظيفة، وهو أفضل من التوقعات البالغة 185,000 والقراءة السابقة المعدلة بالخفض البالغة 192,000. 

وقال كبير الاقتصاديين في ADP: "على الرغم من أننا نشهد علامات مبكرة على تدمير الطلب بقيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلا أنه يؤثر فقط على قطاعات معينة من سوق العمل".

ويبدو أن جميع نقاط بيانات التوظيف تشير إلى أن سوق العمل يرفض الانهيار. سوف يسبب زخم الوظائف مشكلة للمتداولين الذين يتوقعون أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مقنع إلى أنهم سوف يتحولون إلى وتيرة أبطأ من تشديد السياسة في ديسمبر. 

ميرسك

تتراجع التجارة العالمية بسرعة وفقًا لأكبر مالك لحاويات الشحن في العالم. بالنسبة لعام 2022، تتوقع ميرسك أن ينخفض ​​الطلب العالمي على الحاويات بنسبة تصل إلى 4٪ على أساس سنوي، في حين أن التوقعات للعام المقبل ثابتة إلى سلبية على نطاق واسع. وأشارت ميرسك إلى أن أسعار الشحن بلغت ذروتها وبدأت في العودة إلى طبيعتها خلال هذا الربع، مدفوعة بانخفاض الطلب وتخفيف ازدحام سلسلة التوريد.

إن المخاوف من الركود العالمي تتزايد حدتها، وهذا من شأنه أن يؤدي إلى مشاكل بالنسبة للطلب العالمي على النقل والخدمات اللوجستية. يساعد تدمير الطلب في عودة أسعار الحاويات إلى الأرض ومن المحتمل أن تستمر في الانخفاض. 

زيت

حافظت أسعار النفط الخام على مكاسبها السابقة بعد أن أظهر تقرير مخزون النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة لتجار الطاقة أن هذا السوق ليس مستعدًا تمامًا لتحقيق فائض. كان السحب الرئيسي البالغ 3.11 مليون برميل يوميًا أكثر من المتوقع ولكنه ليس بنفس حجم السحب البالغ 6.53 مليون برميل يوميًا الذي أعلنه معهد البترول الأمريكي الليلة الماضية. هناك دلائل على أن الطلب على النفط الخام يحدث مع تراجع الصادرات وتراجع الطلب على البنزين قليلاً. ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر العرض على الطاولة، وهذا من شأنه أن يبقي هذا السوق محكمًا لفترة أطول.   

انخفضت مخزونات البنزين أكثر من المتوقع ووصلت إلى أدنى مستوياتها منذ نوفمبر 2014. وقبل تقرير تقييم الأثر البيئي، ارتفعت أسعار الغاز.

حصلت أسعار النفط على دفعة بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن دورة رفع أسعار الفائدة القوية قد تقترب من نهايتها. إن خطر بقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي عدوانيًا من خلال تشديد السياسة النقدية وإرسال هذا الاقتصاد بسرعة إلى الركود الشديد آخذ في التراجع. ومن الممكن أن يضعف الدولار أكثر هنا ويجب أن يكون ذلك بمثابة أخبار جيدة للسلع على نطاق واسع. 

FX

وقد ضعف الدولار في البداية، ومن الممكن أن يستمر هذا الاتجاه إذا اقتنع بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم ينحسر. لكي يتسارع انخفاض الدولار، تحتاج وول ستريت إلى رؤية أرقام أقل للعمالة والتضخم. 

ذهبي

يحاول الذهب استعادة قوته وقد يحدث ذلك إذا أظهر تقرير سوق العمل القادم وبيانات التضخم ضعفًا. أكد قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اعتماد بنك الاحتياطي الفيدرالي على البيانات مما يعني أن تجار الذهب ينتظرون قراءات قليلة للعمالة والتضخم قبل أن يتمكن من القيام بحركة قوية فوق مستوى 1700 دولار. 

العملات الرقمية

تستمر عملة البيتكوين في التداول فوق مستوى 20,000 دولار حيث أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي ما كانت تأمله الأسواق؛ هناك تحول هبوطي في التشديد قادم. كان رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأولي قويًا إلى حد ما بالنسبة لمعظم الأصول الخطرة، لكنه لم يستمر لأن البنك المركزي سيظل معتمداً على الجولة التالية من بيانات التضخم. لقد ظل التضخم مرتفعاً لمدة 18 شهراً وسيظل بنك الاحتياطي الفيدرالي ملتزماً باستخدام أدواته، مما يعني أننا لن نحصل على الضوء الأخضر للأصول الخطرة إلا بعد انخفاض التضخم بشكل حاد.     

هذه المادة هي لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة من شركة OANDA أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. التداول بالرافعة المالية هو مخاطرة عالية وغير مناسب للجميع. قد تفقد كل أموالك المودعة.

إد مويا

محلل سوق أول ، الأمريكتان at OANDA

مع أكثر من 20 عامًا من الخبرة في التداول ، يعد Ed Moya محللًا رئيسيًا للسوق في OANDA ، حيث ينتج تحليلات حديثة بين الأسواق ، وتغطية للأحداث الجيوسياسية ، وسياسات البنك المركزي ، ورد فعل السوق لأخبار الشركات. تكمن خبرته الخاصة في مجموعة واسعة من فئات الأصول بما في ذلك العملات الأجنبية والسلع والدخل الثابت والأسهم والعملات المشفرة.

على مدار مسيرته المهنية ، عمل إد مع بعض شركات وساطة الفوركس الرائدة وفرق البحث وأقسام الأخبار في وول ستريت بما في ذلك تجارة الفوركس العالمية و FX Solutions و Trading Advantage. في الآونة الأخيرة عمل مع TradeTheNews.com ، حيث قدم تحليلات للسوق حول البيانات الاقتصادية وأخبار الشركات.

يقع Ed في نيويورك ، وهو ضيف منتظم على العديد من شبكات التلفزيون المالية الكبرى بما في ذلك CNBC و Bloomberg TV و Yahoo! Finance Live و Fox Business و Sky TV. تحظى آرائه بالثقة من قبل وكالات الأنباء العالمية الأكثر شهرة بما في ذلك رويترز وبلومبرج وأسوشيتد برس ، ويتم نقله بانتظام في المنشورات الرائدة مثل MSN و MarketWatch و Forbes و Breitbart و The New York Times و The Wall Street Journal.

يحمل "إد" شهادة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة روتجرز.