كيف تؤدي المبادلة والتثبيت على المنحنى إلى زيادة تفاعل المستخدمين

تم إطلاق كيرف فاينانس في عام 2020 بهدف أولي هو إنشاء صانع سوق آلي (AMM) لتبادل الأصول المرتبطة ببعضها البعض. باستخدام خوارزميات فعالة ، سرعان ما شهدوا نموًا لا يصدق ، حيث قدموا بعضًا من أقل الرسوم ، والانزلاق ، والخسارة غير الدائمة في مساحة DeFi.

نظرًا لأن تركيزهم كان على الأصول المستقرة ، فإن رسوم مزودي السيولة (LPs) تميل إلى أن تكون أصغر. خلق هذا الحاجة إلى البروتوكول لتقديم حوافز لمزودي السيولة. تم تقديم هذه الحوافز في شكل CRV والذي يعمل أيضًا كرمز للحوكمة لـ Curve DAO. تحلل هذه المقالة تفاعل المستخدم المرتفع لـ Curve على جانب المبادلة والتثبيت من البروتوكول.

حجم التداول هو مؤشر مهم لفهم DEXes. أنها تظهر استخدام النظام الأساسي. يجمع IntoTheBlock كل حجم التداول اليومي في مجمعات Curve على Ethereum ويجمعها في مؤشر واحد.

يُظهر المؤشر حجم تداول Curve على سلسلة Ethereum blockchain. يتضح اعتماد المستخدم من خلال الأحجام اليومية التي تصل إلى 2.5 مليار دولار ، كما كان الحال في 27 يناير 2022. علاوة على ذلك ، يعطي الحجم أيضًا نظرة ثاقبة للرسوم (الإيرادات) التي يولدها مزوّدو الخدمات. في نفس التاريخ ، أنتجت شركة Curve LPs حوالي 760,000 دولار من الإيرادات ، دون احتساب الحوافز الإضافية التي يوفرها البروتوكول في شكل CRV.

تعد DEXs أحد المحركات الرئيسية لنمو DeFi. تقدم DeFi مزايا في الخصوصية والأمان ، وبالإضافة إلى ذلك ، يتبنى مستخدمو العملة المشفرة هذه التقنية للاستفادة من استراتيجيات توليد العائد المتاحة في النظام البيئي. 

من أجل تحليل هذا النمو ، يقيس IntoTheBlock القيمة الإجمالية للبروتوكول المقفل (TVL) للبروتوكول المحدد قيد الدراسة. يسمح لنا هذا المؤشر بقياس القيمة المودعة في البروتوكول من أجل توليد العائد.

المقياس يصور النمو الواضح في TVL الذي شهده بروتوكول Curve. الوصول إلى ارتفاعات TVL على سلسلة Ethereum blockchain بقيمة 21.8 مليار دولار خلال 3 يناير 2022. وضع هذا الجذب في نهاية المطاف Curve كأفضل بروتوكول DeFi مصنّف من قبل TVL وجعل تجمعات Curve تمتلك حوالي 10٪ من TVL الكامل لـ DeFi. من خلال تحليل هذا المؤشر ، يتضح أن المستثمرين يسعون إلى تحقيق عائد على أصولهم ، وكان توفير السيولة إحدى استراتيجياتهم الرئيسية.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك مقياس مهم آخر يجب مراعاته عند تحليل تفاعل مستخدم Curve وهو التداخل بين العناوين التي يتم تداولها وتلك التي توفر السيولة في البروتوكول.

كان الجزء من العناوين التي وفرت السيولة للبروتوكول واستخدمت أيضًا وظيفة المبادلة خلال الربع الرابع من عام 4 حوالي 2021٪. تنبع المشاركة العالية لمستخدمي كيرف في العرض والطلب من عدة عوامل. أولاً ، ربما يحب المستخدمون الرسوم المنخفضة والانزلاق المنخفض والخسارة المؤقتة المنخفضة. 

ينتج عن TVL المرتفع تداول منخفض بالانزلاق السعري ، ومع امتلاك Curve لارتفاع TVL في DeFi ، سينجذب المستخدمون للتداول على المنصة طالما ظل TVL مرتفعًا وظل الانزلاق منخفضًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن توفير سلوك مماثل لأزواج الأصول يخلق السيناريو المثالي لمزودي السيولة الذين لا يرغبون في المخاطرة بخسائر غير دائمة. أخيرًا ، نظرًا لرسوم Curve المنخفضة ، يحفز البروتوكول LP's من خلال الرموز المميزة للحوكمة ، مما يجذب مستخدمي DeFi إلى البروتوكول. في النهاية ، يوفر هذا رؤية واضحة لتداخل مستخدم Curve في وظيفتين متميزتين للبروتوكول.

توفر مجمعات السيولة الأعمق مزيدًا من الاستقرار وتزيد من اعتماد البروتوكول. الهدف النهائي لـ DEXes هو زيادة حجم تداولها و TVL المقدم للبروتوكول. يجب أن تركز التطورات الجديدة للبروتوكول فقط على هذا الهدف النهائي. تعد إزالة الاحتكاك للمستخدمين المشاركين في وظيفتي البروتوكول جانبًا يجب أخذه في الاعتبار.

اقرأ المنشور الأصلي على المتحدي

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/