كيف يستخدم متداولو البيتكوين الصاعدون بحذر الخيارات للحفاظ على تعرض البيتكوين

بيتكوين (BTC) يظهر المتداولون مترددين في الخطوة التالية وينعكس ذلك في السعر الذي يتأرجح بين 58,400 دولار و 63,400 دولار خلال آخر 14 يومًا. هناك بعض الإشارات الهبوطية القادمة من الجبهة التنظيمية للولايات المتحدة ، ولكن في الوقت نفسه ، تتجاوز صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة (ETF) 1.2 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة عززت توقعات المستثمرين.

أكد تقرير CryptoQuant الصادر في 5 نوفمبر أن الحيتان كانت مسؤولة عن معظم الحالات ضغط البيع في الايام الاخيرة. ركز مورد المراقبة على السلسلة اهتمامه على "نسبة تبادل الحيتان" - النسبة المئوية للتدفقات القادمة من أكبر المحافظ - وأظهر زيادة واضحة من منتصف أكتوبر حتى اليوم.

علاوة على ذلك ، في 1 نوفمبر ، الولايات المتحدة قسم الخزينة حث الكونجرس على التصرف على وجه السرعة لسن تشريع لضمان أن مُصدري العملات المستقرة للدفع يتم تنظيمهم بشكل مشابه للبنوك الأمريكية. في الممارسة العملية ، يوصي التقرير بضرورة إصدار العملات المستقرة فقط من خلال "الكيانات المؤمنة مؤسسات الإيداع".

ومع ذلك ، تمكن مديرو الأموال المؤسسية من الإضافة 2 مليار دولار من البيتكوين من خلال الصناديق المشتركة في أكتوبر. وفقًا لتقرير تدفق CoinShares الصادر في 31 أكتوبر ، استأثرت ProShares Bitcoin Strategy ETF ، التي تم إطلاقها رسميًا في 19 أكتوبر ، بتدفق 1.2 مليار دولار.

تسمح الخيارات للمتداولين بالمراهنة على الحركات الصعودية والهابطة

خلافًا للاعتقاد الشائع ، لم يتم تصميم أسواق المشتقات للمقامرة والرافعة المالية المفرطة. كان تداول المشتقات موجودًا منذ أكثر من خمسة عقود ، وقام المتداولون المؤسسيون بتحويل انتباههم - وحجمهم - إلى العملات المشفرة على مدار العامين الماضيين.

أصبح الموضوع محور الاهتمام في 7 يوليو ، حيث أفادت بلومبرج عن مكاسب بقيمة 4.8 مليون دولار في تداول الخيارات من زوج نانسي بيلوسي ، رئيسة مجلس النواب الأمريكي. في كشف مالي في 2 يوليو ، أبلغ بول بيلوسي عن ممارسة خيارات الاتصال للحصول على 4,000 سهم من شركة Alphabet ، الشركة الأم لشركة Google ، بسعر إضراب يبلغ 1,200 دولار.

يقدم تداول الخيارات فرصًا مختلفة للمستثمرين الذين يسعون إلى الربح من التقلبات المتزايدة ، أو تعظيم المكاسب إذا ظل السعر في نطاق معين ، أو الحصول على الحماية من الانخفاضات الحادة في الأسعار. تُعرف تلك التداولات المعقدة التي تتضمن أكثر من أداة باسم هياكل الخيارات.

كيفية الحد من الخسائر والحفاظ على مكاسب غير محدودة

لأولئك الذين ليسوا على دراية بتداول الخيارات ، Cointelegraph نشرت سابقا مقال يشرح بالتفصيل جميع مداخل وعموميات الخيارات ، بما في ذلك الفوائد على تداول العقود الآجلة.

للتحوط من الخسائر من تقلبات الأسعار غير المتوقعة ، يمكن للمرء استخدام استراتيجية خيارات "انعكاس المخاطرة". يستفيد المستثمر من كونه طويلاً في خيارات الشراء ، ولكنه يدفع لتلك الخيارات ببيع خيار الشراء. بشكل أساسي ، يزيل هذا الإعداد مخاطر تداول الأسهم بشكل جانبي ، ولكنه ينطوي على مخاطر كبيرة إذا تم تداول الأصل لأسفل.

تركز التجارة المذكورة أعلاه حصريًا على خيارات 31 ديسمبر ، ولكن سيجد المستثمرون أنماطًا مماثلة باستخدام آجال استحقاق مختلفة. أولاً ، يحتاج المرء إلى شراء الحماية من الحركة الهبوطية عن طريق شراء 2.45 BTC ويضع (بيع) 44,000 دولار من عقود الخيارات.

بعد ذلك ، سيبيع المتداول 2 BTC وطرح (بيع) 54,000 دولار من عقود الخيارات لصافي العوائد فوق هذا المستوى. أخيرًا ، قم بشراء 2.20 عقد خيارات Call (Buy) بقيمة 85,000 دولارًا لتعرض سعر إيجابي.

هيكل الخيارات هذا لا ينتج عنه ربح أو خسارة بين 54,000 دولار (بانخفاض 11.5٪) و 85,000 دولار (بزيادة 39٪). عند القيام بذلك ، يراهن المستثمر على أن سعر Bitcoin في 31 ديسمبر في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق سيكون أعلى من هذا النطاق بينما يكتسب التعرض لمكاسب غير محدودة وخسارة بحد أقصى 0.455 BTC.

لا توجد تكلفة مرتبطة بهيكل الخيارات هذا ، ولكن البورصة ستتطلب وديعة هامش لتغطية الخسائر المحتملة. ضع في اعتبارك أن الحد الأدنى من تداول الخيارات في معظم البورصات المشتقة هو 0.10 عقد BTC.

الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلفة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.

المصدر: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure