في ١٤ يونيو، تحول القلق بين المديرين التنفيذيين في شركة العملات المشفرة ديربيت إلى إحباط.
وقال لوك ستريجرز، كبير المسؤولين التجاريين في ديربيت، في محادثة جماعية على تيليجرام: "كما طلبنا من قبل، فإن أي علامة على الحياة ستكون موضع تقدير".
كان هدف ستريجرز هو كايل ديفيز، المؤسس المشارك لـ Three Arrows Capital، صندوق التحوط للعملات المشفرة بقيمة 10 مليارات دولار والذي كان حينها في بداية دوامة الموت.
الإحباط والغضب
في اليوم السابق، تجاهل ديفيز مناشدات شركة Strijers والمديرين التنفيذيين الآخرين لشركة Deribit لتقديم تحديث لحالة القرض الذي قدموه له بملايين الدولارات، وفقًا لقطات الشاشة للدردشة التي تم نشرها هذا الأسبوع.
وبعد ثلاث ساعات تحول الإحباط إلى غضب.
وقال مسؤول تنفيذي آخر لديفيز: "أنت حقاً بحاجة إلى البدء في التواصل". "يستعد فريق Deribit القانوني للأسوأ الآن، بما في ذلك خطة الاستيلاء على أصولك وأسهمك. … لا تفعل أي شيء غبي ويرجى التواصل”.
الآن سيتعين عليهم الوقوف في الطابور.
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
Deribit، وهي بورصة مشتقات العملات المشفرة مقرها في هولندا، هي واحدة من 32 دائنًا وردت أسماؤهم في وثيقة مكونة من 1,157 صفحة تم تقديمها في محكمة سنغافورية كجزء من تصفية Three Arrows. يقدم الملف، الذي تمت مشاركته على موقع ويب يديره مصفو شركة Three Arrows، الصورة الأكثر شمولاً حتى الآن لانهيار شركة Three Arrows.
وتدين شركة Three Arrows للدائنين الـ 32 بمبلغ 3.9 مليار دولار على الأقل، وفقًا للوثائق. أكبر دائن هو Genesis، وهي شركة تداول وإقراض العملات المشفرة، والتي تبلغ قيمتها 2.36 مليار دولار. لقد أقرضت الأموال لصندوق التحوط بالدولار الأمريكي، بضمان أسهم Grayscale Bitcoin Trust، وGrayscale Ethereum Trust، والرموز المميزة لبلوكشين Near وAvalanche.
لكن الوثائق تقدم أكثر من مجرد أرقام. كما أنها تشرح بالتفصيل الإحباط والذعر بين العملاء الذين وثقوا في ديفيز والمؤسس المشارك لشركة Three Arrows، سو تشو، فيما يتعلق بأصول شركتيهما.
علاوة على ذلك، يشك دائنو شركة Three Arrows في أن المؤسسين المشاركين يتصرفون بحسن نية. وفي طلب تصفية شركة Three Arrows، أشارت ديربيت إلى أنها تتبعت معاملات blockchain الخاصة بصندوق التحوط.
معوقات التعافي
في منتصف يونيو، بينما كان ديفيز وتشو يتجاهلان مكالمات ورسائل الدائنين، أرسلت شركة Three Arrows عملة مشفرة تبلغ قيمتها عشرات الملايين من الدولارات إلى عناوين غير معروفة أو شركات تابعة للمؤسسين المشاركين.
وقال راسل كرونبلر، المصفي في شركة تينيو، وهي شركة مقرها نيويورك مخصصة لشركة ثري آروز، في وثائق المحكمة: "لم يكن من الواضح أين ذهبت تلك الأموال فيما بعد". "كان سلوك الشركة مثيرًا للقلق بشكل خاص نظرًا لأن العملة المشفرة، بطبيعتها، يصعب تأمينها ويصعب استردادها إذا تم تبديدها... وبينما يمكن تتبع تحويل الأموال على blockchain، فإن السهولة التي يمكن بها تحويلها وعدم الكشف عن هوية عناوين المحفظة يخلق عوائق خطيرة أمام التعافي.
ولعل الأمر الأكثر فظاعة هو أن الزوجين قاما بدفع دفعة أولى مقابل يخت بقيمة 50 مليون دولار كان من المقرر أن يستلماه هذا الصيف في إيطاليا.
ولعل الأمر الأكثر فظاعة هو أن الزوجين قاما بدفع دفعة أولى مقابل يخت بقيمة 50 مليون دولار كان من المقرر أن يستلماه هذا الصيف في إيطاليا.
وقال تشارلز ماكجارو، كبير مسؤولي الإستراتيجية في Blockchain.com، في إفادة خطية: "كما أفهم أيضًا، أن السيد ديفيز ينوي أن يكون هذا اليخت أكبر من أي يخت مملوك حتى لأغنى المليارديرات في سنغافورة".
وفي الواقع، ظهرت تغريدة لتشو عمرها ثلاث سنوات على موقع تويتر، حيث قال مازحا عن كل ما حدث - الإعسار، والظلال، والتصفية، والدراما.
"الحديث عن تغير المناخ رخيص"، يقول تشو تويتد في فبراير/شباط 2019، "لكن الإبحار في البحار السبعة على يختك كهارب دولي أمر مكلف".
ولم تستجب شركة Three Arrows على الفور لطلب التعليق يوم الأربعاء.
Three Arrows هو أحد عملاء Deribit ومقترض ومساهم، كما قال Jos van Grinsven، رئيس الامتثال في الشركة، للمحكمة العليا لجزر فيرجن البريطانية في إفادة خطية بتاريخ 24 يونيو. ولم ترد Deribit على الفور على طلب للتعليق يوم الأربعاء.
في 11 يونيو، انتهكت شركة Three Arrows متطلبات الهامش الخاصة بها على حساب التداول في Deribit وتخلفت عن سداد قرض من الشركة يبلغ إجماليه 1,300 بيتكوين و15,000 إيثر. وقال فان غرينسفين إن قيمة الحسابين، اعتبارًا من 20 يونيو/حزيران، تبلغ قيمتها مجتمعة 79 مليون دولار.
التصفية ببطء
وبعد يومين، وبموجب اتفاقها مع Three Arrows، بدأت Deribit في تصفية حساب التداول الخاص بصندوق التحوط ببطء بإذن من Davies وZhu، وفقًا لقطات شاشة لمحادثة جماعية على Telegram بينهما. وكانت لقطات الشاشة من بين مئات الصفحات من الأدلة المدرجة في وثائق المحكمة الصادرة هذا الأسبوع.
"هل أبيع لك حوالي 100 بيتكوين و1000 إيث عدة مرات كل ساعة؟" سأل شخص يمر بالمقبض "Shaun Deribit" أحد موظفي Three Arrows. "هل يمكنك أيضًا إقناع [ديفيز] أو [تشو] بتأكيد هذا النهج؟"
أجاب ديفيز: "تمت الموافقة". ثم صمت الراديو.
ستمر عدة أيام قبل أن يعترف المؤسسون المشاركون لشركة Three Arrows بمكالمات المديرين التنفيذيين لشركة Deribit أو رسائلهم النصية، وفقًا لوثائق المحكمة. ولزيادة الطين بلة، لجأ تشو إلى تويتر في 14 يونيو/حزيران لقمع الشائعات التي تفيد بأنه هو وديفيز قد غابا بدون إذن.
وقال في تغريدة على تويتر: "نحن بصدد التواصل مع الأطراف المعنية وملتزمون تماما بالعمل على حل هذا الأمر".
لم يكن ذلك جيدًا مع Strijers.
أرسل رسالة إلى ديفيز: "سنكون ممتنين لإدراجنا في عملية الاتصال هذه".
لكن المديرين التنفيذيين لشركة ديربيت لم يكونوا الوحيدين الذين غضبوا من تغريدة تشو. أشار تشارلز ماكجارو، كبير مسؤولي الإستراتيجية في Blockchain.com، إلى التغريدة في إفادة خطية تم تقديمها في 27 يونيو، أيضًا في المحكمة العليا لجزر فيرجن البريطانية. ولم يستجب موقع Blockchain.com على الفور لطلب التعليق يوم الأربعاء.
وقال ماكجارو للمحكمة: "لم يحاول أي ممثل لشركة 3AC في أي وقت التعامل مع Blockchain.com بحسن نية بشأن هذه القضايا".
كانت بين الشركتين علاقة طويلة الأمد - على الأقل وفقًا لمعايير عالم العملات المشفرة سريع الحركة.
تيرا متذبذبة
قال ماكجارو: "في عام 2019 (وما بعده)، برزت 3AC، وكانت معروفة جيدًا في صناعة العملات المشفرة كصندوق تداول خاص رائد مع انحياز اتجاهي محدود وميزانية عمومية قوية". "لم يكن لدي أي سبب لعدم تصديق هذا."
على مدى السنوات الأربع التالية، سوف تقترض شركة Three Arrows - وتسدد - أكثر من ملياري دولار من العملات المشفرة والعملات الورقية.
تغيرت الأمور في شهر مايو، عندما انهارت شبكة Terra blockchain والرموز المرتبطة بها، Luna وUST. استثمرت شركة Three Arrows مبلغ 600 مليون دولار في رموز Terra - كما أكد ديفيز في إفادته الخطية بتاريخ 27 يونيو - وفي صباح يوم 11 مايو، بينما كانت Terra تتأرجح، أرسل مسؤول تنفيذي في Blockchain.com يُدعى سكوت أوديل رسالة نصية إلى موظف شركة Three Arrows، إدوارد تشاو للتأكد من أن كل شيء على ما يرام.
وأصر تشاو على أن صندوق التحوط سوف يندمج دون أن يصاب بأذى. ومع ذلك، لم يكن أوديل يشعر بأنه محظوظ.
وقال أوديل لتشاو بعد ظهر ذلك اليوم، في إشارة على ما يبدو إلى العملات المستقرة: "سيتعين علينا في الواقع تغيير الاتجاه هنا نظرًا لجميع الإجراءات هذا الأسبوع وتدفقات الاسطبلات". "نحن بحاجة إلى إعادة قيمة القرض [المنقح]".
أصبح رد تشاو، في اليومين التاليين لنشر الوثائق، بمثابة ميم.
ستخسر Luna وUST 99% من قيمتهما بين عشية وضحاها.
تواصل أوديل مرة أخرى، هذه المرة مع ديفيز. وقال ديفيز إن شركة Three Arrows خسرت أموالاً على Terra، لكنه أصر على أن الأمر لم يكن قاتلاً. وقد قدم بيانًا عبر البريد الإلكتروني يؤكد ذلك، وهو البيان الذي قال ماكجارو إنه "يشكك الآن ... في أنه كان دقيقًا".
بعد أكثر من شهر بقليل، مع تقارير وسائل الإعلام عن أن شركة Three Arrows قد فاتتها مكالمات هامشية، حاول ماكجارو الاتصال بديفيز، ولكن دون جدوى.
لا شفافية
"[H] نطلب منا المساعدة إذا لم تكن لدينا شفافية بشأن ما يحدث" ، أرسل رسالة إلى ديفيز بعد ذلك.
وفي اليوم التالي، أرسل رابط Zoom الذي تجاهله ديفيز أيضًا.
قال: "كايل، نريد العمل معك، لكن الأمر صعب للغاية عندما لا تتمكن من الرد".
غارقة في المطالبات
تضافرت جهود Deribit وblockchain.com لبدء إجراءات التصفية ضد Three Arrows في المحكمة العليا لجزر فيرجن البريطانية الشهر الماضي. وفعلت شركة Three Arrows الشيء نفسه، قائلة إنها "كانت غارقة في المطالبات و/أو الاستفسارات من المقرضين والمستثمرين".
وقال ديفيز في إفادته الخطية إن تسلسل الأحداث كان بسيطًا. مع وجود 600 مليون دولار في لونا، كانت شركة ثري آروز ضحية "دوامة الهبوط السريعة" التي بدأت مع انهيار تيرا و"الضيق التضخمي للاقتصاد الكلي".
وتابع: "بينما كانت شركة [Three Arrows] قادرة في البداية على تلبية نداءات الهامش هذه، فإنها لم تتمكن لاحقًا من تلبية جميع نداءات الهامش عندما كان رد فعل المقرضين بشكل جماعي".
لا يوجد احتمال لأي إعادة هيكلة لشركة TACL. إنها معسرة بشكل يائس.
كايل ديفيز في إفادة خطية
للحظة في الأسبوع الماضي، بدا كما لو أن المؤسسين الغامضين قد يتعاونون بعد كل شيء. نوع من.
في ذلك الصباح، لجأ تشو إلى تويتر للمرة الأولى منذ ما يقرب من شهر، وشارك رسالة بالبريد الإلكتروني أرسلها محاميه إلى كرومبلر.
"تماشيًا مع رغبة عملائنا في العمل بشكل معقول معك، تم إرفاق جدول بيانات يحتوي على تفاصيل أصول الشركة التي تمكن عملاؤنا من تجميعها معًا في هذه الفترة القصيرة،" المحامي كريستوفر أناند دانيال، من شركة Advocatus ومقرها سنغافورة كتب القانون LLP. "حرصًا على الوقت، يقدم عملاؤنا هذه المعلومات بشكل دوري، وسيواصلون العمل على استرداد تفاصيل الأصول الأخرى."
فقط لو.
كان جدول البيانات يفتقر إلى التفاصيل، وفقًا لمصدر مطلع على الأمر، والذي يعتقد أن تشو وديفيز كانا أقل فائدة مما كانا يرغبان في تصديقه.
ومع ذلك، هناك شيء يمكن أن يتفق عليه الطرفان.
وقال ديفيز في إفادته الخطية: "لا يوجد احتمال لأي إعادة هيكلة لشركة TACL". "إنها معسرة بشكل ميؤوس منه."
