كل شيء عن المال (الحركة): تبسيط المدفوعات عبر الحدود

بينما يعمل Elon Musk على نقل البشر إلى المريخ ، فإن الطريقة التي ينقل بها الأفراد والشركات الأموال دوليًا لم تتغير منذ عقود. في حين أنه يمكننا الآن الاستفادة من بطاقات الائتمان الخاصة بنا لدفع ثمن السلع والخدمات المحلية ، فإن إجراء الدفع عبر الحدود يظل نظامًا غير فعال ومرهق. هذا لأنه في أبسط مستوياتها ، لا تزال المدفوعات الدولية تنخفض إلى شيئين: نقل الأموال فعليًا ، ثم إرسال تلك الأموال من خلال الامتثال وسير العمل - وكلاهما له تعقيداته الخاصة. 

لفهم هذا الأمر بشكل أفضل ، تخيلوا بنكًا في المكسيك وبنكًا في الولايات المتحدة لديهما عملاء يرغبون في إرسال مدفوعات لبعضهم البعض. نظرًا لأن هذه البنوك لا تستفيد من نفس شبكات الدفع المحلية ، لا تستطيع هذه البنوك الدفع لبعضها البعض بشكل مباشر. بدلاً من ذلك ، لإكمال المعاملة ، تعتمد البنوك على البنوك المراسلة ويجب أن تجمع بين دفتر الأستاذ المشترك بين البنوك المتباينة وشبكات الدفع.

ينتج عن دفتر الأستاذ المشترك هذا حسابات Nostro ، وحساب أموال البنك "أ" المحتفظ بها في البنك "ب" ، وحسابات فوسترو ، ومبلغ أموال البنك "ب" التي يحتفظ بها البنك "أ". تقوم هذه الحسابات بحساب الديون والائتمانات بين البنوك المراسلة. لذلك بدلاً من "نقل" الأموال فعليًا من بلد إلى آخر ، تستخدم البنوك المركزية قضبان دفع محلية لتسوية ما هو مستحق بين الأطراف. يتم ربط كل هذا معًا بواسطة SWIFT (جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك) ، وهو نظام المراسلة الآمن الذي يساعد أصحاب المصلحة هؤلاء على التواصل. هذان الجانبان - المال لا "يتحرك" في الواقع و SWIFT لا يرسل الأموال في الواقع إلى أي مكان - من المفاهيم الخاطئة الشائعة عندما يتعلق الأمر بالمدفوعات العالمية. 

لذا ، إذا لم يتحرك المال أبدًا ، فلماذا تستغرق المعاملات عبر الحدود وقتًا طويلاً وتكلف الكثير لإتمامها؟ كما قد تتخيل ، فإن اللوم هو دفتر الأستاذ العالمي الموزع.

أولاً ، لإتمام المعاملة ، يجب على المؤسسات المنشئة ("دافعي الأموال") إكمال عدد من المهام يدويًا للتأكد من أنهم يجمعون الوثائق المناسبة ويلتزمون بمنهجيات الامتثال للبنك المتلقي. نظرًا لوجود طرق قليلة لمشاركة هذه المعلومات التي تم جمعها بشكل موثوق (لا تستطيع رسائل SWIFT البسيطة ، على سبيل المثال) ، فإن البنوك المستلمة غالبًا ما يكون لديها معلومات أقل عن المعاملات مما تريد. هذا يعرضهم لمخاطر تنظيمية مختلفة والخسارة المحتملة لحساب Nostro Vostro الخاص بهم. 

تتطلب كل معاملة أيضًا إمكانية التشغيل البيني لشبكة الدفع والعديد من الوسطاء لإكمال كل معاملة. هذا يؤدي إلى المعاملات التي تستغرق من 2 إلى 30 + يومًا لتصفية وتباطؤ المؤسسات المالية والعملاء على حد سواء. علاوة على ذلك ، تفترض هذه التأخيرات أن المعاملة ممكنة. نظرًا لأن Nostro Vostro يتطلب حسابات بنكية ، فإن الأفراد الذين ليس لديهم حسابات مصرفية غالبًا ما يكون لديهم القليل من سبل الانتصاف عندما يريدون نقل الأموال عبر الحدود. 

ولكن ماذا لو تمكن شخص ما من إنشاء طريقة مختلفة لنقل الأموال عن طريق إنشاء شبكة جديدة خارج Nostro Vostro؟ 

دعونا نحلل هذه الفكرة. ستقدم أي شبكة جديدة مشكلة سوق كلاسيكية ذات وجهين تتطلب نطاقًا وتوازنًا كبيرين في كل من الإنشاء والاستلام. عند النضج ، قد تقوم شركة شبكة جديدة بتجميع نقاط نهاية كافية لإعادة إنشاء إصدار داخلي من Nostro Vostro يعيش خارج الأنظمة التقليدية. عند القيام بذلك ، سيؤدي ذلك إلى إلغاء بعض التكاليف وتقليل الوقت اللازم لتحويل الأموال ، في حالة عدم وجود أي وسطاء.

بينما شركة محفظتنا حكيم لقد صمم هذا بشكل جميل لتطبيقات المستهلكين والشركات الصغيرة ، كما رأينا الشركات تتجمع حول ثلاثة أسافين رئيسية لإنشاء أنواع أخرى من مدفوعات الأعمال. والجدير بالذكر أننا نشهد ابتكارات هائلة على جانب البنية التحتية لكل من البنوك الحالية وشركات التكنولوجيا المالية. بالنسبة للبنوك ، رأينا مزودي البرامج يعملون على ربط المؤسسات الأصلية (دافعي الرسوم) بمؤسسات المقاصة (المستلمون) مباشرة من خلال البدء في طبقات الإعداد والامتثال. بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية ، التي تحل المشكلات نفسها من نواحٍ عديدة ، رأينا الشركات تنشئ منصات رقمية جديدة لشبكات البنوك المراسلة العالمية الحالية ، والتي قد تنشئ بدورها شبكات مدفوعاتها الخاصة داخل دفتر الأستاذ. بالإضافة إلى ذلك ، رأينا أيضًا أن البنوك الجديدة B2B يتم بناؤها لأنواع معينة من الشركات الدولية (مثل المصدرين ذوي الحجم الكبير) حيث تكون هناك حاجة إلى برامج خاصة بالصناعة ومبالغ معاملات فردية عالية.

 أدناه ، سوف نتعمق قليلاً في كيفية تطور هذه الأوتاد الثلاثة خلال السنوات القادمة وإنشاء أعمال رائعة من شأنها تحسين سير العمل الحالي (بغض النظر عن نتيجة أي شبكات جديدة). 

تمكين المؤسسات المالية التقليدية من تقديم خدمة أفضل لعملائها

بينما المدفوعات عبر الحدود زيادة كبيرة من 2011-2019، عدد المراسلين النشطين سقطت بشكل كبير عبر كل من الاقتصادات المتقدمة والنامية. نظرًا لأن الغالبية العظمى من حجم المدفوعات ستستمر في الظهور من الأساليب التقليدية في المستقبل المنظور ، فهناك فرصة هائلة لمساعدة المؤسسات المالية التقليدية (FIs) على تحديث طريقة نقل الأموال على المستوى الدولي. وذلك لأن هذه المؤسسات المالية لا تخسر فقط الرسوم المرتبطة بحركة الأموال الدولية ؛ كما أنهم يخسرون عملاء لصالح مؤسسات مالية أخرى يمكن تساعد الشركات على نقل الأموال دوليًا. لذلك فإن حل هذه المشكلة يمثل أولوية رئيسية للمؤسسات المالية ، لا سيما فيما يتعلق بكل من الامتثال والإيرادات. 

على وجه التحديد ، تحتاج هذه البنوك إلى معرفة كيف يمكن أن تظل ملتزمة بمختلف الجهات التنظيمية ، وتحديد الجرائم المالية ووقفها ، وتحديد الجهات المخادعة ووقفها. يتطلب القيام بذلك توافقًا حديثًا ومكدسًا لسير العمل ، ونرى شركات مثل Payall تحل هذه المشكلة عن طريق زيادة إشراف KYC / KYB (وبالتالي إرضاء المنظمين) مع تقليل الاحتكاك والتكاليف المرتبطة بالمعاملة (وبالتالي إرضاء البنوك). 

إذا تمكنت الشركة من إنشاء طريقة جديدة للمنشئين والمستقبلين للتواصل مع المصب ، فمن المعقول جدًا أن تساعد الشركة أيضًا في تنظيم هذه المعاملات على جانبي الشبكة ، وبالتالي خفض التكاليف وتحسين تدفقات الأموال.

تحسين البنوك الجديدة العموديّة عبر الحدود

بينما ، في المستقبل القريب ، قد تستمر غالبية الحجم عبر الحدود في القدوم من المؤسسات المالية الحالية ، قد يتم خدمة عملاء معينين (غالبًا ما تكون غير مخدومة أو يتم تجاهلهم) بشكل أفضل من خلال تجربة مصرفية جديدة تمامًا. على سبيل المثال ، كان Wise يحل هذه المشكلة أفقيًا مع Wise Business ، والذي يمكّن الشركات الدولية الصغيرة من الدفع للموردين والموظفين أثناء إدارة النفقات.

ولكن حتى مع استمرار Wise في توسيع عروضها ، لا يمكن للحلول الأفقية في كثير من الأحيان أن تساعد الجميع ، وقد يكون لدى بعض الشركات الدولية احتياجات مصرفية وبرامج فريدة قد يتم تقديمها بشكل أفضل من خلال أدوات أكثر تحديدًا. خذ مرسلًا كبيرًا جدًا ، مثل المصدر الذي يحتاج إلى إدارة أعماله وكذلك نقل مبالغ كبيرة من المال. يمكن لهذا النوع من الشركات أن يخلق مشاكل امتثال فريدة للبنوك التقليدية ، لذا فإن بناء أدوات سير عمل الامتثال وعمليات "اعرف عميلك" المصممة خصيصًا لهذا يمكن أن تساعد في خدمة المزيد من الأعمال التي قد ترفضها البنوك تقليديًا. تقوم شركات مثل Silverbird و Kapapa بالبناء في هذا السوق الذي يركز على المصدرين ، بينما تعمل شركات أخرى مثل Levro على حلول مماثلة ، ولكن للشركات الناشئة. 

غالبًا ما تتعامل هذه الأنواع من الشركات الدولية مع بعضها البعض - قد يعمل مورد في آسيا مع مصنع في أوروبا - وفي إنشاء هذه التجربة الرأسية الجديدة ، قد ينشئ مشارك جديد شبكة جديدة. 

مساعدة الشركات الناشئة في بناء بنية تحتية عالمية للمدفوعات 

أحد الأسباب الرئيسية لرؤيتنا زيادة في نشاط B2B neobank هو بسبب التقدم السريع لشركات اللقطات والمجارف التي تمكن هذه الشركات. بينما في الماضي ، قد يضطر بنك جديد جديد إلى بناء شبكته المتكاملة من المؤسسات المالية لدعم التجربة عبر الحدود ، يمكن للشركات الآن اللجوء إلى مزودي خدمات مثل Stripe و Airwallex و CurrencyCloud للشبكات العالمية للمؤسسات المالية بدءًا من اليوم 0. لقد أدى مقدمو الخدمات هؤلاء ، جنبًا إلى جنب مع الخدمات المصرفية كشركاء في الخدمة ، إلى تقليل الوقت اللازم لتسويق حلول البنوك الجديدة العالمية الجديدة بشكل كبير ، كما قاموا بإنشاء البنية التحتية المالية اللازمة للبدء في تجميع العرض والطلب.

في حين أن موفري البنية التحتية هؤلاء لا يعملون بالضرورة على مستوى التطبيق ، إلا أنهم لا يزالون يكدسون العملاء على جانبي المعاملة. على عكس البنوك الجديدة B2B الجديدة التي قد تركز على نوع معين من العملاء ، يمكن أن يكون هؤلاء المزودون أكثر تركيزًا على المستوى الأفقي ، مما قد يخلق فرصًا لزيادة الحجم المطلوبة لبناء شبكة عالمية جديدة. 

تشكل هذه الفئات الثلاث طرقًا قليلة يمكن أن تتعامل بها الشركة مع التعقيد المرتبط بالمدفوعات عبر الحدود ، لا سيما من خلال معالجة مشكلات الامتثال و KYC / KYB. من خلال حل هذه المشكلات الصعبة ، قد تحصل الشركة على الحق في الدخول في تدفق الأموال عبر الحدود واستثماره ، بغض النظر عما إذا كانت تنشئ شبكة جديدة أم لا. 

لقد كتبنا عنه كيف ستنقل الشركات الأموال في القرن الحادي والعشرين وكيف ستكون هذه الأعمال العالمية الافتراضية، والحلول المصرفية وحلول الدفع بحاجة إلى تحسين لدعم هذا المستقبل. نحن متحمسون لدعم الشركات التي تحدد الفئات والتي تتيح حركة أموال أبسط عبر الحدود.

***

الآراء المعبر عنها هنا هي آراء أفراد AH Capital Management، LLC ("a16z") المقتبس منهم وليست آراء a16z أو الشركات التابعة لها. تم الحصول على بعض المعلومات الواردة هنا من مصادر خارجية ، بما في ذلك من شركات محافظ الصناديق التي تديرها a16z. على الرغم من أنه مأخوذ من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لم تتحقق a16z بشكل مستقل من هذه المعلومات ولا تقدم أي تعهدات حول الدقة الدائمة للمعلومات أو ملاءمتها لموقف معين. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتضمن هذا المحتوى إعلانات جهات خارجية ؛ لم تقم a16z بمراجعة مثل هذه الإعلانات ولا تصادق على أي محتوى إعلاني وارد فيها.

 يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ، ولا ينبغي الاعتماد عليه كمشورة قانونية أو تجارية أو استثمارية أو ضريبية. يجب عليك استشارة مستشاريك بخصوص هذه الأمور. الإشارات إلى أي أوراق مالية أو أصول رقمية هي لأغراض توضيحية فقط ، ولا تشكل توصية استثمارية أو عرضًا لتقديم خدمات استشارية استثمارية. علاوة على ذلك ، هذا المحتوى غير موجه أو مخصص للاستخدام من قبل أي مستثمرين أو مستثمرين محتملين ، ولا يجوز الاعتماد عليه تحت أي ظرف من الظروف عند اتخاذ قرار بالاستثمار في أي صندوق تديره a16z. (سيتم تقديم عرض للاستثمار في صندوق a16z فقط من خلال مذكرة الاكتتاب الخاص واتفاقية الاشتراك والوثائق الأخرى ذات الصلة لأي صندوق من هذا القبيل ويجب قراءتها بالكامل.) أي استثمارات أو شركات محفظة مذكورة ، يشار إليها ، أو الموصوفة لا تمثل جميع الاستثمارات في السيارات التي تديرها a16z ، ولا يمكن أن يكون هناك ضمان بأن الاستثمارات ستكون مربحة أو أن الاستثمارات الأخرى التي تتم في المستقبل سيكون لها خصائص أو نتائج مماثلة. قائمة الاستثمارات التي أجرتها الصناديق التي يديرها Andreessen Horowitz (باستثناء الاستثمارات التي لم يمنحها المُصدر إذنًا لـ a16z للإفصاح علنًا عن الاستثمارات غير المعلنة في الأصول الرقمية المتداولة علنًا) على https://a16z.com/investments /.

الرسوم البيانية والرسوم البيانية المقدمة في الداخل هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي الاعتماد عليها عند اتخاذ أي قرار استثماري. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. المحتوى يتحدث فقط اعتبارًا من التاريخ المشار إليه. أي توقعات وتقديرات وتنبؤات وأهداف وآفاق و / أو آراء معبر عنها في هذه المواد عرضة للتغيير دون إشعار وقد تختلف أو تتعارض مع الآراء التي يعبر عنها الآخرون. يرجى الاطلاع على https://a16z.com/disclosures للحصول على معلومات إضافية مهمة.