كيف فعلت Convex Overtake MakerDAO و Aave و Yearn؟

وفقا لبيانات من تحليلات البصمةو TVLs لكل من Curve و محدب تفوقت على Aave ، سابقا رقم 1 الصدمة البروتوكول ، في نوفمبر وديسمبر. استمرارًا للزخم القوي ، تجاوز المحدب أيضًا MakerDAO في أواخر ديسمبر ليصبح المشروع الثاني بعد Curve.

يرتبط نمو Convex TVL ارتباطًا وثيقًا بـ Curve ، حيث تم إطلاق Convex في الأصل لمساعدة مزودي السيولة الذين يقدمون السيولة على Curve لكسب رسوم التداول بسهولة والمطالبة بالعائدات المعززة دون قفل CRV. يريد محدب تمكين مزودي السيولة من زيادة العوائد دون فقدان السيولة.

في هذه المقالة ، سنقارن Convex مع Curve و Yearn ، والتي تجاوزتها أيضًا ، لتحليل كيفية صعود Convex إلى المركز الثاني في DeFi من منظور البيانات. لماذا تتوق؟ كشركة رائدة بين مجمعات العائد ، اشتاق غالبًا ما تتم مقارنته بـ محدب. 

جعل المنحنى متاحًا للجميع

قبل النظر إلى محدب ، من الضروري أن نفهم منحنى، والذي يعد حاليًا المشروع الأفضل في فئة DEX بواسطة TVL ويركز على المقايضات بين العملات المستقرة. يحب العديد من المستثمرين Curve بسبب انزلاقها المنخفض ورسومها المنخفضة وخسارتها غير الدائمة. يحصل كل من المتداولين و LPs على أفضل الرسوم على Curve.

تقدم Curve حوافز لمزودي السيولة من خلال إصدار رمز CRV. يمكن للمستخدمين الحصول على veCRV غير متداول عن طريق وضع CRV بشكل لا رجعة فيه. المبلغ الذي تم الحصول عليه مرتبط بطول الفترة الزمنية ، مع قفل لمدة 4 سنوات للحصول على veCRV بنسبة 1: 1.

سيضحي المستخدمون بالسيولة من أجل veCRV بسبب حصة رسوم حوكمة المجتمع ومعظمها القدرة على زيادة عائدات مزودي السيولة بما يصل إلى 2.5x. ومع ذلك ، فإن الحد الأدنى لفترة الحبس لمدة عام واحد يمثل حاجزًا ، ويمكن أن يحل محدب هذه الفجوة.

سيحصل المستخدمون الذين يقومون بإيداع الرموز LP من Curve إلى Convex على قاعدة منحنى APR ، و CRV APY المعزز ، و CVX المميز المحدب.

يمكن للمستخدمين أيضًا مشاركة CRVs على Convex وسيحصلون على CVX كمكافأة. الحصة هنا أيضا لا رجوع فيها. إن cvxCRV الذي تم الحصول عليه من الحصة يشبه تعيين veCRV على Convex ، ولكن يمكن تداوله في السوق. تظل أسعار CRV و cvxCRV متطابقة تقريبًا ويمكن تبديلها بنسبة 1: 1 تقريبًا على كل من Uniswap و SushiSwap.

يحصل المستخدمون على زيادة في الإيرادات مع الاحتفاظ بالسيولة. بالنسبة إلى Convex ، التي تجمع عددًا كبيرًا من CRV ، ستحصل على أصوات كافية على Curve لتخصيص الحوافز عبر المجموعات.

كما رأينا من خلال Footprint Analytics ، فإن القيمة السوقية لـ cvxCRV ترتفع الآن بمعدل أسرع مقارنة بـ CRV ، حيث ترتفع إلى 43٪ من CRV. هذا يعني أنه مع قيام ما يقرب من نصف المستخدمين بتثبيت ممتلكاتهم CRV على Convex ، سيكون لـ Convex تأثير كبير على توزيع الحوافز على Curve.

بالإضافة إلى حل مشكلة السيولة ، يبسط Convex عملية التشغيل المعقدة لـ Curve لمنح المستخدمين تجربة مريحة. يمكن العثور على تحليل أكثر تعمقًا للمنحنى في العرض التقديمي المشترك لـ Footprint Analytics مع مجتمع Blockchain NYC ، "مقدمة في تعريف وتحليل Curve Finance".

المعركة من أجل قمة عائد الإنتاج مع Yearn

مع تطور نظام DeFi البيئي ، تتم إضافة المزيد من الرموز المميزة إلى مجموعة Curve. يحتوي Curve على أكثر من 100 مجموعة في الوقت الحالي ، بما في ذلك مجموعات المصانع (مجموعات غير مصرح بها تسمح لأي شخص بالنشر على Curve بدون فحص الطلبات)

من المهم جدًا أن تتنافس المشاريع على التصويت لصالح VCRV من أجل التميز بين المجمعات. أدى ذلك إلى معركة منصات تجميع العوائد التي يقودها اشتاق.

بالنسبة لأطراف المشروع ، فإن وجود ما يكفي من veCRV يسمح لهم بالتصويت في المجتمع لتقييم توزيع CRV. لذلك أنشأ Yearn أيضًا مجمعات yeCRV لامتصاص CRV. على غرار محدب ، سيحصل المستخدمون على APY مرتفع بعد الإيداع بالإضافة إلى veCRV يمكن تداوله في السوق.

لكن Yearn ، الرائد في الإنتاجية ، تجاوزه محدب أقل من شهرين. في حين أن الآليات هي نفسها بشكل عام ، فإن حالات استخدام الرموز المميزة الخاصة بهم مختلفة قليلاً.

YFI و CVX هما رمزا الحوكمة لـ Yearn و Convex على التوالي ، ولكن قفل CVX يسمح أيضًا للمستخدمين بالتصويت على قرارات الحوكمة الخاصة بـ Convex على Curve. يكافئ التأثير على تخصيص الحوافز لمجموعة Curve من خلال CVX ، ونقل القرار بشأن Curve مع CRV إلى CVX. ارتفع سعر CVX أيضًا ، حيث ارتفع إلى 39 دولارًا اعتبارًا من 20 يناير.

بينما أدى عرض YFI البالغ 33,000 فقط إلى سعر أعلى بكثير من CRV ، تجاوز CVX YFI من حيث القيمة السوقية في ديسمبر. 

اعتبارًا من نهاية شهر يناير ، يبدو أن Yearn قد خسر أمام Convex. ومع ذلك ، يمكننا أيضًا أن نرى أن عددًا كبيرًا من استراتيجيات التجميع في Yearn تستفيد من محدب. من أجل تحسين إيرادات مجموعة المصنع الخاصة بها ، عهدت Yearn أيضًا بـ veCRV إلى Convex.

نبذة عامة

أصبح Convex ثاني أكبر مشروع لـ DeFi من خلال:

1. حل مشاكل الإيرادات والسيولة في Curve staked CRVs.
2. تبسيط العملية التشغيلية المعقدة لشركة Curve.
3. حقوق التصويت التي تركز على المنحنى المتحرك إلى Convex من خلال التأثير على تخصيص الحوافز لمجموعة Curve من خلال CVX. حتى Yearn أدرجت محدبًا في استراتيجيتها.

ربطت العلاقات العميقة مع Curve أيضًا مخاطرها مع Curve. إن البروتوكول الذي يعتمد كليًا على مشاريع أخرى هو بمثابة وضع مستقبله بالكامل في أيدي الآخرين.

في هذه المرحلة ، ينمو Yearn ببطء ، لكنه لا يزال يستفيد من خصائص Lego في عالم DeFi لمواصلة البناء في الخارج. بالإضافة إلى تقديم مجموعة من الرموز المميزة ، فإنها تقوم أيضًا ببناء Iron Bank with Cream على الإقراض والشراكة مع Cover على جانب التأمين.

بالنسبة إلى Curve ، يبدو أن Convex أصبحت شركة تابعة لـ Curve. نظرًا لأن محدب يحمل المزيد من VCRV مع المزيد من الأصوات ، يبدو أنه يعكس مواقف المضيف والضيف.

ما هي تحليلات البصمة؟

Footprint Analytics عبارة عن منصة تحليل شاملة لتصور بيانات blockchain واكتشاف الأفكار. ينظف ويدمج البيانات الموجودة على السلسلة حتى يتمكن المستخدمون من أي مستوى خبرة من البدء بسرعة في البحث عن الرموز والمشاريع والبروتوكولات. مع أكثر من ألف قالب للوحة القيادة بالإضافة إلى واجهة السحب والإفلات ، يمكن لأي شخص إنشاء مخططاته المخصصة في دقائق. اكتشف بيانات blockchain واستثمر بذكاء باستخدام Footprint.  

التاريخ والمؤلف: الجمعة 4 فبراير 2022 ،

مصدر البيانات: تحليلات البصمة لوحة القيادة المحدبة

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/