ملخص السوق: تنخفض عملة البيتكوين مع اقتراب زيادة أسعار الفائدة

لقد تحسن معدل البطالة بشكل مطرد، لكن أحدث تقرير أولي لمطالبات البطالة يشير إلى أن الموجة الجديدة من كوفيد-19 تضر بالاقتصاد.

وقد أدت زيادة أسعار الفائدة وخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لمشتريات الأصول إلى زيادة حالة عدم اليقين بين المتداولين والمستثمرين.

أصبحت عملة البيتكوين أكثر ارتباطًا ببطء بالأسهم، مما يجعل سردها كأصل غير مرتبط أقل جاذبية.

الأحدث في الماكرو:

• ستاندرد آند بورز 500: 4,659 ، -1.42٪
• ناسداك: 15,495 ، -2.57٪
• الذهب: 1,822.50 دولار ، -0.20٪
• خام غرب تكساس الوسيط: 81.51 دولار ، -1.49٪
• سندات الخزانة لعشر سنوات: -10، 0.047%

الأحدث في التشفير:

• BTC: $ 42,828،2.46، -XNUMX٪
• ETH: 3,275 دولارًا أمريكيًا ، -2.89٪
• ETH / BTC: 0.0768 ، + 0.41٪
• بيتكوين.د: 39.91، -0.22%

اليوم السابق 

الأسواق ارتفع بشكل حاد أمس على أنباء عن وصول معدل التضخم على أساس سنوي إلى 7.0%. ساعد السرد المحيط بعملة البيتكوين كأداة لمكافحة التضخم في دفعها إلى الأعلى. أظهرت مقاييس أخرى نموًا في المعنويات الإيجابية داخل أسواق العملات المشفرة. زادت الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة، وتدفقت كميات أكبر من البيتكوين من البورصات أكثر من الداخل، مما يشير إلى انخفاض عدد البائعين. تجاوز عدد المراكز الطويلة بشكل كبير البائعين على المكشوف بين حسابات الهامش في واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة.

حتى مع هذه الدفعة، لا يزال المشاركون في السوق غير مقتنعين بأسواق العملات المشفرة على المدى القريب، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم اليقين بشأن الارتفاع الأخير لـ Covid-19 وخطط الاحتياطي الفيدرالي لخفض مشتريات الأصول وزيادة أسعار الفائدة.

اليوم

مطالبات العاطلين عن العمل

في حين أن المعنويات الإيجابية ربما شهدت ارتفاعًا طفيفًا بالأمس، إلا أن أسواق العملات المشفرة، والأسواق التقليدية بشكل عام، لم تتمكن من مكافحة الزيادة الحادة في أعداد العاطلين عن العمل الأولية مطالبات ذكرتها بورو لإحصاءات العمل (BLS). انخفضت مطالبات البطالة المستمرة، أو الأشخاص الذين كانوا عاطلين عن العمل بالفعل، من 1.75 مليون إلى 1.6 مليون، ولكن الرقم الأكثر إثارة للقلق هو مطالبات البطالة الأولية التي شهدت قفزة من 207,000 إلى 230,000. 

قد تبدو الزيادة صغيرة في ظل انخفاض طلبات إعانة البطالة المستمرة، لكن معدل الزيادة مع المطالبات الأولية هو ما يثير قلق المتداولين والمستثمرين. وهذه هي أكبر زيادة في مطالبات البطالة الأولية منذ منتصف نوفمبر وقد تشير إلى اتجاه في أعقاب الزيادة الكبيرة في حالات كوفيد-19 التي يمكن أن تهدد الاقتصاد. يبدو هذا الاتجاه مثيرًا للقلق بشكل أكبر عند النظر إلى الزيادة من 188,000 في 4 ديسمبر 2021 إلى 230,000 في 8 يناير 2022.

ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض مشتريات الأصول

في شهادته خلال اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ اليوم السمعقال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، ليل برينارد، إن البنك المركزي يقترب من بدء سلسلة من زيادات أسعار الفائدة هذا العام بمجرد أن يبطئ مشترياته من السندات في وقت ما في منتصف مارس.

وقال برينارد: "توقعت لجنة وضع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي عدة زيادات على مدار العام". "بالطبع، سنكون في وضع يمكننا من القيام بذلك، على ما أعتقد، بمجرد إنهاء مشترياتنا، وسيكون علينا ببساطة أن نرى ما تتطلبه البيانات على مدار العام، وكما تعلمون، بدأنا لمناقشة تقليص ميزانيتنا العمومية."

من أجل تحفيز الاقتصاد، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بصك أموال جديدة لشراء أصول مثل السندات، مما يدفع أموالاً جديدة إلى الاقتصاد. وتتمثل نتيجة هذه الاستراتيجية في قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على الإدارة الفعالة لمقدار السيولة الموجودة بين مؤسسات الإيداع، والمعروفة أيضًا باسم البنوك. ومن خلال التحكم في هذه السيولة، يستطيع بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك التحكم في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أو سعر الفائدة الذي تقرض به المؤسسات الأموال لبعضها البعض. ويؤدي المزيد من السيولة إلى انخفاض أسعار الفائدة مما يؤدي إلى خلق قروض أرخص.

وتنتقل أسعار الفائدة المنخفضة هذه بين البنوك في نهاية المطاف إلى مستهلكي التجزئة الذين يمكنهم بعد ذلك الحصول على قروض من مختلف الأنواع بسهولة أكبر بسبب انخفاض معدل الفائدة المستحقة للبنوك. تؤدي هذه الزيادة في تداول الدولارات عمومًا إلى رفع أسعار الأصول والسلع والخدمات بمرور الوقت، مما يؤدي إلى انخفاض القوة الشرائية لكل دولار.

لقد تسبب هذا النوع من التحفيز الاقتصادي دائمًا في زيادة قيم الأصول القابلة للاستثمار مثل الأسهم والعقارات. أحد أبرز الدوافع وراء الانخفاض الأخير في كل من الأسواق التقليدية وأسواق العملات المشفرة هو على الأرجح الأخبار المتعلقة بالانخفاض الحتمي الذي قام به بنك الاحتياطي الفيدرالي في مشتريات الأصول وزيادة أسعار الفائدة المتوقع حدوثها في وقت ما من شهر مارس.

كما هو موضح أدناه، يرتبط انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عادةً بتعزيز الاقتصاد بينما يرتبط ارتفاع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بانخفاض في الأسهم.

ماذا يعني هذا بالنسبة لأسواق البيتكوين والعملات المشفرة؟

لقد خلقت سيكولوجية السوق الحالية أ ارتباط بين الأسواق التقليدية وأسواق العملات المشفرة عندما كانت تعتبر في السابق غير مرتبطة تمامًا.

كان الهدف والروح الأولي للبيتكوين والعملات المشفرة هو أن تكون أداة للتحايل على النظام الاقتصادي التقليدي للعملات الورقية ونوع التدخل الاقتصادي الذي يحدث مع البنوك المركزية كما هو مذكور أعلاه. في حين أن البعض لا يزال يرى هذه الأصول الرقمية في ضوء ذلك، فإن دخولها إلى وسائل الإعلام المالية الرئيسية وفي محفظة الأفراد الأكثر متوسطًا قد أدى ببطء إلى انحسارها وتدفقها مع الأسواق التقليدية.

من المحتمل أن تظل الأصول المشفرة مرتبطة بالأسواق التقليدية إلى حد ما في المستقبل المنظور حتى يتم اعتماد حدث أكثر أهمية أو حتى مستويات تضخم أكثر خطورة مما يحدث الآن.

أشار ويل كليمنتي، محلل العملات المشفرة الشهير ومحلل الأفكار الرئيسي في شركة تعدين البيتكوين Blockwareteam، إلى مدى ارتباط عملة البيتكوين بأسواق الأسهم التقليدية في الآونة الأخيرة.

"الارتباط بالأسهم قوي للغاية ربما يكون مجرد مراقبتها". محمد كليمنتي على تويتر.

قبل يومين فقط، قالت كبيرة الاقتصاديين في صندوق النقد الدولي، جيتا جوبيناث، شاركت اقتباس على تويتر من منشور مدونة لصندوق النقد الدولي يناقش العلاقة.

"لقد تحول ارتباط البيتكوين بالأسهم إلى أعلى من الارتباط بين الأسهم والأصول مثل الذهب والسندات ذات الدرجة الاستثمارية والعملات الرئيسية، مما يشير إلى فوائد محدودة لتنويع المخاطر على عكس ما كان متوقعًا في البداية"، كما جاء في التقرير. مدونة.

غدا

السيناريوهات المحتملة المتطلعة إلى المستقبل هي أن أسواق البيتكوين والعملات المشفرة بشكل عام تظل في مستوى معين من المزامنة مع الأسهم التقليدية وقد تشهد انخفاضًا أعمق مع فرار المستثمرين إلى النقد استعدادًا لزيادة أسعار الفائدة. من المرجح أن يتم تداول عملة البيتكوين، على وجه الخصوص، بشكل جانبي بين دعم بقيمة 40,000 دولار أمريكي ومقاومه بقيمة 46,000 دولار أمريكي على المدى القريب.

---

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.

---

وظيفة ملخص السوق: تنخفض عملة البيتكوين مع اقتراب زيادة أسعار الفائدة ظهرت للمرة الأولى على بلوكوركس.

المصدر: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/