كيف بدأ Uniswap v3 عصرًا جديدًا من الكفاءة لـ DeFi

كانت شعبية Uniswap v2 في عام 2020 غير مسبوقة بالنسبة لبروتوكول DeFi. يبدو أن التبادل اللامركزي هو بؤرة الثورة المالية الجديدة. أولاً ، مطابقة ومن ثم التفوق في الأداء على منصات التداول الرئيسية من حيث الحجم ، تم تفرع Uniswap مرات لا تحصى لمحاولة محاكاة نجاحها.

قدم إطلاق التكرار الثالث في الخامس من مايو نموذجًا جديدًا يجمع بين دفاتر الطلبات المحددة التي تستخدمها منصات التبادل التقليدية مع صيغة صانع السوق الآلي (AMM). جلب هذا التصميم كفاءة رأس المال مع مزيد من المرونة عند توفير السيولة.

في المقابل ، يجب أن يكون لمزودي السيولة (LPs) دور نشط في البروتوكول. يسمح نموذج Uniswap v2 للمستخدم بتوفير السيولة لكامل نطاق زوج التداول. يحتوي الإصدار الأحدث على ميزة تسمى السيولة المركزة وسيقتصرها على قسم معين من طيف الأسعار.

لذلك ، يجب على المستخدمين التنافس للبقاء مربحين. بعد طرحها ، شهدت البورصة اللامركزية ارتفاعًا في عدد المستخدمين مع هجرة حوالي 9,500 ليرة لبنانية إلى التكرار الجديد. انخفض هذا المقياس بعد استقرار الضجيج ، وفقًا للبيانات المقدمة من The Block.

مع نموذج Uniswap v3 ، عدد أقل من LPs لديهم القدرة على المشاركة في السباق لتوفير سيولة مفيدة. ومع ذلك ، يمكنهم الاستفادة من كفاءة رأس المال للبروتوكول. في التكرار الثاني ، لم يتم استخدام السيولة المقدمة لبعض أزواج التداول ، مثل أزواج تداول العملات المستقرة.

يسمح Uniswap v3 للمستخدمين بتخصيص النطاق السعري الذي يريدون توفير السيولة له. على الأرجح ، سوف يضعونه في النطاق الأكثر فائدة. وبالتالي ، فإن 100 ٪ من رأس مالها يكسب رسومًا في هذا النطاق السعري المفيد.

يكتسب Uniswap v3 المزيد من الهيمنة في قطاع DeFi

يتطلب Uniswap v3 المزيد من LPs ولكنه يزودهم بأدوات جديدة ، ومجموعة من الاستراتيجيات السلبية / النشطة ، والتكامل المستقبلي مع حل توسيع L2 Optimistic Rollups ، والمزيد من قابلية التشغيل البيني مع البروتوكولات الأخرى.

تشير بيانات Block Research إلى أن Uniswap v3 كان أكثر نجاحًا في جذب السيولة لأزواج التداول باهتمام كبير. في أقل من أسبوعين ، استحوذ التكرار الثالث على حصة السوق لكل من wBTC / ETH و USDC / ETH و UNI / ETH من حيث حجم التجارة. تتمتع أزواج التداول ذات الفائدة والسيولة الأقل مثل FEI / ETH بحجم تداول أفضل في Uniswap v2. من المرجح أن يتغير هذا بمرور الوقت.

علاوة على ذلك ، نظرًا لكفاءته ، يمكن أن يوفر Uniswap v3 تداولات أفضل لزوج تداول بين العملات المستقرة والرمز المميز. يتوقع البحث أن تصبح هذه الأزواج مهيمنة بمرور الوقت ولها دور أكبر في مستقبل البورصة.

تشير المزيد من البيانات إلى أنه في غضون أسبوعين ، استحوذ Uniswap v3 على 80٪ من حجم تداول التكرار الثاني و 10٪ أعلى من حيث السيولة. كان الأخير يتجمع حول سعر السوق لأزواج التداول مع نسبة انزلاق أقل لـ Uniswap v3 (0.49٪) مقارنة بـ v2 (0.81٪). يبدو أن المقاييس تتجه صعودًا مما يشير إلى أن التكرار الثالث يحقق هدفه.

على الرغم من صعوبة الإطلاق ، لا يزال Uniswap v3 عملاً قيد التنفيذ. لا يزال LPs والمستخدمون وصناع السوق يجربون ويتعرفون على قدراتها وميزاتها. تشير بيانات Block Research إلى أن الهجرة ، بوتيرة منخفضة ، تحدث. مع تطور البروتوكول ونضجه ، سيدمج الميزات وسيعمل مع المزيد من أجزاء النظام البيئي لإيثريوم لتسهيل مشاركة المزيد من المستخدمين.

تمت دعوة مؤلفي بحث The Block ، ميكا هونكاسالو ولاري سيرماك ، إلى حلقة Crypto Unstacked Podcast 65 بواسطة Amber Group. أجرى الباحثون غوصًا عميقًا في ميزات البورصة اللامركزية ، ونموذجها الجديد ، وفوائدها ، ووظائف رموز LP الجديدة ، والمزيد.

فيما يتعلق بمستقبل التكرار الجديد ، يتوقع Cermak أن Uniswap v3 سيقلب الإصدار 2 من حيث الحجم. هو قال:

في النهاية ، سيحدث ذلك (...) المهم أيضًا أن نتذكر أن Uniswap يضغط بشدة نسبيًا على الأشخاص للهجرة. إذا انتقلت إلى Uniswap الآن ، فسيوجهك تلقائيًا عبر v3 إلا إذا كنت تريد التبديل إلى v2.

تم فتح بحث Block بواسطة Amber Group ، المزود الرائد لخدمات التمويل المشفر مع وجود دولي. تهدف هذه الشركة إلى إنشاء قيمة طويلة الأجل لعملائها وقد ضاعفت من استخدام الأدوات البحثية والأكاديمية ، مثل Amber Academy والبودكاست الشهير Crypto Unstacked.

لقد أثبتت دراستها العميقة لأحدث البروتوكولات وشركات التشفير الرئيسية والاتجاهات والابتكارات أنها أداة مفيدة للمستثمرين. يعد البحث ، مثل البحث الذي تم إجراؤه على Uniswap v3 ، أمرًا بالغ الأهمية لفهم المدى الحقيقي للنظام البيئي المبني على Ethereum وقيوده وقدراته وفرصه وإمكاناته لدعم نظام مالي عالمي جديد.

الصورة عن طريق رينتهيدن تبدأ من Pixabay

المصدر: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/؟utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -النجاعة مقابل التحدي