هل وصلت أسواق العملات المشفرة إلى القاع؟ التفاف الأسواق

تراجعت أسواق العملات المشفرة باستمرار منذ أن بلغت القيمة السوقية الأعلى على الإطلاق في السوق ما يقرب من 3 تريليون دولار في نوفمبر.

يمكن أن يعزى الركود المتزايد باستمرار إلى عدد من الأشياء، بما في ذلك إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن تخفيض مشتريات الأصول وزيادة أسعار الفائدة وحدث تصفية كبير في وقت سابق من هذا الشهر.

وتشير البيانات الأحدث عن تدفقات الصرف الداخلة والخارجة، والفائدة المفتوحة للعقود الآجلة، والتضخم، والمراكز الطويلة، إلى معنويات أكثر إيجابية في السوق مع إمكانية عكس الاتجاه الهبوطي.

الأحدث في الماكرو:

• S&P 500: 4,713 ، + 0.92٪
• ناسداك: 15,153 ، + 1.41٪
• الذهب: 1,822 دولارًا أمريكيًا ، + 1.19٪
• خام غرب تكساس الوسيط: 81.49 دولار ، + 4.17٪
• الخزانة 10 سنوات: 1.746٪ ، -0.034٪

الأحدث في التشفير:

• البيتكوين: 42,815 دولار ، + 2.20٪
• ETH: 3,238 دولارًا أمريكيًا ، + 4.70٪
• ETH / BTC: 0.0756 ، + 2.61٪
• BTC.D: 40.47٪ ، -1.09٪

الركود الأخير

من المعروف أن أسواق البيتكوين والعملات المشفرة متقلبة، لكن أسواق العملات المشفرة انخفضت من القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 3 تريليون دولار في منتصف نوفمبر إلى 1.85 تريليون دولار. وانتعشت السوق منذ ذلك الحين لتصل إلى ما يقرب من 2.1 تريليون دولار، لكن حالة عدم اليقين لا تزال قائمة.

وتختلف أسباب هذا التقلب، ولكن الأسباب المحتملة تشمل الوظائف الضعيفة في شهر ديسمبر تقرير، الاحتياطي الفيدرالي القرار لخفض معدل شراء الأصول بسرعة بالإضافة إلى زيادة أسعار الفائدة، وحدث تصفية جماعي أوائل هذا الشهر. 

توصف عملة البيتكوين عادةً بأنها أداة تحوط ضد التضخم، لذا يبدو أن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء معدل التضخم مع انخفاض مشتريات الأصول وزيادة أسعار الفائدة كان له تأثير سلبي على حركة سعر عملة البيتكوين. في حين أن الكثيرين يعتبرون البيتكوين وسيلة للتحوط من التضخم وحتى في الأسواق التقليدية، إلا أن سيكولوجية السوق بشكل عام لا تزال تسيطر على البيتكوين.

لم تكن أخبار تقرير الوظائف الضعيف في ديسمبر لطيفة مع جميع الأسواق، بما في ذلك العملات المشفرة. ربما كان السبب الأكبر للانخفاض السريع في أصول العملات المشفرة هو عمليات التصفية الضخمة عبر بورصات العملات المشفرة مع انخفاض سعر عملة البيتكوين.

تتسبب عمليات التصفية في سلسلة من الأسعار مما يؤدي إلى المزيد من عمليات التصفية وتفعيل أوامر وقف الخسارة مما يجعل سعر البيتكوين ينخفض ​​بشكل أسرع. نظرًا لأن جميع الأصول المشفرة تقريبًا مرتبطة بالبيتكوين، باستثناء العملات المستقرة، فإن أحداث التصفية تؤدي إلى انخفاض السوق بأكمله في وقت واحد. في الخامس من كانون الثاني (يناير)، أدت عمليات التصفية عبر البورصات إلى محو 5 مليون دولار من السوق.

عودة السوق

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

كما ذكرنا سابقًا، فإن أحد أكبر عروض القيمة التي تقدمها BTC هو أن لديها كمية محددة، وبالتالي فهي أداة جيدة للتحوط ضد تضخم الدولار. في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، كانت أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI). صدرمما يدل على أن التضخم ارتفع إلى 7.0٪ على أساس سنوي.

تبعت حركة سعر البيتكوين على الفور قفزة بنحو 3.0٪ خلال اليوم. لقد أدت مقاييس التضخم المتزايدة دائمًا تقريبًا إلى قفزة في سعر البيتكوين مع اتباع العملة المشفرة بأكملها. إذا ظل استخدام البيتكوين كتحوط ضد التضخم على حاله، فإن زيادة التضخم ستكون دائمًا أمرًا إيجابيًا لسعرها.

اهتمام صريح

المقياس الآخر الذي يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة لمعنويات السوق هو الاهتمام المفتوح بعقود العملات المشفرة الآجلة. في حين أن الزيادة السريعة في الفائدة المفتوحة يمكن أن تشير إلى الجشع، فإن النمو المعتدل والبطيء للفائدة المفتوحة يمكن أن يشير إلى العودة إلى المشاعر الصعودية.

بحسب موقع تبادل البيانات. قاعدة العرضارتفعت الفائدة المفتوحة على عملة البيتكوين بنسبة 1.7٪ بينما زادت الفائدة على الإيثر بنسبة 1.2٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. وبعد عمليات التصفية الأخيرة، تظهر هذه الزيادة المعتدلة مستوى معين من القوة والثقة يعود إلى السوق.

التدفقات الداخلة والخارجة

المقاييس الأخرى التي تظهر معنويات إيجابية في عودة السوق هي تدفقات الصرف الداخلة والخارجة بالإضافة إلى المراكز الطويلة مقابل المراكز القصيرة. من المحتمل أن تكون مغادرة العملة المشفرة للبورصة نتيجة لعملية شراء تليها معاملة إلى محفظة شخصية بينما من المحتمل أن تمثل العملة المشفرة المرسلة إلى البورصة عملية بيع.

في اليوم الأخير، كانت هناك زيادة بنسبة 0.1٪ في عملة البيتكوين عبر البورصات، على الأرجح بسبب قيام المتداولين بأخذ الأموال من مكاسب اليوم. ومع ذلك، في الأيام السبعة الماضية، انخفضت عملة البيتكوين في البورصات بنسبة 2.1٪، على الأرجح نتيجة لزيادة الشراء.

المراكز الطويلة مقابل المراكز القصيرة

فيما يتعلق بالمراكز الطويلة مقابل المراكز القصيرة، تُظهر إحدى بورصات العملات المشفرة الرائدة من حيث حجم التداول، Bitfinex، مراكز طويلة أكبر بكثير من صفقات البيع. يبلغ طول مراكز زوج BTC/USD 93.3%، بينما يبلغ طول مراكز زوج BTC/USDT 99.8%.

يبدو أن المشاعر تجاه BTC، وكذلك أسواق العملات المشفرة بشكل عام، قد عادت إلى حالة أكثر توازناً، إن لم تكن صعودية. إذا استمر هذا الاتجاه، فمن الممكن أن تكون أسواق العملات المشفرة قد وصلت إلى أدنى مستوياتها بالفعل.

ماذا تتوقع غدا

سيمثل غدًا والأيام القادمة لحظة فاصلة بالنسبة لـ BTC وأسواق العملات المشفرة. سيكون الاختبار التالي لـ BTC، وبالتالي بقية سوق العملات المشفرة، عند نقطة سعر 46,000 دولار. إذا كسرت BTC هذا المستوى، فقد تستمر في الارتفاع وتتجه نحو توقعات أكثر صعودًا.

مايكل فان دي بوب، محلل السوق ومؤسس منصة تعليم العملات المشفرة Eight Global، محمد أن BTC تتراجع ببطء عن اتجاهها السلبي.

"التقليب ببطء مستويات ل #Bitcoin. المستوى الذي يجب الاحتفاظ به بالنسبة لي هو النطاق حوالي 42.8 ألف دولار. إذا استمر ذلك، أتوقع حدوث اختبار بقيمة 46 ألف دولار. وكما قلت قبل أيام قليلة؛ قال فان دن بوب: "أفضل أن أكون طويلًا على أن أختصر".

كما هو مذكور، فإن نقطة السعر البالغة 46,000 دولار هي اختبار لـ BTC. قد يؤدي الفشل في اختراق هذا المستوى إلى المزيد من التداول الجانبي، أو ما هو أسوأ من ذلك، استمرار الحركة الهبوطية.

---

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.

---

وظيفة هل وصلت أسواق العملات المشفرة إلى القاع؟ التفاف الأسواق ظهرت للمرة الأولى على بلوكوركس.

المصدر: https://blockworks.co/have-the-crypto-markets-bottomed-markets-wrap/