تستعد هونغ كونغ لإعادة إطلاق نفسها كمركز للأصول الرقمية مع سياسات مجددة

ستبدأ هونج كونج حدثها المالي الرائد، أسبوع التكنولوجيا المالية 2022يوم الاثنين، مما يمهد الطريق لما يُتوقع أن يكون سلسلة من البيانات السياسية بشأن العملات المشفرة حيث تحاول المدينة إعادة تشكيل نفسها كمركز للأصول الرقمية والاستثمار.

وزير المالية في هونج كونج بول تشان مرصوف ما قد يأتي في تدوينة أكتوبر حول الحدث، والذي يستمر حتى 4 نوفمبر تحت عنوان "دفع الحدود، وجني الفوائد".

أثار تشان موضوع "دفع الحدود" في منشوره: "سيوضح بيان السياسة موقف سياستنا بشأن الأصول الافتراضية للأسواق العالمية. كما سيُظهر التزامنا وتصميمنا على استكشاف الابتكارات المالية جنبًا إلى جنب مع مجتمع الأصول الافتراضية العالمي.

بجانب تشان، قام مسؤولون آخرون في هونج كونج بتمهيد الطريق لتحول محتمل في تداول العملات المشفرة، والذي أصبح حاليًا في هونج كونج. محدود إلى ما يسمى بالمستثمرين المحترفين أو أولئك الذين لديهم أصول مثبتة تبلغ 8 ملايين دولار هونج كونج، أو حوالي مليون دولار أمريكي.

أخبرت إليزابيث وونغ، مديرة التراخيص ورئيسة وحدة التكنولوجيا المالية التابعة للجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC)، المستثمرين الأسبوع الماضي أن هونج كونج سترسم مسارها الخاص بشأن سياسات الأصول الرقمية. وقالت إن ذلك لن يتبع الحظر الذي فرضه البر الرئيسي على العملات المشفرة فحسب، بل حتى استدعاء مبدأ "دولة واحدة ونظامان" الذي تحكم الصين بموجبه هونج كونج. 

"هونج كونج لديها مبدأ دولة واحدة ونظامان. إنه مبدأ دستوري يشكل الأساس الأساسي للأسواق المالية في هونغ كونغ”. محمد في مؤتمر لأسبوع ترويج الاستثمار في هونج كونج.

تأتي التحولات في اللهجة مع انخفاض مؤشر هانج سنج في المدينة بنسبة 35٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن وسط ارتفاع التضخم العالمي، وارتفاع أسعار الفائدة، وهروب رؤوس الأموال من سياسات الإغلاق الممتدة بسبب فيروس كورونا في هونج كونج. سياسات المدينة الأكثر صرامة بشأن تداول العملات المشفرة والشك في أن الصين ستفرض حظرًا تامًا على المدينة شهدت أيضًا بورصات مثل FTX، التي يديرها الملياردير سام Bankman-Fried، انسحب من هونج كونج. انتقل البعض إلى منافسة سنغافورة. 

وقال دونالد داي، الذي عمل سابقًا في لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية: "أعتقد أنه من الواضح جدًا أيضًا أن اللغة قد تغيرت بين عامي 2017 و2018، عندما كانت اللغة الرسمية، ليس فقط من الجهة التنظيمية، عبارة عن تحذير أوسع، يسلط الضوء على المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون". سياسة الأصول الافتراضية، في اجتماع شبكة مكافحة الاحتيال واسترداد الأصول المشفرة في 21 تشرين الأول (أكتوبر).

في حين انخفضت القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة بنسبة 56% في عام 2022، فإن المزيد من المؤسسات المالية تبدي اهتمامًا بفئة الأصول. 

قالت شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم والتي تدير ما يقرب من 8.5 تريليون دولار، في أغسطس إنها بدأت في إنشاء صندوق ائتمان فوري لعملاء البيتكوين للعملاء من المؤسسات في الولايات المتحدة. بنك باركليز البريطاني العملاق استثمرت في شركة حفظ العملات المشفرة Copper في يوليو، وFidelity Investments، إحدى أكبر مقدمي خطط التقاعد الأمريكية 401(k)، بدأت السماح للعملاء باستثمار جزء من محافظهم الاستثمارية في عملة البيتكوين في أبريل. بدأت شركة Fidelity في تقديم تداول Ethereum للمستثمرين المؤسسيين اعتبارًا من يوم الجمعة.

فيما يلي بعض القضايا المطروحة على الطاولة في أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ:

نظام ترخيص الأصول الافتراضية والعملات المستقرة والمزيد

• تعديل قانون مكافحة غسل الأموال (AML).، التي وتهدف لإدخال نظام ترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، تم تقديمه إلى المجلس التشريعي في هونغ كونغ للتدقيق. وقال كينغ ليونغ، رئيس قسم التكنولوجيا المالية في شركة Invest Hong Kong، في أكتوبر/تشرين الأول، إنه من المقرر أن يتم تمريره في الربع الأول من عام 2023. مقابلة.

وقال المساعد السياسي لوزير الخدمات المالية في هونغ كونغ والخزانة جوليان إيب في لجنة في "إن مشروع القانون سيتطلب من أي شركة تمارس أعمال الأصول الافتراضية في هونغ كونغ الحصول على ترخيص".أسبوع ترويج الاستثمار في هونغ كونغ" الاسبوع الماضي.

وفي الوقت نفسه، يقوم المنظمون في هونغ كونغ بتدوين الملاحظات حول العملات المستقرة. وقال إيب إن اللوائح التنظيمية للعملات المستقرة يمكن أن تكون "لغزًا آخر"، مشيرًا إلى أن العملات المستقرة هي بروتوكول إقراض فعال في التمويل اللامركزي، على الرغم من بعض المخاطر المصاحبة.

قال إيب: "يمكنك بالفعل الاعتماد على بعض هذه الأنظمة التنظيمية التقليدية وهذه المشاريع المتطورة التي ستعمل من أجل العملات المستقرة. سيكون هذا هو تركيزنا والنظر في كيفية إنشاء نظام تنظيمي حقيقي للعملات المستقرة، فقط وأضاف Ip: "مثل VASP".

قال إيب: "سننظر في جوانب مختلفة من قطاع الأصول الافتراضية الواسع ونرى كيف يمكننا التوصل إلى لوائح إبداعية وميسرة للقيام بهذا الدور النشط". "سيغطي بيان السياسة في الواقع جميع هذه المجالات."

السماح للمستثمرين الأفراد في؟

قد تفتح هونج كونج استثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة لمستثمري التجزئة، مع احتمال أن تطلق السلطات مشاورة عامة حول هذه المسألة في وقت لاحق من هذا العام، حسبما قال وونغ من SFC في مؤتمر عُقد في منتصف أكتوبر.

ETF هو نوع من الأوراق المالية الاستثمارية المجمعة التي تتتبع مؤشرًا أو قطاعًا أو سلعة أو أصولًا أخرى معينة، والتي يمكن شراؤها أو بيعها في البورصة بنفس الطريقة التي يمكن بها للأسهم العادية.

قال وونغ: "لذا، في تلك المشاورة العامة، سننظر أيضًا في ما إذا كان بإمكاننا بالفعل تخفيف متطلبات المستثمر المحترف لمعرفة ما إذا كان بإمكاننا بالفعل تمكين مستثمري التجزئة من الاستثمار مباشرة في الأصول الافتراضية".

عملات البنك المركزي الرقمية

بالإضافة إلى سعيها للظهور من جديد كمركز للعملات المشفرة، تشهد هونج كونج أيضًا صعودًا كأحد محاور العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs).

يشمل مشروع mBridge للتشغيل البيني للبنك المركزي عبر الحدود في المدينة، سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) والبنوك المركزية في تايلاند والصين والإمارات العربية المتحدة. وقد أكملت المرحلة الثانية التجريبية التي شملت 2 بنكًا تجاريًا من تلك المناطق الأربع في 20 عملية دفع عبر الحدود من خلال mBridge في معاملات تزيد قيمتها الإجمالية عن 160 مليون دولار أمريكي.

انظر المادة ذات الصلة: شنتشن تقود الصين في معاملات CBDC عبر الحدود: تقرير 

وقالت هيئة النقد في هونج كونج إنها تهدف إلى تحسين وتوسيع وظائف mBridge ومن المتوقع الإعلان عن المزيد من التفاصيل خلال أسبوع التكنولوجيا المالية.

أكمل مركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (BIS) في هونغ كونغ بحثًا لدراسة جدوى العملات المستقرة المدعومة بالبنك المركزي الأوروبي، وفقًا لتقرير صدر يوم الجمعة الماضي. 

وكتب بنك التسويات الدولية في التقرير: "إن إحياء العملات المستقرة المدعومة بالبنك المركزي الأوروبي لم يحدث من قبل، ولذلك شعرنا أن القيام بذلك قد يكمل مجموعة الأبحاث المتزايدة حول العملات المستقرة في القطاع الخاص".

وفي يونيو من العام الماضي، قالت هيئة النقد في هونج كونج إنها قد تربط العملة الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) في البر الرئيسي للصين بنظام الدفع الأسرع في المدينة. على الرغم من عدم وجود تحديث، سيتحدث رئيس قسم العملات الرقمية للبنوك المركزية بالبنك المركزي الصيني، مو تشانغتشون، في الأول من نوفمبر في أسبوع التكنولوجيا المالية.