الاستثمار المؤسسي في العملات المشفرة - الخبراء يزنون الآثار المترتبة على ذلك

بينما يصب الاستثمار المؤسسي في مساحة التشفير ، هناك أسئلة حول كيفية تأثير ذلك على الفضاء. ينظر المطلعون إلى فرص الدفع من أجل التبني السائد بينما يوازنون أيضًا التأثير العام.

لقد انفجرت مساحة العملات المشفرة خلال العام الماضي. من وصول البيتكوين إلى في كل وقت عاليةأطلقت حملة ازدهار NFT، و الجديد الصدمة الابتكارات، لم تكن الصناعة أكثر نشاطًا من أي وقت مضى. وفي خضم كل هذا النشاط، غمر مستثمرون جدد السوق. 

في الواقع، تشير معظم الإحصائيات إلى استثمارات في العملات المشفرة والبلوكتشين تضاعف تقريبا اعتبارًا من عام 2020. وفي الآونة الأخيرة، أصبح التدفق إلى الأسواق والبورصات على أيدي المستثمرين الأفراد. إن عودة ظهور العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثر والدوجكوين في شهر أغسطس تأتي إلى حد كبير من مستثمري التجزئة الأفراد.

ومع ذلك، شهد هذا العام أيضًا تدفق أعداد قياسية من الاستثمارات المؤسسية إلى مجال العملات المشفرة. وفقا لاستطلاع أجرته شركة فيديليتي للأصول الرقمية، 71٪ من المستثمرين المؤسسيين لديك خطط لاستثمارات الأصول الرقمية في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، كلا الاستثمار الكبير الشركات وكامل دولة الاستعداد لسوق مع المزيد من الاستثمار المؤسسي. 

حققت شركة Visa العملاقة للخدمات المالية هذا العام دخولًا كبيرًا إلى مجال العملات المشفرة. بينما بدأت Visa بالفعل مشاريعها في مجال العملات المشفرة في وقت سابق، فقد شهد عام 2021 مشاركة الشركة عبر الاستثمارات الكبرى.

بالإضافة إلى التأشيرة أعلن خطة لمساعدة البنوك على تقديم خدمات البيتكوين والتداول. الشركة أيضا مؤخرا اشترت أول NFT، نسخة أصلية من CryptoPunks. 

أحدثت PayPal أيضًا ضجة من خلال إعلاناتها المختلفة المتعلقة بالعملات المشفرة. وفي الآونة الأخيرة، تم افتتاح عملاق المدفوعات تداول كريبتوكيرنسي لعملائها في المملكة المتحدة. وقد استثمرت أيضًا، جنبًا إلى جنب مع Visa، في Blockchain Capital's صندوق بقيمة 300 مليون دولار في يونيو

ومع ذلك ، هناك مخاوف بشأن الآثار الأخرى التي تأتي مع هذا الاهتمام المتزايد.

جعل التشفير أسهل

إن أكبر استفادة من الاستثمار المؤسسي هو إمكانية الوصول التي يجلبها للجمهور الأوسع.

على سبيل المثال، في الرمادي إلى البيتكوين تسمح الثقة للمستثمرين الأفراد بالمضاربة على عملة البيتكوين دون شرائها مباشرة. عندما لا يزال الناس مترددين بشأن العملات المشفرة، فإن هذا يجعل الدخول إلى السوق أسهل. وبعبارة أخرى، فهي بمثابة "بوابة المخدرات" إلى مجال العملات المشفرة.

بارني مانرينغز، الرئيس التنفيذي لشركة بروتوكول فيجا، وهي شبكة لامركزية لتداول المشتقات والتسوية، تشرح كيف يوفر هذا النمو الحماية.

"أرحب بالمال والفائدة من مؤسسات مثل PayPal التي تقع خارج مجتمع العملات المشفرة الأصلي. المزيد من التشفير والتمويل اللامركزي (الصدمة) يتم دمجها في "العالم الحقيقي"، كلما كان ذلك أفضل. إنه يجعل الأمر أكثر صعوبة لخنق نمو التكنولوجيا ونجاحها أو تنظيمها في غياهب النسيان. 

"إن جلب PayPal للعملات المشفرة لمستخدميها في المملكة المتحدة سيجعل الوصول إلى فئة الأصول هذه أكثر سهولة ويمكن أن يكون بمثابة بوابة للتجريب. بمجرد أن يصبح المستخدمون العاديون أكثر راحة في الاحتفاظ بالعملات المشفرة، فسوف يستكشفون الطرق التي يمكنهم من خلالها تشغيلها وتوليد القيمة من خلال طرق أكثر تطورًا. الصدمة المنتجات التي لا تقدمها أي مؤسسات مالية تقليدية أو تطبيقات التمويل الاستهلاكي حتى الآن.

تعتبر هذه المنتجات والعروض المالية الإضافية خروجًا عن المؤسسات التي تمتلك ببساطة كميات كبيرة من البيتكوين.

"الفرق الآن هو أنه عندما كانت المؤسسات في السابق مهتمة بحيازة العملات المشفرة مثل بيتكوين بشكل مباشر، أصبحت الآن أكثر اهتمامًا بتقديم منتجات لتمييز نفسها مع العملاء. يقول سيدني باول، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Sidney Powell، إن المؤسسات المتنوعة مثل البنوك الاستثمارية العالمية التي يبلغ عمرها مائة عام والشركات الناشئة الجديدة لتطبيقات الهاتف المحمول تتواصل لتسأل عن كيفية الحصول على عوائد التمويل اللامركزي للعملاء. تمويل القيقب.

هذه المرة الأمر مختلف 

ليس هناك من ينكر التحولات الأساسية التي حدثت في عامي 2020 و2021. كيفن تاي، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة التمويل الخطي يشرح كيف يختلف هذا التطور عن الاهتمام السابق بقطاع التمويل التقليدي.

"أعتقد أن الأمر مختلف هذه المرة عن ذي قبل لأنه كان هناك تغيير شامل في التصور العالمي للعملات المشفرة في العديد من البلدان في وقت من عدم اليقين الاقتصادي. أدى النمو الهائل في عملة البيتكوين والإيثريوم إلى اعتماد قوي من عملاء التجزئة ، وترى الشركات الكبرى الآن هذا كوسيلة للحفاظ على ميزتها التنافسية ".

بالإضافة إلى ذلك، قال جونار جايرف، المدير التنفيذي للعمليات في الثقة الرقمية الأولىيقول إن هؤلاء اللاعبين الكبار لم يعودوا يقفون على الهامش في الفضاء. ولديهم الآن مصالح نشطة إلى جانب الممتلكات الراكدة. 

"إنهم لم يعودوا يجلسون على الهامش بعد الآن، لكنهم يريدون المشاركة في فئة الأصول الجديدة هذه." وعلى الرغم من أن جايرف يثير بعض المخاوف بشأن استثمار اللاعبين الكبار، "إلا أنه قد تكون هناك بعض التحديات في القيام بذلك - القواعد التنظيمية، والافتقار إلى البنية التحتية والتعليم".

قضية العواقب غير المقصودة

تحظى هذه النتائج الإيجابية بنصيب الأسد من الاهتمام والأهمية عند التفكير في تحركات المستثمرين الكبار هذه. ومع ذلك ، هناك مخاوف بشأن العواقب غير المقصودة.

مات لونغو، المؤسس المشارك لـ أطروحة، يقدر تأثير الاهتمام المؤسسي على السعر ومجتمع العملات المشفرة.

يقول: "اعتقد الجميع أننا كنا مجانين لسنوات ، وكلنا نريد التحقق من الصحة". لكن المصلحة المؤسسية تفاحة سامة. كلما احتضنت المؤسسات العملة المشفرة بشكل أكثر إحكامًا ، زاد احتمال إفراطها في التنظيم وبناء الخنادق ومحاولة استمالة ما نقوم به ".

هذا النوع من الضجيج والسقوط شوهد هذا العام من خلال إيلون ماسك وتسلا. المسك الارتفاع السريع والهبوط في الفائدة كان لها عواقب على العملات المشفرة، على الأقل ظاهريًا.

بالإضافة إلى المخاوف بشأن الاستمالة ، ترى Mannerings كيف يمكن للمشاركة المؤسسية أن تقوض التغييرات الهيكلية الأساسية التي يحاول التشفير القيام بها.

"أنا قلق من أنه نظرًا لأننا نرى المزيد من المؤسسات تدخل الفضاء ، سيتم توجيه الموارد نحو دمج إصدارات ترويض من أصول التشفير / بروتوكولات DeFi في الأنظمة المركزية الحالية التي ستديم العديد من نفس المشكلات والقضايا الهيكلية التي لدينا الآن."

ومع ذلك ، فإنه يرى أيضًا المزيد من الفرص للنمو. 

"أنا مهتم أكثر بالمؤسسات التي تدعم التقنيات التي تبني أنظمة عادلة وآمنة ولامركزية والتي تعد بديلاً حقيقيًا للأنظمة المركزية التي نراها اليوم ، وهو الوعد النهائي للتكنولوجيا."

قانون التوازن

يعد الشراء المؤسسي ضروريًا لمواصلة نقل تكنولوجيا العملات المشفرة و blockchain إلى الاتجاه السائد.

ومع ذلك ، فمن المحتمل أن يكون عملًا متوازنًا. مع توسع التبني والاهتمام ، يجب معالجة أفضل السبل لدمج المصالح والدوافع المختلفة.