إليك حماية "عدوى التشفير"

يقع مستثمرو العملات المشفرة الأبرياء في فخ العدوى القبيحة التي تسببت بالفعل في إعلان اثنتين من شركات العملات المشفرة إفلاسها وتجميد شركات أخرى لعمليات السحب أو الحد منها بشكل حاد.

حتى لو لم تتأثر بشكل مباشر، فإن العدوى هي مشكلة يجب على كل مستثمر مراقبتها بعناية. من المحتمل جدًا أن تضطر المزيد من الشركات إلى إجراء تغييرات في السياسة من شأنها حبس أصول العملاء أو فرض حدود للسحب مما يجعل الوصول إليها أكثر صعوبة.

سأقدم لك اليوم نظرة عامة على ما يحدث وما عليك القيام به لتجنب تعليق عملاتك المشفرة على موقع لا يمكنك الوصول إليه.

بدأ كل هذا مع انهيار النظام البيئي TerraLuna. هذا الحادث وحده أضر بالكثير من مستثمري العملات المشفرة. لكن المشكلة الأكبر، كما اتضح فيما بعد، كانت صندوق تحوط للعملات المشفرة يسمى Three Arrows Capital.

السهام الثلاثة (المعروفة باسم "3AC") لم يكن لديها عملاء تجزئة، ولكنها اقترضت أموالاً من العديد من شركات العملات المشفرة التي فعلت ذلك، مثل درجة مئوية و رحالة. وكان هذا المال يتكون إلى حد كبير من ودائع العملاء.

قامت شركة Three Arrows بالكثير من الرهانات المحفوفة بالمخاطر بها. تم استثمار بعض الأموال في الشركات الناشئة، لكن مئات الملايين ذهبت إلى استراتيجيات الاستثمار القائمة على العملات المشفرة، بما في ذلك 200 مليون دولار في TerraLuna. عندما انهارت العملات المشفرة TerraLuna إلى الصفر، عانت 3AC من خسائر فادحة لدرجة أنها لم تتمكن من سداد دائنيها.

"لقد أخذنا موقف TerraLuna على حين غرة،" كايل ديفيز، المؤسس المشارك لشركة Three Arrows قال صحيفة وول ستريت جورنال في ما قد يكون بخس من السنة.

ردت شركات الإقراض الكبرى، من بينها وسيط الأصول الرقمية Genesis وبورصة العملات المشفرة BlockFi، بتصفية 400 مليون دولار من قروض 3AC.

تركت أزمة السيولة الناتجة عن 3AC شركات مثل درجة مئوية وفوياجر تحمل الحقيبة. فجأة هم لم يكن لديه سيولة كافية للخدمة من مشاركة العملاء - لذلك قاموا بتجميد عمليات السحب. ذهبت Voyager إلى أبعد من ذلك وجمدت جميع عمليات التداول.

العملاء الذين لديهم أصول مع تلك الشركات عالقون في طي النسيان. ليس فقط أصولهم محاصرة، بل ليس لديهم أي فكرة متى سيتمكنون من الوصول إليها أو مقدار ما قد يخسرونه إلى الأبد. قدمت شركة Voyager طلبًا للإفلاس بموجب الفصل 11. تبحث درجة مئوية بشدة عن طريقة للبقاء على قيد الحياة، لكن التشخيص قاتم.

وعلى الرغم من أن شركتي سيلسيوس وفوياجر استحوذتا على معظم الاهتمام، إلا أنهما لم تكونا شركتي العملات الرقمية الوحيدتين اللتين تضررتا من انهيار 3AC...

انتشرت التموجات من سقوط ثلاثة سهام

وأمرت محكمة في جزر فيرجن البريطانية بتصفية شركة Three Arrows في نهاية يونيو/حزيران، وبالتالي فإن مصيرها محسوم. (بعد بضعة أيام، تقدمت شركة 3AC بطلب لإشهار إفلاسها بموجب الفصل 15 في نيويورك).

التأثير عالمي. فيما يلي بعض الشركات التي نعرف أنها تتأثر، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر:

• Blockchain.comأعلنت بورصة العملات المشفرة Blockchain.com أنها قد تخسر ما يصل إلى 270 مليون دولار نتيجة تعرضها لشركة Three Arrows، على الرغم من أن الرئيس التنفيذي بيتر سميث قال في خطاب للمساهمين إن "العملاء لن يتأثروا".
• جينيسيز: إن دورها كدائن رئيسي لـ 3AC يعني أن شركة جينيسيس قد تواجه خسائر بمئات الملايين من الدولارات.
• بابل المالية: قام مقرض العملات المشفرة هذا، ومقره هونج كونج، بتجميد عمليات السحب في 17 يونيو بسبب "ضغوط السيولة غير العادية". أفادت التقارير مؤخرًا أن شركة بابل قامت بتعيين هوليهان لوكي، متخصص في إعادة الهيكلة، للمساعدة في تحديد خطواتها التالية.
• coinflex: أوقفت CoinFLEX، وهي بورصة للعقود الآجلة للعملات المشفرة، عمليات السحب في 24 يونيو بسبب "ظروف السوق القاسية". تحاول الشركة إصلاح فجوة قدرها 47 مليون دولار في ميزانيتها العمومية من خلال إصدار رمز مميز جديد يقدم معدل فائدة بنسبة 20٪.
• 8 بلوكات كابيتال: 8 Blocks، ومقرها هونج كونج، هي شركة لتجارة العملات المشفرة. في الشهر الماضي، اتهمت شركة Three Arrows بأخذ مليون دولار بشكل غير صحيح للرد على نداءات الهامش الخاصة بها، ثم "إخفاء" 1 Blocks عندما حاولت مرارًا وتكرارًا الاتصال بـ 8AC للحصول على تفسير.
• FinBlox: FinBlox عبارة عن منصة تخزين عملات مشفرة قامت بإقراض مبلغ لم يكشف عنه لشركة 3AC. فرضت الشركة مؤقتًا حدًا شهريًا قدره 1,500 دولار لعمليات السحب في 16 يونيو. وفي الأسبوع الماضي، رفعت FinBlox الحد إلى 3,000 دولار حيث عملت على التراجع عن الضرر والعودة إلى العمليات الطبيعية.
• Deribit: أفادت بورصة المشتقات المالية Deribit في ملفات المحكمة أن شركة Three Arrows فشلت في سداد قرض بقيمة 80 مليون دولار.
• فولد: قامت منصة إقراض العملات المشفرة هذه، ومقرها سنغافورة، بتجميد حسابات العملاء في 4 يوليو. لكن لدى عملاء Vauld أسبابًا للأمل أكثر من معظمهم - فقد وقع بنك العملات المشفرة Nexo على ورقة شروط للاستحواذ على الشركة المتعثرة.

كل هذا سيء بما فيه الكفاية. لكن العديد من شركات العملات المشفرة التي ليس لها اتصال بـ 3AC تعاني من مخاوف من أنها قد تكون على وشك الفشل.

شركات التشفير الكبرى مثل Binance, Nexo, KuCoinو Crypto.com لقد أُجبروا جميعًا على الإدلاء بتصريحات لمكافحة الشائعات التي تفيد بأنهم تعرضوا لـ Three Arrows، أو كانوا يفكرون في تجميد عمليات السحب، أو النظر في فرض حدود سحب أكثر صرامة.

يشعر العملاء بالقلق عن حق، لا سيما بعد أن وصف أليكس ماشينسكي، الرئيس التنفيذي لشركة "سيلسيوس"، مشاكل العميل أثناء الانسحاب من المنصة بـ "FUD" (الخوف وعدم اليقين والشك) قبل 24 ساعة فقط من تجميد جميع عمليات السحب.

من الصعب القول ما إذا كان الأسوأ قد انتهى أم أن هناك المزيد من المفاجآت القبيحة التي تنتظر مستثمري العملات المشفرة. هذا يعني أنك تريد اللعب بأمان في الوقت الحالي ...

ما يجب فعله لحماية العملات المشفرة الخاصة بك من العدوى

اقترح الملياردير سام بانكمان فريد، الرئيس التنفيذي لبورصة FTX CNBC في الآونة الأخيرة، تجاوزت الصناعة "الأحذية الكبيرة الأخرى التي يجب أن تسقط".

ولكن من الواضح أن SBF يدرك مدى خطورة العدوى. هو قال CNBC إنه ملتزم بدعم أكبر عدد ممكن من شركات العملات المشفرة من خلال صندوق FBX الذي تبلغ قيمته 2 مليار دولار. وحتى أنه اعترف بأن عددًا قليلًا من شركات العملات المشفرة الصغيرة قد تفشل.

وإلى أن يتضح أن هذا الأمر قد انتهى بالفعل، فأنت تريد التأكد من أن العملات المشفرة الخاصة بك هي مكان آمن قدر الإمكان. وهذا يعني المحفظة التي تتحكم فيها أنت فقط - المحفظة التي تمتلك مفتاحها الخاص.

إذا كانت حلقة السهام الثلاثة تعلمنا أي شيء، فهو أنه من الأفضل لكل مستثمر في العملات المشفرة أن ينتبه إلى الشعار القديم "ليس مفاتيحك، وليس عملاتك المشفرة".

هذا لا يعني أنك بحاجة إلى قفل التشفير الخاص بك ونسيانه. لا يزال بإمكانك تداول وشراء وبيع العملات المشفرة بقدر ما تفعل عادةً. لكنك ستحتاج إلى إخراج عملاتك المشفرة من البورصات ووضعها في محفظة خاصة تتحكم فيها (مثل Exodus أو Trezor) بمجرد اكتمال المعاملات.

وأوصي بعدم الاحتفاظ بأي عملات مشفرة على المواقع التي تحمل فائدة، أو المواقع التي تقرضها، أو مواقع التحدي التي تستخدم تقنيات "زراعة العائد" المعقدة.

قد يكون من الحكمة تجنب مثل هذه المواقع بشكل دائم، حتى بعد انتهاء أزمة 3AC. إن قصة سيلسيوس التي تتكشف على وجه الخصوص يجب أن تجعل كل مستثمر يتوقف.

دعوى قضائية جديدة رفعت ضد مئوية من قبل مدير استثمار سابق يزعم أن الشركة فشلت في التحوط من المخاطر وكانت تضخ قيمة رمز CEL الخاص بها لتقليل مبلغ الرمز المميز الذي دفعته للعملاء كفائدة. والأسوأ من ذلك كله هو أن الدعوى تقول إن شركة سيلسيوس بدأت العام الماضي في استخدام ودائع العملاء الجدد لتمويل طلبات السحب للعملاء السابقين - مما أدى إلى تحويل الشركة إلى مخطط بونزي بحكم الأمر الواقع.

تتمتع العملات المشفرة بالقدرة على جعل المستثمرين أثرياء للغاية، لكن انهيار 3AC هو تذكير صارخ بأن القطاع لا يزال غير منظم في الغالب ويمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. التصرف وفقا لذلك.

احتفظ بالعملات المشفرة الخاصة بك في مكان آمن وكن انتقائيًا للغاية بشأن الشركات التي تختار التعامل معها.

لي على متابعة التغريد تضمين التغريدة.

---