إليك كيف تقترب 10 أسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ من تنظيم العملات المشفرة - Fintech Singapore

كان عام 2023 عامًا محوريًا في نهج منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC) لتنظيم العملات المشفرة، حيث تأثر بشكل كبير بالانهيار الداخلي السابق لبورصة FTX التابعة لـ Sam Bankman-Fried وانهيار Terra، العملة المستقرة الخوارزمية التي أنشأها رجل الأعمال الكوري Do Kwon.

من المحتمل أن تؤثر هذه التطورات السلبية على الحكومات في جميع أنحاء العالم، لأن الأشهر الـ 12 التالية شهدت طفرة غير عادية في تنظيم سياسة العملات المشفرة في دول آسيا والمحيط الهادئ.

مختبرات TRM مراجعة سياسة التشفير العالمية والتوقعات 2023/24 يتعمق في التطورات في التنظيم بالإضافة إلى التحديات التنظيمية التي تواجهها أسواق آسيا والمحيط الهادئ الكبرى، ويسلط الضوء على استراتيجياتها الفريدة والتطورات الرئيسية في التنقل في عالم العملات المشفرة المعقد.

فيما يلي نظرة على كيفية تطور تنظيم العملات المشفرة عبر 10 اقتصادات رئيسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في العام الماضي، وما هي الإجراءات التنظيمية أو الإنفاذية التي قد يتم مواجهتها في عام 2024.

أستراليا

تميزت أستراليا بخطوات مهمة نحو الوضوح التنظيمي في مجال الأصول الرقمية والعملات المستقرة للدفع. تدرك الحكومة الأهمية القصوى لامتلاك أصول العملاء والحفظ المتكامل والأنشطة ذات الصلة في نظام ترخيص الخدمات المالية الأسترالي، تحت مراقبة هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC).

النهج نحو stablecoins كان من المقرر تنظيمها على نحو مماثل لتسهيلات الدفع الورقية، مع الإشارة إلى تشابهها الوظيفي. لعب بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أيضًا دورًا حاسمًا استكشاف مفهوم البيع بالتجزئة والجملة العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) من خلال البرنامج التجريبي eAUD، والتي ركزت على مجموعة واسعة من حالات الاستخدام والجوانب القانونية الأساسية.

في عام 2024، سيكون هناك ترقب كبير لمشروع التشريع الذي يشمل الأصول الرقمية وأطر الدفع بالعملات المستقرة. إجراءات الإنفاذ بواسطة ASIC و زيادة التركيز التنظيمي من قبل المركز الأسترالي لتقارير المعاملات وتحليلها (AUSTRAC)، مع التركيز على مكافحة الأنشطة الإجرامية المتعلقة بالعملات المشفرة.

香港

أظهرت هونغ كونغ مرونة ملحوظة بين دول آسيا والمحيط الهادئ في تعزيز تنظيم العملات المشفرة المحلية إطارها الموسع. هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) قدم نظام ترخيص إلزامي لمزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP).، وهي خطوة رائدة تسمح بتداول العملات المشفرة بالتجزئة لأول مرة. تم استكمال هذا التطور السريع بالتطور الفوري إصدار تراخيص التشفير بالتجزئة.

هيئة النقد في هونج كونج (HKMA) التشريعات المقترحة للعملة المستقرة، قيادة الابتكار بمشاريع مثل السندات الخضراء الرمزية و الطيار الإلكتروني HKD. كما تم تشديد إجراءات التنفيذ، التركيز على المنصات غير المرخصة و أنشطة احتيالية، بما في ذلك حالة JPEX الهامة.

ومن المتوقع أن يشهد العام المقبل المزيد من التقدم التنظيمي والابتكار، لا سيما مع إطار عمل HKMA المستقر التنفيذ وSFC إرشادات الترميز.

الهند

على الرغم من البنك المركزي شكوكية فيما يتعلق بالعملات المشفرة، امتنعت الهند عن الدعوة إلى الحظر خلال رئاستها لقمة مجموعة العشرين، واختارت بدلاً من ذلك الدعم إرساء المعايير العالمية.

سعيًا لتحقيق مبادئ توجيهية تنظيمية أكثر وضوحًا، تم تطبيق متطلبات التسجيل لمكافحة غسيل الأموال (AML) اعتبارًا من مارس 2023. وبحلول نهاية ديسمبر 2023، بلغ إجمالي 31 من مقدمي خدمات العملة المشفرة قد امتثلت لعملية التسجيل.

اتخذت وحدة الاستخبارات المالية في الهند (FIU-India) إجراءات ضد تسعة بورصات على أساس الاشتباه في وجود أنشطة غير قانونية. علاوة على ذلك، صادرت مديرية التنفيذ في الهند أكثر من 1,144 كرور روبية هندية (حوالي 130 مليون دولار أمريكي) مرتبطة بجرائم غسيل الأموال المتعلقة بالعملات المشفرة.

ومع ذلك، فإن المحكمة العليا في الهند لديها انتقادات صريحة بسبب افتقار الحكومة إلى إطار تشريعي لإجراء التحقيقات المتعلقة بالعملات المشفرة بشكل فعال. على الرغم من ذلك، فإن احتمال تمرير مشروع قانون مخصص للعملات المشفرة خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة لا يزال منخفضًا.

أندونيسيا

في بداية عام 2023، بدأت إندونيسيا إصلاحًا شاملاً لقطاعها المالي من خلال تقديم مشروع قانون شامل. هذا القانونيستلزم، من بين تغييرات أخرى، نقل السلطة التنظيمية للعملات المشفرة من Bappebti، الجهة المنظمة للسلع، إلى OJK، الهيئة التنظيمية للأوراق المالية. هذا النقل قيد التقدم حاليًا.

وبالإضافة إلى ذلك، أنشأت إندونيسيا تبادل العملات الرقمية الوطنية تحت اشراف باببتي . تهدف هذه الخطوة إلى إنشاء نظام بيئي تجاري لأصول العملة المشفرة يكون منصفًا ومعقولًا، يضمن اليقين القانوني، وإعطاء الأولوية للحماية العامة. ومع تقدم إندونيسيا خلال هذه الفترة من التحول التنظيمي، يبقى أن نرى ما إذا كان المزيد من الوضوح في اللوائح سيظهر في عام 2024.

اليابان

اليابان، باعتبارها رائدة في اعتماد لوائح العملة المشفرة المخصصة، طرحت كلاً من قاعدة السفر و اللوائح المستقرة في يونيو 2023. قبل ذلك، كانت جمعية صرف العملات الافتراضية اليابانية (JVCEA) تنفذ متطلبات قواعد السفر على أساس التنظيم الذاتي منذ أبريل 2022، استجابة لتوجيهات وكالة الخدمات المالية (JFSA). ومع ذلك، أدى إدخال تشريعات جديدة إلى تحويل الامتثال إلى التزام قانوني.

التشريع مرت نص البرلمان الياباني في العام السابق على أن البنوك المرخصة ووكلاء تحويل الأموال المسجلين فقط يُسمح للشركات الائتمانية بإصدار عملات مستقرة. ونتيجة لذلك، فإن العديد من المؤسسات المالية أستعد للإقلاع العملات المستقرة في عام 2024

لتعزيز النمو في قطاع الويب 3 والعملات المشفرة، طرح الحزب الحاكم في اليابان سلسلة من المبادرات المفصلة في ورقة عمل بعنوان "لقد عادت اليابان من جديد". وتشمل هذه المبادرات المزيد من الإصلاحات الضريبية، وإدخال معايير محاسبية خاصة بالعملات المشفرة، والاعتراف القانوني بالمنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs).

بالإضافة إلى ذلك، شاركت اليابان بنشاط في تجربة العملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث بدأت أول تجربة لها برنامج تجريبي بالتعاون مع القطاع الخاص في أبريل 2023. وبينما نتطلع إلى عام 2024، من المتوقع أن تستمر اليابان في تحقيق التوازن بين الإشراف التنظيمي والتطوير الابتكاري.

كوريا الجنوبية

في يونيو 2023، كوريا الجنوبية سنت قانون حماية مستخدم الأصول الافتراضية، بمناسبة قانون الأصول الرقمية الشامل الافتتاحي. هذا التطور بعد انهيار تيرا عام 2022. وبموجب هذا القانون، أصبحت لجنة الخدمات المالية (FSC) الجهة التنظيمية الرئيسية للأصول الافتراضية، وتتمتع بصلاحيات جمع المعلومات، وهو دور مشترك مع بنك كوريا.

ويركز القانون بشكل خاص على حماية المستهلك، ويفرض عقوبات صارمة على سوء السلوك والتلاعب في السوق. يمثل هذا التشريع المرحلة الأولية من ثلاثية متوقعة في قانون العملة المشفرة في كوريا الجنوبية.

وفي وقت سابق من العام، كشفت لجنة الخدمات المالية تفاصيل لإطارها التنظيمي لعروض الرموز الأمنية. ينطبق هذا الإطار على الرموز المميزة المدعومة بالأصول المصنفة كأوراق مالية، مع الرموز المميزة الأخرى تندرج تحت تشريعات الأصول الرقمية الأوسع.

وبالتطلع إلى عام 2024، تستعد كوريا الجنوبية لتكثيف جهودها في الحد من الجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة، وخاصة تلك التي تنشأ من كوريا الشمالية. ومن المقرر أن تكشف لجنة الخدمات المالية عن مزيد من التفاصيل حول تنفيذ هذا القانون الجديد، والذي من المتوقع أن يدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من يوليو 2024.

ماليزيا

شهد عام 2023 طفرة كبيرة في الموافقات الجديدة ضمن قطاع الأصول الرقمية في ماليزيا، بعد الإعلان عن مبادرات لتطوير أسواق رأس المال المرتبطة بالرقمية في أكتوبر 2022.

منحت هيئة الأوراق المالية (SC) في ماليزيا الموافقات للعديد من الأولويات في مجال الأصول الرقمية في البلاد: أ تبادل الأصول الرقمية الجديدة - الأول منذ 2021أطلقت حملة مدير الصندوق الافتتاحي الذي يركز على الأصول الرقمية، و المجموعة الأولى من أمناء الأصول الرقمية.

في الوقت نفسه، واجه قطاع العملات المشفرة في ماليزيا تحديات، لا سيما في أكتوبر 2023، عندما صدر قرار المحكمة التاريخي. تكليف تبادل العملات المشفرة لتعويض العميل عن الأصول المفقودة أمام المتسللين، وهو الوضع الذي يتفاقم بسبب سرقة الهوية الواضحة.

وبينما نتطلع إلى عام 2024، من المتوقع أن يظل التركيز المزدوج على تعزيز النمو في قطاع الأصول الرقمية مع ضمان حماية المستهلك موضوعًا رئيسيًا في ماليزيا.

سنغافورة

بالنسبة لسنغافورة، تم تخصيص عام 2023 لـ وضع اللمسات النهائية على سياسات حماية المستهلك. اللوائح الجديدة، التي تم الانتهاء منها في نوفمبر 2023 بعد فترة تشاور بدأت في أكتوبر 2022، وضعت حدودًا صارمة لمستثمري التجزئة تسعى للوصول إلى خدمات العملة المشفرة المنظمة.

على سبيل المثال، كان مقدمو خدمات التشفير المرخصون من قبل MAS ممنوع تقديم الحوافز, قبول الدفع عن طريق بطاقات الائتمان المحليةأو تقديم خدمات الإقراض والرهن العقاري لعملاء التجزئة. يستوعب إطار السياسات في سنغافورة أيضًا الابتكار في الأصول الرقمية. وتأكيدًا على قابلية التشغيل البيني، أعلنت MAS عن دعمها لثلاثة أشكال من الأموال الرقمية: التزامات البنوك الرمزية، البيع بالجملة CBDCsوالعملات المستقرة المنظمة.

بالإضافة إلى ذلك، قامت MAS بوضع اللمسات الأخيرة عليها إطار عمل لإصدار العملات المستقرة. يسمح هذا الإطار الاختياري للشركات بالحصول على علامة "العملة المستقرة الخاضعة لتنظيم MAS". من خلال الالتزام بمتطلبات صارمة، بما في ذلك دعم الأصول السائلة بنسبة 100% وتوفير إمكانية الاسترداد بالقيمة الاسمية.

• استمر ترخيص كيانات التشفير بقوة، مع إصدار ستة تراخيص جديدة في عام 2023، ليصل إجمالي عدد مقدمي الخدمة المرخصين إلى 17. وحصلت ستة كيانات أخرى على موافقات مبدئية، وهي خطوة حاسمة نحو الحصول على ترخيص MAS الكامل.

وبالتطلع إلى عام 2024، من المرجح أن يكون التركيز على ذلك تنفيذ هذه التدابير لحماية المستهلك، من المقرر أن يبدأ في أوائل إلى منتصف عام 2024 مع فترة انتقالية مدتها تسعة أشهر.

تايوان

تايلاند

في أعقاب تأثير كبير على Zipmex، وهي ثاني أكبر بورصة للعملات المشفرة في تايلاند، ركز المنظمون التايلانديون جهودهم على حماية المستهلك في عام 2023. في يناير، ركزت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في تايلاند أدخلت لوائح جديدة تنظيم حفظ الأصول الرقمية.

نصت هذه اللوائح على قيام مقدمي خدمات الحفظ بتنفيذ سياسات وإجراءات محددة تتعلق بتطوير محافظ العملات المشفرة وتصميمها والوصول إليها وإدارتها.

علاوة على ذلك، فرضت هيئة الأوراق المالية والبورصة شرطًا للإفصاح عن مخاطر العملاء على مشغلي الأصول الرقمية المرخصين وحظرتهم من تقديم خدمات الإقراض والرهن العقاري. بالإضافة إلى التدابير التنظيمية، عززت تايلاند مبادراتها التعليمية والتنفيذية لمكافحة عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات المشفرة.

في سبتمبر/أيلول، مكتب التحقيق في الجرائم الإلكترونية القبض خمسة أفراد مرتبطون بعملية احتيال للاستثمار في العملات المشفرة، حيث احتالوا على أكثر من 3,280 شخصًا بما يزيد عن 2.7 مليار بات تايلندي (حوالي 75 مليون دولار أمريكي). ومن المتوقع أن يظل التركيز على حماية المستهلك وتعطيل عمليات الاحتيال أولوية في تايلاند طوال عام 2024.

2024: تطبيق الوضوح والمعايير

مهد عام 2023 الطريق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لإنشاء أطر أكثر وضوحًا وفعالية في تنظيم الأصول المشفرة. ومع حلول عام 2024، من المرجح أن يتحول التركيز نحو تنفيذ هذه الأطر، ووضع معايير مرجعية في مشهد الأصول الرقمية المتطور. لا تزال المجالات الرئيسية مثل مساحة التمويل اللامركزي تحت الأضواء، مع عدم معالجة الأسئلة المتعلقة بالمسؤولية والرقابة بشكل كامل بعد.

يعد العام القادم بأن يكون عامًا مليئًا بالإجراءات والتقدم المهم في مجال تنظيم العملات المشفرة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، حيث تسعى الدول جاهدة لإيجاد توازن متناغم بين الابتكار والتنظيم في هذا القطاع الديناميكي والمتطور باستمرار.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://fintechnews.sg/84413/crypto/heres-how-10-apac-markets-are-approaching-crypto-regulation/