دليل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشفرة

لقرون عديدة ، شاركت البشرية في استثمار من نوع ما. أكثر أنواع الاستثمار شيوعًا في الوقت الحاضر هو شراء أسهم الشركة بشكل مباشر أو غير مباشر. كان هذا يحدث منذ أوائل القرن السابع عشر ، عندما تأسست أول بورصة في أمستردام. كانت المشاكل التي واجهها الكثيرون خلال تلك الفترة هي نقص رأس المال ونقص المعرفة. كيف يجب أن تستثمر إذا كان لديك رأس مال استثماري محدود فقط؟

التنويع صعب لأن رسوم التداول يمكن أن تلتهم معظم رأس مالك ، والمبلغ الذي تضعه في أحد الأصول يبدو قريبًا من لا شيء. من ناحية أخرى ، لا يمكنك شراء شركة واحدة فقط إما لأنك لا تعرف أي شركة تختارها.

هذه المشكلة لا تزال موجودة بالنسبة للكثيرين. خاصة في أسواق العملات المشفرة ، قد يكون شراء عملة معماة حقيقية أمرًا صعبًا ومخيفًا ، ناهيك عن أن الكثير من الناس لا يعرفون حتى ما هي العملة المشفرة. لكن لحسن حظنا ، لدينا الآن أدوات لحل هذه المشكلات.

تتيح الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وأنواع الصناديق الأخرى الفرصة لنا لوضع مبلغ صغير من المال في مجموعة أكبر من الأموال. يمكن ، بدوره ، تنويع مجموعة الأموال هذه إلى عدد كبير من الأصول وفقًا لوصف الصندوق. يعتبر هذا النوع من الاستثمار أقل خطورة لأننا نعتمد على المحترفين لمعرفة مكان استثمار أموالنا. يُنظر إلى كل من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق على أنها الاستثمارات الذي تشتريه وتملكه ، وليس مثل الأصول المضاربة للتجار.

صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق العملات المشفرة

من المحتمل أن يكون الكثير منكم قد وضع أعينه على بعض المقالات الإخبارية على الأقل حول المناقشات وعمليات الإيداع الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة. ارتفع الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة لأن المؤسسات تريد التعرض لسوق العملات المشفرة دون شراء العملات المشفرة مباشرة.

وقد تسبب هذا في قيام العديد من الشركات بتقديم طلب للحصول على إذن من هيئة الأوراق المالية والبورصات لإصدار صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). ومع ذلك ، لم تمنح لجنة الأوراق المالية والبورصات أي أذونات لصناديق الاستثمار المتداولة ، مما تسبب في إحباط العديد من الأشخاص نظرًا لوجود دول أخرى تقدم هذه بالفعل ، على سبيل المثال ، الجارة الأمريكية كندا.

بدأت الأموال في الظهور هنا وهناك ، وأكثرها شهرة هو Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). آخر معروف وعالي المستوى هو صندوق Bitcoin الصادر عن New York Digital Investment Group (NYDIG). بالإضافة إلى الطلب على ETF ، فإن الطلب على صناديق التشفير الأخرى آخذ في الازدياد. أحد أسباب ذلك هو عدم وجود أي صناديق استثمار متداولة مشفرة في الولايات المتحدة.

كانت إحدى الأخبار المهمة مؤخرًا لسوق التشفير بالكامل هي إعلان JP Morgan أنها ستوفر ستة صناديق تشفير مختلفة لعملائها الداخليين. هذه أخبار جيدة للغاية عندما يتعين على البنوك التي قد تتعرض لضربة كبيرة من العملات المشفرة قبول رغبة عملائها في ذلك الاستثمار في العملات المشفرة، وإلا فسوف يغادرون.

علاوة على صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الأخرى المشفرة ، لا يزال هناك استثمار مشابه ، وهو blockchain ETFs. تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain في الشركات النشطة في كل من العملات المشفرة و blockchain. وتشمل هذه أمثال Riot Blockchain و Square و Coinbase.

تكمن المشكلة في أنه عليك توخي الحذر الشديد في اختيار ما تشتريه. تم انتقاد العديد من صناديق الاستثمار المتداولة هذه لعدم ارتباطها حقًا بالموضوع الذي تعلن عنه. لدى Goldman Sachs ، على سبيل المثال ، خطط لإصدار DeFi ETF ، والذي سيضم شركات مثل Nokia و Alphabet و Sony ، وربما لا الشركات التي تفكر بها فورًا عند الحديث عنها الصدمة ما لم يكن PS5 شيئًا آخر غير وحدة تحكم الألعاب.

لماذا نحتاج إلى صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشفرة؟

كما هو موضح في المقدمة ، لا يعرف الكثيرون أين يضعون رأس مالهم الاستثماري. لأنهم لا يعرفون كيف بناء محفظة إنهم يميلون إما إلى نسخ ما يفعله شخص آخر أو السماح لهم بالقيام بذلك نيابة عنهم ، إما في شكل صناديق الاستثمار المتداولة أو بعض أنواع الصناديق الأخرى. كل هذا ينطبق على العملات المشفرة أيضًا.

نظرًا لأننا ما زلنا في وقت مبكر جدًا من تطورها ، فهناك معرفة أقل بكثير حول الاستثمار في العملات المشفرة مقابل الأسهم. تعد العملات المشفرة أيضًا أنواعًا مختلفة من الأصول بشكل كبير عن الأسهم ، ويمكن أن تكون العملية الكاملة لشراء بعضها وتخزينها في محفظة من نوع ما مخيفة.

هناك أيضًا أكثر من 11,000 عملة ورموز مختلفة مدرجة في CoinMarketCap ، وهو أمر كثير بالنظر إلى أن معظم المبتدئين يعرفون عادة عن Bitcoin و Ethereum و Dogecoin. لذلك ، إذا كنت مستثمرًا في العملات المشفرة لفترة أطول ، فقد لا تشعر بالحاجة إلى الاستثمار في ETF للعملات المشفرة ، ولكن بالنسبة للأشخاص الذين يدخلون أسواق العملات الرقمية لأول مرة ، فقد يكون الأمر أكثر أمانًا. ابدأ بشراء ETF.

الأمر نفسه ينطبق أيضًا على المؤسسات والأثرياء. عندما نتحدث عن الأشخاص الذين يديرون أو لديهم ما لا يقل عن 100 مليون ، فقد لا يرغبون في مواجهة مشكلة البحث عن شيء لا يفهمونه حقًا. ومع ذلك ، قد يكون لديهم إغراء شديد لتخصيص 1-5٪ من محفظتهم الاستثمارية لشيء يمكن أن يرتفع مئات في المائة في السنة.

علاوة على ذلك ، من الأسهل بكثير الإبلاغ عن الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة مقابل العملات المشفرة. يتم التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم ، مما يجعل فرض الضرائب أمرًا بسيطًا. في العملات المشفرة ، اعتمادًا على المكان الذي تعيش فيه والتبادلات التي تستخدمها ، قد يكون هناك الكثير من الجهد للإبلاغ عن الضرائب على العملات المشفرة.

لم يكن لدى العديد من البلدان الوقت الكافي للتحقيق في العملات المشفرة بشكل كامل ، وقد تكون اللوائح محيرة بعض الشيء. لذلك ، بالنسبة للمؤسسات لتجنب مخاطر استخدام تبادل خادع أو تخزين عملاتهم المشفرة دون الإبلاغ عنها بالطريقة الصحيحة ، قد تشعر بأنها مخاطرة كبيرة جدًا.

مدراء الأصول الرقمية

بالنسبة لمعظم الأشخاص ، فإن مديري الأصول الرقمية هؤلاء عديمي الفائدة تمامًا لأنهم لا يقبلون مبالغ صغيرة من المال ، وربما يستثمر العديد من مستثمري التجزئة (مثل قرائنا) في العملات المشفرة مباشرةً.

ومع ذلك ، على الرغم من أنك لا تستخدم هذه الشركات بنفسك ، فمن الجيد معرفة الشركات التي تشير إليها الأخبار وفهم حجم التأثير الذي يمكن أن يحدثه مديرو الأصول هؤلاء لأنهم يديرون مبالغ ضخمة من المال. علاوة على ذلك ، على الرغم من أنك لن تستخدم الشركة ، فلا يزال بإمكانك شراء منتجاتها من الأسواق الثانوية.

الرمادي

Grayscale هو مدير أصول كبير مع أكثر من 40 مليار دولار تحت إدارته. يروجون لأنفسهم كقادة في الاستثمار في العملات الرقمية. في الوقت الحالي ، يقدمون كلا الصناديق الاستئمانية المرتبطة بعملة واحدة فقط ، إلى جانب صندوقين أكبر. إذا كنت تريد أن تصبح عميلاً خاصًا لهم ، فيجب أن يكون لديك دخل سنوي لا يقل عن 200,000 دولار أمريكي وصافي ثروة مليون دولار أمريكي. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن هذه الأرقام تشمل كلاً من دخل وصافي ثروة زوجتك.

بالنسبة لمعظمنا ، هذا هو العائق أمام الدخول ، لكن لا داعي للقلق. يتم تقديم العديد من منتجات Grayscale بدون وصفة في البورصات ، مما يعني أنه يمكنك تداولها كما تفعل مع أي سهم. من المحتمل أن معظمكم ممن يقرأون هذا المقال يمتلكون بالفعل تشفيرًا. لذلك ، قد لا يكون الاستثمار في الأسهم التي تعمل تمامًا مثل العملات المشفرة أمرًا مغريًا أو ضروريًا. ومع ذلك ، يقدم Grayscale بعض المنتجات التي قد تكون ممتعة لك أيضًا ؛ أموالهم المتنوعة.

يبلغ الحد الأدنى للاستثمار في كلا الصندوقين 50,000 دولار أمريكي ورسم سنوي 2.5٪. ومع ذلك ، فإن أولئك الذين يشترون الصندوق لديهم فترة احتفاظ مدتها عام واحد قبل أن يتمكنوا من تداول ممتلكاتهم في الأسواق الثانوية. للأسف بالنسبة لمعظمنا ، يتوفر واحد فقط من هذه الصناديق منذ إطلاق صندوق DeFi في يوليو 2021.

هذا يعني أننا بحاجة إلى الانتظار لمدة عام واحد حتى تصل الأسهم الأولى إلى السوق. الصندوق الذي يمكننا الاستثمار فيه الآن هو صندوق رأس المال الكبير الذي يمتلك مراكز رئيسية في كل من Bitcoin و Ethereum ، إلى جانب مراكز أصغر في Cardano و Chainlink و Bitcoin Cash و Litecoin.

CoinShares

CoinShares هو ما يعادل Grayscale ؛ الفرق هو أن CoinShares تعمل في أوروبا ، والمبلغ الذي تديره أقل بكثير مما تديره Grayscale. تقدم CoinShares خدمات ومنتجات مختلفة لعملائها ، من ETPs المدعومة جسديًا (المنتجات المتداولة في البورصة) إلى استشارات الاستثمار البسيطة.

الشيءان المثيران للاهتمام اللذان تقدمهما CoinShares هما ETPs ومنتجات فهرسة التشفير الخاصة بهم. تعمل ETPs الخاصة بهم تمامًا مثل تلك التي تقدمها Grayscale. بمعنى آخر ، تتعقب ETPs سعر عملة مشفرة معينة. من ناحية أخرى ، تتبع العقود الآجلة لمؤشراتهم مجموعة أوسع من الأشياء. حاليًا ، يقدمون ثلاث استراتيجيات مختلفة للفهرسة.

الأول هو مؤشر الأسهم العالمية Elwood blockchain الذي يتتبع العملات المشفرة والأسهم المرتبطة بـ blockchain. والثاني هو آخر يعكس سعر البيتكوين من خلال التحديثات كل ساعة. والثالث أكثر إثارة للاهتمام لأنه مزيج من أكبر ثلاث عملات رقمية من حيث القيمة السوقية بالإضافة إلى الذهب. الفرضية هي أنها تعمل كتحوط كبير للتضخم بينما تقدم مخاطر أقل من مجرد الاحتفاظ ببيتكوين لأنها تحتوي أيضًا على الذهب.

3iQ

التالي هو كندا. نعم ، 3iQ هو المكافئ الكندي للسابقين ، على الرغم من أنه أصغر قليلاً مرة أخرى. إنهم يقدمون أموالهم الخاصة من Bitcoin و Ethereum جنبًا إلى جنب مع اثنين آخرين صادر عن CoinShares. بالإضافة إلى ذلك ، يقدمون واحدة أخرى مع مزيج من Ethereum و Bitcoin و Litecoin. الكل في الكل ، لا يوجد شيء مميز هنا ؛ من الجيد أن تكون على دراية بالاسم ، خاصة إذا كنت كنديًا.

صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain

كما ذكرنا سابقًا في هذه المقالة ، يمكن أن تكون صناديق Blockchain ETF بديلاً ممتازًا لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة والصناديق الأخرى. إذا وجدت ETF جيدة مع مزيج رائع من الشركات النشطة للغاية في مجال التشفير ، جنبًا إلى جنب مع الشركات عالية الجودة التي تتمتع بإمكانيات جيدة ، يمكنك تقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتك مع تحسين عائدك. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول الشركات التي يمكن أن تكون في وضع جيد وتتخذ خطوات مهمة في مجال التشفير ، فقم بإلقاء نظرة على مقالة Coin Bureau هذه حول الأسهم المتعلقة بالعملات المشفرة.

التعرض العالي للعملات المشفرة

تضخيم ETF لمشاركة البيانات التحويلية (BLOK). يعتبر ETF هذا رائعًا لجميع الذين يرغبون في التعرض لأسواق العملات المشفرة. يضم جميع الشركات الرئيسية المرتبطة بالعملات المشفرة ؛ مجرد إلقاء نظرة على الصورة أدناه. كما أن لديها مجموعة جيدة من صناعات blockchain. أكبر مكون لها هو المعاملات التي تتكون في الغالب من Paypal و Square.

يبلغ العائد السنوي حتى تاريخه من مؤسسة التدريب الأوروبية 30٪ تقريبًا. قد لا يكون بنفس قدر Bitcoin نفسه (حوالي 60 ٪) ولكن ضع في اعتبارك أنه عندما تراجعت Bitcoin بنسبة 50 ٪ من 60,000،30,000 دولار إلى 30،XNUMX دولار ، فقد BLOK فقط أقل من XNUMX ٪ من قيمتها. يوضح هذا أن هذا استثمار كبير لأولئك الذين لا يستطيعون التعامل مع التقلبات الشديدة للعملات المشفرة أو الذين لا يبحثون عنها ، لكنهم ما زالوا يريدون التعرض لإحدى أكثر التقنيات الجديدة الواعدة.

صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المماثلة ستكون Siren NextGen Economy و VanEck Digital Assets ETF. إنهم يمتلكون في الغالب نفس الشركات ولكن مع تخصيصات مختلفة قليلاً. من الصعب تحديد الأفضل على المدى الطويل ، لذا تأكد من إجراء البحث الخاص بك قبل الشراء. يمكن أن تختلف الرسوم أيضًا ، لذا ضع ذلك في الاعتبار.

مشابه تمامًا لهذين الاثنين سيكون Bitwise Crypto Industry Innovators ETF. هذا ما زلت أعتبر ETF عالي المخاطر ومناسب لعشاق التشفير الأكثر تشددًا. يحتفظ ETF هذا بشركات العملات المشفرة الحقيقية فقط ، مع تخصيص أكبر هو MicroStrategy (13 ٪). هذا يمنح ETF تعرضًا كبيرًا للبيتكوين ، مما يعني أنه سيتحرك إلى حد ما مع Bitcoin.

التعرض المنخفض للعملات المشفرة

سأذكر هذه الأشياء لفترة وجيزة فقط لأنني لم أجد الكثير من الأمور المنطقية للاستثمار فيها إذا كنت تبحث عن التعرض لأسواق العملات المشفرة. العديد ممن وجدتهم كانوا على نفس المستوى الذي ذكرته مؤسسة Goldman Sachs DeFi ETF سابقًا.

ومع ذلك ، فإن إحدى صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن اعتبارها مؤسسة Blockchain ETF وتوفر إمكانات جيدة هي KOIN by Capital Link. وهذا يشمل شركات مثل Nvidia و Microsoft و Visa. معظم هذه الشركات راسخة بالفعل ولها تاريخ جيد ونمو. هذا يقلل بشكل طبيعي من مخاطر الجانب السلبي ، ولكن من ناحية أخرى ، فإن العديد من هذه الشركات ضخمة ، مما يجعل تأثير الدخل المرتبط بالعملات المشفرة ضئيلًا نسبيًا.

ومع ذلك ، بالنسبة لشخص يحب كل من الأسهم والعملات المشفرة ، يمكن أن يكون هذا جسرًا رائعًا بين العالمين. حتى إذا لم تنجح العملات المشفرة ، فقد تستمر ETF في تقديم عوائد مناسبة.

وفي الختام

كما ذكر الكثيرون ، بمن فيهم أنا ، فإن حاجز الدخول إلى العملات المشفرة يشعر أحيانًا بالترهيب والخوف. لذلك من الرائع رؤية هذه المنتجات "المبتدئة" ، والتي نأمل أن تضخ الكثير من الأموال في أسواق العملات المشفرة. يتضح أيضًا في هذه المقالة أن هناك العديد من المنتجات المختلفة للاستثمار فيها ، ومن المحتمل أن يكون هناك المزيد في المستقبل.

سيكون من المثير للاهتمام أيضًا رؤية المزيد من هذه الخلطات من صناديق قطاع العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة مثل العرض الذي يقدمه Grayscale لـ DeFi. ستكون الأموال الأكثر ضيقًا وعمقًا رائعة أيضًا لأنها تسلط الضوء على حجم نظام بيئي كبير مساحة العملة المشفرة بأكملها ، ونأمل أن تعزز الاستثمار في عملات بديلة أصغر.

بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يتساءلون عن سبب عدم رؤيتنا لمؤسسة التدريب الأوروبية حتى الآن في الولايات المتحدة ومتى قد تكون متاحة ، يجب أن تعرف هذا. يتم تشكيل الأطر التنظيمية للعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم ونحن نتحدث. هذا هو السبب وراء رغبة الولايات المتحدة أولاً في تطوير القواعد واللوائح المناسبة للعملات المشفرة قبل السماح لمبالغ كبيرة من المال بالتدفق في شيء لا يمكنهم التحكم فيه. نأمل أن نرى ETF قبل نهاية عام 2021. يبدو الآن كما لو كان Ethereum ETF قادمًا قبل أن نرى واحدًا من Bitcoin.

ليس من قبيل المصادفة أن العديد من الشركات ترغب في الحصول على عملة معماة ETF معتمدة من هيئة الأوراق المالية والبورصات في نفس الوقت. كل هذه المنتجات المتعلقة بالعملات المشفرة تجعل من المستحيل حتى على الأشخاص الأكثر مقاومة للتشفير أن يغضوا الطرف. العملات المشفرة موجودة لتبقى ، وستحدث ثورة في العديد من القطاعات.

إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.

المصدر: https://www.coinbureau.com/guides/investing-crypto-etf-funds/