كان حجم OpenSea للربع الرابع من عام 4 أسوأ مما تعتقد

يتم إغلاق Midas Investments كمنصة تمويل لامركزية وتتحول إلى ما يسمى CeDeFi ، وهو نوع هجين من الهياكل يجمع بين التمويل المركزي (CeFi) و DeFi.

القرار مهم. يمكن أن يشير إلى الاتجاه الذي قد يتخذه قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) من أجل البقاء واقفا على قدميه في وقت زيادة التدقيق التنظيمي وفشل المشروع. ركزت Midas على عائدات DeFi.

اقرأ أيضا: لماذا لا يشير انهيار السوق إلى نهاية عمليات تبادل العملات المشفرة المركزية

كشف المؤسس والرئيس التنفيذي إياكوف ليفين في فترة طويلة بلوق وظيفة في 27 ديسمبر / كانون الأول ، خسرت Midas 20٪ ، أو 50 مليون دولار ، من الأصول التي كانت تديرها في إطار محفظتها المالية اللامركزية في وقت سابق من العام بسبب ظروف السوق السيئة.

في هذه المقالة ، نريد أن نطلعكم على قصة ما قادنا إلى هذا القرار الصعب ، وأن نقدم لكم لمحة عامة عن ميزانياتنا العمومية ، والأرباح والخسائر ، وتكوين محفظة DeFi ، ونعطيكم نظرة ثاقبة على خططنا للمستقبل.

الرابط: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

- Midas.Investments (Midas_platform) 27 كانون الأول، 2022

تمتلك الشركة ما مجموعه 250 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. تفاقمت الخسائر بعد زوال العديد من مشاريع التشفير في عام 2022. وقال ليفين ، المعروف أيضًا باسم "تريفور" ، إن انهيار Terraform Labs و Celsius و FTX جعل من الصعب على Midas الحفاظ على نموذج العائد الثابت.

سحب المستخدمون 60٪ من أصولهم من إدارة ميداس بعد انهيار الثلاثي ، "مما تسبب في عجز كبير في الأصول". وفقًا للرئيس التنفيذي ، خسرت Midas 14 مليون دولار أخرى في بروتوكول Ichi و 15 مليون دولار بسبب تخفيض قيمة منصب محفظة DeFi Alpha.

كتب ليفين: "بناءً على هذا الوضع وظروف السوق الحالية للسوق المالي المركزي ، توصلنا إلى القرار الصعب بإغلاق المنصة".

محور Midas إلى CeDeFi

ميداس هو الضحية الأحدث للعملات المشفرة عام درامي، التي شهدت أكثر من 2 تريليون دولار من القيمة التي تم محوها من الصناعة. تشمل القائمة شركات التشفير البارزة Voyager Digital و Three Arrows Capital و BlockFi.

بعد إغلاقها ، كشفت Levin أن الشركة ستتمحور في مشروع جديد على السلسلة "يتماشى مع رؤيتنا لـ CeDeFi" بدءًا من عام 2023.

وقال: "سيكون هذا المشروع شفافًا بالكامل ، ومتصلًا بالسلسلة ، ومبنيًا بهدف تقديم تجربة استثمارية جديدة ومحسّنة".

يشير CeDeFi إلى مزيج من تمويل مركزي (CeFi) والتمويل اللامركزي (DeFi). يُنسب الفضل إلى Changpeng Zhao ، الرئيس التنفيذي لشركة Binance ، والمعروف أيضًا باسم "CZ" ، في إنشاء المصطلح أثناء إطلاق Binance Smart Chain في عام 2019.

الهيكل نموذجيا روافع مزايا التمويل اللامركزي ولكن مع اتخاذ قرارات أكثر مركزية في القمة ، وفقًا للخبراء. سيظل بإمكان الأشخاص الوصول إلى أشياء مثل أدوات الزراعة المردودة وبروتوكولات الإقراض ومنتجات DeFi الأخرى.

تعمل CeFi تمامًا مثل التمويل التقليدي ، حيث تسمح للأشخاص باقتراض أو إقراض الأموال ، في هذه الحالة التشفير ، من نقطة مركزية ، يتم التحكم فيها عادةً من خلال بورصة مثل Binance أو Coinbase. يقوم DeFi بعكس ذلك تمامًا ، حيث يسهل المعاملات من نظير إلى نظير بطريقة لا مركزية. على عكس CeFi ، يتمتع مستخدمو DeFi بالسيطرة الكاملة على أموالهم.

كيف تستخدم Midas CeDeFi؟

لطالما استخدمت Midas Investments نموذج التمويل المركزي اللامركزي على مستوى ما في عملياتها ، حتى قبل إغلاقه مؤخرًا. تستخدم الشركة خوارزميات DeFi للحفاظ على شفافية الأموال و "تقديم توقعات مخاطر قابلة للتطبيق للمستخدمين".

تساعد الطبقة المركزية في الحفاظ على "عملية توليد الغلة التقليدية سليمة ، مما يسمح لها [Midas] بتقديم تجربة مستخدم سلسة." في منشور المدونة ، قال الرئيس التنفيذي إياكوف ليفين إن ميداس "تخطط لتقديم إستراتيجيات CeDeFi قابلة للتطوير ... قابلة للتحقق لمستخدمي CeFi و DeFi."

"الهدف من المشروع الجديد هو خلق وضع مربح للجانبين من خلال ربط البروتوكولات المتنافسة بالسيولة وتقديم عائد مبسط لمجموعة من الجماهير المالية اللامركزية والتمويل المركزي" ، قال ليفين.

وأضاف: "سيكون المنتج الأول عبارة عن خزانة شفافة على السلسلة تسمح للمستخدمين بسك الرموز المدعومة من العملات المستقرة أو البيتكوين أو الإيثريوم من خلال إيداع الضمانات في الإيثريوم".

وتعالج ميداس عجزا قدره 63.3 مليون دولار في ميزانيتها العمومية. وتأمل في أن يساعد محورها في CeDeFi في تسهيل خفض الرسوم وتحسين الأمن وتسريع المعاملات. كل ذلك في محاولة لتجنب المزالق التي أدت إلى خسائر فادحة مرتبطة بعمليات DeFi.

نهاية DeFi؟ لامركزية أو مركزية.

بالنسبة للحكومات ، أصبحت العملة المشفرة شائعة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها وفوضوية للغاية بحيث لا يمكن تجاهلها. في جميع أنحاء العالم ، تستهدف الوكالات الحكومية مستثمري العملات المشفرة ليس فقط بالضرائب ولكن بالتسجيل الإلزامي وقواعد الإفصاح الكامل.

يثير هذا تساؤلات وجودية حول اتجاه الصناعة ، على وجه الخصوص ، ما إذا كانت اللامركزية كأداة لمقاومة الرقابة خرافة. حتى الآن ، استمرت صناعة DeFi في التمسك بالمبادئ التأسيسية لـ Bitcoin للخصوصية واللامركزية.

قد يتم إلقاء الضوء على استثمارات Midas المحورية في CeDeFi - وهو المحور الذي يشير إلى بداية اتجاه يؤدي في النهاية إلى تفكيك التمويل اللامركزي ، حيث يستدعي الفشل المتفشي لمشروعات التشفير مزيدًا من التدقيق الحكومي.

المؤسسات المالية المركزية تتبنى التنظيم. في منشور مدونة سابق ، المهندس المعماري الشهير DeFi Andre Cronje شرح كيف انتقلت الصناعة من الأصولية المستقلة لروادها وتسعى الآن إلى التنظيم والأمان.

بدلاً من محاولة محاربة الهيئات التنظيمية بسبب تنظيم التشفير ، يجب أن نحاول المشاركة والتثقيف بشأن التشفير المنظم. كيف يجب أن تبدو رخصة إصدار الرمز المميز؟ ما الذي يجب توسيع أنشطة البورصة إليه؟ " هو قال.

سيصاب ساتوشي بخيبة أمل

على الرغم من أن التشفير قد تم اعتباره اختراعًا مضادًا للسلطة حيث يتم إجراء الأعمال غير الوسيطة من نظير إلى نظير ، فقد تم استغلال الافتقار إلى الضوابط الداخلية ، التي تتطلب من المستخدمين استخدام تقديرهم الخاص ، من قبل أولئك الذين لديهم دوافع إجرامية.

على سبيل المثال، قراصنة سرقت أكثر من 2.32 مليار دولار من سوق DeFi هذا العام وحده. عبر عالم التشفير ، كل هذا يتجمع في ذريعة نزع سلاح لسيطرة الدولة. .

ومع ذلك ، فإن الاتجاه الحالي للعملات المشفرة الذي رسمه المنظمون الحكوميون بعيد كل البعد عن مؤسس بيتكوين ساتوشي ناكاموتو. المستند التقنيوالتي أعلنت:

"المطلوب هو نظام دفع إلكتروني يعتمد على إثبات التشفير بدلاً من الثقة ، مما يسمح لأي طرفين راغبين بالتعامل مباشرة مع بعضهما البعض دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به."

أصبحت الأطراف الثالثة الآن منغمسة تمامًا في نظام التشفير البيئي. مع نضوج الصناعة ، أصبحت متشابكة بشكل متزايد في الرقابة المؤسسية التي تتخلى عن استقلاليتها المتصورة بطريقة كبيرة.