في 24 يونيو ، الذكرى السنوية الخامسة لنظام ترخيص العملات الافتراضية في نيويورك المعروف باسم BitLicense ، نشرت دائرة الخدمات المالية في نيويورك (DFS) إرشادات وأسئلة شائعة جديدة تتعلق بالموافقة على استخدام عملات معينة وعملية الترخيص ، وكذلك كإطار ترخيص مشروط مقترح. تقدم هذه الإجراءات نظرة ثاقبة مهمة للشركات التي تمتلك أو تفكر في التقدم بطلب للحصول على BitLicense وتمثل أهم التغييرات والتغييرات المقترحة منذ الإصدار الأولي للتنظيم في عام 2015.
إرشادات لاعتماد أو إدراج العملات الافتراضية
بموجب نظام BitLicense ، يُطلب من المرخص لهم وحاملي التأجير المعتمدين بموجب قانون نيويورك المصرفي (يُشار إليهم إجمالاً "كيانات رأس المال الاستثماري") العملات الافتراضية ("العملات المعدنية") التي يخططون "لإدراجها" في طلبهم الأولي إلى DFS. تاريخيا ، من أجل سرد الأصول الجديدة كان مطلوبا من كيانات رأس المال الاستثماري العودة إلى DFS للحصول على الموافقة. نظرًا لانتشار العملات المعدنية المتاحة على مدى السنوات الخمس الماضية ، أصبح هذا نظامًا مرهقًا ويستغرق وقتًا طويلاً. ولمعالجة هذه المشكلة ، أصدرت DFS في ديسمبر من عام 2019 توجيهات مقترحة للسماح للمرخص لهم "بعرض واستخدام عملات معدنية جديدة في الوقت المناسب وبطريقة حصيفة". بعد تلقي التعليقات العامة ، تم نشر DFS الآن التوجيه النهائي إنشاء "إطارين منفصلين مصممان لتعزيز السرعة والكفاءة في اعتماد VC Entity أو إدراج العملات المعدنية." يتضمن هذان الإطاران (1) "إطار عام لإنشاء كيان رأسمالي لسياسة خاصة بالشركة لتبني أو إدراج عملة جديدة ، دون موافقة مسبقة من DFS ، من خلال عملية الاعتماد الذاتي" و (2) " إطار عام لعملية عملات القائمة الخضراء لاستخدامها على نطاق أوسع ".
سياسة إدراج العملات
يجب على كيانات VC التي ترغب في الاعتماد الذاتي على استخدام العملات المعدنية إنشاء سياسة قائمة العملات وفقًا لإطار DFS ويجب أن توافق DFS على هذه السياسة. وفقًا لـ DFS ، يجب أن تتضمن سياسة إدراج العملات "إجراءات صارمة تعالج بشكل شامل جميع الخطوات المتضمنة في مراجعة العملات المعدنية والموافقة عليها" ويجب ألا تؤدي إلى الموافقة إلا إذا خلص VC Entity إلى أن الإدراج متوافق مع المعايير الواردة في نظام BitLicense.
على وجه الخصوص ، تنص الإرشادات على أن "كيان رأس المال الاستثماري لا يمكنه المصادقة الذاتية على أي عملة معدنية قد تسهل التعتيم أو إخفاء هوية العميل أو الطرف المقابل" مما يعني "لا يمكن اعتماد عملة خصوصية ذاتيًا". وبالمثل ، لا تستطيع كيانات VC "الاعتماد الذاتي لأي عملة تم تصميمها أو استخدامها بشكل أساسي للتحايل على القوانين واللوائح (على سبيل المثال ، عملات القمار)". والجدير بالذكر أن الإرشادات لا تحدد مصطلح "عملة الخصوصية" أو "عملة القمار" ، ولا يتم تعريف هذه المصطلحات في لوائح BitLicense. لا يتم حظر هذه العملات تمامًا تحت التوجيه ، ولكنها تتطلب موافقة DFS محددة بدلاً من الموافقة من خلال الاعتماد الذاتي.
يجب أن تلتزم سياسات إدراج العملات المعدنية ببعض المعايير الدنيا المتعلقة بـ (1) الحوكمة و (2) تقييم المخاطر و (3) المراقبة. فيما يتعلق بالحوكمة ، يتطلب التوجيه من مجلس الإدارة أو هيئة معادلة الموافقة على سياسة إدراج العملات المعدنية وكل عملة جديدة مدرجة. ويتضمن أيضًا الأحكام المتعلقة بتضارب المصالح ، وحفظ السجلات ، والمراجعات الدورية لسياسة الإدراج ، وإخطار إدارة الدعم الميداني بحالات عدم الامتثال. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن إجراء أي تغييرات أو مراجعات على السياسة بدون موافقة كتابية مسبقة من DFS.
فيما يتعلق بتقييم المخاطر ، تنص الإرشادات على أنه يجب على كيان رأس المال الاستثماري "إجراء تقييم شامل للمخاطر مصمم لضمان توافق العملة والاستخدامات التي يتم النظر فيها من أجلها مع حماية المستهلك والمعايير الأخرى المضمنة في [نظام BitLicense ] ومع سلامة وسلامة كيان رأس المال الاستثماري. " ثم يمضي التوجيه إلى قائمة 11 مخاطر مختلفة يجب تقييمها لكل عملة جديدة. على سبيل المثال ، من بين المخاطر الأخرى ، يجب على كيانات VC تقييم "مخاطر الأمن السيبراني" و "المخاطر المرتبطة بتضارب المصالح الفعلي أو المحتمل" و "المخاطر التنظيمية بما في ذلك تلك المتعلقة باللوائح الفيدرالية من شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) ، الولايات المتحدة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) ، ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). " على الرغم من عدم ذكرها صراحة ، تشير الإشارة إلى CFTC و SEC إلى أن كيانات VC يجب أن تكون حذرة بشكل خاص عند النظر في إدراج العملات المعدنية التي يمكن اعتبارها أمانًا بموجب قواعد SEC أو منتج مشتق بموجب قواعد CFTC.
فيما يتعلق بالمراقبة ، ينص الدليل على أنه "بمجرد أن يبدأ كيان VC في استخدام عملة جديدة ، يجب أن يكون لدى كيان VC سياسات وإجراءات لمراقبة العملة لضمان استمرار استخدام الكيان الرأسمالي للعملة بشكل حذر". يتضمن هذا الرصد (1) إعادة تقييم دورية ، (2) "اعتماد وتوثيق وتنفيذ" الضوابط الداخلية لإدارة المخاطر المرتبطة بالعملات المدرجة ، و (3) عملية شطب العملات المعدنية من القائمة.
جدير بالذكر أن كيانات VC التي لديها سياسة معتمدة لإدراج العملات المعدنية ، في حين أن موافقة DFS المسبقة غير مطلوبة ، يجب على هذه الكيانات "تقديم إخطار كتابي إلى DFS بعزمها على استخدام العملة ، بما في ذلك تفاصيل استخدامها والغرض المحدد" قبل الاستخدام العملة.
يجب أن تستمر كيانات رأس المال المتغير بدون سياسة معتمدة لإدراج العملات ، في السعي للحصول على موافقة مسبقة من DFS ، ما لم يتم تضمين العملة في "القائمة الخضراء" لـ DFS (الموضحة أدناه).
قائمة DFS الخضراء
قامت DFS بنشر قائمة خضراء بالعملات المعتمدة التي قد تدرجها VC Entities دون الحصول على موافقة محددة من DFS أو المرور بعملية الاعتماد الذاتي. يمكن إضافة العملات المعدنية إلى القائمة الخضراء من خلال آليتين. أولاً ، يمكن الموافقة على العملات مباشرة من قبل DFS. ثانيًا ، ستتم إضافة العملات المعدنية التي تمت الموافقة عليها من قبل ثلاثة "كيانات مختلفة وغير ذات صلة" من خلال عملية الاعتماد الذاتي إلى قائمة عامة من العملات المعدنية في "فترة انتظار القائمة الخضراء". بعد ستة أشهر ، ستتم إضافة العملة إلى القائمة الخضراء ما لم يتم حذف أو إيقاف كيان VC باستخدام عملة معينة ، وفي هذه الحالة "قد تقرر DFS ما إذا كانت ستستمر في فترة انتظار القائمة الخضراء أم لا بناءً على أي معلومات تراها ذات صلة". وتجدر الإشارة إلى أن العملات المعدنية مدرجة في القائمة الخضراء "للاستخدام المحدد" بدلاً من الاستخدام العام. ولا يتضح من التوجيه مدى تفسير هذه الاستخدامات على نطاق واسع. في الوقت الحاضر ، تتضمن القائمة الخضراء استخدامين: "الحضانة" و "الإدراج". ومع ذلك ، لم يتم تعريف هذه المصطلحات بواسطة DFS أو في لوائح BitLicense وليس من الواضح ما إذا كانت هذه هي الاستخدامات الوحيدة التي ستنظر DFS في إضافتها إلى القائمة الخضراء.
خلال فترة انتظار القائمة الخضراء ، لا يزال بإمكان كيانات VC استخدام العملة من خلال موافقة DFS المباشرة أو من خلال عملية الاعتماد الذاتي. يجب أن يكون لدى كيان رأس المال الاستثماري "سياسات وإجراءات معمول بها لمراقبة تبني واستخدام أي عملة معدنية في القائمة الخضراء لضمان استمرار استخدام الكيان الرأسمالي للعملة بشكل حذر".
القائمة الخضراء الحالية الواردة على موقع DFS مدرجة أدناه. حتى الآن ، تمت الموافقة على سبع عملات معدنية "للحضانة" و "الإدراج" وتمت الموافقة على عملتين إضافيتين للحضانة ، ولكن ليس للإدراج.
متطلبات الشفافية
ينص الدليل على أن كيانات VC يجب أن تزود عملائها بإفصاحات مكتوبة بخصوص العملات المعروضة ، بما في ذلك ما إذا كانت العملة قد تمت الموافقة عليها من قبل القائمة الخضراء ، أو الاعتماد الذاتي ، أو موافقة DFS محددة.
إشعار بخصوص إجراءات التقديم
لطالما اشتكت الصناعة من أن عملية تطبيق BitLicense معقدة وطويلة ، وفي بعض الحالات ، تفتقر إلى الشفافية. في جديد إشعار نُشرت على موقع DFS على الويب ، وتقر هذه الانتقادات الموجهة للصناعة وتذكر أنه "في تجربة DFS ، فإن السبب الأساسي وراء هذه المخاوف هو أن تطبيقات BitLicense غالبًا ما يتم تقديمها بدون جميع المستندات والمعلومات اللازمة." من أجل زيادة "الشفافية والسرعة في عملية مراجعة تطبيق BitLicense" ، أعلنت DFS عن "ممارسات" جديدة.
أولاً ، ستبدأ DFS فقط "مراجعة جوهرية" عندما يتضمن الطلب "جميع المستندات المطلوبة ... ويبدو أن كل مستند كافي على وجهه من حيث التنظيم ومستوى التفاصيل." توضح DFS أيضًا أن "الطلبات التي ليست في هذه الحالة حتى الآن ستعتبر غير جاهزة للمراجعة الموضوعية حتى يتم توفير العناصر المفقودة ، ولن تتم مراجعتها بشكل عام ، باستثناء عملية سحب أولية لتحديد ما إذا كانت المراجعة الموضوعية مناسبة. " وفقًا لـ DFS ، ستؤدي هذه الممارسة الجديدة إلى تحسين عملية المراجعة من خلال (1) التعجيل بمراجعة الطلبات التي تعتبر جاهزة للمراجعة الموضوعية ، (2) مما يؤدي إلى استعداد المزيد من الطلبات للمراجعة الموضوعية عن طريق تقييد "أي حافز لمقدمي الطلبات لتقديم طلبات جزئية ، و (3) يؤدي إلى "استخدام أكثر فعالية وكفاءة لموارد إدارة الدعم الميداني".
ثانيًا ، ستحدد DFS عدد "خطابات القصور" الصادرة لمجموعة معينة من المتطلبات. خطاب النقص هو خطاب يحدد النقص في جزء معين من مواد مقدم الطلب الذي يجب معالجته للحصول على ترخيص لإصداره. وفقًا لـ DFS ، "ستشمل هذه الرسائل تاريخ إرجاع يحين موعد الاستجابة الكاملة" و "إذا لم يتم معالجة جميع أوجه القصور التي تنطوي على متطلبات تطبيق معينة أو مجموعة من المتطلبات بشكل كامل وفعال بحلول نهاية فترة الاستجابة لـ خطاب النقص الثالث الذي يعالج المتطلب (المتطلبات) ، يجوز لـ DFS ، دون إشعار آخر ، رفض الطلب ". توضح DFS أن هذه السياسة ستفيد المتقدمين الذين يقدمون طلباتهم بجد مرة واحدة في فترة المراجعة الفنية ويسمحون باستخدام أكثر فعالية لموارد DFS.
تؤكد الممارسات الجديدة التي أعلنت عنها DFS على أهمية وجود حزمة تطبيقات مكتملة ومُصاغة جيدًا والاستجابة السريعة والكامل لخطابات نقص DFS ، بالإضافة إلى العمل مع مستشارين ذوي خبرة يمكنهم المساعدة في صياغة السياسات والإجراءات التي يُرجح أن تتم الموافقة عليها من قِبل DFS. ما إذا كانت الممارسات الجديدة ستسرع في الواقع أوقات المعالجة لمقدمي الطلبات أم لا.
الأسئلة الشائعة المحدثة
بالإضافة إلى التوجيه ، الذي تمت مناقشته أعلاه ، أصدرت DFS أيضًا مجموعة منقحة من الأسئلة الشائعة. تحتوي الأسئلة الشائعة المنقحة على ملخصات لأطر عمل قوائم العملات الجديدة وإجراءات طلب الترخيص. تتضمن الأسئلة الشائعة أيضًا عددًا من الاستجابات المفيدة فيما يتعلق بنطاق BitLicense ، على سبيل المثال ، توضح أن العملات "المستقرة" تعتبر العديد من العملات الافتراضية في ظل نظام BitLicense وأن "كتابة البرامج التي تتيح للعملاء الاحتفاظ بالعملة الافتراضية في محفظة ما" لن يتطلب ، في حد ذاته ، BitLicense ".
إطار الترخيص المشروط المقترح
بموجب لوائح BitLicense الحالية ، يجوز لشركة DFS ، وفقًا لتقديرها ، منح "ترخيص مشروط" لمقدم الطلب الذي "لا يستوفي جميع المتطلبات التنظيمية عند الترخيص". يجوز منح التراخيص المشروطة لمدة عامين حيث يجب أن تستوفي المنشأة الشروط التي تفرضها DFS. في نهاية فترة الترخيص الشرطي ، يمكن أن تسمح DFS للرخصة بانتهاء الترخيص أو إزالة الحالة الشرطية للترخيص أو تمديد فترة الترخيص الشرطي. كان الهدف من آلية الترخيص الشرطي هو توفير إمكانية الوصول للشركات الناشئة بموارد أكثر محدودية قد لا تلبي جميع متطلبات DFS في وقت تطبيقها ، ولكن لديها خريطة طريق واضحة للامتثال الكامل في المستقبل. ومع ذلك ، حتى الآن ، لم يكن هذا الترخيص المشروط ذي أهمية تذكر لمعظم أعضاء الصناعة نظرًا للشكوك المتأصلة في العملية والموارد الهامة المطلوبة للحصول على ترخيص مشروط.
الترخيص الشرطي المقترح الإطار نشرته DFS يدرك التحديات التي تواجه بعض الشركات بما في ذلك "عملية تقديم الطلبات الصارمة ، والتي يمكن أن تنطوي على إنفاق كبير من الوقت والموارد لمقدمي الطلبات." من أجل تحسين هذه التحديات ، اقترحت DFS إطارًا للترخيص المشروط "للسماح للمشارك الجديد بالعمل بالتعاون مع BitLicensee مرخص أو صاحب ميثاق ثقة محدود الأغراض في نيويورك ... خلال فترة BitLicense المشروطة." كما هو موضح من قبل DFS ، فإن مقدم الطلب "الذي يسعى للانخراط في نشاط تجاري بالعملة الافتراضية في نيويورك بموجب ترخيص مشروط سيتعاون ويتفاعل مع كيان VC معتمد لخدمات وخدمات متنوعة ، مثل تلك المتعلقة بالهيكل ورأس المال والأنظمة والموظفين أو أي دعم آخر مطلوب ". تضيف DFS أنها تتوقع أن تسعى الكيانات التي تم منحها الترخيص المشروط في النهاية إلى الحصول على BitLicense كامل. يحتوي الإطار المقترح على خمس خطوات:
- سيقدم مقدم الطلب DFS مسودة "مستوى الخدمة أو اتفاقية مماثلة" بين مقدم الطلب وكيان VC ؛
- سيقدم مقدم الطلب بعض المستندات والمعلومات الإضافية بناءً على نوع العمل الذي يخطط مقدم الطلب لإجراءه والمخاطر التي يقدمها ذلك العمل ؛
- ستجري إدارة الدعم الميداني مراجعة جوهرية لمواد التقديم ؛
- إذا تمت الموافقة ، ستدخل DFS ومقدم الطلب في "اتفاق إشرافي" يفصل ، من بين اعتبارات أخرى ، "الأنشطة التي قد يشارك فيها مقدم الطلب ، المتطلبات التي يجب أن يستوفيها ، وتقسيمها ، وتقسيمها وتقاسم المسؤوليات والالتزامات مع VC الكيان ، وستجري إدارة الدعم الميداني الرقابية فيما يتعلق بمقدم الطلب ؛ " و
- عند الانتهاء من الاتفاقية الإشرافية ، ستصدر DFS مقدم الطلب رخصة مشروطة.
تسعى DFS للحصول على تعليقات من جميع الأطراف المعنية بشأن الإطار المقترح وتدرج 11 سؤالًا محددًا "تهتم بشكل خاص بتلقي التعليقات". يجب على كل من كيانات VC والكيانات التي تفكر في إجراء الأعمال مع VC Entities مراجعة الإطار المقترح والنظر في تقديم تعليق بتوجيه من مستشار متمرس.
والجدير بالذكر أن الإطار المقترح يبدو أنه يهدف بشكل أساسي إلى حل مشكلة الكيانات التي تسعى إلى تقديم خدمات معينة إلى كيانات رأس المال الاستثماري. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون الكيان الذي يرغب في تقديم حلول الوصاية على كيان رأسمالي مقره في نيويورك مرشحًا محتملاً بموجب الإطار المقترح. يبدو أن الإطار له فائدة أقل للكيانات التي لا تتطلع إلى التعاون مع شركات رأس المال الاستثماري الحالية ، بل بالأحرى للتنافس مع تلك الشركات. على سبيل المثال ، الكيان الذي يتطلع إلى إنشاء بورصة عملات افتراضية جديدة في نيويورك للتنافس مع مزودي خدمة آخرين في الولاية لن يكون قادرًا على القيام بذلك في إطار العمل ما لم يجد شريكًا في VC Entity.
ستستمر Steptoe في مراقبة وتوفير هذا الإطار المقترح مع ظهور عملية DFS.
- 11
- 2019
- أنشطة
- إضافي
- تبني
- اتفاقية
- الكل
- من بين
- أعلن
- تطبيق
- التطبيقات
- ممتلكات
- البنوك والمصارف
- BitLicense
- مجلس
- مجلس إدارة
- الجسدي
- الأعمال
- الموارد
- الحالات
- سبب
- CFTC
- عملة
- عملات معدنية
- للاتعاون
- تعليقات
- عمولة
- سلعة
- الشركات
- الالتزام
- وتعتبر
- مستهلك
- حماية المستهلك
- استمر
- خلق
- جرائم
- العملة
- حالياًّ
- حبس
- العملاء
- التفاصيل
- وثائق
- الطُرق الفعّالة
- كفاءة
- تبادل
- تتوقع
- الوجه
- مواجهة
- اتحادي
- مالي
- الخدمات المالية
- جهاز مكافحة الجرائم المالية
- الاسم الأول
- الإطار
- بالإضافة إلى
- مستقبل
- العقود الآجلة
- لعب القمار
- العلاجات العامة
- الحكم
- كيفية
- HTTPS
- هوية
- بما فيه
- القيمة الاسمية
- العالمية
- معلومات
- نية
- مصلحة
- المشاركة
- IT
- حفظ
- القانون
- القوانين
- القوانين واللوائح
- مستوى
- حقوق الملكية الفكرية
- التراخيص
- الترخيص
- محدود
- قائمة
- قائمة
- قوائم
- طويل
- المواد
- الأعضاء
- مراقبة
- المقبلة.
- شبكة
- نيويورك
- نيويورك
- NY
- عرض
- طلب
- أخرى
- الشريكة
- فردي
- سياسات الخصوصية والبيع
- سياسة
- يقدم
- خصوصية
- منتج
- الحماية
- جمهور
- قوانين
- المتطلبات الأساسية
- الموارد
- استجابة
- مراجعة
- التقييمات
- المخاطرة
- تقييم المخاطر
- القواعد
- السلامة
- ثانية
- ضمانات
- الأوراق المالية وهيئة الأوراق المالية
- أمن
- خدمات
- طقم
- SIX
- So
- تطبيقات الكمبيوتر
- الحلول
- سرعة
- Stablecoins
- المعايير
- الولايه او المحافظه
- المحافظة
- الحالة
- المقدمة
- الدعم
- نظام
- أنظمة
- الوقت
- تجارة
- الشفافية
- الثقة
- آخر التحديثات
- us
- سهل حياتك
- VC
- افتراضي
- عملة افتراضية
- محفظة
- الموقع الإلكتروني
- للعمل
- سنوات