يعد FTX Token (FTT) أحد أكثر رموز التبادل إثارة للاهتمام في السوق. منذ إصداره العام الماضي ، صعد إلى قائمة أفضل 100 شركة في CMC.
اكتسب رمز FTX أيضًا قدرًا كبيرًا من الاهتمام مؤخرًا نظرًا لإدراجه وحذفه لاحقًا من تبادل بنيس. قال بعض الأشخاص إن الرموز المميزة ذات الرافعة المالية التي أنشأتها بورصة FTX "معقدة للغاية" بالنسبة لمعظم المتداولين.
إذن ، هل هذا هو الحال حقًا وهل يجب أن تفكر في FTT؟
في مراجعة FTX Token سأحاول الإجابة عن ذلك في نظرة عامة متعمقة. سأقوم أيضًا بتحليل الحالات المحتملة والمنفعة والاستخدامية طويلة المدى لـ FTT.
ما هو رمز FTX؟
يمر رمز FTX بواسطة مؤشر FTT وهو رمز تبادل صادر عن تبادل FTX لتشغيل نظامها الإيكولوجي وتوفير المنفعة في عمليات التبادل.
أبحاث FTX و Alameda
حدثت كتلة التكوين الخاصة برمز FTT في أبريل 2019 ، لكن الرمز المميز لم يبدأ التداول في البورصات حتى أغسطس من نفس العام. تم إطلاق التبادل والرمز المميز بمساعدة البحث الاميدا، شركة تداول عملات رقمية كاملة الخدمات.
ستركز هذه المراجعة على رمز FTT الذي يسلط الضوء على استخداماته وفائدته وتاريخه وأحداثه الحالية وما قد يحمله المستقبل. ومع ذلك ، سنبدأ ببعض المعلومات الأساسية المتعلقة بتبادل FTX وتاريخها وما تحاول تحقيقه في النظام البيئي لتبادل العملات المشفرة.
نظرة عامة على FTX
تم إطلاق FTX Exchange في أبريل 2019. بدلاً من أن تكون مجرد بورصة ، فهي عبارة عن بورصة للمشتقات تتيح للمتداولين المشاركة في أسواق العملات المشفرة من خلال الرموز المميزة للعقود الآجلة والرموز ذات الرافعة المالية.
تسمح هذه الرموز بالرافعة المالية على العملات المشفرة الشائعة دون الحاجة إلى حساب هامش. نمت البورصة أيضًا لتقديم مجموعة من الأصول الرقمية المشتقة الأخرى ، مثل الرموز المميزة الخاصة بنتائج الانتخابات الرئاسية لعام 2020.
Graph For Trading انتخاب ترامب
كان الغرض من إنشاء البورصة هو محاولة مؤسسيها لتجنب التراجع في عمليات تبادل العملات المشفرة. يقوم بذلك من خلال نموذج تصفية ثلاثي المستويات يستخدم أوامر محدودة السعر لإغلاق المراكز ، ويستفيد من صندوق التأمين الذي يمنع خسائر العملاء.
إحدى الطرق للقيام بذلك هي مشاركة الضمانات عبر جميع الرموز المميزة في محفظة واحدة عالمية مستقرة. هذا النموذج يحاكي عمل أسواق العقود الآجلة التقليدية. كما يسمح للمتداولين بفتح صفقات قصيرة أو الاستفادة من رأس مالهم دون استخدام الهامش أو العقود الآجلة.
الرموز المميزة ذات الرافعة المالية التي تقدمها تجارة FTX بنفس الطريقة مثل أي رمز آخر في السوق الفورية ، لكنها تسمح برافعة مالية 3x أو -1x أو -3x على عدد من العملات المشفرة الشائعة. يتم تشغيل مكتب أوامر OTC في FTX بواسطة Alameda Research ، وهي نفس الشركة التي ساعدت في إنشاء البورصة.
فريق FTX
تم تأسيس كل من Alameda Research و FTX Exchange من قبل اثنين من خريجي معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا: Sam Bankman-Fried و Gary Wang.
سام Bankman-Fried يعمل كرئيس تنفيذي لكلتا الشركتين ، وقبل تأسيس Alameda Research في عام 2017 كان تاجرًا في Jane Street Capital في مكتب ETF الدولي. وقد منحه ذلك خبرة واسعة في تداول الأسهم والعملات والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة. أثناء وجوده في Jane Street ، تم أيضًا المساعدة في تصميم نظام التداول خارج البورصة.
غاري وانغ يعمل كمدير فني للتكنولوجيا لكل من Alameda Research و FTX Exchange. قبل المشاركة في تأسيس Alameda Research ، عمل كمهندس برمجيات في Google.
تضمنت مسؤولياته هناك إنشاء أنظمة لتجميع أسعار شركات الطيران عبر ملايين الرحلات الجوية. خفض نظامه استخدام الذاكرة والكمون بأكثر من 50٪.
تبادل FTX
تتبنى FTX Exchange وجهة نظر مختلفة لتداول العملات المشفرة وفي هذه العملية تعمل على تغيير الطريقة التي ينظر بها الآخرون إلى تداول العملات المشفرة. تقوم بذلك من خلال تقديم مجموعة من المنتجات الجديدة المبتكرة التي تسلط الضوء على ما يمكن فعله blockchain مقرها الأصول.
تقدم FTX ثلاث ميزات مهمة لأسواق العملات المشفرة: السيولة والابتكار والتحكم في المخاطر.
المخاطر ، العقود الآجلة للعملات المشفرة ، و Clawbacks
هناك اختلاف رئيسي في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة غير موجود في أسواق العقود الآجلة التقليدية. هذا هو احتمال أن يطلب من المتداولين في بورصة معينة إعادة بعض مكاسبهم للحفاظ على ملاءة البورصة عندما يقوم متداول آخر بتفجير حسابه بشكل مذهل.
تُعرف هذه التضحية باسم "clawback" ونادرًا ما تحدث في أسواق العقود الآجلة التقليدية لأن صانعي السوق هناك قادرون على تمرير مخاطرهم إلى المؤسسات المالية الأكبر مثل بنك مركز المال العالمي. لا يمكن للنظام البيئي للعملات المشفرة القيام بذلك ، وبالتالي يمكن أن تحدث عمليات clawback وتحدث بالفعل.
عملية التصفية في FTX لمنع ظهور Clawbacks عبر عملات معدنية
حدث أحد أكبر الأمثلة على ذلك في تبادل المشتقات OKEx في أغسطس 2018. في ذلك الوقت قام متداول واحد بتجميع مركز مستقبلي للبيتكوين بقيمة تزيد عن 400 مليون دولار. عندما لاحظت البورصة المركز طلبوا من المتداول خفض تعرضه وعندما رفض قاموا بتصفية المركز بالكامل بالقوة ، مما أدى إلى خسارة ما يقرب من 27 مليون دولار.
تمكنت OKEx من تغطية 18 مليون دولار من الخسارة من خلال صندوق التأمين الذي أنشأته سابقًا ، لكن ما تبقى من الخسارة ، حوالي 8.8 مليون دولار ، تم استرداده من أي متداول كان على الجانب الآخر من التجارة وكسب المال عندما تم تصفية المركز. وبلغ هذا ما يقرب من 18٪ من المكاسب.
إلى أن تنمو أسواق العملات المشفرة ، ستظل عمليات الاسترداد الأكبر جزءًا من سوق العقود الآجلة ، مما يجعل حلول إدارة المخاطر التي تقدمها FTX مفتاحًا لنمو الصناعة.
رموز FTX Leveraged
يمكن القول إن أكبر ابتكار تم إنشاؤه بواسطة FTX هو الرموز المميزة للعملات المشفرة ذات الرافعة المالية. بفضل هذه الرموز ، لم تعد مشكلة إدارة مركز مستقبلي في العملات المشفرة ضرورة. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمرين استخدام الرموز المميزة + 3x أو -1x أو -3x التي أنشأتها FTX.
اعتبارًا من مارس 2020 ، تتوفر الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لعملة البيتكوين ، إثيريم، EOS ، Ripple ، Tezosو Bitcoin Cash وأكثر من اثني عشر عملات بديلة أخرى. هناك أيضًا الرموز المميزة للرافعة المالية لـ Tether ، PAX، وعدد من عملات مستقرة أخرى.
استدانة Bull & Bear Tokens في FTX
تمنح هذه الرموز المميزة المستثمرين ميزة كبيرة في الأسواق من خلال السماح لهم بتجنب استخدام العقود الآجلة الأكثر تعقيدًا لإنجاز نفس المهمة. مع الرموز المميزة لا توجد متطلبات هامش ، ويصبح من الأسهل بكثير تقييم القيمة المعرضة لخطر الاستثمار.
نظرًا لأن تداول العقود الآجلة معقد للغاية ، فإن العديد من المستثمرين يجدون صعوبة في فهم المخاطر التي يعرضون أنفسهم لها ، وإمكانية تفجير الحساب وخسارة كل أموالهم. وبالطبع فإن تداول العقود الآجلة يعرض الجميع في البورصة لمشكلة clawbacks المحتملة.
من الواضح أن FTX خلقت طريقة أفضل بكثير للحصول على الرافعة المالية والتحوط من المراكز.
ما هو رمز FTX (FTT)؟
تم إنشاء رمز FTT لاستخدامه في تبادل FTX. إنه رمز ERC-20 وهو بمثابة العمود الفقري للنظام البيئي للتبادل ، ويضم عددًا من الاستخدامات المثيرة للإعجاب في عملية التبادل.
سيرى أولئك المطلعون على عمليات تبادل العملات المشفرة أن FTT تؤدي دورًا مشابهًا لرمز BNB المميز في Binance ، أو رمز HT المميز في Huobi. لقد ولّد هذا قدرًا كبيرًا من الاهتمام بـ FTT من قبل المستثمرين منذ أن كان أداء العملات الرمزية بشكل عام جيدًا على مر السنين.
أداة FTT Token
تأتي القيمة الأساسية لرمز التبادل بشكل خاص من فائدة هذا الرمز المميز ، أو حالات الاستخدام التي تخدمها. يجب أن يحتوي الرمز المميز أيضًا على عرض محدود لزيادة قيمته. مع وضع هذه الأشياء في الاعتبار ، دعونا نرى ما هي فائدة الرمز المميز التي تمتلكها FTT ، وكيف كان العرض محدودًا لـ FTT.
- رسوم تداول مخفضة - فائدة واحدة متوقعة لأي رمز صرف هي رسوم تداول مخفضة لأولئك الذين يحملون الرمز المميز. تقدم FTT بالطبع هذه التوقعات ويتم تحفيز المتداولين على شراء رموز FTT لتخفيض رسوم التداول التي يدفعونها. يتم خصم رسوم التداول من 3٪ إلى 60٪ اعتمادًا على مبلغ FTT المحتفظ به.
- مكاسب اجتماعية - إحدى الطرق التي تتجنب بها البورصة عمليات الاسترداد هي تمويل حساب تأمين لحماية المتداولين في حالة التقلب المفرط في السوق. لقد ذهبت FTX إلى أبعد من ذلك من خلال وضع قاعدة مفادها أنه إذا شهد صندوق التأمين الخاص بهم زيادة كبيرة ، فسيحصل أي من حاملي FTT في ذلك الوقت على مكافأة إضافية من أموال التأمين الزائدة. قد يجعل هذا FTT مشابهًا لسهم يحمل توزيعات أرباح إذا كان لدينا سوق صاعد آخر ممتد في العملات المشفرة.
- توكن بيرنز - هذه إحدى الطرق التي تتحكم بها FTX في العرض لزيادة سعر FTT. تستخدم FTX ثلث الرسوم التي تولدها البورصة لإعادة شراء رموز FTT وحرقها أو إتلافها. قالت FTX إنها ستستمر في القيام بذلك حتى يتم حرق 50 ٪ من جميع FTT التي تم إنشاؤها.
- حلول البطاقات البيضاء - هذه طريقة لتوليد دخل إضافي عن طريق بيع أو تأجير إطار عمل منتجهم للآخرين. في هذه الحالة ، ذكرت FTX أنها لاحظت اهتمامًا كبيرًا من الشركات الأخرى في حل العلامة البيضاء لعقود FTX الآجلة وبورصة OTC. على الرغم من أنه لا يبدو أن هذا قد يؤثر على رمز FTT ، إلا أنه قد يؤثر على رمز FTT لأن FTX قالت إن FTT ستكون أحد خيارات الدفع إذا كانت تقدم حلاً للعلامة البيضاء. ومن المحتمل جدًا أن يقدموا نوعًا من الخصم على مشتريات العلامة البيضاء التي تتم باستخدام FTT. قد يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب بشكل كبير على FTT إذا أصبح حل العلامة البيضاء شائعًا.
- حسومات OTC - مع أحجام التداول المبلغ عنها التي تزيد عن 500 مليون دولار ، تعد FTX واحدة من أكبر بورصات العملات الرقمية في العالم ، ولكن بفضل شراكتهم مع Alameda Research ، يمكنهم أيضًا تقديم منصة تداول خارج البورصة (OTC) أيضًا. عادةً ما يتم استخدام هذه المنصة من قبل المستثمرين والتجار ذوي الحجم الكبير الذين لا يريدون أن يكون لصفقاتهم تأثير على أسعار السوق. بناءً على المعلومات الواردة من FTT Whitepaper ، يتلقى متداولو OTC هؤلاء خصمًا إذا كانوا يمتلكون ما يكفي من FTT.
- ضمان الموقف - يمكن استخدام FTT كضمان على منصة التداول ، مما قد يزيد الطلب إذا قدمت FTX بعض الحوافز في المستقبل لاستخدام FTT كضمان بدلاً من بعض الأصول الأخرى مثل Bitcoin أو Tether.
- الخطط المستقبلية - صرحت FTX أنها تخطط لإطلاق منصة تداول فورية في المستقبل ، على الرغم من عدم وجود تاريخ متوقع لذلك. قالوا أيضًا أن منصة التداول الفوري هذه يمكن أن تؤدي أيضًا إلى منصة IEO مشابهة لمنصة إطلاق Binance. نظرًا لأنه من شبه المؤكد أن يتم استخدام FTT في عمليات الشراء على مثل هذه المنصة ، فإننا نتوقع ارتفاع الطلب على FTT بمجرد تنفيذ ذلك.
أداء سعر FTT
تم تعدين كتلة التكوين الخاصة برمز FTT في أبريل 2019. وبعد ذلك كانت هناك ثلاث جولات من مبيعات التوكنات للمستثمرين من القطاع الخاص في يوليو 2019 ، حيث تمطر حوالي 8 ملايين دولار في رأس المال ، وفي 31 يوليو 2019 بدأ تداول الرمز المميز في البورصات.
أداء رمز FTT. صورة عبر CMC
في ذلك الوقت ، افتتح التداول عند 1.72 دولار وأغلق في نفس اليوم عند 1.73 دولار. في غضون 10 أيام ، وصل السعر إلى 2.25 دولار ، لكنه تراجع بسرعة وتم تداوله عند 1.25 دولار بعد أسبوع. بعد الوصول إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 0.83129 دولار في 7 سبتمبر 2019 ، ظل الرمز المميز في نطاق 1.15 دولار إلى 1.40 دولار خلال الأشهر العديدة القادمة.
في أواخر نوفمبر 2019 ، بدأ في الصعود مرة أخرى ، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3.38 دولار في 16 فبراير 2020. اعتبارًا من 31 مارس 2020 ، تم تداول الرمز المميز عند 2.42 دولار ، بعد أن تعافى من الانخفاض بعد إعلان Binance في 28 مارس 2020. أنهم سيقومون بإزالة جميع الرموز المميزة برافعة مالية FTX.
تقوم Binance بحذف رموز FTX ذات الرافعة المالية
يوم السبت ٢٨ مارس ٢٠٢٠ أعلن بينانس سيقومون بإزالة جميع الرموز المميزة ذات الرافعة المالية التي تقدمها FTX اعتبارًا من 31 مارس 2020 الساعة 10:00 بالتوقيت العالمي المنسق. سيكون لدى المستخدمين حتى ذلك الوقت لنقل الأموال من البورصة. في حالة عدم تحريك الرموز المميزة من خلال القطع ، قال Binance إنهم سيوفرون القيمة المعادلة لكل رمز مميز مع رافعة مالية في BUSD.
تشمل الأصول المراد شطبها BULL و BEAR و ETHBULL و ETHBEAR و EOSBULL و EOSBEAR و BNBBULL و BNBBEAR و XRPBULL و XRPBEAR بالإضافة إلى عدد من الرموز المميزة الأخرى.
تعتبر رموز BULL و BEAR رمزية طويلة وقصيرة برافعة مالية ، مع رافعة مالية 3x. هذا يعني أن أي حركة في العملة المقابلة تضاعف ثلاث مرات في العملة ذات الرافعة المالية.
تغريدة تعلن الشطب. صورة عبر تويتر.
كما كان متوقعًا ، كان المستخدمون يبيعون رموزهم على نطاق واسع خلال الأيام القليلة المقبلة. بدأت FTX Exchange أيضًا في تقديم أزواج LT USDT إذا كان المستخدمون لا يريدون تحويل الرموز المميزة ذات الرافعة المالية الخاصة بهم إلى BUSD في Binance.
اشتكى العديد من المتداولين من الخسائر الكبيرة الناتجة عن الشطب ، لكن الرئيس التنفيذي لـ Binance Changpeng Zhao أجاب على كل شكوى بنفس الطريقة:
لم يتم تصميمها للاحتفاظ بها على المدى الطويل. تنخفض قيمتها بمرور الوقت عندما تتقلب الأسواق (الأصول الأساسية) ذهابًا وإيابًا. السبب الرئيسي للشطب هو أن الكثير من المستخدمين لا يفهمونها.
ورد سام بانكمان فرايد ، الرئيس التنفيذي لشركة FTX Exchange بالقول إنه يجب على Bianance أن تأخذ زمام المبادرة لتثقيف مستخدميها فيما يتعلق بالرموز ذات الرافعة المالية بدلاً من شطبها سريعًا.
يبدو أيضًا أنه من الغريب إلى حد ما أن تتعارض Binance مع FTX بعد أن دخلت في شراكة إستراتيجية مع البورصة في ديسمبر الماضي فقط. كجزء من هذه الشراكة ، قيل أن Binance استثمرت مبلغًا كبيرًا في FTX ، حيث حصلت على مركز ملكية مكون من رقمين في البورصة.
وفي الختام
لن أدعي أن FTT كاستثمار جيد أو سيئ ، يحتاج كل شخص إلى بذل العناية الواجبة واتخاذ هذا القرار بمفرده.
أستطيع أن أقول إن FTX سرعان ما أصبحت واحدة من أشهر منصات تداول العملات المشفرة في العالم. أستطيع أن أقول أيضًا أن رمز FTT يحتوي على مجموعة متنوعة من الفوائد داخل نظام FTX البيئي ، وأن هذه الأداة يجب أن تحافظ على ارتفاع الطلب على الرمز المميز.
الخطر الحقيقي الوحيد في هذا الوقت في ذهني هو المخاطر الكامنة في سوق العملات المشفرة بشكل عام. بينما يمكن للمرء أيضًا أن يدعي أن هناك بعض المخاطر في شرعية البورصة نفسها ، فإن الفريق الذي يقف وراء FTX يبدو حقيقيًا وصادقًا وشفافًا. يبدو الأمر كما لو أنهم يريدون ببساطة تقديم بديل قوي للمتداولين للعقود الآجلة في سوق العملات المشفرة من خلال بناء بورصة تشفير مبتكرة وفعالة.
هناك احتمال إيجابي آخر لعملة FTT وهي إمكانية أن تصبح مصدر دخل سلبي من خلال نموذج المكاسب الاجتماعية الخاص بها. يمكن أن يخلق ذلك طلبًا هائلاً على FTT في المستقبل إذا أصبحت هذه المكاسب الاجتماعية حقيقة واقعة.
صورة مميزة عبر Shutterstock
إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.
- &
- 400 مليون دولار
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- حسابي
- إضافي
- مميزات
- نصيحة
- شركة الطيران
- الكل
- السماح
- Altcoins
- أعلن
- ابريل
- الأصول
- ممتلكات
- مصرف
- أكبر
- binance
- الرئيس التنفيذي لشركة Binance
- Binance Launchpad
- قطعة
- إلى البيتكوين
- بيتكوين النقدية
- بيتكوين الآجلة
- BNB
- ابني
- BUSD
- الأعمال
- الموارد
- الحالات
- النقد
- الرئيس التنفيذي
- Changpeng
- تشانغبينغ تشاو
- صندوق توظيف برأس مال محدود
- CMC
- الشركات
- حول الشركة
- استمر
- التشفير
- تبادل التشفير
- تبادل تشفير
- تشفير الأسواق
- العملات الرقمية
- العملات المشفرة
- Cryptocurrency صرف
- تبادل كريبتوكيرنسي
- سوق كريبتوكيرنسي
- تداول كريبتوكيرنسي
- CTO
- العملات القوية الاخرى
- العملة
- حالياًّ
- البيانات
- يوم
- الطلب
- المشتقات
- تصميم
- هدم
- رقمي
- الأصول الرقمية
- خصم الإخوة الإضافي
- دزينة
- قطرة
- النظام الإيكولوجي
- الطُرق الفعّالة
- انتخابات
- مهندس
- EOS
- ERC-20
- ETFs - Exchange Traded Funds
- ETFs
- الحدث/الفعالية
- أحداث
- تبادل
- الاستبدال
- المميزات
- الرسوم الدراسية
- مالي
- المؤسسات المالية
- شركة
- طيران
- تركز
- مؤسسو
- الإطار
- FTX
- صندوق
- التمويل
- أموال
- مستقبل
- العقود الآجلة
- العلاجات العامة
- جينيسيز
- العالمية
- خير
- شراء مراجعات جوجل
- النمو
- التسويق
- مرتفع
- تسليط الضوء
- تاريخ
- عقد
- كيفية
- HTTPS
- Huobi
- مكتب التقييم المستقل
- صورة
- التأثير
- دخل
- القيمة الاسمية
- العالمية
- معلومات
- مبادرة
- الابتكار
- المؤسسات
- التأمين
- مصلحة
- عالميا
- استثمار
- المستثمرين
- IT
- يوليو
- القفل
- كبير
- قيادة
- الرافعة المالية
- محدود
- لينكدين:
- تصفية
- سيولة
- قائمة
- طويل
- إدارة
- مارس
- مسيرة 2020
- تجارة
- الأسواق
- مليون
- معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا
- نموذج
- مال
- المقبلة.
- الاكثر شهره
- خطوة
- منتجات جديدة
- عرض
- الوهب
- على الفور
- جاكيت
- عمليات
- آراء
- مزيد من الخيارات
- طلب
- الطلبات
- OTC
- التداول خارج البورصة
- أخرى
- الشراكة
- وسائل الدفع
- مجتمع
- أداء
- المنصة
- منصات التداول
- أكثر الاستفسارات
- قوة
- رئاسي
- السعر
- التسعير
- خاص
- منتج
- المنتجات
- حماية
- شراء
- مشتريات
- نطاق
- القراء
- واقع
- المتطلبات الأساسية
- بحث
- مراجعة
- تموج
- المخاطرة
- نماذج إدارة المخاطر
- جولات
- يجري
- الأملاح
- يرى
- طقم
- قصير
- So
- تطبيقات الكمبيوتر
- مهندس البرمجيات
- الحلول
- بقعة
- stablecoin
- مخزون
- إستراتيجي
- شارع
- تزويد
- نظام
- أنظمة
- حبل
- المبادرة
- الوقت
- رمز
- الرموز
- تيشرت
- تجارة
- .
- التجار
- الصفقات
- تجارة
- ورقة رابحة
- عالمي
- USDT
- المستخدمين
- سهل حياتك
- قيمنا
- المزيد
- تطاير
- حجم
- محفظة
- أسبوع
- منهجنا
- من الذى
- في غضون
- العالم
- قيمة
- عام
- سنوات
- Zendesk