تحديث منتصف السوق: ارتداد البنك يغذي ارتفاع المخاطر ، واتجاهات إزالة التضخم لم تعد ، ومبكرة جدًا لخفض أسعار الفائدة والمكالمات المعلقة ، وصراعات النفط ، وتراجع الذهب ، وارتفاع العملة المشفرة

تحديث منتصف السوق: ارتداد البنك يغذي ارتفاع المخاطر ، واتجاهات إزالة التضخم لم تعد ، ومبكرة جدًا لخفض أسعار الفائدة والمكالمات المعلقة ، وصراعات النفط ، وتراجع الذهب ، وارتفاع العملة المشفرة

الطابع الزمني: 14 آذار (مارس) 2023 ، الساعة 1:28 مساءً

تتلاشى مخاطر العدوى المصرفية وول ستريت مستعدة للتراكم مرة أخرى في الأصول الخطرة. ترتفع الأسهم الأمريكية مع عودة أسهم البنوك الإقليمية إلى الوراء وبعد التباطؤ الثماني المتتالي مع وتيرة التضخم السنوية تدعم الحالة بالنسبة للبعض بأن عمل تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى تقريبًا. 

مؤشر أسعار المستهلك

لا تزال بيانات التضخم اليوم تدعم حجة رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة. يبدو أن وول ستريت تركز على الارتفاع القوي في أسعار المساكن حيث شكل ذلك 70٪ من التضخم ، ولكن من المتوقع على نطاق واسع أن ينخفض ​​في المستقبل. لا تزال أسعار الخدمات ترتفع ويمكن أن تظل ضغوط الأجور كامنة. ارتفعت القراءة الفائقة عن الشهر الماضي ومع قراءات الخدمة الأساسية القوية ، من الصعب أن نكون متفائلين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون قادرًا على التوقف مؤقتًا. 

ارتفعت القراءة الشهرية الرئيسية بنسبة 0.4٪ في فبراير و 6.0٪ عن العام الماضي ، والتي كانت أقل مكاسب سنوية منذ سبتمبر 2021. ارتفعت القراءة الأساسية بنسبة 0.5٪ ، وهي علامة أعلى من التقديرات الإجماعية ، بينما كانت على أساس 12 شهرًا. انخفض إلى 5.5٪. بدأ التضخم في البرودة ، لكن من الواضح أن اتجاهات عكس التضخم لم تعود. 

توقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بعد SVB و CPI

من الواضح أنه نظرًا لاضطراب السوق خلال الأسبوع الماضي ، فليس من المستغرب أن التوقعات لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 22 مارسnd في كل مكان ، ولكن مكالمة نومورا قد تكون مبالغًا فيها بعض الشيء للأخبار التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع. يقوم نومورا بإجراء مكالمة مفادها أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يقوم فقط بتقديم تسهيل إقراض جديد (وهو ما لن يفاجئ أي شخص) ، ولكنه يخفض أيضًا أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة ويوقف التشديد الكمي. تم إجراء هذه المكالمة قبل بيانات التضخم اليوم التي أظهرت استمرار ارتفاع ضغوط الأسعار.

تخلت العديد من البنوك عن دعوات رفع أسعار الفائدة وتتوقع أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي. جولدمان ساكس وباركليز وويلز فارجو وناتويست موجودون في معسكر التوقف المؤقت ، لكن من المحتمل ألا يترددوا في تغيير هذه الدعوة إذا واجهت اتجاهات خفض التضخم صعوبات خلال الشهرين المقبلين. 

تتعافى أسهم البنوك حيث يخاطر الاستقرار المالي إلى حد ما ويبدو الآن أن التركيز على وول ستريت يمكن أن يتحول مرة أخرى إلى التضخم. مع اقتراب قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا ، يجب أن يظل التضخم هو المحرك الأكثر أهمية وهذا من شأنه أن يدعم المزيد من التشدد. قد يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة فقط ، لكن يجب أن يشيروا إلى أن معركتهم ضد التضخم لم تنته بعد. 

زيت

تنخفض أسعار النفط الخام بعد أن أبرم تقرير التضخم المتوافق في الغالب الصفقة برفع سعر الفائدة الفيدرالي مرة واحدة على الأقل. لم يتم الانتهاء من أعمال التشديد التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن وتزداد فرص أن يرسلوا الاقتصاد إلى ركود معتدل ، ومع استمرار وجود مخاطر ، فقد يكون ذلك حادًا. خام برنت أقل من مستوى 80 دولارًا ويبدو أن هذا يشير إلى تزايد التشاؤم مع توقعات الطلب على النفط الخام في المدى القصير. إذا تم إطلاق عمليات البيع الفني عند اختراق المستوى 78 دولارًا ، فقد يرتفع سعر النفط إلى أدنى مستوى في سبتمبر بالقرب من منطقة 76 دولارًا.

ذهبي

تنخفض أسعار الذهب مع انتعاش عوائد سندات الخزانة بعد أن أزال تقرير التضخم المضمّن في الغالب فكرة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتوقف مؤقتًا على الأسعار. تعتبر الحركة في سندات الخزانة شديدة ، ومع ارتفاع العائدات هنا ، خاصةً في الطرف القصير من المنحنى ، سيعيد الذهب بعضًا من ارتفاع الأمس. طالما أن مؤشر أسعار المنتجين لا يأتي في درجة حرارة شديدة ، يجب أن يجد الذهب نطاقًا هنا حول مستوى 1900 دولار. 

إلى البيتكوين

العملات الرقمية

تتصاعد عملة البيتكوين بسبب كل من اضطراب السوق المتفائل بشأن النظام المالي الأمريكي قد انتهى ، وحيث أن قضية الاستثمار في مشاريع DeFi أصبحت أكثر جاذبية نظرًا للعقبات التنظيمية التي ستضرب البنوك التقليدية. تقترب عملة البيتكوين من مستوى 26,000 دولار على الرغم من خسارة بنكين مهمين من البنوك المشفرة ومع استعادة عملات الدولار المستقرة تقريبًا ربط عملتها بالدولار الواحد. 

يبدو أن تداول الدولار الملكى لن يعود ويجب أن يكون هذا خبرًا جيدًا للعملات المشفرة. قد تتمكن Bitcoin من الوصول إلى مستوى 30,000،XNUMX دولار إذا كانت وول ستريت محقة في أن عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى تقريبًا.   

هذه المادة هي لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة من شركة OANDA أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. التداول بالرافعة المالية هو مخاطرة عالية وغير مناسب للجميع. قد تفقد كل أموالك المودعة.

إد مويا

إد مويا

محلل سوق أول ، الأمريكتان at OANDA

مع أكثر من 20 عامًا من الخبرة في التداول ، يعد Ed Moya محللًا رئيسيًا للسوق في OANDA ، حيث ينتج تحليلات حديثة بين الأسواق ، وتغطية للأحداث الجيوسياسية ، وسياسات البنك المركزي ، ورد فعل السوق لأخبار الشركات. تكمن خبرته الخاصة في مجموعة واسعة من فئات الأصول بما في ذلك العملات الأجنبية والسلع والدخل الثابت والأسهم والعملات المشفرة. على مدار حياته المهنية ، عمل إد مع بعض شركات وساطة الفوركس الرائدة وفرق البحث وأقسام الأخبار في وول ستريت بما في ذلك تجارة الفوركس العالمية و FX Solutions و Trading Advantage. في الآونة الأخيرة عمل مع TradeTheNews.com ، حيث قدم تحليلات للسوق حول البيانات الاقتصادية وأخبار الشركات. يقع Ed في نيويورك ، وهو ضيف منتظم على العديد من شبكات التلفزيون المالية الكبرى بما في ذلك CNBC و Bloomberg TV و Yahoo! Finance Live و Fox Business و Sky TV. تحظى آرائه بالثقة من قبل وكالات الأنباء العالمية الأكثر شهرة في العالم بما في ذلك Reuters و Bloomberg و Associated Press ، ويتم نقله بانتظام في المنشورات الرائدة مثل MSN و MarketWatch و Forbes و Breitbart و The New York Times و The Wall Street Journal. يحمل "إد" شهادة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة روتجرز.
إد مويا

الطابع الزمني:

اكثر من MarketPulse