فوضى السوق واستدعاء قاع سعر البيتكوين

وجهة نظر متضاربة لهيكل السوق الحالي تشير إلى أن قاع البيتكوين قريب وأن الاحتياطي الفيدرالي سيعكس مساره المتشدد.

شاهد هذا الفيديو على موقع يوتيوب or قعقعة

استمع الى الحلقة هنا:

• تفاح
• سبوتيفي
• شراء مراجعات جوجل
• Libsyn
• عتم

في هذه الحلقة من بودكاست "Fed Watch" ، نناقش أنا وكريستيان كيروليس ، جنبًا إلى جنب مع طاقم البث المباشر ، التطورات الكلية ذات الصلة بعملة البيتكوين. تشمل الموضوعات الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي ، ومعاينة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) - تم تسجيل الحلقة مباشرة يوم الثلاثاء ، قبل إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين - ومناقشة حول سبب إساءة فهم الإيجار المكافئ للمالكين في كثير من الأحيان. نختتم بمناقشة ملحمية حول سعر البيتكوين.

قد تكون هذه حلقة محورية في تاريخ "Fed Watch" ، لأنني أقول في السجلات أن البيتكوين "في الجوار" من القاع. هذا في تناقض صارخ مع الاتجاه الهابط السائد في السوق في الوقت الحالي. في هذه الحلقة ، أعتمد بشدة على الرسوم البيانية التي لم تصطف دائمًا أثناء الفيديو. يتم توفير هذه المخططات أدناه مع شرح أساسي. يمكنك ان ترا ال مجموعة الشرائح الكاملة التي استخدمتها هنا.

"Fed Watch" عبارة عن بودكاست للأشخاص المهتمين بالأحداث الجارية للبنك المركزي وكيف ستقوم Bitcoin بدمج أو استبدال جوانب النظام المالي التقليدي. لفهم كيف ستصبح عملة البيتكوين أموالاً عالمية ، يجب علينا أولاً أن نفهم ما يحدث الآن.

الاحتياطي الفيدرالي والأرقام الاقتصادية للولايات المتحدة

في هذا الرسم البياني الأول ، أشير إلى آخر ارتفاعين قام بهما بنك الاحتياطي الفيدرالي على الرسم البياني لمؤشر S&P 500. لقد كتبت في مشاركة مدونة هذا الأسبوع، "ما أحاول إظهاره هو أن رفع الأسعار بحد ذاته ليس الأداة الأساسية للاحتياطي الفيدرالي. الحديث عن رفع أسعار الفائدة هو الأداة الأساسية ، إلى جانب تعزيز الإيمان بسحر بنك الاحتياطي الفيدرالي ". أزل الأسهم وحاول تخمين مكان الإعلانات.

الشيء نفسه ينطبق على الرسم البياني التالي: الذهب.

أخيرًا ، في هذا القسم ، نظرنا إلى مخطط البيتكوين مع رسم التسهيل الكمي (QE) والتشديد الكمي (QT). كما ترون ، في عصر "عدم التيسير الكمي" من 2015 إلى 2019 ، شهدت عملة البيتكوين سوقًا صاعدًا بنسبة 6,000٪. هذا هو عكس ما يتوقعه المرء تمامًا. لتلخيص هذا القسم ، ليس للسياسة الفيدرالية علاقة تذكر بالتقلبات الرئيسية في السوق. تأتي التقلبات من موجات المد والجزر المعقدة غير المعروفة في السوق. يحاول الاحتياطي الفيدرالي فقط تسوية الحواف.

CPI الفوضى

من الصعب كتابة ملخص جيد لهذا الجزء من البودكاست ، لأننا كنا نعيش قبل يوم من إسقاط البيانات. في البودكاست ، أغطي ارتفاع طفيف في مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليوروإلى 7.5٪ في أبريل على أساس سنوي ، مع انخفاض معدل التغير الشهري من 2.5٪ في مارس إلى 0.6٪ في أبريل. هذه هي القصة التي يفتقدها معظم الناس في مؤشر أسعار المستهلك: تباطأت التغييرات الشهرية بسرعة في أبريل. لقد غطيت أيضًا توقعات مؤشر أسعار المستهلكين للولايات المتحدة في البودكاست ، ولكن الآن ، لدينا بيانات صعبة لشهر أبريل. انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في الولايات المتحدة من 8.5٪ في مارس إلى 8.3٪ في أبريل. انخفض التغيير على أساس شهري من 1.2٪ في مارس إلى 0.3٪ في أبريل. مرة أخرى ، انخفاض كبير في معدل زيادة مؤشر أسعار المستهلك. قد يكون مؤشر أسعار المستهلك محيرًا للغاية عند النظر إلى الأرقام السنوية.

يبدو أن التضخم في أبريل قد تم قياسه عند 8.3٪ ، بينما في الواقع ، تم قياسه عند 0.3٪ فقط.

الموضوع التالي الذي نغطيه في البودكاست هو الإيجار. كثيرًا ما أسمع سوء فهم لمقياس CPI الخاص بالمأوى وخاصة الإيجار المكافئ للمالكين (OER). بالنسبة للمبتدئين ، من الصعب جدًا قياس تأثير الزيادات على تكاليف الإسكان على المستهلكين بشكل عام. معظم الناس لا يتحركون كثيرًا. لدينا قروض عقارية ذات معدل فائدة ثابت لمدة 15 أو 30 عامًا والتي لا تتأثر على الإطلاق بأسعار المساكن الحالية. حتى عقود الإيجار لا يتم تجديدها كل شهر. تستمر العقود عادةً لمدة عام ، وأحيانًا أكثر من ذلك. لذلك ، إذا دفع عدد قليل من الأشخاص إيجارات أعلى في شهر معين ، فلن يؤثر ذلك على متوسط ​​نفقات المأوى للشخص أو متوسط ​​دخل المالك.

يعتبر أخذ أسعار السوق الحالية للإيجارات أو المنازل طريقة غير شريفة لتقدير متوسط ​​تكلفة الإسكان ، ومع ذلك فإن عدم القيام بذلك هو النقد الأكثر اقتباسًا لمؤشر أسعار المستهلك. تحذير: أنا لا أقول أن مؤشر أسعار المستهلكين يقيس التضخم (طباعة النقود) ؛ يقيس مؤشر الأسعار للحفاظ على مستوى معيشتك. بالطبع ، هناك العديد من طبقات الذاتية في هذه الإحصائية. تقدر الموارد التعليمية المفتوحة بشكل أكثر دقة التغيرات في تكاليف الإسكان للمواطن الأمريكي العادي ، وتعمل على تخفيف التقلبات وتفصل تكاليف المأوى الخالصة عن قيمة الاستثمار.

بيتكوين تحليل الأسعار

تتحدث بقية الحلقة عن حركة سعر البيتكوين الحالية. أبدأ التشدق الصعودي من خلال إظهار الرسم البياني لسعر التجزئة والتحدث عن سبب تأخره وتأكيده. مع ارتفاع معدل التجزئة إلى أعلى مستوياته على الإطلاق والزيادة المستمرة ، يشير هذا إلى أن قيمة البيتكوين إلى حد ما عند مستواها الحالي. 

شهدت السنوات الأخيرة تجمعات أقصر وأصغر وتراجع أصغر وأقصر. يشير هذا الرسم البياني إلى أن التراجع بنسبة 50٪ هو الوضع الطبيعي الجديد ، بدلاً من 85٪.

الآن ، ندخل في بعض التحليلات الفنية. أركز على مؤشر القوة النسبية (RSI) لأنه أساسي للغاية ولبنة أساسية للعديد من المؤشرات الأخرى. مؤشر القوة النسبية الشهري عند المستويات التي تشير عادةً إلى قيعان الدورة. حاليًا ، يُظهر المقياس الشهري أن عملة البيتكوين في ذروة بيع أكثر مما كانت عليه في الجزء السفلي من انهيار كورونا في عام 2020. مؤشر القوة النسبية الأسبوعي هو ذروة البيع على حد سواء. إنه منخفض مثل قاع انهيار كورونا في عام 2020 ، وقبل ذلك ، قاع السوق الهابطة في عام 2018.

مؤشر الخوف والطمع هو أيضًا منخفضة للغاية. يُظهر هذا المقياس "الخوف الشديد" الذي يسجل عادةً عند القيعان النسبية وعند 10 ، وهو أقل تصنيف منذ تحطم COVID-19 في عام 2020.

باختصار ، حجتي المتناقضة (الصاعدة) هي:

1. إن Bitcoin بالفعل في أدنى مستوياته التاريخية ويمكن أن ينخفض ​​في أي لحظة.
2. يزداد الاقتصاد العالمي سوءًا وأصبح عملات البيتكوين خالية من الطرف المقابل ، وهي أموال جيدة ، لذلك يجب أن تتصرف بشكل مشابه لعام 2015 في نهاية التيسير الكمي.
3. سيضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى عكس روايته في الأشهر المقبلة مما قد يخفف الضغط الهبوطي على الأسهم.
4. ترتبط عملة البيتكوين ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد الأمريكي في هذه المرحلة ، وستتغلب الولايات المتحدة على الركود القادم بشكل أفضل من معظم الأماكن الأخرى.

هذا يفعلها لهذا الأسبوع. شكرا للقراء والمستمعين. إذا كنت تستمتع بهذا المحتوى يرجى الاشتراك والمراجعة والمشاركة!

هذا منشور ضيف بواسطة Ansel Lindner. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة بها ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc. أو بيتكوين مجلة.

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://bitcoinmagazine.com/markets/market-mayhem-and-calling-the-bitcoin-price-bottom