المؤسسون المفرطون في الثقة وBaaS: مشهد عمليات الاندماج والاستحواذ في المملكة المتحدة لعام 2023

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

المؤسسون المفرطون في الثقة وBaaS: عمليات الدمج والاستحواذ في المملكة المتحدة لعام 2023 هي مشهد PlatoBlockchain Data Intelligence. البحث العمودي. منظمة العفو الدولية.

على الرغم من أن عام 2022 ، في المتوسط ، عامًا قويًا لعمليات الاندماج والاستحواذ ، إلا أن بداية عام 2023 كانت بطيئة. في الواقع ، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج ، كانت هذه أبطأ بداية لعام منذ عقدين على مستوى العالم. في مساحة الأسواق العامة في المملكة المتحدة ، على سبيل المثال ، لم يكن هناك سوى 12 طلبًا تم الإعلان عنها في الربع الأول ، مما يمثل انخفاضًا قدره 1 مليار جنيه إسترليني (1.44٪) عن نفس الفترة من عام 36. تتميز ظروف السوق بعدم اليقين بسبب المشهد الجيوسياسي المضطرب والمتقلب أدت أسواق الأسهم وارتفاع أسعار الفائدة والتضخم إلى ركود النشاط في هذا المجال.

نظرًا لأن البنوك المركزية تشير إلى أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة واستمرار الأزمة العالمية ، فمن غير المرجح أن يتغير النطاق في أي وقت قريب. لذلك ستحتاج الشركات إلى تحديد ما إذا كان بإمكانها تحمل الاستمرار في توخي الحذر أو ما إذا كانت بحاجة إلى المضي قدمًا في المعاملات. مع وضع ذلك في الاعتبار ، يمكن القول أننا سنشهد زيادة ملحوظة في نشاط الاندماج والاستحواذ في المملكة المتحدة في نهاية الربع الثالث وطوال الربع الرابع.

أموال أقل ، مخاطر أقل

سيكون أحد العوامل المحفزة الرئيسية للحركة هو ندرة المال كمورد. لقد رأينا هدوءًا في الاكتتابات العامة الأولية في مجال التكنولوجيا والتكنولوجيا المالية ، مع ردع الشركات بسبب الانخفاض الكبير في أسعار أسهم الشركات التي اتخذت قفزة في طرح أسهمها للاكتتاب العام في السنوات القليلة الماضية. تراجعت أكبر خمس إدراجات من 2021 بنحو 47٪ في المتوسط بحلول نهاية الربع الأول من عام 1. وقد شهدت إحداها - Deliveroo - على سبيل المثال ، انخفاضًا بنسبة 2023٪ في سعر السهم منذ الاكتتاب العام في مارس 61.08. ويتطلع المستثمرون الآن إلى الحد من المخاطر من خلال تمويل الأعمال التجارية الناجحة بالفعل من الناحية المالية فقط ، أو على الأقل في طريقها إلى الربحية. وإلا فإنهم يحتفظون بمسحوقهم جافًا لوقت أقل اضطرابًا.

نتيجة لذلك ، هناك عدم توافق كبير بين ما يعتقد المؤسسون والمستثمرون الأوائل أنه يجب تقييم شركاتهم وما هو السوق الحالي على استعداد لتقديمه. تُظهر البيانات المأخوذة من كارتا أن عدد الجولات السفلية قد تضاعف أربع مرات تقريبًا في الربع الأول من عام 1 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. مع تقدم عام 2023 ، سيضطر هؤلاء المؤسسون لمواجهة الواقع ، وخفض توقعاتهم ، وإنهاء المعاملات التي كانت معلقة لديهم.

ستكافح صناديق رأس المال الاستثماري أيضًا في جمع الأموال نظرًا لأنه من الصعب بشكل متزايد عرض قصص النجاح للمستثمرين المحتملين في بيئة الاقتصاد الكلي الحالية. هذا يعني أن رأس المال الجريء سيبدأ في الضغط على شركاتهم لتوحيد ودمج وإنشاء مؤسسات أكبر ستبدو أكثر كفاءة في رأس المال ، وبالتالي لديها القدرة على خروج أكثر جدوى في المستقبل.

تقليم الدهون

المحرك الآخر لعمليات الاندماج والاستحواذ هو الشركات ، وخاصة الشركات الكبيرة ، التي تجري تقييمات داخلية لمعرفة الأصول الأساسية لأعمالها. سيتم تخصيص أولئك الذين يعتبرون غير أساسيين للتجريد لتحرير الأموال النقدية لمناطق النمو الأعلى. في حين أنها وسيلة لخفض التكاليف في نهاية المطاف ، إلا أن هناك مزايا لا تعد ولا تحصى لمثل هذه العملية. فهي لا تساعد شركات التكنولوجيا المالية في تبسيط الإنتاجية فحسب ، بل إنها تمكنها أيضًا من صقل أنشطتها الرئيسية وتحسينها ، والاستفادة من رياح الركود المعاكسة لتصبح أكثر نضجًا.

كما أنه يمنح الشركات الغنية بالسيولة فرصة شراء الفروع بسعر مخفض - وهو قرار حكيم وفقًا لبيانات الركود في عام 2001. كشف تحليل أجرته شركة برايس ووترهاوس كوبرز أن أولئك الذين قاموا بعمليات استحواذ كان لديهم متوسط عائد أعلى بنسبة 7٪ للمساهمين مقارنة بنظرائهم في الصناعة بعد عام واحد.

BaaS و Gen AI هما المستقبل

وبالنظر إلى المستقبل ، فإن العام أو العامين المقبلين سوف يتسمان بزيادة نشاط الاندماج والاستحواذ في الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS) وقطاعات الذكاء الاصطناعي العامة. هذا الأخير هو بالفعل في طليعة روح العصر ، ومع استمرار الابتكار ، سيبقى هناك. على الرغم من كونه كيانًا لا يمكن التنبؤ به ، فإن الذكاء الاصطناعي لديه القدرة على زيادة إنتاجية الشركة بشكل كبير والسماح للمؤسسات الأكثر اخضرارًا بتعطيل الصناعات الكبيرة. لا عجب إذن أن يتطلع الجميع إلى الاستحواذ على شركات ذكاء اصطناعي.

فيما يتعلق بـ BaaS ، سينبع الطلب على عمليات الاندماج والاستحواذ من حقيقة أن عروضها تكتسب شعبية بسرعة على العروض التقليدية ، ومع ذلك يصبح من الصعب على هذه الشركات في الوقت نفسه الحصول على ترخيص. يمارس المنظمون ضغوطًا على مزودي خدمة BaaS لتعزيز الرقابة ووظائف الامتثال الخاصة بهم ، مما سيحد من الوافدين الجدد إلى الفضاء. لذلك ، سيصبح مقدمو الترخيص ذوو قيمة عالية ويزيدون من الشهية لعمليات الاندماج والاستحواذ أو التوحيد.

بشكل عام ، من المقرر أن يكون النصف الثاني من العام مشوقًا لعمليات الاندماج والاستحواذ في المملكة المتحدة. ستستمر الفجوة بين التقييمات غير المتطابقة والقيمة السوقية في التقارب ، وستندمج الشركات الأصغر في مؤسسات أكثر كفاءة في رأس المال ، وسيزداد الطلب على BaaS و Gen AI مع زيادة شعبية عروضها.